Схемы заработка белые 2020: Белые схемы заработка в интернете + серые + черные

белые, серые, черные (без вложений)

Автор Анна Апрельская На чтение 15 мин. Опубликовано 6 октября 2020

Схемы заработка – это подробное описание действий для получения определенного дохода. В открытом доступе можно найти очень много подобных схем, но большинство из них уже не работает или не дает прежнего дохода. Считается, что в публичный доступ сливаются только схемы, которые изжили себя и на последнем издыхание. Но иногда можно встретить вечные темы, работающие всегда.

Определение схем заработка в интернете

Схемы заработка по своей сути мало чем отличаются от пошаговых инструкций.

Автор схемы находит какой-то уникальный способ заработка. Испытывает её на себе, вырабатывает верное сочетание действий, и создает мануал. В нем он рассказывает о сути методики, какие подводные камни встречаются, и как избежать возможных проблем.

Автор дает пошаговую инструкцию для заработка.

Зачастую вместе со схемой продается поддержка от автора. Создают приватный чат или беседу (общей или индивидуальной), где автор отвечает на возникающие вопросы, дает дополнительные советы.

Иногда в цену покупки входит специальный софт, который позволяет добиваться нужных результатов.

В чем отличие от обычных курсов

Главное отличие от стандартных обучающих курсов — схемы узкоспециализированные. В них раскрывается одна последовательность действий для одного конкретного вида заработка. Вам буквально по шагам показывают, как и куда кликать, чтобы получать доход.

Курсы – это больше про навыки и знания. Вас учат быть рыбаком, а не просто дают удочку. В долгосрочной перспективе курсы могут быть полезней, т.к. любая схема рано или поздно изживает себя. А знаниям и навыкам всегда можно найти применение.

Но если ваша цель – получить быстрый и высокий доход в сжатые сроки, тогда лучше приобрести конкретную схему заработка.

Как пользоваться схемами новичкам

Начинающим пользователям сети лучше всего брать схемы напрямую у автора, желательно с поддержкой. Многие моменты могут быть непонятны, и лучше иметь возможность задать вопросы напрямую создателю мануала.

Новичкам нужен тариф с поддержкой, чтобы задавать вопросы.

Те, кто уже давно пользуется схемами, могут обойтись без поддержки. Для разных схем зачастую используются одинаковые инструменты. И разобравшись в одной, вам будет довольно просто войти в следующие.

Новичкам не следует начинать свой путь с серых или, тем более, черных схем – это опасно и противозаконно. Вы не сможете на должном уровне позаботиться о своей анонимности, и вас быстро раскроют.

Разновидности схем заработка

В интернете можно найти сотни схем, и все их можно условно поделить на три группы:

1. Белые схемы.
2. Серый заработок.
3. Черные темы.

Цвет отражает законность и моральную сторону заработка. Чем он темнее, тем, соответственно, хуже.

Белые (честные) способы

Сюда относятся все «чистые» варианты заработка, который не предполагают нарушения закона, обмана пользователей или компаний. Данные схемы появляются довольно редко, и авторы не обещают такого высокого дохода, как более темные методики. Но зато их можно спокойно использовать, без страха нарваться на неприятности.

Подобная схема может стать постоянным источником дохода.

Серые схемы заработка

Сюда относят темы, которые нельзя назвать чернушными, но и к белым их не отнести. Конкретных критериев цветности нет, так что в зависимости от нравственности человека схема может быть как белой, так и серой.

Серые схемы – полулегальный вид деятельности.

По большому счету даже неуплату налогов можно назвать серым заработком. А подобными вещами занимаются очень многие в интернете.

В основном сюда относятся схемы, для которых нужно обладать низкими моральными качествами. Они отражаются на репутации. О подобном виде заработка не принято рассказывать в обществе «приличных» людей, но ничего противозаконного, как правило, делать не приходится.

Самый яркий пример серых схем – это ботоводство. Вы обещаете владельцу сайта или группы в соцсети привести пользователей, а сами нагоняете ботов. В случае обнаружения ваша репутация пострадает, люди будут недовольны, но формально никакой закон нарушен не был.

Работая с серыми схемами принято использовать фейковые личные данные, а не реальные.

Черные (нелегальные) схемы

В подобных темах часто нарушаются законы и можно вполне получить штрафы или даже срок. Возможные доходы высокие, но и последствия серьезные. Так что только самые отчаянные люди занимаются подобными схемами.

Черные схемы — это противозаконная деятельность.

Сами схемы связаны с мошенничеством, вымогательством, продажей личных данных или другими темными делишками. Для подобной «работы» требуется озаботиться о собственной анонимности и безопасности, иначе можно очень быстро попасться.

Одна из популярных и самых известных черных схем – развод мужчин на деньги в процессе общения через мессенджеры. Используются фотографии красивой девушки, в том числе +18, и выстраиваются доверительные отношения на расстоянии. Потом у «девушки» появляются разного рода финансовые трудности, и она просит у мужчины помощи.

Данные действия попадают под статью мошенничество (159 УК РФ). Срок уголовного наказания до 5 лет.

Схема очень старая и давно была слита в публичный доступ, но до сих пор некоторые авторы ее дорабатывают и продают в новой обложке.

Лучшие белые схемы

В рамках одной статьи невозможно пошагово рассказать схемы заработка, поэтому укажем варианты для дальнейшего изучения. В данный список попали белые, т.е. полностью честные и легальные схемы, которые могут стать ваши постоянным источником дохода.

По большому счету весь мой сайт про белые схемы.

Но приведу несколько конкретных примеров для наглядности.

Ботоводство

Иногда ботоводство относят к серым схемам, но есть и честные методики. Главное отличие – знает ли заказчик, что получает не настоящих людей.

Одна из самых нашумевших в последнее время схем – vtope. Программа, в которую можно добавить аккаунты для социальных сетей, и они будут автоматически зарабатывать деньги.

У меня на сайте есть подробная пошаговая инструкция про заработок на втопе.

Есть и другие подобные схемы, где используются фейковые аккаунты в социальных сетях для заработка денег. В основном это связано с накруткой показателей, комментариями и рекламой на стене.

Помимо этого популярно направление условно-бесплатного арбитража трафика. С помощью ботов перенаправлять людей из социальных сетей на продающую страницу по партнерской ссылке. И получать с каждой продажи получать 10-30%.

Различные способы фриланса

Фриланс – это оказание услуг в интернете. Очень широкая сфера деятельности, каждый сможет найти, чем заняться.

Фрилансер работает удаленно и с гибким графиком.

Для работы необходимо обладать какими-то навыками. Быть полезным заказчикам. И в различных схемах и курсах как раз рассказывают, как научиться оказывать подобные услуги.

Примеры услуг:

1. Создать баннер.
2. Написать статью.
3. Оформить статью на сайте.
4. Создать и настроить сайт.
5. Разместить посты в социальных сетях и т.п.

Услуг, которые можно оказывать, великое множество. В некоторых случаях нужно действовать по определенной методике, которой легко научить. К примеру, есть много схем о том, как удалять фон с фотографий. Это востребованная услуга, и ей не сложно научиться.

Посредничество

Классическая белая схема заработка – купить подешевле, продать подороже. В данном случае это относится к услугам. Можно работать в оффлайне, но намного удобней заниматься этим онлайн. Во фрилансе.

Вы находите заказ за высокую стоимость, берете в работу, и передаете исполнителю за меньшую сумму. Обычно с одной сделки можно получать 20-30%.

Выгодно пользоваться перепродажей с дорогими услугами – создание сайтов, приложений и т.п. Тогда метод действительно рабочий.

Открытие интернет-магазина

Интернет-магазин – это доступный каждому бизнес. Если использовать дропшиппинг, вам даже не потребуются большие вложения для старта.

При дропшиппинге вы размещаете товар в магазине, но на руках его нет – производитель будет отправлять его со своего склада.

Можно перепродавать товары с Алиэкспресс.

Вместо полноценного сайта можно использовать даже страницы в социальных сетях, особенно если у вас узкоспециализированный магазин. Сейчас это воспринимается нормально, и многие начинают с этого.

Стиминг игр

Отличный бизнес для геймеров – зарабатывать на любимом деле.

Для старта вам нужно только создать канал на youtube или twitch, и начать стримить любимые игры. Но просто игрового процесса недостаточно – нужно общаться с аудиторией, комментировать свои действия, отвечать на вопросы зрителей.

Доход идет за счет рекламных вставок и добровольных пожертвований.

Можно не стримить в реальном времени, а записывать свои прохождения, монтировать и выкладывать на ютуб. Данный вид деятельности называется летсплей.

Партнерские программы

В данном случае вам нужно рекламировать товар или услугу, и за каждую покупку, совершенную по вашей партнерской ссылке, вы будете получать процент. В среднем платят от 10 до 50% от стоимости покупки.

Для получения постоянного дохода необходимо научиться постоянно привлекать людей по партнерским ссылкам, чтобы часть из них совершало покупку, и вы получали с них деньги.

Курсы и схемы, собственно, и рассказывают про методы получения аудитории. Вариаций привлечения огромное множество: сайты, соцсети, мессенджеры, реклама и т.п.

Обучающие курсы

Сюда относятся все вариации платного обучения:

• мастер-классы;
• pdf-книги;
• видеокурсы;
• вебинары;
• закрытые чаты и беседы;
• оффлайн встречи и семинары и т.п.

Первое что стоит усвоить – любой человек может создать инфокурс. Даже если вам кажется, что вы никто и ничего не знаете, ваши знания могут быть полезны другим. И вы уже можете учить.

С другой стороны – вы всегда можете самостоятельно с нуля изучить какую-то тему. Проверить ее. А потом учить ей других людей.

Онлайн образование пользуется огромным спросом.

В обучении все не так просто, как может показаться на первый взгляд, и поэтому про этот белый заработок тоже выпускают обучающие курсы и схемы.

Ведение информационного ресурса

К подобному ресурсу можно отнести:

• информационный сайт;
• страница в соцсетях;
• канал на ютубе;
• группа в мессенджере и т.п.

Любая площадка, где у вас есть постоянная и заинтересованная аудитория, может считаться ресурсом. И с этого можно зарабатывать.

Самый очевидный вариант – продавать рекламу. Другой – рекламировать партнерские ссылки, и получать доход с продаж. Третий – предлагать людям свой информационный курс по теме.

Помимо этих очевидных вариантов есть и более изощренные, о которых и рассказывают в некоторых схемах.

Схемы серого заработка

Серые схемы – это еще не чернуха, но и честным заработком это не назовешь. С моральной точки зрения точно. Но уровень черноты определяется взглядами человека:

1. Кто-то считается недопустимым заработок на перепродаже, ведь при этом не создается ничего нового.
2. Для другого фейковые отзывы о лекарствах – просто часть рекламы.
3. А третий находит оправдания для обмана людей и выманивания у них денег.

По большому счету это пограничная территория, в которой стоит быть настороже. Без хорошего знания закона сюда лучше не соваться, чтобы случайно не нарушить что-нибудь.

Опасно ли это

На форумах, где выкладываются и обсуждаются подобные схемы, серые варианты заработка не считаются опасными. Но это только на их усмотрение. Ведь зачастую завсегдатаи подобных ресурсов уже «собаку съели» в анонимности, имеют фейковые личности и левые кошельки для приема средств.

Неопытные пользователи интернета вполне могут столкнуться с вполне реальными последствиями. Опасность может прийти с самых разных сторон:

1. Правоохранительные органы. Обманутый или разочарованный в услуге заказчик вполне может обратиться в полицию, если заподозрит обман.
2. Налоговая. Мало кто платит налоги с серых схем, да и сложно на подобные доходы предоставить документы.
3. Вирусы и вредоносные программы. Риск особенно велик, если скачать схемы заработка бесплатно.
4. Личная месть. В некоторых темах можно очень сильно разозлить кого-нибудь, кто попытается вас найти и лично объяснить вашу неправоту. Маловероятно наткнуться на подобные разборки в серой сфере, но ко всему стоит быть готовым.

Необходимо сначала подтянуть знания об анонимности в сети и собственной безопасности, прежде чем лезть в подобные темы.

Хотя в серой зоне, конечно, есть относительно безопасные темы, в которых маловероятно нарваться на неприятности.

Краткие примеры серых схем

Подробно расписывать каждую методику – места не хватит. Да и не стоит лишний раз провоцировать на незаконные действия. Данный список приводится только для общего развития, чтобы вы понимали, о чем идет речь, когда говорят про серые схемы.

Серость – это понятие неоднозначное, так что какие-то пункты вам могут показаться белыми, какие-то черными. Каждым сам для себя решает, что для него норма.

1. Реклама, продажа и оказание заведомо ложных услуг и товаров. К примеру, чудо-лекарство от всех недугов или приворотное средство.
2. Заманивание в финансовую пирамиду, онлайн-казино, хайпы или биржи, в которых по умолчанию невозможно заработать.
3. Выманивание денег у собеседников по разным причинам (к примеру, за фото-видео +18, на помощь, шантаж и т.п.). Развод зачастую обставляют так, чтобы жертве самой было невыгодно идти в полицию – жена, дети, репутация.

Чаще всего подобные темы основаны на прокаченных навыках социальной инженерии (СИ). Мошенники мастерски входят в доверие к жертве, манипулируют с помощью психологии, и добиваются добровольного перевода средств.

Для мастерского использования серых схем нужно знать психологию общества и рычаги, на которые нужно нажимать. Все это нарабатывает годами тренировок.

Мошенничество – это такая же профессия, которой нужно учиться годами.

Черные схемы заработка

В данной сфере уже нет никаких рамок и ограничений. Чаще всего подобные схемы связаны с чем-то откровенно противозаконным. Без анонимности делать здесь нечего – вас быстро поймают и накажут. Новичкам определенно не стоит даже смотреть в эту сторону – это не та дорогу, которую стоит выбирать.

Для полноценного заработка на черных схемах вам придется потратить много времени на обучение. При этом ваша свобода и имущества будут постоянно под ударом. Ведь раскрыть может малейшая ошибка.

Черные схемы — рискованное дело, которое ставит под удар вашу свободу и имущество.

Намного проще и безопасней получить навыки для реализации белых схем. Доходы могут быть даже выше и стабильней, и при этом никакого риска.

Рассмотрим черные схемы заработка онлайн на нескольких примерах. Разумеется, без конкретных пошаговых инструкций. Просто чтобы вы понимали, чем занимаются любители чернухи.

Продажа несуществующих товаров с предоплатой

На бесплатных досках объявлений выкладывается востребованный товар по заниженной цене. Поступает множество откликов, и каждому отправляется ответ по шаблону.

Суть его в том, что желающих много, и все обещают приехать, но товар может придержать только для одного. Я отдам его вам, если прямо сейчас перечислите предоплату. Остальным откажу, и товар вас дождется.

После получения денег продавец пропадает с деньгами. Товара никакого и не было.

Запрещенная торговля

Существует много товаров, которые запрещены к продаже. Но их покупают, а значит и продавцы найдутся. Продавать могут что угодно – от оружия до наркотических средств.
Деятельность ведется в даркнете, иногда в телеграм и соцсетях через чужие аккаунты.

Финансовые махинации

Вариаций очень много, но чаще всего жертве предлагают вложить крупную сумму денег под серьезный процент. Чем выше сумма, тем больше процент. С помощью манипулирования жертву разводят на максимальную сумму, которую он может себе позволить. А потом мошенник исчезает, оставив вкладчика ни с чем.

Мошеннических схем очень много, и в каждой свои нюансы.

Микрокредиты для людей с плохой кредитной историей. Подобных людей много, и кто-то от отчаяния готов обратиться в сомнительную контору. Там у него попросят оплату за подготовку справки о доходах и отсутствии судимости, плату за курьера и другие расходы. А потом исчезнут.

Махинации в сфере инфобизнеса

Инфобизнес может давать серьезные деньги, и, конечно же, здесь водятся мошенники. Вариаций очень много, но в целом можно выделить несколько популярных схем:

1. Продажа чужих курсов за небольшую сумму денег. Либо на отдельных сайтах, либо в виде предложения напрямую в ЛС подписчикам популярного автора.
2. Продажа собственных «курсов», внутри которых нет никакой полезной информации.
3. Сбор средств на обучающий семинар, курс или мастер-класс, а потом игнорирование покупателя.

Из-за подобных недобросовестных людей и портится репутация у инфобизнесменов в целом. Внимательно изучайте отзывы на курсы, прежде чем купить обучающий курс.

Где покупать схемы

Самое сложное – найти работающую схему. В свободном доступе можно найти старые и отработанные методики, которые в данный момент сложно реализовать.

Лучше всего входить в любую тему на пике, но в тот момент никто мануалы не продает – снимают сливки. Когда тема начинает угасать, тогда начинают появляться первые схемы на продажу. И в тот момент еще можно запрыгивать на поезд.

Продажа схем заработка — лакомый кусочек для мошенников. Сам этот бизнес никак не регулируется, налоги с продаж не платятся. Авторы часто принимают оплату на левые счета, чтобы избежать разборок с налоговой или правоохранительными органами. Так что покупать подобные схемы нужно у проверенных людей. Но как их найти – большой вопрос.

В основном продажи проходят через телеграм каналы или в специализированных разделах на форумах. Они так и называются – авторские схемы или курсы. Можно получить их и без вложений — в интернете часто сливают подобные схемы. Но к моменту публикации работают из них единицы.

К примеру, свежие белые темы можно найти на сайте skladchik.com, в разделе «Бизнес» в авторских складчинах. В отличие от других сомнительных форумов, здесь продавец должен отдать на проверку схему. Три уважаемых пользователя форума повторяют действия по мануалу и делятся результатами. Если он соответствует обещаниям, тогда курс допускается к продаже. Оптимальный вариант для новичков – ниже риск купить кота в мешке. Но я не могу гарантировать 100% успех покупки.

Черные и серые схемы выкладывают на Пиратской бухте.

Информация про схемы заработка приводится исключительно в информационных целях. Мы настоятельно рекомендуем использовать исключительно белые схемы, и избегать более темные варианты деятельности. За подобные действия обязательно последует наказание, и нет смысла рисковать. Действуйте в рамках закона, и вам не придется лишний раз переживать и нервничать.

что это. Схемы заработка в 2021 году

Арбитраж трафика — это когда вы приводите рекламодателю покупателей за вознаграждение: например, процент от продаж или фиксированную сумму за определенное целевое действие. Арбитраж бывает «белым», «серым», «черным». Сегодня поговорим про серый арбитраж трафика: разберемся, что это такое, чем он отличается от белого и черного, кто и как его использует. 

Что такое серый арбитраж

Для начала разберемся, что вообще такое белый и черный арбитраж.

Белый — это когда вебмастер использует стандартные методы привлечения клиентов, не запрещенные партнерскими программами: например, контекстную или баннерную рекламу. А офферы в белом арбитраже никак не вводят пользователей в заблуждение. Самый простой пример белого арбитража, который можно привести — это партнерки крупных магазинов типа «М.Видео» и Lamoda. 

Черный арбитраж — это когда вебмастер использует запрещенные способы привлечения пользователей. Например, кликандер: когда человек переходит на сайт рекламодателя автоматически, без клика по рекламе. Или когда арбитражник ведет трафик на оффер с заведомым обманом пользователя. Например, когда ему предлагают установить якобы безопасный файл с игрой или полезным ПО, а фактически заражают компьютер вирусами. Или когда списывают деньги за товар, а присылают вместо него песок или битые кирпичи. 

Серый арбитраж — это нечто среднее между черным и белым. В этом случае вебмастер может немного хитрить, чтобы обойти ограничения CPA-сети или конкретного рекламодателя. Или вести трафик на оффер, который частично скрывает правдивую информацию от пользователя. Кстати, сами офферы часто не проходят модерацию в соцсетях, и для запуска рекламной кампании надо использовать клоакинг или подменять креативы.  

Например, к серому арбитражу относятся: 

• офферы с онлайн-казино, потому что все они работают на свою чистую прибыль и практически никогда не дают пользователям выиграть; 
• офферы с смс-подписками, потому что информацию об их стоимости часто скрывают, и пользователь не знает, сколько денег на самом деле с него спишут; 
• дорвеи для привлечения трафика, потому что они засоряют поисковую выдачу и официально запрещены поисковыми системами. 

Условно говоря о том, что такое серый арбитраж, можно вывести следующую формулу: это то, что официально запрещено CPA-сетями, но за это практически не наказывают. Или наказывают не сильно — просто выносят предупреждение. 

Граница между черным и серым арбитражем весьма условна. По сути все офферы, которые не относятся к белым, можно назвать и черными, и серыми. 

Серые схемы заработка в арбитраже трафика в 2021 году

Серых схем заработка в 2021 году очень и очень много — все зависит от выбранного оффера и источника трафика. Чтобы зарабатывать, арбитражник просто должен тратить на привлечение лидов меньше, чем получит от рекламодателя. И в сером арбитраже для этого используют разные источники трафика: 

Дорвеи. Это — сайты, оптимизированные под конкретные группы поисковых запросов. Благодаря такой оптимизации они находятся в топе и собирают много органического трафика, который потом попадает на сайт рекламодателя. Трафик перенаправляют разными способами: 

• автоматически с помощью редиректа; 
• кликандером — сайт рекламодателя открывается, когда пользователь кликнет в любом месте дорвея; 
• по ссылкам. 

В последнем случае дорвей — это практически как обычный сайт, просто все ссылки на нем ведут на ресурс рекламодателя. 

Мотивированный трафик. Это когда лиды оформляют заказы не потому что хотят приобрести товар, а потому что хотят получить вознаграждение. Например, вы предлагаете им свой процент от прибыли. Рекламодатели запрещают такой источник трафика, потому что мотивированных пользователей практически невозможно монетизировать.  

А искать мотивированный трафик можно на буксах: размещаете там задание, устанавливаете оптимальный уровень оплаты и остаетесь в плюсе. Например, если рекламодатель платит вам 500 ₽ за подтвержденную заявку на кредитную карту, вы можете поставить уровень вознаграждения 150–200 ₽ за полученную карту. 

Попандеры. Это большие баннеры, которые практически невозможно закрыть — крестика на них вообще нет или его сложно рассмотреть, потому что он сливается с фоном. При этом попандер перекрывает весь экран, и единственный выход для пользователя — перейти по ссылке. 

Фактически, используя этот формат рекламы, вы вынуждаете людей переходить на сайт рекламодателя. Поэтому конверсия будет очень низкая. Зато попандеры стоят дешево, и при грамотно подобранной связке приносят неплохую прибыль. 

Кликандеры. Мы уже объясняли, что это такое: когда пользователь кликает в любом месте сайта-донора, попадает на сайт рекламодателя. Причем новый ресурс может открыться как в соседней вкладке, так и в этой. Здесь те же нюансы, что и с попандерами: конверсия низкая, но реклама стоит очень дешево. 

Спам. Да, его тоже относят к серым и черным методам арбитража. Спамить можно где угодно: 

• на посещаемых ресурсах, в комментариях под статьями; 
• в социальных сетях в обсуждениях посещаемых групп; 
• на стены пользователей в соцсетях; 
• на форумах; 
• в личные сообщения везде, где предусмотрена функция переписки между пользователями; 
• на почты по бесплатным и платным базам email-адресов и так далее. 

При грамотном выборе адресатов и мест для спама он хорошо работает. А затраты на него обычно минимальны — нужно лишь купить доступ к спам-сервисам, десяток аккаунтов и прокси, чтобы вас реже банили. 

В сером арбитраже еще много источников трафика — это и каналы в Telegram, и хештеги в социальных сетях, и дорвеи на YouTube. Схем заработка еще больше. Можно, например, создавать дорвеи на видеохостингах под оффер с детской игрушкой, или спамить на форумах ссылкой на курс о заработке в интернете.  

Сколько можно заработать на сером трафике в арбитраже

О сером арбитраже говорят мало, потому что никто не хочет рассказывать о прибыльных связках и схемах. Но некоторые вебмастера называют цифры около 10 000 $ чистой прибыли в месяц. А еще иногда публикуют кейсы. 

В одном из кейсов арбитражник рассказал о неплохом результате — сливе на средство Valgus Pro. Он использовал Facebook и настраивал рекламную кампанию на бурж с использованием транзиток якобы от клиник. Затраты на рекламу составили 853 $, доход — 3 230 $. А чистая прибыль — 2 337 $. 

Так выглядели транзитки, на которые сначала сливали трафик

Еще один кейс с бешеным ROI около 300 % предоставил другой арбитражник. Он сливал на средство для похудения, тоже с Facebook, но на конкретную страну — Колумбию. В креативах прямо говорили о похудении, аккаунты не банили. За два месяца слива было потрачено более 7 000 $, а получено — более 29 000 $. 

Как видите, на сером арбитраже можно неплохо заработать, если найти эффективные связки. А как вы считаете, стоит им заниматься, или лучше обращать внимание на белые офферы? Поделитесь мнением в комментариях!

Присоединяйтесь к нам:

• Чат Telegram – живое общение, обмен опытом, бесплатные бонусы.
• Канал Telegram – актуальная и полезная информация об арбитраже.
• YouTube – крутой видеоконтент: интервью, гайды и лайфхаки.
• Дайджест – топовые подборки кейсов и актуальных статей. Бот для подписки: @Protraffic_digest_bot

Белые Схемы Заработка 💎 Лучший Легальный заработок в интернете

Интернет пестрит разнообразными предложениями по заработку. Не все из них отвечают требованиям законодательства и безопасны для кошелька или личных данных. Белые схемы заработка в интернете не нарушают закон и не скрывают своей деятельности. Основные белые схемы и примерный уровень заработка:

• Фриланс: программирование, дизайн, SMM, копирайтинг, таргетинг и прочее, заработок 20 000-50 000 р.;
• Ведение блогов на страницах в соцсетях, телеграмм, инстаграмм, ютуб канале, эта белая схема приносит легальный доход 25 000-150 000 р. и выше;
• Легальные партнерские программы;
• Создание тренингов, курсов, обучающих программ;
• Буксы – выполнение заданий на специальных площадках;
• Онлайн-игры, на них заработок достигает до 50 000 р.;
• Ведение собственных сайтов.

Законные схемы в интернете приносят разнообразный доход. Зависит он не только от времени и сил, затраченных на работу, но и, главным образом, от умения и знаний.

Легальный заработок в интернете

Белых схем заработка множество. Рассмотрим наиболее популярные законные способы заработка в 2020 году.

• Партнерские программы. Вы рекламируете на каком-либо ресурсе товар, услугу партнера. Переходя по размещенной ссылке, человек приносит доход вашему партнеру. Вам полагается процент. Схема без денежных вложений. Размещать ссылку можно где угодно, на собственной страничке в соцсети, блоге, сайте, канале, форумах.
• Ведение блогов, каналов, страниц в соцсетях. Здесь важен регулярно пополняемый, востребованный и интересный контент. Помимо полезного контента, нужно стимулировать активность пользователей. Монетизировать интерес людей к ресурсу можно, размещая на нем рекламу, партнерские ссылки.
• Игры. Онлайн-игры имеют большую популярность. Можно получить заработок на продаже прокачанного аккаунта, персонажей, инвентаря, игровой валюты. Актуальны реферальные программы, когда получаете деньги за приглашение новых геймеров и процент за их расходы.
• Буксы. Законные белые способы дохода. Вам понадобится выполнять такие задачи в интернете как: серфинг, голосование, отзывы, клики, вводы капчи, просмотры видео, репосты, закачка игр, мобильных приложений, регистрация и активность на сайтах.
• Фриланс. Законный вариант заработка без вложений. Выполнение удаленных услуг. Создание и раскрутка сайтов, реклама, ведение проектов, дизайн, написание текстов. Если не знаете с чего начать, выберите биржу, так вы всегда будете обеспечены заказами и уверены в оплате.
• Инфобизнес. Продавайте в интернете свои знания и опыт. Это белая схема, приносящая легальный доход. Стартового капитала вам не потребуется, начните с ведения своего сайта или блога. Как только ваш опыт станет интересен большому количеству пользователей, можно ограничить свободный доступ к части контента, предоставляя его за деньги.

Законные способы заработка в интернете

На этой странице реальные белые схемы заработка 2020. Каждая белая схема проверена и гарантирует легальный профит. Все способы проходят предварительную проверку. Ваш заработок через интернет будет безопасным. Все белые схемы имеют свой рейтинг. Чем он выше, тем лучше способ.

1. Мы указываем средний заработок по каждой из схем и количество времени, которое вам придется затратить, чтобы его достичь.
2. Для каждого способа расписана пошаговая инструкция, которая приведет к прибыли. Вы увидите, что легальный заработок в интернете без вложений доступен каждому.

Можно ли заработать на схемах, которые предлагают в «Телеграме»?

В «Телеграме» я постоянно натыкаюсь на каналы, где подписчикам предлагают крутить какую-то схему и получать таким образом деньги. В конце концов эту схему банят, но вскоре объявляют о новой, и так до бесконечности.

Расскажите, пожалуйста, что это за схемы, насколько они легальны и действительно ли на них можно заработать?

Михаил

Михаил, если кто и зарабатывает на таких схемах, то только их организаторы. У простых граждан, которые согласятся в них участвовать, никаких шансов заработать нет. А вот потерять деньги очень легко.

Дмитрий Сергеев

эксперт по безопасности

Расскажу, как все устроено и почему не стоит с этим связываться.

Что за схемы предлагают в «Телеграме»

Бизнес по продаже схем заработка появился задолго до того, как возникли мессенджеры. На различных сайтах и страницах в соцсетях предприимчивые ребята размещали объявления, что им известно, как заработать большие деньги. Схема, естественно, секретная, и они могли раскрыть ее только после полной предоплаты.

Со временем возникла целая индустрия. Одни продают схемы, другие создают площадки, где размещают объявления об их продаже, а третьи выступают в роли гарантов.

Гарант должен убедить покупателя в безопасности схемы. Покупатель переводит ему деньги как независимому лицу. А после того как покупатель убедится, что схема работает, деньги от гаранта уходят продавцу. Но никто не может поручиться, что все эти два человека — не одно и то же лицо.

Схем на продажу множество. Рынок очень обширный, и разнообразие схем ограничено только способностью авторов их придумывать.

Сами авторы условно делят эти схемы на белые, серые и черные.

Черные — это откровенный криминал, и опытный покупатель схемы сразу понимает, что в итоге его может ждать уголовное дело, суд и, возможно, лишение свободы. В список таких схем обычно попадает откровенное мошенничество, например продажа поддельных полисов ОСАГО или торговля поддельными китайскими Айфонами под видом настоящих. Могут предложить и раскладку пакетиков с наркотиками по тайникам для продажи.

Серые. Продавцы утверждают, что участие в этих схемах вполне легальное: можно балансировать на грани закона, но не нарушать его. Однако в большинстве случаев серые схемы тоже могут закончиться либо уголовным делом, либо потерей денег или блокировкой банковских счетов.

Белые. Это обучение или инструкция по каким-либо законным действиям. Например, как создавать сайты, получать скидки в интернет-магазинах или пересылать почту. В теории за такие действия наказать нельзя.

Зато есть риск потерять деньги, за которые схему покупают. Например, покупатель заплатит, а продавец пришлет ему учебник по созданию сайтов. Одна беда: он неоригинальный, его скачали из интернета. А высокая стоимость — ну так извините, рынок.

Продавец схемы почти всегда остается анонимным, а договор купли-продажи, даже устный, по сути, не существует. Вся переписка ведется в максимально расплывчатых формулировках. Предъявлять потом претензии очень сложно: Роспотребнадзор с анонимными продавцами бороться не может.

Расскажем, как уберечь свои деньги

От воров, хакеров и других нехороших ребят. Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить важные статьи

Как я покупал схему

Приведу пример моей переписки с одним из продавцов схем в «Телеграме». Я обратился к нему с просьбой продать доходную схему заработка. Мне предложили заниматься пересылкой корреспонденции через почтовую службу и зарабатывать на этом от 20 000 до 40 000 Р в день.

Результат переписки — гарантий никаких. Подробностей мне тоже никто не расскажет, просят верить на слово. Работа, как говорит продавец, несложная и связана с пересылкой корреспонденции. Предоплата — 1500 € (135 000 Р) на банковский счет в Голландии либо в биткоинах.

Но как только речь зашла о математике, мы с собеседником перестали понимать друг друга. С одной стороны, он обещал прибыль 4% в день, а с другой — уверял, что это не вклад и платить мне будет заказчик. От какой суммы считается 4%, он тоже объяснить не смог.

Обычно на такие схемы попадаются те, кто ищет легкий заработок и не задает лишних вопросов. Как только покупатель начинает копать глубоко и выяснять детали, продавец теряет к нему интерес. В моем случае произошло именно так.

После таких неудобных вопросов из школьного курса по математике продавец мутных схем потерял ко мне интерес

Вы пишете, что эти схемы банят. Скорее всего, этого не происходит. Мой продавец не боялся быть забаненным. Да и схем у него много. Я пробовал переписываться с ним с другого аккаунта в «Телеграме» — и он предложил мне схему, которая связана со ставками на спорт, за 1000 € (90 000 Р). Оплату он попросил на счет уже не в голландском, а в латвийском банке.

Платить ему я так и не рискнул: побоялся, что останусь и без схемы заработка, и без денег.

Как на мутные схемы смотрит закон

Как ни странно, ситуация с продажей подобных схем заработка предусмотрена в законодательстве РФ. Все зависит от того, что именно предлагает вам продавец. Проще всего объяснить на примере.

Допустим, схема, которую продают, никаких законов не нарушает и на самом деле содержит алгоритм действий, которые позволят зарабатывать сумасшедшие деньги. В этом случае покупатель заключает сделку купли-продажи с продавцом, где товар — эта самая схема. Все, что будет касаться такой сделки, будет регулироваться законом «О защите прав потребителей».

Раз схема — это товар, значит, продавец обязан предоставить потребителю необходимую и достоверную информацию о ней. Но продавец не рассказывает о схеме вообще ничего — в результате покупатель знает только цену. Если покупателя такая ситуация устраивает, он может заключить сделку и купить товар, то есть схему. Но предъявить потом претензии продавцу будет невозможно.

ст. 10 закона «О защите прав потребителей»

Продавец и покупатель могут договориться на тех условиях, которые устраивают обе стороны. И раз покупатель приобрел неизвестно что, значит, его все устроило. А если в результате он получит за 1000 € (90 000 Р) пакетик с семенами петрушки и инструкцию на двух листах, как посадить эту петрушку у себя на огороде и потом продавать, формально продавец закон не нарушил. В конце концов, покупателю никто и не обещал семена денежного дерева. Зато обещали, что все будет законно: в выращивании петрушки по инструкции никакого криминала нет.

Судебной практики по таким делам мне найти не удалось, но это и не удивительно: раз данные продавца неизвестны, то ни один суд такой иск к производству не примет.

Возможен и другой вариант. На самом деле никакой схемы нет и никто ничего продавать не собирался. Продавец получает деньги и исчезает. В такой ситуации работает уже не закон о правах потребителей, а статья 159 УК РФ «Мошенничество».

Раз продавец схемы присвоил деньги обманом, ему грозит до 2 лет лишения свободы. Могут посадить и на более долгий срок — все зависит от масштаба ущерба для потерпевшего. Например, я обычный пенсионер. Если бы я потерял 1000 € (90 000 Р), для меня это был бы значительный урон. Ответственность за это строже — можно лишиться свободы на срок до 5 лет.

Но и в том и в другом случае покупатель схем находится в очень невыгодной позиции. Он либо истец по гражданскому иску, в котором ответчика еще надо найти, либо потенциальный потерпевший по уголовному делу, в котором даже подозреваемого отыскать будет не так просто. Мне не удалось найти примеров, чтобы продавцов схем привлекали к уголовной ответственности.

Стоит ли верить схемам в «Телеграме»

Если вам предлагают купить схему, лучше сразу отказаться. Закон в таких сделках на стороне покупателя. Но защитить свои интересы, если схема не сработает или продавец исчезнет, будет очень сложно.

Весь бизнес на схемах построен на выкачивании денег из потенциальных покупателей, которые хотят легких денег. В результате они сами становятся легкой добычей.

«Красно-белые» проиграли в морозном дерби «Динамо» и бесславно вылетели из Кубка

Несмотря на столичный мороз, московское дерби в 1/8 финала состоялось по расписанию.

Протокол игры  

В преддверии встречи «Динамо» и «Спартака» ходили разговоры по поводу возможного переноса матча из-за погодных условий. Но можно было не беспокоиться – в субботу немного потеплело, и к началу матча столбики термометров не опустились даже до отметки в минус десять градусов. В общем, повода переносить матч не было, и болельщики не зря покупали билеты на «ВТБ Арену».

Что будут творить весной «Динамо» и «Спартак» в чемпионате, является загадкой. У обеих команд немецкие главные тренеры, один из которых собирается уйти летом, а другой только полгода назад начал свой путь в России. Явный фаворит отчётной встречи не определялся. В дерби более-менее равных команд в первом матче после большого перерыва произойти могло всё что угодно.

Стартовый отрезок прошёл преимущественно с игрой первым номером «Спартака», за который с первых минут появился голландский новичок Хендрикс. Мозеса Тедеско отрядил на левый фланг, но в районе получаса игры экс-игрок «Челси» напортачил в центральной зоне обороны. Когда мяч летел в штрафной после подачи динамовского углового, Мозес сыграл в него верхней частью руки, сделав акцентированное движение. Плечо это или не плечо – решать было судьям. Видеоассистенты не убедили Левникова в чём-либо, и он посмотрел видеоповтор сам. Посмотрел – и поставил одиннадцатиметровый. Фомин не дрогнул, пробив с точки в левый угол мимо двинувшегося в противоположный Максименко (1:0).

instagram.com/p/CLhZMjNj5S5/?utm_source=ig_embed&utm_campaign=loading» data-instgrm-version=»13″>

В первом тайме моментов у «Спартака» вообще не было. Атака «красно-белых» явно хромала, пусть даже гости и стали больше владеть мячом в районе где-то получаса игры. А вот динамовцы имели супершанс удвоить преимущество в счёте на 24-й минуте. Варела прострелил с левого фланга по пустому руслу мимо нескольких игроков на дальнюю штангу, где оказавшийся один-одинёшенек Фомин врезал с подъёма по небесам.

На второй тайм «Спартак» вышел с мыслями о сравнении счёта, но недоработал впереди на 53-й минуте. Ларссон в контратаке отдал вперёд на Понсе, который не поставил в ближнем бою неразрешимых задач перед Шуниным, и Мозес на добивании таковых тоже не поставил. Вскоре Зобнин после углового филигранно пробивал пяткой в правый угол – Шунин перевёл на угловой. Вышедший на замену третьим форвардом Соболев сразу же ударил головой на подаче с корнера свечкой за лицевую.

«Бело-голубые» спокойно перенесли эти разрозненные выпады «красно-белых» и ответили по-взрослому, результативно. На 70-й минуте своё дело сделал только что вступивший в игре молодой Тюкавин. Он здорово сработал на левофланговом штрафном. Шиманьски навесил со стандарта, а Тюкавин поразил левый нижний угол из-под Жиго боковой частью стопы, находясь спиной к чужим воротам (2:0).

«Спартак» не наиграл в оставшееся время даже на один гол, тогда как Мозес наиграл на удаление, прихватив в центре поля убегавшего от него Лесового. Вердиктом Левникова была вторая жёлтая карточка нигерийцу. Уже уйдя с поля и находясь в подтрибунном помещении, разочарованный Мозес сорвал с себя перчатки и бросил их на пол. Но в Кубке России спартаковцам бросать перчатки уже некому – они бесславно вылетели из этого турнира. Вылетели, к слову, вслед за «Зенитом», которому «красно-белые» собирались бросить перчатку в чемпионате.

Кирилл Иванцов

«В Челябинске пять хоккейных школ, а хозяина нет»

Директор школы имени Макарова Юрий Макаров рассказал о проблемах челябинского хоккея и о том, как их можно решить.

Юрий Макаров – судья республиканской, всесоюзной и международной категории – 1970-90 годы, тренер детской команды Челябинского завода металлоконструкций, менеджер команды «Звезды России» – 1998, заместитель директора школы «Мечел» – 2001-02, тренер «Динамо-Энергии» (Екатеринбург) – 2002/03, главный тренер «Динамо-Энергии» – 2003/04-2004/05, менеджер «Трактора» – 2006, директор хоккейной школы имени Сергея Макарова – 2006 – н.в. Брат Николая и Сергея Макаровых.

«Хозяина в челябинском хоккее нет, каждый сам за себя»

Хоккейный клубом «Трактор» принята пятилетняя стратегия развития – я обеими руками за. Но одно дело выработать схему, а другое – развивать вертикаль. Челябинск – хоккейный город, тут почти пять детских школ и все в разных районах. Другие регионы нам завидуют. Даже в Уфе или Омске такого нет. Такое большое хозяйство! А хозяина нет, каждый сам за себя. Нет человека, который бы всех объединил. Вот в Магнитогорске должность не директор хоккейной школы, а помощник генерального директора клуба по подготовке хоккейного резерва.

В «Тракторе» сейчас появился главный специалист по спортивному развитию Евгений Любимов, но у него нет опыта работы с детьми. Хотя у него есть желание, а мы должны помочь ему заработать авторитет в городе. Его задача – чаще бывать во всех школах города, знать их проблемы и создавать информационную базу всех перспективных хоккеистов – примерно по пять человек с возраста.

В свое время я предлагал еще Геннадию Федоровичу Цыгурову, когда он работал аналитиком в нашей школе, организовывать пятидневные сборы для таких детей (назовем их условно сборной города), а также семинар городских тренеров. Цыгуров проводил сборы лучших 16-17-летних игроков в конце сезона, и мы должны возродить подобную практику для детей в возрасте 10-14 лет. Во-первых, во время таких сборов хоккеисты и тренеры будут общаться друг с другом. Во-вторых, дети почувствуют, что на них обращают внимание. Но после этого игроки должны обратно возвращаться в свои школы, а не переходить все в «Трактор».

Понятно, почему бегут из Челябинска. Приезжает мальчишка в другой город – его там обласкали, выдали всю форму, бесплатно кормят-поят. Конечно, родители довольны, а другие увидели это и начали задумываться. Поэтому все хоккеисты должны быть на учете. Каждый год надо проводить тестирования, чтобы знать, как игрок развивается, что «хромает» и что надо подтянуть. Тогда бы игроки не уезжали в Омск, Уфу или куда-то еще. Они бы понимали, что Челябинск в них заинтересован, город хочет им помочь.

«Школа «Трактор» выдергивает семилетних и восьмилетних детей»

Другая проблема в том, что школа «Трактор», объявляя набор в восемь лет, собирает талантливых игроков из других школ. Мы гордимся тем, что наш воспитанник переходит в лучшую школу города. Но зачем уводить тех, кто еще не созрел? Приглашают мальчишку – у нас лидер, со льда не уходит, а в «Тракторе» оказывается на третьих-четвертых ролях. Возвращаются потом «никакие», с потухшими глазами и надо время, чтобы все восстановилось. Хотя, конечно, кто-то становится лидером в «Тракторе».

Мой брат Сергей до 15 лет в «Восходе» играл, тренер ему говорил, что рано в «Трактор» переходить. А почему сейчас дергают семилетних и восьмилетних детей? Дайте им вырасти, стать хоккейными лидерами! Сам, бывает, звоню в «Трактор»: «Посмотрите этого парня». Но мы должны сами определять, созрел ли мальчик для перехода. А родителям иногда звонят тренеры из «Трактора»: «Приходите, пока зовем, а потом поздно будет».

Почему-то школа «Трактор» отошла от набора пятилетних детей. Ссылаются на стандарт «хоккей». Но мы тоже работаем по нему. Просто у нас группы пяти-семи лет – группы ОФП. Их обязательно надо набирать! Раньше в «Тракторе» с малышами работали такие корифеи, как Перегудов, Пыжьянов, Бец, Шабунин. Они многое давали начинающим. Набор в «Тракторе» был до 200 человек одного возраста! Через два-три года оставляли 40 человек лучших, а остальные пробовали свои силы в других школах. Представляете, сколько детей привлекали к хоккею! А сейчас мы их теряем. И что если мы все начнем набирать с восьми лет? Будет хоккей прогрессировать?

В пять лет для тренеров – самая тяжелая работа, надо научить кататься, владеть клюшкой, привить любовь к хоккею. Вот «Трактор» в восемь лет объявляет набор. Думаете, новички к ним приходят с улицы? Нет, дети из наших школ! Забирают по пять-семь человек лучших. Тренеры игроков подготовили и остались ни с чем. Их труд ни во что не ставится, никакого материального поощрения нет. Должен быть какой-то фонд, из которого бы поощряли тренера за подготовку и переход хоккеиста. И необязательно деньгами. Могли быть дать коньки, клюшку, спортивный костюм.

Поэтому все переходы в городе обязаны регламентироваться и должна быть создана специальная система поощрения для тренеров, чьи воспитанники переходят в школу «Трактор».

«Или сниматься с первенства, или просить деньги у родителей»

Главная проблема – скудное финансирование. Мы просто бедствуем. У нас нет денег на судейство, на скорую помощь, на транспорт, на проживание во время турниров. Стоит дилемма: или нам сниматься с первенства России, или просить у родителей. Конечно, они недовольны: школа бюджетная, а денег не выделяется столько, сколько надо. Есть разовая помощь от спонсоров, но этого недостаточно.

Министерство спорта Челябинской области выделяет субсидии на некоторые возраста – это поддержка. Я не говорю, что нас надо засыпать деньгами – нам много не надо. Нужно только покрыть расходы. У других школ то же самое. Все хотят, чтобы мы готовили хоккеистов высокого класса, а помогают недостаточно. Надо помочь школе «Заряд», которая оказалась без финансирования после отказа «Мечела». Надо помочь «Сигналу», который находится в Ленинском, исконно хоккейном районе.

ХК «Трактор» проводит в этом сезоне хорошую акцию – выдает клюшки детям из малообеспеченных и неполных семей. Низкий поклон, для нас это существенная помощь. Также дети чувствуют внимание со стороны главной команды города. Благодарны руководству клуба, что в течение трех лет «Трактор» оплачивает школам членские взносы в ФХР за участие в Первенстве России. Но таких акций должно быть больше.

У нас катастрофически не хватает льда. Бывает, три возраста занимаются вместе и максимум по часу. В школе «Трактор» – два больших льда и один маленький. Скоро построят катки под академию хоккея в Челябинске, и у «Трактора» будет больше льда. Так, может, есть смысл просчитать, кто сколько занимается? И, например, два наших возраста перевести на их свободный лед? Мы ведь общее дело делаем во благо челябинского хоккея. Когда одна школа сильная, а четыре слабые, – это не развитие хоккея, а топтание на месте.

«Подкатки и коммерческие турниры – насилие над ребенком»

Наши родители всю жизнь работали на заводе. Мы знали, что такое труд и никто нас не подгонял. На берегу озера у нас был сад и там все время топило. И хотя это было не в радость, но мы были вынуждены таскать глину. Мы не могли отказаться: «А у нас тренировка». Понимали, что если надо, то надо. Наблюдая за своими братьями, я видел, что талант – это труд.

Я работал тренером в коллективе Завода металлоконструкций, приходил на лед и сам брал скребок, лопаты. Дети тоже клюшки откладывали и помогали мне. Они знали, что такое труд. Сейчас дети другие, и мы вынуждены говорить: «Чтобы вырасти в хоккеиста, надо много работать». Больше у папы с мамой глаза горят, чем у ребенка. Не секрет, что родители рассматривают подготовку хоккеиста через призму финансов: «Он вырастет, поедет в НХЛ и будет зарабатывать». Хотя, конечно, не все так думают. Бывает, приходится объяснять: «Ваш мальчишка не хоккеист. Он не тянет». Но все равно не понимают.

Пошла нехорошая тенденция – коммерческие структуры организовывают турниры среди шести-семилетних детей. Причем они проводят по пять и больше игр за пять дней! Я считаю, что это преступление. Детский организм к такому не привык, каждый хоккейный матч – это сверхнагрузки. Нерадивые родители возят своих детей даже на несколько тренировок в день! Водят сразу в несколько школ и еще на частные подкатки. Представляете, какими измочаленными становятся дети? Я слышал, что у одного мальчика было пять тренировок в день! Это насилие над ребенком. 

Я считаю, что нужно запретить или жестко ограничить проведение детских коммерческих турниров в возрасте до девяти лет. Участие в подобных играх наносит непоправимый вред здоровью. Многочасовые подкатки не помогают детям развиваться, а только приводят к утомляемости нервной системы и потере интереса к хоккею.

«Найти детского тренера – это проблема»

Тренеры кричат на детей. Я категорически против этого, потому что знаю – дети не воспринимают крик. Мальчишка сам понимает, что ошибся. Тренер должен проанализировать ситуацию, объяснить игроку причину ошибки. С матом я тоже борюсь. В нашей школе с этим строго. А другие команды на игры приезжают: бывает, тренеры по-всякому детей обзывают, иногда даже руки распускают. Я считаю, что таких людей из хоккея надо гнать.

Сейчас взял в школу молодых тренеров, присматриваюсь к ним. В общем, их работой удовлетворен. Они пытаюсь привнести что-то новое, творческое в тренировки. Детям с ними интересно и родители это видят. От таких тренеров не уходят.

Найти детского тренера – это проблема. Нужно обязательно проводить методическую работу с тренерами, делать круглые столы, открытые уроки с лучшими специалистами, с ветеранами «Трактора». У нас неплохая связь с УралГУФК, студенты проходят здесь практику. Кафедра хоккея тоже может оказывать помощь школам. Кроме того, считаю, что нужно привлекать детей 16-17 лет, чтобы они помогали тренеру в занятиях. Возможно, у них есть задатки и эти ребята сами смогут стать тренерами в будущем.

«Душа болит за челябинский хоккей»

Нужно подготовить единую стратегию развития хоккея в городе и план конкретных мер для ее осуществления. Пять хоккейных школ, а мы ни одного хоккеиста не можем подготовить! В юношеские сборные страны челябинцев приглашают редко. Значит, система не работает. Все еще машем флагом: «Челябинский хоккей – лучший в стране». Это раньше когда-то было, а сейчас уже нет. Хоккейный потенциал в области огромный, а эффективность использования оставляет желать лучшего.

У меня душа болит за челябинский хоккей. Он сейчас прихрамывает, но время для восстановления еще есть. Однако для этого нужно работать вместе, надо оказать помощь всем школам. Целый город должен трудиться на систему ХК «Трактор», а не только одна школа «Трактор». Тогда через пять лет точно выстрелим. И хоккеисты не будут никуда уезжать, а станут держаться за родной город и снова начнут с гордостью говорить: «Я – челябинский воспитанник!».

Белый дом рассматривает налоговые льготы для большего числа американцев покупать акции

ВАШИНГТОН — В рамках предстоящего пакета предлагаемых налоговых сокращений Белый дом рассматривает способы стимулировать американские домохозяйства инвестировать в фондовый рынок, по словам четырех высокопоставленных чиновников администрации. знаком с обсуждениями.

Это предложение, одно из многих рассматриваемых новых сокращений налогов, предусматривает, что часть дохода домохозяйства будет считаться не облагаемой налогом для целей инвестирования за пределами традиционной 401 (k).Согласно одному гипотетическому сценарию, описанному несколькими официальными лицами, семья, зарабатывающая до 200 000 долларов, может инвестировать 10 000 долларов из этого дохода без уплаты налогов, хотя официальные лица отметили, что эти цифры изменчивы.

«Ничего не исключено», — сказал один высокопоставленный чиновник администрации. «Ничего не было сделано».

Ларри Кудлоу, директор Национального экономического совета, сказал CNBC, что этот подход наиболее пристально рассматривает центры по созданию универсальных сберегательных счетов, которые объединят пенсионные сбережения, образование и медицинские сбережения в одном инструменте.

Деньги, зачисленные на счет, будут производиться после уплаты налогов, а также облагаться налогом при снятии; но любое накопление прибыли в течение периода инвестирования, известное как прирост капитала, не будет облагаться налогом. Кудлоу сказал CNBC, что эта политика, если ее проводить, может распространиться как на облигации, так и на акции.

Кудлоу отметил, что эта и другие идеи еще не проработаны, и никаких решений принято не было.

Развитие событий происходит в связи с переизбранием президента Дональда Трампа этой осенью.Он пытался отличиться от своих потенциальных соперников-демократов, обвиняя их в проведении «социалистической» политики, в то время как он рекламировал снижение налогов и дерегулирование под своей администрацией.

По данным Gallup, после Великой рецессии процент американских домохозяйств, владеющих акциями, упал до 52% с 62% до кризиса. Этот процент достиг 55% в 2019 году, когда фондовый рынок достиг рекордных высот.

По словам Стивена Мура, экономиста консервативного фонда Heritage Foundation и близкого друга Белого дома, налоговые льготы, если они будут введены в действие, будут представлять собой «довольно значительную сумму денег для людей», которые они должны иметь для выхода на пенсию.

«Это тот тип вещей, который расширит собственность, — говорит Мур CNBC.

Подъем фондового рынка при Трампе — хорошо задокументированный предмет гордости президента и его высших экономических чиновников, которые назвали индекс Доу-Джонса «барометром» и «индикатором рыночной стоимости» производительность администрации. S&P 500, рассматриваемый как самый широкий индекс корпоративных результатов, вырос на 49% с тех пор, как Трамп вступил в должность.

Белый дом публично указал на этот пакет как на новую порцию адреналина в экономике, рост которой показывает признаки замедления через 10 лет после расширения. По словам двух высокопоставленных чиновников администрации, снижение налога на заработную плату станет возможным только в случае значительного спада в экономике. Отдельно Кудлоу предложил снизить налоговую ставку до 15% для среднего класса.

Кадлоу и вице-президент Майк Пенс предположили, что пакет может быть обнародован в начале осени, поскольку избиратели обсуждают, следует ли избрать Трампа на второй срок.

Новое снижение налогов — «одна из причин, по которой мы собираемся сосредоточить столько усилий на том, чтобы не только президент Дональд Трамп провел еще четыре года в этом Белом доме», — сказал Пенс в недавнем интервью Fox Business Network.«Но мы собираемся убедиться, что переизбрали республиканский сенат и избрали республиканскую палату представителей».

Для того, чтобы любое снижение налогов вступило в силу, необходимо одобрение Конгресса, а это трудная задача, пока демократы имеют большинство в Палате представителей. По этой причине официальные лица назвали предложение, которое будет обнародовано, «концептуальным по своей природе».

«Это своего рода идеалистический документ», — сказал высокопоставленный чиновник, участвовавший в обсуждениях. «Что-то вроде того», если вы переизбраете эту администрацию, вы получите вот что.'»

Эта критическая связь могла бы помочь преодолеть разрыв в расовом богатстве Америки

Изображения монетного двора — Тим Роббинс

Разрыв в расовом богатстве — неравенство в среднем богатстве между различными расами — является постоянной борьбой, и, похоже, она ухудшается. особенно между белыми и черными американцами.

Согласно недавнему исследованию McKinsey & Co., чернокожие американцы могут рассчитывать зарабатывать на 1 миллион долларов меньше, чем белые американцы, за свою жизнь. Средняя семья белых имела более чем в 10 раз состояние средняя семья Блэк в 2016 году, согласно последнему Обзору потребительских финансов Федеральной резервной системы.У белых семей был самый высокий уровень среднего благосостояния — 171 000 долларов, в то время как медианное богатство черных семей составляло 17 600 долларов, а у латиноамериканских семей — 20 700 долларов.

Белые работники в среднем получают больше, чем чернокожие и латиноамериканские рабочие почти на каждом уровне образования, согласно отчету Института экономической политики за 2018 год. Белые с ученой степенью получали почасовую зарплату в размере 44,46 долларов, латиноамериканцы — 38,47 доллара, а черные — 36,23 доллара.

Многие социальные, исторические, политические и институциональные силы способствовали возникновению этого разрыва, и его устранение — непростая задача.Тем не менее, многие генеральные директора и другие лидеры некоммерческих организаций согласны с тем, что финансовое образование и профессиональная подготовка могут помочь людям, которые сильно отстают, получить определенную поддержку.

Исследования показывают, что знания чернокожих американцев о сбережениях и инвестировании значительно отстают от знаний белых. Исследование, проведенное в ноябре 2019 года Глобальным центром повышения квалификации в области финансовой грамотности Университета Джорджа Вашингтона и Институтом TIAA, показало, что в среднем афроамериканцы правильно ответили на 38% своих совместных вопросов по Индексу личных финансов. Для сравнения, белые правильно ответили на 55% вопросов.

И часто те, кто больше всего нуждается в образовании по личным финансам, имеют меньше всего доступа к нему в школе.

Согласно отчету Next Gen Personal Finance за 2018–19 учебный год, каждый шестой учащийся средней школы США должен был взять хотя бы один отдельный семестр личных финансов для окончания учебы. Между тем, 3,9% учащихся школ с низким доходом (определяемых как школа, в которой не менее 75% учащихся имеют право на бесплатный обед или обед по сниженной цене) должны были пройти семестр по личным финансам, чтобы получить высшее образование.

«Образование имеет решающее значение. Это великий уравнитель. Мы всегда говорим, что мы — страна возможностей, а возможности в экономике знаний приходят через образование и обучение», — недавно сказал CNBC «Squawk Box» генеральный директор Merck Кен Фрейзер.

Вот три способа приумножить знания и богатство и помочь преодолеть расовый экономический разрыв.

Воспользуйтесь преимуществами онлайн-ресурсов, некоммерческих партнерств

Первым шагом к повышению вашей финансовой грамотности является использование преимуществ множества образовательных ресурсов, многие из которых бесплатны и подходят для родителей, учителей и учеников.

Next Gen Personal Finance, некоммерческая организация по личным финансам, предлагает бесплатные онлайн-игры и мероприятия по таким темам, как составление бюджета, инвестирование и оплату обучения в колледже, а также бесплатные планы уроков по таким предметам, как бюджетирование, сбережения и управление кредитами.

Есть также соответствующие возрасту ресурсы для детей в разделе «Деньги по мере роста» Бюро финансовой защиты потребителей, а также в некоммерческой Khan Academy, которая предлагает бесплатные онлайн-курсы.

Национальный фонд финансового образования предоставляет финансовое образование людям всех возрастов, включая бесплатные онлайн-курсы, учебные мероприятия и викторины.

Совет по экономическому образованию направлен на то, чтобы помочь учащимся до 12 лет изучать экономику и личные финансы. Организация предоставляет ресурсы и обучение педагогам, две трети которых учатся в школах с низким и средним уровнем дохода.

Для тех, кто более склонен к визуальному восприятию, Napkin Finance использует наброски и графические изображения для объяснения таких понятий, как покупка дома, студенческие ссуды и бюджеты.

Узнайте в школьном округе, что делается в классах.В то время как только 21 штат требует наличия курса личных финансов для старшеклассников, другие по-прежнему включают это образование в свои учебные программы. В настоящее время 45 штатов предусматривают личные финансы в своих учебных программах. Некоторые школы связываются с некоммерческими организациями.

Образование имеет решающее значение. Это отличный эквалайзер.

В Нью-Джерси, например, до того, как штат ввел в действие учебную программу по финансовой грамотности, средняя школа Рузвельта в Вест-Ориндж связалась с некоммерческой группой Circle of Rainbow Sisters Seeking Spiritual and Wellness Connection, чтобы научить своих учеников средней школы личным финансам. .

Программа «дала им возможность заниматься практической деятельностью дома, чтобы попытаться сократить расходы», — сказал директор школы Лайонел Хаш. «Я думаю, что сначала они были немного сомнительными, но, как только они прошли программу, они сочли ее очень полезной».

Ищите возможности для бесплатного обучения

Некоммерческий аналитический центр «Институт экономической политики» изучил расовый разрыв в заработной плате и обнаружил, что с учетом возраста, пола, образования и региона черные рабочие получали в среднем 14.На 9% меньше, чем у белых рабочих в 2019 году.

Чернокожие генеральные директора и финансовые лидеры согласны с тем, что профессиональное обучение может помочь сократить разрыв в расовом богатстве.

«5 миллионов детей из городских районов и других афроамериканцев хотят получить доступ к экономике», — сказал CNBC ранее в этом месяце председатель и главный исполнительный директор Merck Кен Фрейзер.

«Они хотят быть участниками. Они хотят быть гражданами», — добавил он. «Им не хватает образования, а возможности есть».

Эти возможности включают некоммерческую организацию Year Up, которая предлагает молодым людям с низким доходом, в основном чернокожим и латиноамериканцам, шесть месяцев интенсивного обучения и шесть месяцев корпоративной стажировки в области информационных технологий, продаж и поддержки клиентов, деловых и финансовых операций, программного обеспечения. разработка и поддержка.Организация сотрудничает с более чем 250 корпорациями, включая Merck, Amazon и Bank of America.

Для тех, кто заинтересован в проникновении в мир финансов, некоммерческая организация Wall Street Bound обучает малообеспеченных молодых людей в возрасте от 18 до 24 лет всем тонкостям торговли. Организация проверяет и принимает кандидатов в программу и обеспечивает обучение, а также наставничество и поддержку.

Участники проходят техническое обучение в рамках партнерства Wall Street Bound с Maverick Trading.Они узнают, как торговать акциями и опционами, а после завершения квалификационной программы они получат доступ к капиталу фирмы для торговли и управления. Они сохранят от 70% до 80% прибыли, которую они приносят.

«Мы знаем, что талант и IQ распределяются поровну», — недавно сказал CNBC основатель и генеральный директор Wall Street Bound Трой Принс. «Возможностей нет. Эта демографическая группа — у них действительно есть врожденный голод [и] поведенческие и когнитивные способности, необходимые для достижения успеха. Это только вопрос их связи с возможностями через образование и доступ .»

Больше от Invest in You:
Вот совет, который обеспечит богатство нескольких поколений для этой семьи Блэков
Вот сколько вам действительно нужно, чтобы купить свой первый дом
Когда вам за 20? Освойте основы личные финансы, чтобы идти в ногу со временем

Тем временем предприниматель, занимающийся финансовой грамотностью, Джон Хоуп Брайант, основатель и генеральный директор некоммерческой организации Operation HOPE, призвал Конгресс принять двухпартийное законодательство, предоставляющее значительные налоговые льготы для физических лиц и компаний, которые предоставляют стажировки и ученичество. люди и молодежь из малообеспеченных сообществ.Это часть того, что он называет Новым планом Маршалла.

«Нам нужно продвинуть иглу в этом экономическом неравенстве», — недавно сказала CNBC со-генеральный директор и президент Ariel Investments Меллоди Хобсон.

«Роль генерального директора и роль корпорации изменились, и, хотя многие могут захотеть отсидеться по этим вопросам, они не могут. Они буквально не могут», — добавил Хобсон, который также является членом совет директоров Starbucks, JPMorgan Chase и Quibi.

Некоторые компании уже начали работу.Например, в прошлом году JPMorgan Chase объявил о новом пятилетнем плане на сумму 350 миллионов долларов, который призван помочь в обучении и обучении малообеспеченных слоев населения.

Поговорите с финансовым экспертом

Эксперты часто рекомендуют работать с профессионалом, чтобы подвести итоги ваших финансов и увеличить свое богатство. Однако многие американцы не пользуются услугами финансового консультанта. Фактически, только 1% опрошенных CNBC Invest in You в ноябре 2019 года заявили, что использовали его.

Одна из причин — стоимость. Однако в наши дни финансовое планирование предназначено не только для сверхбогатых.

Все большее число консультантов работают с менее обеспеченным населением, предлагая бесплатные консультации или услуги на почасовой основе. Кроме того, в наши дни в Интернете можно получить множество бесплатных финансовых консультаций, например, через вашего поставщика услуг 401 (k), банк или кредитный союз, ваших дисконтных брокеров, таких как TD Ameritrade или Charles Schwab. Кроме того, робо-консультанты и приложения для микро-инвестирования помогут вам начать экономить и инвестировать с низкими барьерами для входа.

Фонд финансового планирования через свои местные отделения предлагает финансовое планирование на безвозмездной основе тем, кто в этом нуждается.Во время пандемии Covid-19 у Ассоциации финансового планирования также есть финансовые консультанты, которые будут работать с вами бесплатно. Вы также можете позвонить консультантам по инвестициям и узнать, берут ли они каких-либо клиентов на общественных началах или с пониженным тарифом.

Если вы ищете черного финансового консультанта, посетите Ассоциацию афроамериканских финансовых консультантов.

Однако, прежде чем нанимать консультанта, убедитесь, что вы хорошо подготовились, чтобы понять, как они взимают плату и какие услуги на самом деле предлагают. У FINRA и SEC есть веб-сайты, которые позволяют вам проверять биографические данные. Чтобы проверить чью-либо сертификацию и опыт работы с CFP, посетите веб-сайт Совета CFP.

«Есть так много консультантов», — сказала сертифицированный специалист по финансовому планированию Винни Сан, президент и основатель калифорнийской компании Sun Group Wealth Partners и член Совета финансовых консультантов CNBC.

«Вы хотите уделить время должной осмотрительности, чтобы убедиться, что вы двое можете работать вместе, и это долгосрочные отношения.»

Фонд обучения инвесторов FINRA предлагает исследования, видео, викторины и другие инструменты на своем веб-сайте SaveAndInvest.org.

SEC имеет подробную информацию о различных инвестиционных условиях и продуктах на своем веб-сайте Investor.gov, а также учебные пособия по таким темам. как работает рынок и стратегии выхода на пенсию.

Некоммерческие организации также имеют бесплатные ресурсы. Такие организации, как Женский институт финансового образования и Savvy Ladies, обслуживают женщин-инвесторов и предлагают такие инициативы, как денежные клубы и бесплатные службы помощи.

ПОДПИСАТЬСЯ: Money 101 — это 8-недельный курс обучения финансовой свободе, который еженедельно доставляется на ваш почтовый ящик.

ВЫПЛАТИТЬ: Эта мать-одиночка зарабатывала 126 000 долларов в год на онлайн-курсах по приготовлению карамельных яблок через Grow with Acorns + CNBC.

Раскрытие информации: NBCUniversal и Comcast Ventures являются инвесторами в Acorns .

Абсолютное расовое неравенство личных финансов в Америке

Мы не можем количественно оценить несправедливость белого полицейского, держащего колено на шее умирающего чернокожего в наручниках.И простые числа не могут полностью выразить дисбаланс сил, связанный со смертью Джорджа Флойда и многих других, подобных ему.

Но мы можем измерить экономическое неравенство, которое служит их фоном.

Доллары подобны воздуху — они жизненно важны. А когда дело доходит до богатства, чернокожие американцы имеют меньше почти на всех этапах жизни, от рождения до смерти.

Иначе говоря, меньшее может стоить больше. Черные студенты занимают больше, чтобы поступить в колледж, не заканчивают так часто и чаще не выплачивают свои студенческие ссуды.Они зарабатывают меньше и, как правило, имеют более низкий кредитный рейтинг, поэтому платят более высокие процентные ставки. Им сложнее откладывать на пенсию, и они оставляют меньше следующему поколению, когда умирают.

Неуравновешенность социальной власти не может быть отделена от экономического неравенства от колыбели до могилы. Вот как это выглядит.

Молодые чернокожие семьи зарабатывают намного меньше, чем аналогичные белые семьи

От книжек для малышей до качественного ухода, начало жизни ребенка может быть дорогостоящим.А у чернокожих семей обычно меньше финансовых ресурсов.

Чернокожие семьи с новорожденным имеют средний семейный доход в размере 36 300 долларов США, согласно анализу данных переписи населения 2018 года, проведенному Центром по бедности и социальной политике. Для белых семей это было более чем вдвое больше: 80 000 долларов.

Чернокожие семьи тоже отставали от других групп. Для американцев азиатского происхождения и жителей островов Тихого океана средний доход составлял 105 600 долларов. Среди многорасовых семей эта цифра составляла 64 000 долларов. У испаноязычных семей доход составлял 48 400 долларов, а у семей коренных американцев и коренных жителей Аляски — 41 000 долларов.

Начиная с меньшего, многие дела в будущем становятся намного сложнее. Например, каждый неизрасходованный доллар заработка потенциально может быть сэкономлен на высшее образование.

Пробелы в выпуске в колледже

Когда ребенок поступает в колледж, получение степени бакалавра не является обязательным. Но и здесь у чернокожих хуже, чем почти у любой другой группы.

По данным Национального центра статистики образования, процент окончивших шестилетний курс до июня 2017 года для студентов, начинающих четырехлетнее учебное заведение, составил 38,9%. Для белых это было 64,8 процента, хотя обе группы оканчивают среднюю школу примерно с одинаковым процентом.

Американцы азиатского происхождения (72,1 процента), студенты смешанной расы (54,5 процента) и латиноамериканцы (50,5 процента) также опережали чернокожих. Только коренные американцы и коренные жители Аляски закончили с более низким показателем: всего 26,3% за шесть лет.

Начать, но не закончить — часто худшее из обоих миров: у большого числа этих студентов в конечном итоге возникают долги, но они не получают степени и повышения заработка, которые обычно сопровождаются этим.

Увеличение задолженности по студенческим ссудам и увеличение числа неплатежей

Высшее образование должно помочь проложить путь к финансовой безопасности. Для многих чернокожих студентов это далеко не гарантировано: они, как правило, берут взаймы значительно больше, чем их белые сверстники, и у них выше вероятность дефолта по кредитам.

Двадцать один процент чернокожих выпускников со степенью бакалавра по умолчанию. Это более чем в пять раз больше, чем у их белых сверстников (4 процента). Согласно анализу 2018 года, проведенному Джудит Скотт-Клейтон, адъюнкт-профессором экономики и образования по программе экономики и образования Педагогического колледжа Колумбийского университета, даже белые бросившие школу (18 процентов) менее склонны к дефолту.

Она изучила данные о людях, которые впервые пошли в школу в 2003–2004 учебном году, и проанализировала их опыт в течение следующих десяти лет. Только 1,4 процента выпускников азиатских бакалавриатов не смогли выполнить свои обязательства в течение этого периода, а выпускники латиноамериканского происхождения — 8,6 процента времени.

Черные студенты, получившие степень бакалавра, также накопили больше долгов, чем белые. К моменту окончания школы они занимали в среднем 21 149 долларов, что почти в два раза больше, чем белые.(Сюда входят студенты, которые вообще не брали взаймы.) Но после этого ситуация ухудшилась: к концу 12-летнего периода, который исследовал доктор Скотт-Клейтон, черные были должны 64 142 доллара — в три раза больше, чем белые. Причина в том, что у чернокожих обладателей диплома был как более высокий уровень заимствований в аспирантуре, так и более низкие нормы погашения.

Даже имея высшее образование, чернокожие американцы не могут рассчитывать на зарплату такого же размера.

73,4 цента за доллар

Разрыв в заработной плате чернокожих и белых был значительно шире в 2019 году, чем в начале века — даже несмотря на то, что латиноамериканские рабочие немного сократили свой разрыв с белыми, согласно исследованию Института экономической политики. .

Но разрыв не является функцией различий в уровне образования. Даже среди тех, кто имеет ученую степень, черным платили 82,4 цента за каждый доллар, заработанный их белыми сверстниками. Латиноамериканцы чувствуют себя лучше — 90,1 цента за доллар.

А гендерный разрыв в оплате труда превращает расовый разрыв в пропасть: чернокожие женщины в среднем зарабатывают 64 цента за каждый доллар, который зарабатывает белый мужчина, согласно другому отчету института.

Самый большой разрыв в собственности на жилье за ​​50 лет

Дом — это самый большой актив для многих американских семей, который может помочь со временем накопить богатство.Выплата ипотеки часто служит планом принудительных сбережений, позволяя семьям наращивать капитал, который они могут использовать при выходе на пенсию или оставить своим наследникам.

Чернокожие семьи давно отстают от своих белых сверстников в сфере домовладения, но, по данным Urban Institute, этот разрыв является самым большим за последние полвека.

В 2018 году около 72 процентов белых домохозяйств владели домами, по сравнению с почти 41,7 процентами чернокожих, 47,5 процентами латиноамериканцев и 59,5 процентами выходцев из Азии, согласно данным института, проведенному в 2018 году.Согласно анализу данных переписи, в 1960 году почти 65% белых владели домами, по сравнению с 38,1% чернокожих, 45,2% латиноамериканцев и 42,8% выходцев из Азии.

«Разрыв в доле домовладений между черными и белыми семьями в США сегодня больше, чем когда было законно отказать кому-либо в продаже дома из-за цвета их кожи», — пишет Urban Institute.

Меньше пенсионных счетов, меньше на них

Наука измерения пенсионных активов несовершенна, потому что пожилые американцы могут использовать любое количество ресурсов, если они у них есть, включая собственный капитал, пенсию и социальное обеспечение.

Однако эти активы не так гибки, как план сбережений на рабочем месте, такой как 401 (k) или индивидуальный пенсионный счет. У чернокожих меньше шансов иметь такие счета, и, как правило, их меньше.

Шестьдесят процентов белых семей имеют по крайней мере один пенсионный счет, в то время как только 34 процента черных семей имеют, согласно последнему Обзору потребительских финансов Федеральной резервной системы, основанному на данных за 2016 год. У испаноязычных семей еще меньше — 30 процентов.(Исследование не разделяет другие группы на отдельные категории.)

Семьи с белыми главами домашних хозяйств имеют остатки, которые значительно превосходят владения семей, возглавляемых чернокожими, по данным Исследовательского института пособий работникам, который изучил те же данные Федеральной резервной системы и измерялись семьи с главами семей в возрасте от 55 до 64 лет.

Средний баланс составлял 151 000 долларов для белых и 46 100 долларов для черных. У выходцев из Латинской Америки здесь также самые низкие показатели — в среднем 43000 долларов.

Меньше осталось для следующего поколения

Несбалансированность счетов домовладения и пенсионного обеспечения делает неудивительным тот факт, что белые домохозяйства с большей вероятностью получат наследство, чем черные. На самом деле, согласно исследованиям двух экономистов из ФРС, Джеффри П. Томпсона и Густаво А. Суареса, вероятность этого примерно в два с половиной раза выше.

Они изучили домохозяйства, возглавляемые людьми в возрасте от 30 до 59 лет в 2013 и 2016 годах. Двадцать три процента белых семей сообщили о получении наследства.Только 9 процентов чернокожих семей ответили утвердительно, и только 5 процентов латиноамериканских семей ответили утвердительно.

Белые тоже получили больше: средний размер наследства в белых семьях составлял 56 217 долларов, в то время как чернокожие получали 38 224 доллара, а латиноамериканцы отставали в размере 37 124 долларов.

Таким образом, даже если белые семьи отстали в первой половине взрослого возраста, у них было больше шансов наверстать упущенное с помощью единственного повышения. А те, кто уже чувствует себя лучше, еще больше увеличивают разрыв, когда умирает родственник.

На этом этапе процесс для их детей начинается заново. И дети их детей.

И вот мы.

Расовые различия и система подоходного налога

О данных

Эта функция показывает, как определенные положения по индивидуальному подоходному налогу взаимодействуют с расовыми различиями, посредством описания различных налоговых положений и представления данных о связанных демографических и экономических факторах. Данные о связанных факторах получены из наборов данных общедоступных обследований, в первую очередь из Ежегодных социальных и экономических приложений к текущему обследованию населения, подготовленных Бюро переписи населения США и Обзора потребительских финансов, проведенного Советом Федеральной резервной системы, а также оценок затрат на обеспечение и эффектов распределения от Микромоделирование Федеральной налоговой системы Центром налоговой политики (ЦНС). Другие источники данных включают обследование американских сообществ, проведенное Бюро переписи населения США, ежегодные оценки постоянного населения, ежегодное обследование предпринимателей и обследование жилищных вакансий, Интегрированную систему данных о послесреднем образовании Министерства образования США и Национальное исследование помощи студентам послешкольного образования, Департамент США. Национальные отчеты по статистике естественного движения населения и профиля пожилых американцев в сфере здравоохранения и социальных служб, Ежегодный отчет об оценке бездомных Министерства жилищного строительства и городского развития США, Групповое исследование филантропии Университета Индианы и оценки численности иммигрантов Исследовательского центра Пью.Определения и описания большинства положений взяты из Справочника TPC, в то время как оценки распределения по доходам получены из оценок микросимуляции TPC. Оценки упущенных доходов основаны на анализе данных о налоговых расходах, проведенном TPC Объединенным комитетом по налогообложению и Казначейством.

Основываясь на доступности данных, мы собрали демографическую и экономическую информацию на разных уровнях анализа, включая отдельных лиц, домохозяйства и семьи, и отметили, где разные единицы используются для целей сравнения.Это не то же самое, что налоговые единицы, которые представляют собой физические лица или супружеские пары, которые подают налоговую декларацию или подали бы налоговую декларацию, если бы их доход был достаточно высоким, вместе со всеми иждивенцами. В целом количество налоговых единиц обычно меньше, чем количество отдельных людей, но больше, чем количество семей или домохозяйств.

Данные о доходах до налогообложения могут варьироваться в зависимости от источника в зависимости от того, что включено, и эти различия, как правило, невозможно согласовать из-за ограничений данных. Например, TPC использует «расширенный денежный доход» при распределении налоговых льгот и обязательств между налоговыми единицами, который включает денежный доход, освобожденные от налогов взносы сотрудников и работодателя в медицинское страхование и другие дополнительные льготы, взносы работодателя на пенсионные счета с предпочтительным налогообложением, доход заработанные на пенсионных счетах и ​​талонах на питание. В текущем обследовании населения, с другой стороны, используется «денежный доход», который включает заработную плату, процентный доход и доход от дивидендов, доход от аренды и роялти, пенсии и ежегодные выплаты, алименты на ребенка и денежные выплаты государственной помощи, но не неденежные выплаты, такие как как талоны на питание.

Точно так же данные, которые мы представляем по расе, могут не совпадать в разных источниках с точки зрения самоидентификации и определений. Достаточные данные об источниках дохода и богатства доступны не по всем основным категориям рас или этнической принадлежности.Это особенно верно для коренных американцев (американских индейцев / коренных жителей Аляски), которые составляют около 2,5 процентов от общей численности населения. Важно продолжить исследование налоговых и неналоговых различий для коренных американцев.

Мы классифицируем данные текущего обследования населения на основе самоидентификации каждого респондента (или референтного лица домохозяйства, к которому записываются отношения других людей в домохозяйстве) следующим образом:

• Азиат: только азиат, и никакая другая раса сообщил.
• Черный: Сообщается только о черных и ни о какой другой расе.
• Испаноязычный: латиноамериканец или лицо кубинского, мексиканского, пуэрториканского, южно- или центральноамериканского или другого испанского происхождения или культуры, независимо от расы.
• Белые: одни белые неиспаноязычные, другие расы не зарегистрированы.

Мы классифицируем данные Обследования потребительских финансов на основе самоидентификации первоначального респондента в семье следующим образом:

• Черный: черный неиспаноязычный или афроамериканец.
• Испаноязычный: латиноамериканец или латиноамериканец.
• Другое: азиаты, американские индейцы, коренные жители Аляски, коренные жители Гавайев, выходцы с островов Тихого океана, представители другой расы или более одной расовой принадлежности.
• Белый: белый неиспаноязычный.

Кроме того, обсуждаемые здесь налоговые положения не являются исчерпывающими, и другие конкретные статьи или налоговые льготы имеют разное влияние в зависимости от расы или этнической принадлежности. В частности, мы не принимаем во внимание расовые последствия других федеральных налогов, таких как акцизы или налоги на наследство, или государственные и местные налоги, включая подоходный налог, имущество, а также общие и специальные налоги с продаж.

Обсуждая, как аспекты кодекса индивидуального подоходного налога взаимодействуют с неналоговым расовым неравенством, мы не предполагаем, что Налоговая служба или федеральное правительство нацелены на налоговые положения, чтобы принести пользу или вред цветным людям.

В этом разделе мы рассматриваем налоговые резервы как особые и отдельные варианты налоговой политики с их собственными наборами разнородных воздействий на основе критериев приемлемости, льгот или обязательств. В целом наша цель — проиллюстрировать, как налоговая система и конкретные налоговые положения могут иметь разное влияние в зависимости от расы или этнической принадлежности.Мы призываем других исследовать эти темы и расширять дискуссии по этим важным вопросам государственной политики.

Кредиты на проект

Эта функция была профинансирована Arnold Ventures и донорами общей поддержки Центра налоговой политики и Института городского развития. Мы благодарны им и всем нашим спонсорам, которые позволяют Центру налоговой политики продвигать свою миссию. Выраженные взгляды принадлежат авторам и не должны относиться к Институту урбанизма, Институту Брукингса, их попечителям или спонсорам.Спонсоры не принимают во внимание результаты исследований или выводы и рекомендации экспертов Центра налоговой политики. Более подробная информация о принципах финансирования Центра налоговой политики доступна здесь. Ознакомьтесь с условиями использования Urban здесь.

Исследования

Аравинд Боддупалли и Ким Рубен

Дизайн

Эллисон Фельдман

Разработка

Джоэлла Карман

Редактирование

Серена Лей и Майкл Марацци

Для запросов СМИ

[email protected]
202-261-5709

Лучшее предложение для европейских рабочих

Поскольку за последний год европейские города остановились, платформенные работники сыграли решающую роль в продвижении того, что важно. Водители доставили десятки тысяч передовых рабочих и теперь помогают людям добраться до центров вакцинации, а курьеры предоставляют необходимые услуги доставки на дом для миллионов людей и предприятий во всем регионе.

Но так же, как работники платформ зарекомендовали себя как неотъемлемая часть окружающего нас мира, пандемия высветила, что все еще существует слишком много неуверенности в том, как этот важный вид работы классифицируется и защищается.

Честно взглянув на то, какую пользу наша платформа принесла работникам — и, что немаловажно, нет, — мы обязуемся меняться.Мы считаем, что независимые работники по всей Европе заслуживают лучшего: работы, которая предлагает гибкие и достойные возможности заработка, когда они этого хотят, а также защиту и льготы, когда они в этом нуждаются.

Вот почему сегодня мы опубликовали официальный документ A Better Deal , призывающий политиков, платформенные компании и представителей социальных сетей по всей Европе собраться вместе, чтобы установить новый стандарт работы с платформами. Это должно основываться на принципах, которые, по словам водителей и курьеров, являются для них наиболее важными: гибкость и контроль над тем, когда и где они хотят работать, получение приличной заработной платы, доступ к соответствующим льготам и защите, а также значимое представительство.Чтобы добиться реальных результатов, реформа также должна быть общеотраслевой, требуя, чтобы все компании-разработчики платформ предлагали преимущества и средства защиты, стандартизированные для всего сектора, чтобы работники были защищены независимо от того, какие приложения они используют.

Мы считаем, что возможен новый подход — такой, при котором доступ к защите и льготам не происходит за счет гибкости и создания рабочих мест. Нам нужны четкие, прогрессивные законы, которые признают ценность этого уникального типа независимой работы и проложат путь к более надежной защите.Например, во Франции серия реформ подтолкнула отрасль к обеспечению большей прозрачности и контроля для независимых работников, одновременно давая им больше защиты, например обязательное страхование и профессиональное обучение.

Мы также понимаем, что универсальный подход не подходит для всей Европы. Лучшая защита и преимущества для работы платформы будут отличаться от страны к стране. И все же Европа — это единство через разнообразие. Мы все должны работать вместе, чтобы обеспечить благополучие независимых сотрудников, независимо от того, где они работают или какое приложение используют.

В то время, когда нам нужно больше, а не меньше рабочих мест, мы считаем, что Uber и другие платформы могут стать мостом к устойчивому восстановлению экономики, если вместе с правительствами и другими компаниями, занимающимися платформами, мы установим лучший стандарт работы с платформами для всех.

Справедливая и прозрачная прибыль

В 2020 году более 600 000 человек по всей Европе использовали приложение Uber для доступа к гибким возможностям заработка. Хотя это имело решающее значение для помощи водителям и курьерам в обеспечении себя и своих семей, 48% заявили, что финансовые трудности были их главной проблемой в 2020 году. Компании-разработчики платформ теперь должны делать больше, чтобы гарантировать справедливую оплату работы, выполняемой над приложениями.

На фундаментальном уровне мы считаем, что все независимые работники заслуживают достойной заработной платы, независимо от платформы, на которой они работают. Это означает обеспечение адекватной компенсации за все работы, выполненные на платформах.

Мы призываем разработчиков политики, другие платформы и представителей социальных сетей быстро перейти к созданию основы для гибких возможностей заработка с общеотраслевыми стандартами, которые все платформенные компании должны предоставлять независимым работникам.

Это может включать введение новых законов, таких как закон, недавно принятый в Калифорнии. Или основанная на более европейской модели социального диалога, где работники платформы, политики и представители общества работают вместе, чтобы установить принципы заработка. Например, в Италии индустрия доставки еды и Общий профсоюз недавно подписали соглашение, подтверждающее статус самозанятых курьеров, добавляя новый набор мер защиты, таких как минимальный заработок, обязательное страхование и свобода работать, когда и где они хотят. .

Крайне важно, какой бы ни была модель, в отрасли должно существовать игровое поле на уровне отрасли, чтобы гарантировать всем независимым работникам стабильный доход, вне зависимости от того, над каким приложением они решат работать.

Дополнительная защита и соответствующие преимущества

Все работники, независимо от их статуса занятости, должны иметь доступ к средствам защиты. В 2018 году Uber стал первой платформой, предлагающей работникам доступ к комплексному страхованию от травм и защиты в партнерстве с AXA, обеспечивая лучшую в отрасли защиту от смерти и инвалидности, выплаты по болезни, страхование от производственных травм, а также выплаты по беременности и родам и отцовству.Но если рабочие решат работать на другой платформе, такая защита не гарантируется.

Нам нужны новые решения для стандартизации и улучшения доступа к защите и льготам для независимых работников, и мы считаем, что реформа необходима для модернизации системы социальной защиты. Это может включать помощь работникам платформы в оплате существующих государственных схем социальной защиты. Или это может означать финансируемый отраслью переносимый фонд льгот, позволяющий работникам платформы накапливать средства для доступа к средствам защиты и преимуществам, которые они хотят — будь то оплачиваемый отпуск или поддержка долгосрочных жизненных целей, таких как создание семьи или повышение уровня своего образования.

Вместе мы должны создавать новые решения для сегодняшнего нового мира. Каждый должен сыграть свою роль, будь то посредством санкционированного правительством и пропорционального вклада в существующие структуры или путем дополнения того, что существует, финансируемыми отраслью решениями для заполнения пробелов в защите и сбережениях.

Лучший диалог

Мы считаем, что наша отрасль должна предпринять новые шаги в направлении конструктивного участия и новаторских подходов к диалогу. Мы убеждены, что хорошие механизмы социального диалога могут помочь платформам и работникам. Мы уже активно участвуем в инициативах по развитию более подходящего представительства для работников платформ, таких как обзор Европейской комиссией потенциальных препятствий для ведения коллективных переговоров.

Мы по-прежнему открыты и привержены сотрудничеству с нашими коллегами, работниками и отраслевыми ассоциациями для создания правильных моделей представления для работы платформы и обеспечения ответственности за выполнение обязательств. И пока мы ждем создания специальной нормативной базы, мы недавно начали процесс консультаций с более чем 18 000 европейских водителей и курьеров для разработки моделей представительства и социального диалога, отвечающих их потребностям.Мы публично сообщим полные результаты консультации, что бы они ни говорили.

Время действовать

Когда нам нужно больше, а не меньше рабочих мест, мы считаем, что Uber и другие платформы могут стать мостом к устойчивому экономическому восстановлению, если вместе с правительствами и представителями общественности мы заключим более выгодную сделку для всех сотрудников платформы.

Определение схемы Понци

Что такое схема Понци?

Схема Понци — это мошенническая инвестиционная афера, обещающая высокую доходность при небольшом риске для инвесторов.Схема Понци — это мошенническая инвестиционная афера, которая приносит доход более ранним инвесторам за счет денег, взятых у более поздних инвесторов. Это похоже на финансовую пирамиду, поскольку обе они основаны на использовании средств новых инвесторов для выплаты средств предыдущим спонсорам.

И схемы Понци, и финансовые пирамиды в конечном итоге достигают дна, когда поток новых инвесторов иссякает, а денег на них не хватает. В этот момент схемы распадаются.

Ключевые выводы

• Подобно финансовой пирамиде, схема Понци приносит доход старым инвесторам за счет привлечения новых инвесторов, которым обещают большую прибыль при минимальном риске или его отсутствии.
• Оба мошеннических соглашения основаны на использовании средств новых инвесторов для выплаты средств предыдущим спонсорам.
• Компании, участвующие в схеме Понци, сосредотачивают всю свою энергию на привлечении новых клиентов для осуществления инвестиций.

Понимание схем Понци

Схема Понци — это инвестиционное мошенничество, при котором клиентам обещают крупную прибыль при минимальном риске или его отсутствии. Компании, которые участвуют в схеме Понци, сосредотачивают всю свою энергию на привлечении новых клиентов для осуществления инвестиций.

Этот новый доход используется для выплаты первоначальным инвесторам их доходов, отмеченных как прибыль от законной транзакции. Схемы Ponzi полагаются на постоянный поток новых инвестиций, чтобы продолжать приносить доход старым инвесторам. Когда этот поток заканчивается, схема разваливается.

Происхождение схемы Понци

Термин «схема Понци» был придуман в честь мошенника по имени Чарльз Понци в 1919 году. Однако первые зарегистрированные случаи такого рода инвестиционной аферы можно проследить до середины и конца 1800-х годов и были организованы Адель Спитцедер в Германии. и Сара Хоу в Соединенных Штатах.Фактически, методы того, что стало известно как Схема Понци, были описаны в двух отдельных романах, написанных Чарльзом Диккенсом: Мартин Чезлвит , опубликованный в 1844 году и Литтл Доррит в 1857 году.

Первоначальная схема Чарльза Понци в 1919 году была сосредоточена на Почтовой службе США. В то время почтовая служба разработала международные ответные купоны, которые позволяли отправителю предварительно покупать почтовые расходы и включать их в свою корреспонденцию. Получатель отнесет купон в местное почтовое отделение и обменяет его на почтовые марки приоритетной авиапочты, необходимые для отправки ответа.Взаимодействие с другими людьми

Схемы

Ponzi полагаются на постоянный поток новых инвестиций, чтобы продолжать приносить прибыль старым инвесторам.

Этот тип обмена известен как арбитраж, что не является незаконной практикой. Но Понци стал жадным и расширил свои усилия.

Под заголовком своей компании, Securities Exchange Company, он обещал доходность 50% через 45 дней или 100% через 90 дней. Благодаря его успеху в схеме почтовых марок сразу же были привлечены инвесторы.Вместо того, чтобы фактически инвестировать деньги, Понци просто перераспределил их и сказал инвесторам, что они получили прибыль. Схема просуществовала до августа 1920 года, когда газета The Boston Post начала расследование в отношении компании, работающей на фондовой бирже. В результате расследования, проведенного газетой, 12 августа 1920 года Понци был арестован федеральными властями и обвинен по нескольким пунктам обвинения в мошенничестве с использованием почты. .

Красные флаги со схемой Понци

Концепция схемы Понци не закончилась в 1920 году.По мере того, как менялись технологии, менялась и схема Понци. В 2008 году Бернарда Мэдоффа признали виновным в использовании схемы Понци, которая фальсифицировала торговые отчеты, чтобы показать, что клиент получает прибыль от несуществующих инвестиций.

Независимо от технологии, используемой в схеме Понци, большинство из них имеют схожие характеристики:

1. Гарантированное обещание высокой прибыли с небольшим риском
2. Постоянный поток доходов независимо от рыночных условий
3. Инвестиции, которые не были зарегистрированы Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC)
4. Инвестиционные стратегии, которые являются секретными или описываются как слишком сложно объяснить
5. Клиентам не разрешено просматривать официальные документы об их инвестициях
6. Клиенты, столкнувшиеся с трудностями при снятии денег

Royal Bank of Scotland (RBS) Стенограмма звонка о доходах за 4 квартал 2020 года

Источник изображения: Пестрый дурак.

Royal Bank of Scotland (NYSE: RBS)
Звонок о доходах за 4 квартал 2020 года
19 февраля 2021 г., 4:00 утра по восточному времени

Содержание:

• Подготовленные замечания
• Вопросы и ответы
• Звоните участникам

Подготовленные замечания:

Говард Дэвис

Доброе утро всем, и спасибо, что присоединились к Элисон, Кэти и мне для нашей презентации результатов за 2020 год. Справедливо сказать, что 2020 год был непохожим на другие.Политики, регулирующие органы и лидеры отрасли должны объединиться и найти срочные решения для ряда быстро развивающихся проблем, вызванных пандемией, и Соединенное Королевство покинуло Европейский Союз после почти 50 лет членства. В последний момент торговое соглашение с ЕС позволило избежать беспорядочного выхода, но предстоит еще много работы и сохраняется значительная неопределенность, особенно в сфере финансовых услуг.

Прямое влияние Brexit не так существенно для нашей группы NatWest, как для банков с более крупными операциями в ЕС или на рынках. И мы подготовлены настолько, насколько это возможно, благодаря хорошо капитализированным операционным структурам в ЕС. Однако любые более широкие экономические последствия для Великобритании явно будут иметь последствия для результатов деятельности банка в среднесрочной перспективе.

На этом необычном фоне мы обеспечивали исключительный уровень столь необходимой поддержки нашим клиентам и сообществам, в которых мы работаем, в течение 2020 года. И хотя постоянная среда с низкими процентными ставками и текущие ограничения COVID-19 будут по-прежнему ухудшать финансовые показатели всех U.K. Банки в этом обозримом будущем, наш банк имеет хорошие возможности для преодоления продолжающейся неопределенности и добивается хороших успехов в реализации своей целевой стратегии. Включив нашу цель в основу нашего бизнеса, мы заявили о своем намерении обеспечить не только устойчивые финансовые результаты для акционеров, но и внести позитивный вклад в жизнь общества.

В декабре PRA сделало долгожданное объявление о снятии ограничений на доходность капитала для британских банков при соблюдении определенных разумных ограничений. После этого решения мы объявили окончательный дивиденд в размере 3 пенсов на акцию и с разрешения регулирующих органов мы планируем распределять не менее 800 миллионов фунтов стерлингов каждый год до 2023 года посредством комбинации обычных и специальных дивидендов, сохраняя при этом наш коэффициент выплат 40%. на обыкновенные дивиденды. Правление выражает благодарность Элисон и ее руководящей команде за наше лидерство и энергию, которые они проявили в чрезвычайно сложных обстоятельствах.

Мы твердо верим, что у нас есть хорошо сбалансированная команда руководителей, обладающая необходимым опытом и знаниями для достижения наших целей.На этом я передам слово Элисон и Кэти, которые более подробно расскажут вам о наших результатах и ​​наших стратегических приоритетах. Элисон?

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Спасибо, Ховард, и доброе утро. Я начну с обновленной информации о наших стратегических приоритетах, прежде чем передать ее Кэти, которая расскажет вам о результатах за весь год. Затем мы откроем его для вопросов. Итак, начнем с заголовков.

На фоне экономической нестабильности мы продемонстрировали стабильную производительность, поддерживая клиентов на протяжении всей пандемии, а затем ускоряя цифровую трансформацию.Сегодня мы сообщаем о операционной прибыли до обесценения в размере 2,9 млрд фунтов стерлингов за полный год при обесценении на 3,2 млрд фунтов стерлингов, что ниже нашего прогнозируемого диапазона. Наш хорошо диверсифицированный кредитный портфель остается устойчивым, и в переходе между этапами мало что изменилось. С учетом обесценения это привело к операционному убытку до налогообложения в размере 350 миллионов фунтов стерлингов и соответствующему убытку в размере 750 миллионов фунтов стерлингов.

Несмотря на вызовы пандемии, мы продолжили дисциплинированное выполнение наших стратегических приоритетов, укрепили нашу команду руководителей и достигли поставленных целей.В течение года мы увеличили розничное и коммерческое кредитование на 7% против нашей цели в 3%. Мы снизили затраты на 277 миллионов фунтов стерлингов, превысив нашу цель в 250 миллионов фунтов стерлингов. Поскольку мы продолжаем преобразовывать рынки NatWest, сокращая RWA до 27 млрд фунтов стерлингов, что намного ниже нашей цели в 32 млрд фунтов стерлингов.

В результате в этом месяце группа получила первоначальные дивиденды в размере 500 миллионов фунтов стерлингов с рынков NatWest. Как предприятие, приносящее капитал, мы работаем с одним из самых высоких показателей достаточности капитала среди наших европейских аналогов — 18.5%. И, как я сказал ранее, это дает нам гибкость, чтобы справляться с сохраняющейся неопределенностью и рассматривать варианты создания акционерной стоимости, такие как наше недавнее приобретение у Metro Bank, и возврат капитала акционерам. После объявления Банка Англии в декабре я очень рад сообщить, что сегодня мы сообщаем о предлагаемых окончательных дивидендах в размере 3 пенсов на акцию, что является максимумом, допустимым в рамках их ограничений.

При условии получения разрешения регулирующих органов мы по-прежнему намерены вернуть капитал акционерам с коэффициентом выплаты 40% для обычных дивидендов и с распределением не менее 800 миллионов фунтов стерлингов в год в 21, 22 и 23 годах, что дает нам возможность участвовать в целевых обратных закупках у государства.Как видите, сегодня утром мы также объявили о завершении нашего стратегического обзора по Ulster Bank. Несмотря на прогресс, достигнутый в последние годы, очевидно, что бизнес Ulster Bank в Ирландии не сможет приносить устойчивую долгосрочную прибыль. Поэтому мы решили поэтапно выводить средства в ближайшие годы, и я расскажу обо всем этом более подробно позже.

Итак, это заголовки, и я перейду к обсуждению наших стратегических приоритетов на слайде 5.На этот раз год назад мы разработали целевую стратегию незадолго до COVID-19. И будет преуменьшением сказать, что это был не совсем тот год, которого я ожидал, когда встал перед вами в феврале прошлого года. Однако опыт 2020 года показал, что никогда не было так важно поставить цель во главу угла нашего бизнеса.

Помощь людям, семьям и бизнесу в процветании. В течение этого года мы делали все возможное, чтобы реализовать это на практике. Наша цель подкрепляется четырьмя стратегическими приоритетами с планом обеспечения устойчивой отдачи.Обслуживая клиентов на протяжении всего их жизненного цикла для создания ценности, поддерживая организацию за счет инноваций и партнерских отношений, упрощая и переводя наш бизнес в цифровую форму для улучшения качества обслуживания клиентов, повышения эффективности и снижения затрат, а также путем эффективного использования нашего капитала для увеличения прибыли.

Наша цель также иллюстрируется тремя основными направлениями: мы устраняем барьеры для предприятий, наращиваем финансовые возможности и ведем борьбу с изменением климата, что принесло пользу всем заинтересованным сторонам и углубило нашу способность обеспечивать долгосрочную и устойчивую прибыль. Итак, позвольте мне представить вам на слайде 6, что претворяет цель в жизнь в 2020 году. За последний год наши сотрудники сделали все возможное, чтобы поддержать наших клиентов перед лицом исключительных проблем. Я хочу поблагодарить своих коллег за их невероятную преданность делу и преданность делу.

В начале пандемии мы настроили удаленную работу для более чем 50 000 коллег и сохранили 95% нашей филиальной сети открытыми для клиентов, которые в нас нуждаются, а также ускорили наши цифровые предложения.Мы предоставили ипотечные каникулы, каникулы по погашению капитала, помощь уязвимым клиентам и одобрили займы на сумму более 14 миллиардов фунтов стерлингов в рамках государственных схем кредитования. Спрос на поддержку снижается со второго квартала. И, несмотря на продолжающуюся пандемию и расширение схем государственного кредитования, текущие тенденции не показывают увеличения спроса, увеличения обесценения и продолжающегося роста ипотечного кредитования.

Тем не менее, мы понимаем, что в связи с этой пандемией для некоторых наших клиентов впереди наступят тяжелые времена. И мы продолжаем тесно сотрудничать с ними, чтобы понять их потребности. В течение года мы также реагировали на потребности клиентов в трех наших основных областях, о которых я расскажу на слайде 7. Мы стремимся устранять барьеры для предприятий как жизненно важное средство поддержки экономического роста и создания рабочих мест, а также получения дохода для NatWest.

Мы осознаем, что пандемия представляет особые проблемы для предпринимателей, и мы перешли на цифровые каналы, чтобы продолжать поддерживать их.Мы перевели наши 12 центров акселераторов по всей стране на цифровую доставку и пригласили более 1200 новых предпринимателей в программы виртуальных акселераторов. Мы помогли более чем 14 000 предпринимателей с помощью Business Builder, который предлагает советы и сетевые возможности в Интернете. И мы провели более 1000 виртуальных мероприятий для более чем 45 000 владельцев бизнеса по всей стране.

Мы также поддержали женщин-предпринимателей в 2020 году, создав фонд в размере 1 млрд фунтов стерлингов, к которому в этом году мы добавили еще 1 млрд фунтов стерлингов. При обучении никогда не было такой большой потребности в финансовых возможностях. Пандемия заставила многих людей бороться со своими финансами. А наше банковское приложение, которое предлагает клиентам специализированную поддержку и советы, помогло им управлять долгами, понимать личные кредитные школы и контролировать свои деньги.

В 2020 году мы охватили 2,9 миллиона человек с помощью наших мероприятий, таких как бесплатные проверки финансового состояния, наша программа финансового образования, MoneySense и обучение осведомленности о мошенничестве.Кроме того, мы впервые помогли более чем 0,5 миллионам человек начать экономить вместе с нами. Наши обязательства в отношении изменения климата признают, что это риск, который приобретает все большее значение для инвесторов и клиентов. Мы помогаем переходу к низкоуглеродной экономике, стремясь к 2030 году вдвое снизить влияние нашей финансовой деятельности на климат.

В течение 2020 года мы снизили нашу подверженность нефтегазовому сектору примерно на 16%. Также стоит отметить, что нефть и газ составляют менее 1% нашего кредитного портфеля.Мы также помогаем бизнес-клиентам привлечь 12 миллиардов фунтов стерлингов нового устойчивого финансирования и финансирования, что позволяет нам продвинуть нашу цель в 20 миллиардов фунтов стерлингов с 2022 года до этого года, которую мы теперь ожидаем превзойти. Осенью мы запустили нашу первую «зеленую» ипотеку и, достигнув чистого нуля в наших собственных операциях в 2020 году, по-прежнему сосредоточены на том, чтобы сделать их благоприятными для климата к 2025 году.

Таким образом, если посмотреть на нашу деятельность в течение года, наша цель также послужила . Теперь я хотел бы поговорить о прогрессе в реализации наших стратегических приоритетов на Слайде 8.Наша стратегия по-прежнему ориентирована на получение устойчивой прибыли с течением времени. И наши четкие приоритеты: во-первых, обеспечить устойчивый рост при неизменной строгой дисциплине управления рисками.

Мы выделили кредиты по ставке выше рыночной в 2020 году и планируем продолжать делать это в течение следующих трех лет. Во-вторых, мы упрощаем бизнес и снижаем затраты. Мы ожидаем снижения затрат примерно на 4% в год до 2023 года за счет наших инвестиций в технологии. И, в-третьих, мы активно управляем капиталом, чтобы максимизировать прибыль, и стремимся к 2023 году работать с коэффициентом CET1 от 13% до 14%.

Итак, позвольте мне перейти к разговору о повышении доходов на слайде 9. Мы выиграем от наличия сильных клиентских франшиз в рамках всего бизнеса, которые обеспечат множество возможностей роста, и мы используем наши сильные стороны, чтобы обслуживать клиентов в ключевые моменты их жизни. жизни. В розничных банковских услугах на нас приходится 16% текущих счетов, но меньшая доля в ипотечном кредитовании. Мы рассматриваем ипотеку как привлекательную область роста, и в 2020 году мы продолжим органический рост.

Наша доля акций увеличилась до 10.9% по сравнению с 10,2% в 2019 году, при этом чистое новое кредитование составило 12,5 млрд фунтов стерлингов. Кроме того, мы приобрели ипотечный портфель в размере 3 млрд фунтов стерлингов от Metro Bank, который дополняет наши планы органического роста и представляет собой положительный вклад в доход. Мы планируем укрепить эту позицию и развиваться дальше, сохраняя при этом строгую ценовую дисциплину. В сфере Private Banking прошлым летом мы объединили наши бизнесы по управлению активами, чтобы мы могли лучше использовать наш опыт управления активами для поддержки сбережений и инвестиционных потребностей клиентов всей группы.

Например, наша онлайн-платформа NatWest Invest дает клиентам простой способ инвестировать в различные фонды, которыми управляет инвестиционная группа в частном банкинге. В 2020 году частный банкинг привлек более 1600 новых клиентов, а активы под управлением или администрированием выросли примерно на 6% или 1,7 млрд фунтов стерлингов, почти половина из которых была чистой за счет новых притоков. Работая в рамках всей группы над тем, чтобы помочь большему количеству клиентов удовлетворить свои инвестиционные потребности, мы планируем значительно увеличить активы под управлением в течение следующих трех лет.Обращаясь к коммерческому банковскому делу на слайде 10, мы являемся крупнейшим спонсором предприятий в Великобритании

с ведущим рейтингом Net Promoter Score, и почти 70% наших продаж в нашем коммерческом банке были цифровыми в 2020 году. Мы предоставляем больше услуг для наших коммерческие клиенты, вкладывая средства в технологические инновации и продукты, такие как наша торговая эквайринговая платформа Tyl, которая продолжает набирать обороты, и наша новая платежная платформа PayIt. PayIt был запущен в июне прошлого года с использованием открытой банковской инфраструктуры Великобритании, позволяющей осуществлять онлайн-платежи напрямую со счетов клиентов в банках практически в режиме реального времени.Мы также инвестируем в цифровые возможности, которые позволят нам предоставить возможность управления отношениями еще 16 000 клиентов, но с меньшими затратами.

Мы расширили наше предложение для клиентов малого бизнеса с помощью нашего цифрового бизнес-банка Mettle, а также онлайн-предложений, таких как Rapid Cash, который позволяет предприятиям брать займы под некоторые неоплаченные счета, и Path, универсального центра для обеспечения соответствия требованиям персонала, который был спасательным кругом для бизнеса во время COVID. Наконец, в Natwest Markets команда успешно работает и меняет бизнес, чтобы обслуживать корпоративных и институциональных клиентов с помощью передовых продуктов и возможностей в таких областях, как обмен валюты, управление процентным риском и рынки капитала.Благодаря упрощенному и менее капиталоемкому бизнесу, который лучше интегрирован в банк, мы расширяем наш опыт работы с иностранной валютой по всей группе, углубляя охват продуктового предложения для коммерческих клиентов и укрепляя нашу лидирующую позицию в области устойчивого финансирования, в которую мы вложили перенесем нашу цель в 20 миллиардов фунтов стерлингов со следующего года на этот, как я упоминал ранее, и мы рассчитываем ее превысить. Вы можете видеть на слайде 11, как пандемия ускорила темпы внедрения цифровых технологий за последний год.

58% наших розничных клиентов теперь используют только цифровой формат для взаимодействия с нами, по сравнению с 46% годом ранее, в то время как объемы транзакций через отделения продолжают снижаться в результате изменения поведения клиентов. Мы инвестируем в цифровую трансформацию, чтобы создать банк взаимоотношений для цифрового мира. Другими словами, это банк, в котором клиенты могут общаться с нами лично или через Интернет в любое время дня и из любого места по своему выбору. Хорошим примером этого является видеобанкинг: количество собраний в неделю увеличилось с менее 100 в январе прошлого года до примерно 15 000 в неделю в январе этого года.

Использование нашего чат-бота с искусственным интеллектом Cora выросло на 67% в 2020 году до 9 миллионов взаимодействий, из которых 40% были выполнены без какого-либо вмешательства человека. Наша текущая цифровая трансформация вместе с инициативами, о которых я говорил в каждом из предприятий, поможет нам привлечь новых клиентов, обеспечить дополнительный доход и поддержать нашу цель по росту кредитования. Это также поможет нам повысить эффективность, а затем сократить расходы, о чем я расскажу на слайде 12. На поездки с клиентами в настоящее время приходится 30% нашей базы затрат, поэтому их преобразование за счет большей автоматизации окажет значительное влияние на наши операционные расходы.

В прошлом году мы смогли продлить возврат кредитов на сумму более 8 миллиардов фунтов стерлингов за счет создания сквозного цифрового процесса подачи заявок в течение недели. В прошлом году мы также использовали автоматизацию для улучшения открытия счетов в коммерческом банке, в результате чего показатель Net Promoter составил 60, а не 16, и мы используем этот опыт, чтобы продолжать преобразовывать другие способы взаимодействия с клиентами. Например, с сентября прошлого года наши клиенты могут продлевать ипотечный кредит онлайн с помощью простого сквозного процесса, который занимает всего 10 минут по сравнению с 23 днями, когда этот процесс выполнялся вручную.Наши уровни удержания ипотечных кредитов улучшились примерно до 80% в 2020 году по сравнению с примерно 70% в 2019 году.

В настоящее время мы планируем расширить возможности принятия цифровых решений по всем нашим каналам, повысив скорость и уверенность наших клиентов. Благодаря дальнейшей автоматизации, подобной этой, мы планируем к 2023 году общую экономию в районе 300 миллионов фунтов стерлингов в рамках нашей цели по снижению затрат примерно на 4% в год. Итак, позвольте мне перейти к инвестициям на слайде 13. Мы намерены инвестировать 3 миллиарда фунтов стерлингов в течение следующих трех лет, из которых более половины будет направлено на поддержку наших инициатив по увеличению доходов и сокращению затрат.

Наша цель — построить бизнес, основанный на технологиях и данных, при поддержке большей автоматизации, искусственного интеллекта и робототехники, чтобы улучшить качество обслуживания клиентов, повысить эффективность и сократить расходы. Мы также ожидаем снижения стратегических затрат примерно до 800 миллионов фунтов стерлингов в 2021 году с дальнейшим сокращением до 2023 года. Переходя к слайду 14. Я хотел бы проинформировать вас о нашем решении по Ulster Bank.

После тщательного анализа стало ясно, что бизнес Ulster Bank в Ирландии не сможет реально приносить приемлемый уровень устойчивой прибыли.В результате мы приняли решение о поэтапном выводе войск из Ирландии в ближайшие годы в установленном порядке. Мы сделаем все от нас зависящее, чтобы обеспечить поддержку клиентов и коллег и поддержание качества обслуживания. В ближайшем будущем изменения для клиентов и коллег будут минимальными.

И мы также взяли на себя обязательство не допускать потери рабочих мест или закрытия отделений в Ирландии в этом году. Таким образом, в рамках этого поэтапного вывода группа заключила меморандум о взаимопонимании с AIB, чтобы продать действующий коммерческий кредитный портфель Ольстерского банка и передать некоторым коллегам Ольстерского банка поддержку этого кредитного портфеля.Естественно, любая транзакция требует некоторой обычной комплексной проверки, а также одобрения регулирующих органов. Мы также на ранней стадии обсуждаем с другими стратегическими партнерами другие активы и обязательства розничной торговли и МСБ.

Мы ожидаем, что вывод средств из Ирландской Республики приведет к увеличению капитала на протяжении всего процесса. Это решение не повлияло на Ulster Bank в Северной Ирландии. Мы продолжаем активно управлять капиталом в группе другими способами, как вы можете видеть на слайде 15.На рынках NatWest мы опережаем план, так как мы сократили активы, взвешенные с учетом риска, и ожидаем, что к концу этого года в основном завершим реструктуризацию RWA.

Мы также управляем портфелями и используем синтетические сделки в рамках всего бизнеса, чтобы снизить потребление капитала, управлять рисками и повысить доходность. Например, мы приняли меры, чтобы компенсировать рост RWA в коммерческом банкинге в прошлом году, который сократил их на 800 миллионов фунтов стерлингов, и в этом году мы продолжим сокращение. Мы ожидаем, что совокупные убытки от выхода и выбытия на рынках NatWest и коммерческого банка составят около 300 млн фунтов стерлингов в 2021 году.В сфере розничного банковского обслуживания мы продали около 3 млрд фунтов стерлингов необслуживаемой задолженности за последние четыре года, а также постоянно оптимизируем наш нормативный капитал с помощью мероприятий по управлению пассивами.

Мы сосредоточены на максимальном увеличении эффективности использования капитала с целью увеличения прибыли для акционеров, о чем я расскажу на слайде 16. Как вы знаете, NatWest — это бизнес, приносящий капитал, и наша сильная капитальная позиция была большим преимуществом перед прошедший год, когда он дал нам безопасность и гибкость в неопределенной среде. Тем не менее, с коэффициентом CET1, равным 18,5%, мы работаем значительно выше нашего целевого показателя 13% к 14%. Как я уже сказал ранее, сегодня мы сообщаем об окончательных дивидендах в размере 3 пенсов, и с разрешения регулирующих органов мы планируем распределить не менее 800 миллионов фунтов стерлингов в год в 2021, 22 и 23 годах за счет комбинации обычных и наших специальных дивидендов. , сохраняя коэффициент выплаты 40% по обычным дивидендам.

Это дает нам возможность участвовать в прямых обратных закупках у государства до 4 штук.99% выпущенного акционерного капитала в год. Мы по-прежнему намерены вернуть капитал акционерам или использовать другие варианты, создающие ценность, и теперь мы наметили четкую дорожку для достижения нашего целевого показателя CET1 на 2023 год, составляющего примерно 13% к 14%. Итак, позвольте мне завершить свое выступление на слайде 17. Экономические перспективы остаются неопределенными в условиях продолжающейся пандемии, и, хотя мы приветствуем программу вакцинации, продолжительность текущего карантина остается неясной.

В этой среде мы продолжаем делать все возможное для поддержки наших клиентов, продвигая нашу стратегию и ускоряя нашу цифровую трансформацию.Наше внимание уделяется повышению доходности акционеров за счет роста доходов, снижения затрат и максимального повышения эффективности использования капитала. Благодаря нашему дисциплинированному исполнению в каждой из этих областей, мы ожидаем, что к концу нашего трехлетнего плана рентабельность реального капитала составит от 9% до 10%. На этом я передам слово Кэти, чтобы она подробнее ознакомила вас с финансовыми показателями.

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Спасибо, Элисон, и доброе утро всем.Я начну с отчета о прибылях и убытках группы и сосредоточусь на результатах деятельности за четвертый квартал. Общая прибыль в размере 2,5 млрд фунтов стерлингов выросла на 4,6% по сравнению с третьим кварталом. При этом чистый процентный доход вырос на 2% до 2 млрд фунтов стерлингов, а непроцентный доход увеличился на 13% до 564 млн фунтов стерлингов.

Это увеличение отражает высокие объемы кредитования, увеличившуюся маржу по ипотечным кредитам и единовременный убыток в размере 324 млн фунтов стерлингов по управлению пассивами в третьем квартале. Общая прибыль, исключая все заметные статьи, снизилась на 4% по сравнению с третьим кварталом в результате более низкого уровня клиентской активности и жесткого управления рисками на рынках NatWest, что частично компенсируется ростом доходов на 2% в других наших подразделениях.Операционные расходы выросли на 29% до 2,3 млрд фунтов стерлингов за счет ежегодных сборов с британских банков, более высоких стратегических расходов, которые выросли примерно на 100 млн фунтов стерлингов, а также увеличения судебных издержек и затрат на ведение дел.

Это означает, что мы сообщаем о операционной прибыли без учета обесценения в размере 194 млн фунтов стерлингов, что на 68% ниже, чем в третьем квартале. Убытки от обесценения за четвертый квартал снизились до 130 миллионов фунтов стерлингов. Это составляет 14 базисных пунктов валовых кредитов клиентам, и я также расскажу об этом позже. Взяв все это вместе, мы сообщили о операционной прибыли до налогообложения в размере 64 млн фунтов стерлингов.

Приписываемый убыток держателям обыкновенных акций в размере 109 миллионов фунтов стерлингов отражает движение отложенных налогов в Ulster Bank и Royal Bank of Scotland, а также купоны по 81 облигации и привилегированным акциям. А сейчас я перейду к чистому процентному доходу на слайде 20. Чистый процентный доход Группы в четвертом квартале был на 45 миллионов фунтов стерлингов выше, чем в третьем квартале. Если вы посмотрите на столбцы третьего квартала слева и четвертого квартала справа, вы увидите, что чистый процентный доход банковского сектора вырос на 26 миллионов фунтов стерлингов или 1 фунт стерлингов.3%.

Это отражает сильный рост ипотечных кредитов, повышение маржи ипотечных кредитов и снижение затрат на выпуск после выкупа унаследованных инструментов в третьем квартале. Сильная позиция в центре отчасти является результатом этого выкупа. Что касается чистой процентной маржи банка, то в четвертом квартале она увеличилась на один базисный пункт до 166 базисных пунктов. Это также является результатом трех факторов: более низкая кривая доходности обусловила падение на два базисных пункта из-за структурного хеджирования.

Это было компенсировано увеличением на один базисный пункт ликвидности и увеличением на два базисных пункта за счет сочетания и ценообразования.Изменение нашей структуры и цен отражает выгоду за весь квартал от более высоких комиссий за овердрафт, а также от управления обязательствами. А теперь перейдем к рассмотрению факторов, влияющих на чистую процентную маржу. На слайде 21 мы показываем процентную ставку по ссудам и депозитам клиентов для розничных и коммерческих банков, которые вместе составляют более 80% чистого процентного дохода группы.

Мы также показываем общую валовую доходность группы и стоимость процентных банковских активов, которые покрывают остальную часть баланса, в частности, портфель ликвидности с более низкой доходностью и более дорогое оптовое финансирование. Что касается активов или кредитования, то доходность по всей группе продолжала снижаться, отражая перенос более низких процентных ставок, но темпы снижения еще больше замедлились в четвертом квартале. Валовая доходность по группе снизилась на 9 базисных пунктов до 185 базисных пунктов по сравнению со снижением на 13 базисных пунктов в 3 квартале. Это было связано с коммерческим банковским сектором, где наша ставка первой балансовой книги остается ниже резервной книги из-за снижения ставок в начале года.

Что касается обязательств или депозитов, то затраты снизились еще на 17 базисных пунктов до 50 базисных пунктов в четвертом квартале, в основном за счет выкупа устаревших инструментов в третьем квартале.В целом стоимость депозита стабилизировалась. При оценке чистой процентной маржи в первом квартале 2021 года следует учитывать три основных фактора. Во-первых, постоянное давление со стороны структурного хеджирования, мы ожидаем, что в 2021 году оно усилится и составит чуть более трех базисных пунктов в квартал.

Это не будет полностью линейным и, чтобы быть абсолютно ясным, за год это приравнивается к сокращению дохода от нашего портфеля хеджирования чуть более чем на 300 миллионов фунтов стерлингов по сравнению с 2020 годом. Во-вторых, изменение ликвидности.В январе мы выплатили 5 млн фунтов стерлингов займов TFSME. Однако наша депозитная база продолжала расти во время нашей третьей блокировки.

А уровень ликвидности будет зависеть от поведения клиентов в ближайшие месяцы. Третий фактор — это сочетание и цена. Маржа по ипотечным кредитам увеличилась в четвертом квартале до 161 базисного пункта, по сравнению с улучшенным задним портфелем в 147 базисных пунктов. Маржа приложений выросла до 180 базисных пунктов.

Однако мы ожидаем, что в течение года они уменьшатся по мере снижения спроса.На сочетание также будет влиять спрос на необеспеченное кредитование с более высокой маржой и корпоративное кредитование, которое в конечном итоге будет зависеть от ограничений и формы восстановления экономики. Теперь перейдем к объемам на слайде 22. Общий объем банковских кредитов увеличился на 9 миллиардов фунтов стерлингов в четвертом квартале благодаря ипотечным кредитам, которые выросли на 6 миллиардов фунтов стерлингов, или на 3%, что отражает высокий спрос в преддверии крайнего срока гербового сбора и, конечно, , портфель на 3 миллиарда фунтов стерлингов, приобретенный у Metro Bank.

Наша доля потока розничных банковских услуг в четвертом квартале была на 13% выше нашей доли акций, равной 10.9%. Сейчас ипотечные кредиты составляют 51% от общего объема кредитов клиентам банка. Необеспеченные остатки немного снизились в четвертом квартале как по личным авансам, так и по кредитным картам. Спрос на эти государственные схемы также снизился, но на это по-прежнему приходилось 1,6 млрд фунтов дополнительных кредитов.

Однако это было более чем компенсировано 2,4 миллиардами фунтов стерлингов, выплаченными в рамках коммерческих банковских операций. При использовании в 4 квартале 22%, что ниже обычного уровня до COVID в 27%. Средние процентные банковские активы выросли на 4 млрд фунтов стерлингов, или на 1%, так как Metro Bank достиг конкуренции в конце квартала.Теперь посмотрим на обвинения из года в год.

Валовые банковские ссуды увеличились на 36 млрд фунтов стерлингов, или на 11%, благодаря росту ипотечных кредитов на 16,5 млрд фунтов стерлингов и государственным кредитным схемам на 12,9 млрд фунтов стерлингов. Средние процентные банковские активы были на 53 млрд фунтов стерлингов выше, чем в четвертом квартале 2019 года, что отражает рост ликвидности. Депозиты клиентов выросли на 62 миллиарда фунтов стерлингов, в результате чего отношение наших кредитов к депозитам снизилось на 5 процентных пунктов до 84%. Переходим к рассмотрению непроцентного дохода на слайде 23.

Непроцентный доход за четвертый квартал без учета заметных статей составил 645 миллионов фунтов стерлингов, что на 34% меньше, чем за тот же период прошлого года, и на 19% меньше, чем в третьем квартале этого года. При этом доход от торговой деятельности снизился на 59% по сравнению с третьим кварталом до 122 миллионов фунтов стерлингов. Это отражает более слабые показатели бизнеса с фиксированной доходностью при более низком уровне клиентской активности, жестком управлении рисками и некотором дальнейшем сокращении RWA. Забегая вперед, мы ожидаем, что прибыль NatWest Markets, без учета убытков от выбытия, будет в диапазоне от 800 млн фунтов до 1 млрд фунтов стерлингов в 2021 году в результате более нормализации рыночных условий, а также продолжающегося сокращения RWA в среднесрочной перспективе. цель около 20 миллиардов фунтов стерлингов.

Теперь перейдем к сборам и комиссиям для розничного и коммерческого банка, которые увеличились на 6% с третьего квартала до примерно 491 миллиона фунтов стерлингов. Этому способствовали кредитные и платежные услуги Коммерческого банка. Несмотря на это восстановление, сборы и комиссии остались ниже четвертого квартала прошлого года, отчасти из-за изменений в законодательстве в сфере розничных банковских услуг. Влияние на доход группы в 2020 году составило около 200 миллионов фунтов стерлингов, и вы увидите полный годовой эффект в этом году.

Наши перспективы сборов и комиссионных сомнительны, учитывая текущую национальную изоляцию, но мы ожидаем, что они будут расти по мере восстановления экономики.Итак, чтобы завершить мои комментарии о доходах. Мы нацелены на рост кредитования выше рыночной ставки в 2021 году, что, как мы ожидаем, будет более чем компенсировано двумя основными препятствиями: влиянием структурного хеджирования и сокращением доходов NatWest Markets, как я только что упомянул. В результате мы ожидаем, что доход, за исключением некоторых заметных статей, в 2021 году будет немного ниже, чем в 2020 году.

Я покрыл расходы на своем первом слайде. Итак, я перейду к рассмотрению ECL на слайде 24. Из полугода вы помните, что наше моделирование основано на четырех различных экономических сценариях, к которым мы добавляем вероятностный вес.Мы использовали два простых сценария, чтобы отразить наш ожидаемый прогноз, каждый с одинаковым весом вероятности 35%.

Учитывая стабилизацию экономики, мы увеличили весовой коэффициент вероятности до 40% для нашего базового случая. Этот сценарий предполагает рост ВВП примерно на 4,5% в 2021 году. Уровень безработицы в среднем составляет 6,3% с улучшением, ожидаемым в четвертом квартале. В этом году прогнозируется снижение внутренних цен, выражающееся однозначными числами, а с 2022 г.

Ожидается, что процентные ставки останутся низкими с непредвиденным снижением ставки центрального банка до 0 во втором квартале этого года.Это снижение на 10 базисных пунктов сегодня кажется немного консервативным, но поскольку мы обсуждали отрицательные ставки всего две недели назад, оно явно очень волатильно. Это будет составлять около 60 миллионов фунтов стерлингов дохода в 2021 году. Мы включили 878 миллионов фунтов стерлингов поправок на экономическую неопределенность в наши положения об ожидаемых кредитных убытках до тех пор, пока не станут доступны дополнительные данные о кредитной эффективности по мере ослабления государственной поддержки.

Эти предположения отражены в наших оценках ожидаемых кредитных убытков в размере 6 фунтов стерлингов. 2 миллиарда за полный год. Вы увидите наши обновленные значения чувствительности на слайде. Если бы мы подождали 100% сценария экстремального спада, это увеличило бы ожидаемые кредитные убытки на 2,2 млрд фунтов стерлингов. И если бы мы оценили рост на 100%, это уменьшило бы наши ожидаемые кредитные убытки на 840 миллионов фунтов стерлингов.

Итак, позвольте мне теперь рассказать, как это влияет на убыток от обесценения на слайде 25. Мы сообщили об убытке от обесценения в четвертом квартале в размере 130 миллионов фунтов стерлингов или 14 базисных пунктов валовых кредитов клиентам. Это ниже 28 базисных пунктов в третьем квартале, в основном из-за снижения комиссионных сборов коммерческого банка на 10 миллионов фунтов стерлингов по сравнению с 127 миллионами фунтов стерлингов в третьем квартале.Это сокращение отражает ряд договоров аренды, влияние обновления наших экономических предположений и корректировок постмодели, о которых я говорил ранее.

Наше активное управление капиталом в коммерческом банке способствовало этому низкому убытку от обесценения, и у нас не было рисков, связанных с высокими деревьями ни в 2020, ни в этом году. В розничном банковском обслуживании сбор в размере 65 миллионов фунтов стерлингов представляет собой небольшое снижение, в основном отражающее сборы по умолчанию на этапе 3 и обновленные экономические сценарии. Любой потенциальный поток новых дефолтов все еще задерживается государственной поддержкой.Наши убытки от обесценения за полный год в размере 3,2 миллиарда фунтов стерлингов эквивалентны 88 базисным пунктам кредитов.

Мы ожидаем, что объем обесценения в 2021 году будет на уровне или ниже нашего прогноза на весь цикл в 30–40 базисных пунктов. Теперь я хотел бы поговорить о нашем профиле рисков на слайде 26. В течение квартала мало что изменилось, поскольку все меры государственной поддержки продолжаются, и клиенты создали здоровые остатки денежных средств за год. 97% нашего кредитного портфеля находится на Этапе 1 и Этапе 2 непросроченной, когда клиенты получают своевременные платежи.

Просрочка по 2-му этапу составляет 0,8% от балансовой стоимости по сравнению с 0,9% в 3 квартале. На третьем этапе — 1,7%, что ниже 1,9% в третьем квартале, что отражает списание устаревших ипотечных кредитов в Ольстере. Наш коэффициент покрытия ожидаемых кредитных убытков составляет 1,7%, а покрытие этапа 3 — 41%, что соответствует уровню 3 квартала. Как мы знаем, некоторые из наших оптовых кредитов относятся к секторам, за которыми мы внимательно следим.

В четвертом квартале они составили 27 миллиардов фунтов стерлингов, что также составляет 7% валовых кредитов. В этих секторах, как и на уровне группы, валовые ссуды на третьем этапе в целом оставались стабильными на уровне около 800 миллионов фунтов стерлингов, и мы по-прежнему довольны уровнем покрытия на уровне 52%.Теперь перейдем к рассмотрению активов и капитала, взвешенных с учетом риска, на слайде 27. RWA снизились на 3,6 млрд фунтов стерлингов в 4 квартале, что обусловлено кредитным риском и кредитным риском контрагента.

Это сокращение произошло в основном на NatWest Markets, где мы сократили RWA на 3,1 миллиарда фунтов стерлингов до 27 миллиардов фунтов стерлингов, опередив нашу цель в 32 миллиарда фунтов стерлингов. Мы ожидаем, что RWA NatWest Markets немного вырастут в первом квартале этого года из-за нормальной сезонности, но наша цель на конец года остается подходящей. В этом году мы рассчитываем достичь большей части запланированного сокращения до примерно 20 миллиардов фунтов стерлингов.В целом процикличность не оказала никакого воздействия на весь год.

Это отражает положительные тенденции в розничном банкинге, которые компенсируют негативные тенденции в коммерческом банкинге. Мы закончили год с коэффициентом 1 уровня обыкновенных акций 18,5% на переходной основе в соответствии с МСФО 9. Это на 30 базисных пунктов выше, чем в третьем квартале, что обусловлено более низкими RWA и нематериальными выгодами программного обеспечения, частично компенсированными предлагаемыми дивидендами в размере 3 пенса и связанные пенсионные взносы в размере 266 миллионов фунтов стерлингов после уплаты налогов. Вместе они составили 36 базисных пунктов.

Теперь перейдем к факторам, влияющим на наш коэффициент CET1 на слайде 28. Мы сформировали бизнес для работы с коэффициентом CET1 от 13% до 14%. И мы планируем выйти на этот уровень к 2023 году. Как видите, при моделировании этой эволюции необходимо учитывать ряд факторов.

Во-первых, мы ожидаем увеличения капитала по мере того, как мы приближаемся к нашему целевому показателю доходности от 9% до 10% в 2023 году. Во-вторых, распределение среди обычных акционеров является приоритетом. И мы намерены распределять минимум 800 миллионов фунтов стерлингов в год в виде дивидендов, сохраняя при этом возможность участвовать в направленных обратных закупках, для которых у нас есть нормативные положения, действующие сегодня.Они также связаны с пенсионными выплатами, по которым мы обязались перечислить в пенсионные фонды до 1,1 миллиарда фунтов стерлингов до налогообложения в ближайшие годы.

Переходное преимущество по МСФО (IFRS) 9, на которое приходится около 100 базисных пунктов нашего коэффициента, сократится до 2024 года, а также будет зависеть от перехода на этапы, который остается неопределенным. Что касается знаменателя, мы также ожидаем, что RWA вырастут по сравнению с 20 годом за полный год, что обусловлено тремя факторами: во-первых, ростом кредитования. Мы намерены расти выше рыночных темпов в США.K. и RBSI, исключая государственные схемы и сочетание кредитования, что влияет на RWA.

Во-вторых, процикличность, которая до настоящего времени была невероятно низкой, и время ее появления остается неопределенным. В-третьих, регулирование. Мы ожидаем, что изменения, внесенные PRA, увеличат наши ипотечные RWA примерно на 12 миллиардов фунтов стерлингов. Это отражает рост портфеля и предполагает весовой коэффициент риска около 15%, как мы и предполагали ранее.

И хотя это вступает в силу с 1 января 2022 года, мы ожидаем, что часть этой инфляции будет перенесена на 2021 год в результате процикличности.В соответствии с Базелем 3 мы ожидаем, что инфляция в 2023 году составит менее 5%, с учетом изменений, которые вступят в силу 1 января 2022 года. Эти последствия будут частично компенсированы продолжающимся изменением фокуса NatWest Markets. Взяв все эти факты вместе, мы ожидаем, что RWA в конце 2021 года составят от 185 до 195 миллиардов фунтов стерлингов, включая все нормативные воздействия на 1 января 2022 года.

Обращаясь к нашей позиции капитала на слайде 29. Наша CET1 Соотношение теперь составляет от 450 до 550 базисных пунктов, что превышает наш целевой диапазон от 13% до 14% и более чем вдвое превышает нашу максимальную распределяемую сумму.Наш коэффициент левериджа в Великобритании составляет 6,4%, что на 315 базисных пунктов выше минимальных требований Банка Англии.

Мы также поддерживаем высокий уровень ликвидности с помощью пула высококачественных ликвидных активов и стабильной разнообразной базы финансирования. Наш коэффициент покрытия ликвидности увеличился за квартал до 165% из-за увеличения депозитов, а запас по запасам выше нашего минимального требования теперь составляет 72 млрд фунтов стерлингов. Переходя к прогнозу доходности на слайде 30. Как сказала Элисон, мы ожидаем, что NatWest Group обеспечит доходность материального капитала от 9% до 10% к 2023 году.

Ключевыми движущими силами этого являются: во-первых, рост, хотя мы ожидаем, что доход немного снизится в 2021 году, мы нацелены на рост кредитования наших розничных и коммерческих предприятий в Великобритании и RBS International до 2023 года, превышающий рыночные. И мы ожидаем поддержки от нормализации клиентской активности по мере выхода из режима блокировки и восстановления экономики. Во-вторых, снижение затрат.

Мы планируем сокращать прочие расходы примерно на 4% в год, исключая влияние поэтапного вывода из Ирландии, наряду с продолжающимся сокращением стратегических затрат.В-третьих, капитал. Мы намерены снизить наш коэффициент CET1 до 13–14% к 2023 году. И, наконец, мы ожидаем продолжения нормализации обесценения.

Итак, в заключение, мы продемонстрировали устойчивые операционные показатели с ростом чистого процентного дохода в четвертом квартале и продолжающимся прогрессом в сокращении затрат и RWA, сопровождаемом сильным наращиванием капитала и ликвидности. И с этим я верну его Элисон.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Спасибо, Кэти.Я завершу кратким заключением, прежде чем мы откроем его для вопросов. В 2020 году мы продемонстрировали устойчивые результаты. И, несмотря на вызовы пандемии, мы превзошли наши целевые показатели по увеличению кредитования, сокращению расходов и сокращению RWA.

В нестабильной экономической среде мы продолжаем делать все возможное, чтобы поддерживать наших клиентов, продвигая нашу стратегию и ускоряя нашу цифровую трансформацию. Наше внимание сосредоточено на повышении доходности акционеров с поставленными целями по увеличению доходов, снижению затрат и максимальному повышению эффективности использования капитала в течение следующих трех лет.Благодаря нашему дисциплинированному исполнению в каждой из этих областей мы ожидаем обеспечить рентабельность материального капитала от 9% до 10% к концу 2023 года. Мы рады возобновить выплату дивидендов и сообщаем о конечных дивидендах в размере 3 пенсов за 2020.

И при условии получения разрешения регулирующих органов, мы по-прежнему намерены вернуть капитал акционерам с коэффициентом выплаты 40% для обычных дивидендов и с распределением не менее 800 миллионов фунтов стерлингов в год в 2021, 22 и 23 годах, что дает возможность участвовать в прямых обратных закупках у государства.Большое спасибо, и теперь мы очень рады ответить на вопросы.

Неизвестный динамик

Привет. Итак, первый вопрос будет адресован нашей телефонной линии. Итак, Джоди, не могли бы мы задать первый вопрос, пожалуйста, на линии?

Вопросы и ответы:

Оператор

[Инструкции оператора] Наш первый вопрос на сегодня от Джеймса Инвайна из SG. Пожалуйста, продолжайте.

Джеймс Инвайн — Societe Generale — Аналитик

Привет.Доброе утро. Спасибо, что ответили на мой вопрос. Кэти, могу я проверить то, что ты сказал? Вы сказали, что у вас есть разрешение регулирующих органов на обратный выкуп у государства.

Итак, я думаю, что 5% рыночной капитализации на данный момент составляет чуть более 1 миллиарда фунтов стерлингов. Итак, у вас есть разрешение сделать это, если правительство хочет продать на следующей неделе?

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Да, действительно. У нас действительно есть разрешение, и вы можете найти его на веб-сайте FCA, чтобы сделать максимум 1 фунт стерлингов.25 миллиардов [неразборчиво], но, очевидно, мы ограничены 5%, которые мы можем сделать в соответствии с законодательством. Итак, это все предоставлено и одобрено. Так что, если бы правительство решило действовать на следующей неделе, мы были бы готовым покупателем.

Спасибо.

Джеймс Инвайн — Societe Generale — Аналитик

И если они не хотят действовать и не хотят продавать, что происходит с этим разрешением? Вы используете его по-другому?

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор Группы

Нет, нет. Как это работает, разрешения очень зависят от скорости выкупа. Если бы вы заглянули на веб-сайт FCA, вы бы увидели, что первые шесть месяцев, и мы просто — естественно, у нас будет скользящая программа продления. Так что он сидит и ждет, чтобы его использовали специально для направленного обратного выкупа.

Джеймс Инвайн — Societe Generale — Аналитик

OK. Прекрасный. Идеально. Все в порядке.

И второй вопрос по Ольстерскому банку. Ясно, что я думаю, что мы стремимся продавать различные его части.Если вы не можете согласовать цену с другими сторонами, вы бы пустили ее во второй тур? Это потенциальный вариант или это своего рода продажа или поддержка?

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Спасибо. Так что это поэтапный вывод, который мы предпримем в ближайшие годы. И очевидно, что я сосредоточен на том, чтобы это было сделано упорядоченно и продуманно. В сегодняшних объявлениях вы увидите, что мы ведем переговоры с рядом сторон в рамках этого поэтапного вывода.

Итак, необязательное соглашение с AIB и потенциальная сделка, а также предварительные обсуждения. Поэтому мы предпочитаем и дальше сосредоточивать наши обсуждения с контрагентами, чтобы вы могли предоставлять клиентам полный спектр банковских услуг на ирландском рынке. Так что мы сделаем это очень продуманно и упорядоченно, и мы дали вам представление о некоторых из наших ранних предварительных разговоров.

Джеймс Инвайн — Societe Generale — Аналитик

Прекрасный.Спасибо большое.

Оператор

Наш следующий вопрос от Рохита Чандра-Раджана из Bank of America. Пожалуйста продолжай.

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Привет, Рохит.

Рохит Чандра-Раджан — Банк Америки Меррилл Линч — аналитик

Большое спасибо. Доброе утро. У меня была пара, пожалуйста, наверное, для Кэти. Первый был о доходах.

Вы отметили несколько областей, в том числе некоторые факторы, определяющие маржу, рост кредитов, сокращение доходов NatWest Markets. Я поинтересовался, не могли бы вы уточнить немного — некоторые дополнительные подробности с точки зрения прогноза по выручке, который немного снизится в 2021 году? И второй — по активам, взвешенным по риску. Прогноз на 2021 год составляет от 185 до 195 млрд фунтов стерлингов. А после этого есть еще несколько движущихся частей.

Итак, как мы должны думать об этом до 2023 года, пожалуйста?

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Конечно. Спасибо, Рохит.Позвольте мне прыгнуть в них. Таким образом, с точки зрения выручки, мы ожидаем, что в 2021 году доход без учета заметных статей немного снизится по сравнению с 2020 годом, что обусловлено тремя факторами, которые я упомянул в своем выступлении.

Таким образом, в 2021 году планируется рост кредитования выше рыночных ставок, за исключением Ulster Bank. И затем это более чем компенсируется двумя заголовками: влияние нашего структурного хеджирования, которое в этом году немного выше, сокращение этого показателя на немногим более 300 миллионов фунтов стерлингов, а затем сокращение доходов от NatWest Market. Поэтому мы ожидаем, что в этом году прибыль NatWest Market будет составлять 1 фунт стерлингов.2 миллиарда, которые они сделали в 2020 году, составив от 0,8 до 1 миллиарда фунтов стерлингов. Очевидно, на… это на основе.

У вас есть такие вещи, как утилизация, также отдельно, но я думаю, что это дает вам достаточно, чтобы добраться туда. Что касается движений RWA, то, безусловно, внутри этого пакета происходит несколько разных вещей. Так что я думаю, что мы были довольны снижением в 4 квартале на 3,6 млрд фунтов стерлингов. По мере продвижения вперед мы ожидаем, что к 2021 году наши RWA будут в диапазоне от 185 до 195 миллиардов фунтов стерлингов.

И в том числе на основе проформы, влияние изменений веса ипотечного риска Банка Англии и других изменений в моделировании, введенных 1 января 2022 года. Итак, если я посмотрю на изменение ипотечного кредита, это число на данном этапе, мы ожидаем быть около 12 миллиардов фунтов стерлингов. Он будет зависеть от времени и количества процикличности, может ли оно появиться немного раньше в 2020 году. Но в любом случае, 1 января 2022 года, мы ожидаем, что он составит около 12 миллиардов фунтов стерлингов. соответствует 15% -ному весу риска, о котором мы говорили последние несколько лет.

Я думаю, что интересный вызов будет заключаться в том, что происходит с точки зрения процикличности, как это происходит, а затем, если вы также говорили о 2023 году, и я действительно ожидал бы, что к 2023 году эта процикличность снова начнет спадать. Таким образом, у вас будет своего рода пик, который наступит в 21-22 году, а к 23 году вы начнете видеть, как он снижается. Так что я бы также подумал, что если вы посмотрите на 23-й год, я бы подумал, что от 185 до 195 миллиардов фунтов стерлингов все еще приемлемы, потому что у вас наступает рост кредитования, а процикличность исчезает.И я думаю, что одна вещь, по которой я хотел бы дать вам лучшее руководство сегодня, учитывая номер Ольстера, но я думаю, что мы подождем сейчас и дадим вам обновленное руководство позже, как время этого с точки зрения Ольстера.

Таким образом, вы ожидали некоторого движения в этом направлении, но эти 185–195 миллиардов фунтов стерлингов включают число Ольстера, которое мы сейчас напечатали.

Рохит Чандра-Раджан — Bank of America Merrill Lynch — аналитик

Это здорово.Большое спасибо.

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Спасибо.

Оператор

Наш следующий вопрос от Рауля Синхи из JPMorgan. Пожалуйста продолжай.

Рауль Синха — JPMorgan Chase — Аналитик

Привет. Доброе утро. Спасибо, что ответили на мои вопросы. У меня было, может быть, три быстрых, если можно.

Первый — прямо под раскрытием дохода по ипотеке, которое вы предоставили.Я вижу, что ваша ипотечная книжка выросла на 10% за последний год, и, очевидно, у вас есть очень сильные тенденции маржи по ипотеке. Но если вы посмотрите на свой доход по ипотеке в 4-м квартале, он фактически не изменился из года в год, а квартал к кварталу снизился примерно на 4%. И мы изо всех сил пытаемся согласовать это со всеми вашими комментариями.

Интересно, есть ли что-то конкретное, чего мне здесь не хватает. Это первый. Второй — только об Ольстере и об этом бизнесе, который вы продали AIB или по которому вы подписали Меморандум о взаимопонимании.Если мы посмотрим на коммерческий доход, я думаю, что это около 200 миллионов фунтов стерлингов.

Следует ли нам рассматривать это как размер вашего бизнеса, который может быть передан, если сделка будет завершена? И затем третий, просто очень быстро, чтобы прояснить комментарии по поводу направленного обратного выкупа. Если бы это не было, скажем, распоряжением правительства, не могли бы вы подумать о том, чтобы в следующем году пополнить свой 40% коэффициент выплат. Так что, если нет возможности направленного обратного выкупа в течение следующего года или двух из-за отсутствия продажи государством, вы также захотите дополнить этот 40% коэффициент выплат, или вы также будете держать этот капитал в резерве или всякий раз, когда это направлено выкуп происходит?

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор Группы

Хорошо. Спасибо. Что ж, позвольте мне забрать заказанный обратный выкуп, и Ольстер и Кэти обсудят с вами вопрос об ипотеке. Что касается направленного обратного выкупа, как вы знаете, правительство принимает решение, когда и если оно будет продаваться, и мы готовы участвовать.

Если они этого не сделают, то я однозначно предпочитаю вернуть капитал акционерам или изучить другие возможности повышения стоимости для акционеров. Так что мы рассмотрим это в то время. Но мы не собираемся менять коэффициент выплат 40%.И я думаю, что мы дали вам руководство по этому поводу.

И в Ольстере, для ясности, мы сегодня объявляем о поэтапном выводе войск. В рамках этого мы ведем предварительные переговоры с рядом сторон, включая AIB, где подписали Меморандум о взаимопонимании. И затем мы будем работать с ними над этой потенциальной транзакцией по мере продвижения вперед, и это требует должной осмотрительности и переговоров, но это дает вам представление о некоторых намерениях, которые у нас есть по этому поводу. Поэтому я думаю, что мы продолжим информировать вас об этом по мере продвижения дела.

Но мы ожидаем, что вывод войск из Ирландской Республики будет — фактором увеличения капитала в течение многолетнего периода, и мы предоставим вам дальнейшие указания по мере продвижения вперед. Кэти, ты хочешь заняться вопросом об ипотеке?

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Да. Нет, конечно. И точка залога, на самом деле, связана с Metro Bank и сделкой, эта небольшая мягкость в четвертом квартале.Таким образом, вы можете видеть по заметным статьям расходов компании, что в первый день мы потеряли 58 миллионов фунтов стерлингов.

И затем это снова перерастет в доход в течение следующих двух лет. Вот почему вы действительно видите очевидное несоответствие и силу ставок, которые мы взимаем и сравниваем с тем, что вы видите в доходах.

Рауль Синха — JPMorgan Chase — Аналитик

Спасибо.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор Группы

Спасибо.

Оператор

Наш следующий вопрос от Эндрю Кумбса из Citi. Пожалуйста продолжай.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Привет, Эндрю.

Эндрю Кумбс — Citi — Аналитик

[Аудиоразрыв] возврат капитала, а затем еще одно пояснение, пожалуйста. По возврату капитала. Во-первых, вы говорили об обычных и особых дивидендах. Вы говорили о направленном обратном выкупе.

Здесь не обсуждается общий обратный выкуп в сочетании с направленным обратным выкупом. Итак, можем ли мы предположить, что общие выкупы не принимаются? Это механизм возврата капитала? Это первый вопрос. Второй вопрос, и более числовой. Минимальные дивиденды в размере 800 миллионов фунтов стерлингов, на которые вы ориентировались в год, не могли бы вы просто дать некоторое представление о том, как вы триангулируете до этой цифры.

Причина, по которой я говорю это, заключается в том, что даже если вы скорректируете на 5% направленный обратный выкуп, базовый уровень 1 от 13% до 14%, RWA от 185 до 195 млрд фунтов стерлингов и консенсусную нераспределенную прибыль, это выглядит немного низким для того, чтобы достигните соотношения 13% к 14% основного уровня 1, к которому вы стремитесь.Так что, возможно, вы могли бы просто объяснить, как вы триангулируете его примерно по 100 числам. И мой последний вопрос, очень быстрое уточнение. Целевой показатель доходности от 9% до 10% к 2023 году, что вы предполагаете в отношении ожиданий базовой ставки на этот 2023 год?

Кэти Мюррей — Финансовый директор группы

Идеально. Так что позвольте мне — и я сделаю вам в обратном порядке, если можно. Итак, когда мы смотрим на … наши предположения в отношении базовой ставки, это то, что сегодня наблюдается падение на 10 базисных пунктов — извините, во втором квартале этого года.Я бы сказал, что это, вероятно, присутствует сегодня, это кажется немного консервативным, но тогда этого не было.

Итак — и это то, что в нашем бюджетном плане, что мы на самом деле не ожидаем роста от этого, но цифры работают до падения на 10 базисных пунктов. И посмотрим, что из этого получится. С точки зрения того, как вы выполняете триангуляцию с точки зрения CET1. Позвольте мне немного помочь вам.

Итак, у вас есть RWA и целевой диапазон и — от 185 до 195 миллиардов фунтов стерлингов.Если вы взяли среднюю точку, это займет около 1,9% от доступного здесь капитала. Тогда у вас будет в 2021 году дивиденд как минимум в размере 800 миллионов фунтов стерлингов, это будет еще 0,5 базисного пункта, допустим, направленный обратный выкуп, это будет еще 0,6 от CET1. Помните, что мы также будем вносить пенсионные взносы, которые будут составлять примерно 0,3.

Итак, вы бы закончили этот год с такой математикой, очевидно, со своими собственными взглядами на процикличность.Так что чуть более 15%, а затем, когда вы начнете январь, у вас будет небольшое изменение капитализации программного обеспечения. Кроме того, помните, что МСФО (IFRS) 9 также переносится вниз. Итак, с точки зрения этой выгоды, сейчас это 100%.

Будет 75%, 50% и так далее, и вы увидите, что эта часть упала. Итак, оттуда, вы думаете, ну, на самом деле, эта группа риска также будет генерировать капитал. Итак, теперь вы, очевидно, тоже прибавляете. И затем мы продолжим выплачивать некоторые из этих дивидендных выплат, направленных обратных выкупов, второй и третий год, в зависимости от того, как на самом деле происходят эти транзакции и от того, где находится правительство, а также некоторые дополнительные пенсионные взносы.

Итак, это должно привести вас к диапазону от 13% до 14% к тому времени, когда мы дойдем до 2023 года.

Эндрю Кумбс — Citi — Analyst

OK. Итак, если читать между строк, кажется, что 800 миллионов фунтов стерлингов — это потому, что вы чувствуете себя комфортно в этом году, но минимальная фраза — потому что в 2022 и 2023 годах вы потенциально можете выйти за рамки этого. Это честно?

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Справа.Я думаю, если вы посмотрите на 2023 год и получите доходность от 9% до 10%, вы увидите, что при коэффициенте выплат 40% ваше число будет немного выше этого. Так что я думаю, что это действительно — это как основа, и поэтому минимум слов — это не случайно.

Эндрю Кумбс — Citi — Аналитик

Понятно. А по общим выкупам?

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Мне очень жаль. Я пропустил это.Андрей, прости меня.

Howard Davies

Общий обратный выкуп.

Эндрю Кумбс — Citi — Аналитик

Итак, я сказал, что формулировка, похоже, направлена ​​на обратный выкуп и обычные и специальные дивиденды, но не на общий обратный выкуп. Это честно?

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Нет, послушайте, с точки зрения разговоров, которые мы вели с нашей широкой базой инвесторов, я имею в виду, что на данный момент предпочтение отдается определенно направленному обратному выкупу.

Эндрю Кумбс — Citi — аналитик

Хорошо. Спасибо.

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Спасибо, Эндрю.

Оператор

Наш следующий вопрос от Джонатана Пирса из Нумиса. Пожалуйста продолжай.

Джонатан Пирс — Numis Securities — Аналитик

Доброе утро, ребята. Два вопроса, пожалуйста. Боюсь, что это все по руководству, все по прогнозу.Во-первых, это снова доход в 2021 году.

Просто для того, чтобы мы полностью поняли это, немного снизив доход, за исключением заметных статей. Я думаю, что консенсус составляет около 200 миллионов фунтов стерлингов, что на 250 миллионов фунтов стерлингов меньше, чем в 2020 году, без учета заметных пунктов. Это в пределах ограниченного курорта, небольшое снижение? Другими словами, довольны ли вы консенсусом ex примечательных пунктов для облигации 2020 года. И затем я могу спросить о 2023 году, я имею в виду, что дельта 9% ROTE по сравнению с консенсусом составляет 1,1 миллиарда фунтов стерлингов прибыли до налогообложения.

Мы знаем, что вы думаете о затратах, но, возможно, вы сможете дать нам представление о том, где в прибылях и убытках окажутся другие дельты, и особенно об уменьшении дохода.Если там что-нибудь еще происходит?

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор Группы

Да. Конечно. Спасибо, Джон. Послушайте, я, наверное, больше ничего не скажу о руководстве на 2021 год.

Я думаю, вы достаточно четко обозначили строительную коробку, откуда мы находимся сегодня, и куда вы попадете в 2021 году. Итак, если я возьму и посмотрю на ROTE, мы нацелены на ROTE От 9% до 10%. На это не повлияет Ольстер Банк. Ключевыми драйверами этого является рост кредитования, о котором мы говорим с точки зрения вышеуказанного роста рыночного кредитования.

Мы также ожидаем увидеть небольшую выгоду от некоторых инвестиций, которые мы делаем в этом году, которые также будут отражены в нашей статье доходов. Снижение затрат ориентировано на 40% — извините —

Кэти Мюррей — Финансовый директор группы

Четыре.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

4%, извините. Быстрое разъяснение, простите меня. 4% в 2021 году, без учета каких-либо изменений в базе прямых затрат с Ольстером.Вы увидите стратегическое снижение затрат.

Мы выросли с 1,4 млрд фунтов стерлингов до 1,1 млрд фунтов стерлингов, а сейчас снизились до 0,8 млрд фунтов стерлингов. Мы ожидаем, что это сокращение продолжится внутри. И я думаю, что одним из ключевых моментов также будет нормализация вашего обвинения в обесценении. Ясно, что мы сегодня говорили о том, что мы будем — мы ожидаем, что 2021 год будет в — на 30-40 базисных пунктах или около этого.

Когда мы смотрим на 2023 год, мы, вероятно, ожидаем, что это станет еще более жестким, поскольку к тому времени вы уже видели, как большинство вещей работает в нашей системе.

Джонатан Пирс — Numis Securities — Аналитик

OK. Так что, если бы мне посчастливилось увидеть ваш бюджет и поставить его рядом с согласованной стороной, я бы, вероятно, ожидал, что расходы будут немного ниже, обесценение может быть немного ниже, а доход на 200 миллионов фунтов стерлингов выше. Что бы это было вроде? Было бы наблюдать?

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Я думаю, если вам посчастливится это увидеть, то вы, вероятно, будете относительно довольны некоторыми из этих ссуд.Так что я думаю, что работа — это — я думаю, я был бы признателен за ее стоимость и переосмыслил бы недостатки, и я думаю, что мы также помогли вам в росте.

Джонатан Пирс — Numis Securities — Аналитик

Большое спасибо.

Оператор

Следующий вопрос на сегодня от Альваро Серрано из Morgan Stanley. Пожалуйста продолжай.

Альваро Серрано — Морган Стэнли — аналитик

Привет.Доброе утро. У меня был вопрос по ипотеке и еще один по структурной живой изгороди. Что касается ипотеки, можете ли вы дать нам представление о текущих ценах? Я думаю, вы сказали, что в прошлом квартале было около 160 базисных пунктов? А также как вы — как это в тренде, учитывая, что мы, вероятно, сейчас все предложения в мире почтовых пошлин? И в связи с этим, если мы думаем о росте объемов, я знаю, что вы тоже сказали, что планируете расти выше рынка.

Но вы бы сказали, что в ипотеке вы ожидаете роста больше или меньше, чем в этом году, чем в прошлом году, конечно, без учета Metro? И второй вопрос о структурном хеджировании и сопротивлении на сумму чуть более 300 миллионов фунтов стерлингов в этом году.Вы — какую кривую вы предполагаете — вы бы предположили с последним повышением крутизны или небольшим количеством цвета на этих предположениях? Спасибо.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Конечно, Альваро. Итак, если я посмотрю на ипотечные кредиты, и вы вспомните об этом в нашем объявлении о третьем квартале, о котором мы говорили, что мы действительно писали в четвертом квартале, заявки были около 180 базисных пунктов. Это будет продолжаться в четвертом квартале и даже в начале первого квартала. Так что я ожидал, что во время своего рода Q1 и в Q2 мы как бы получим выгоду от таких уровней, о которых мы говорили, что мы ожидаем увидеть некоторое ужесточение.

Вы увидите, что на прошлой неделе, я думаю, все крупные банки немного ужесточили свои позиции в разных диапазонах и в разных местах, но определенно произошло некоторое ужесточение. А с точки зрения роста объемов мы увеличили долю на 10,2% — доля акций до 10,9%, очевидно, благодаря Metro, извините, мы это убираем. Но мы чувствуем, что это дает нам сильный рост, позволяющий двигаться вперед. Так что мы продолжим смотреть на это и попытаемся добраться до этого.

Когда мы смотрим на прогноз хеджирования в размере 300 миллионов фунтов стерлингов в связи с повышением кривой доходности, я бы сказал, что чуть более 300 миллионов фунтов стерлингов — это наш базовый вариант. Стоит просто напомнить вам, что с точки зрения хеджирования его цель — снизить нашу краткосрочную чувствительность и изменения ставок. Таким образом, хотя это усиление кривой обмена, которое вы видите, полезно, мы не ожидаем, что это принесет особую выгоду в первый год. В счетах на странице 234 вы можете увидеть, что, когда вы видите увеличение процентных ставок на 25 базисных пунктов, это добавляет 371 миллион фунтов стерлингов в первый год, но только 37 миллионов фунтов стерлингов из этой суммы относятся к хеджированию, которые затем возрастают до 200 миллионов фунтов стерлингов к третьему году — и причина в том, что это — пятилетние хеджирования.

Таким образом, вы получаете лишь очень небольшое влияние на усреднение. Так что это наш базовый вариант, но недавний шаг, он поможет нам в последующие годы, 22 и 23 года.

Говард Дэвис

Вероятно, в следующем году.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Если это будет устойчиво и с точки зрения этого, двигаться вверх, но это не окажет особого влияния в 21-м году.

Альваро Серрано — Morgan Stanley — Аналитик

Большое спасибо.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор Группы

Спасибо, Альваро.

Оператор

Наш следующий вопрос на сегодня от Джона Писа из Credit Suisse. Пожалуйста продолжай.

Джон Пис — Credit Suisse — Аналитик

Спасибо. Итак, мой первый вопрос, я просто хотел снова задать вопрос Джонатану немного по-другому. Чтобы достичь показателя ROTE от 9% до 10% к 2023 году, если 2021 год будет годом спада выручки, похоже, вам может потребоваться CAGR выручки от 5% до 6% в 2022 и 2023 годах, чтобы достичь этого нижнего предела. .И мне просто было интересно, согласны ли вы с этим скрытым расчетом и каковы могут быть драйверы такого роста доходов? И затем мой второй вопрос будет касаться резервов на 2021 год.

Вы упомянули, что вы можете быть на уровне или ниже стоимости риска в течение всего цикла. Вы подразумеваете, что можете увидеть некоторые релизы резервов, и как мы должны думать о том, что может быть спусковым механизмом для них? Спасибо.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Да, конечно.Так что просто — я, вероятно, не собираюсь вдаваться в математику вашей модели и различные типы CAGR. Я как бы просто повторяю о доходах. Мы нацелены на рост кредитования выше рыночного в Великобритании

,

и RBSI, и мы увидим небольшую выгоду от некоторых инвестиций, которые мы делаем, и это принесет вам доход. Я думаю, что у вас есть все строительные блоки, которые вам нужны, чтобы нарисовать картину до 9–10%, и почему нам удобно это говорить. Из-за 30-40 базисных пунктов и некоторого освобождения резервов, кажется, слишком рано говорить об освобождении резервов даже на 30-40 базисных пунктах.Это по-прежнему плата, которая будет выше, чем то, что мы видели бы в годы, предшествовавшие этому кризису.

Так что это все еще значимое число, хотя, очевидно, оно значительно уменьшилось по сравнению с нынешним уровнем 88 базисных пунктов. Когда я думаю о том, что мы … что вы увидите, чтобы увидеть, как будет реализован любой из этих релизов, одно из них — это улучшение экономики. И вы можете увидеть, когда вы посмотрите на часть анализа Этапа 2 в коммерческой сфере, что в этом квартале некоторые вещи переместились из Этапа 2 обратно в Этап 1, и тогда это действительно было связано с укреплением экономики.Но то, что мы сделали как фирма, — это то, что мы создали в наших корректировках модели поста.

Итак, мы говорим о том, что, хотя экономика определенно улучшилась, влияние государственной поддержки было таким, что это вроде как защита качества лежащей в основе книги. Так что я думаю, что прежде чем вы начнете видеть какие-либо релизы, вы заметите, что эта поддержка прекращается. И тогда вы также начнете замечать неудачи в бизнесе. Но если действительно — хотя их было несколько, в этом году у нас вообще не было высоких деревьев.

Вам нужно начать действительно видеть, что реальная деградация проявляется в провале бизнеса. Так что я … приятно поговорить о релизах, но я не думаю, что сейчас время для этого разговора. Сейчас это кажется довольно далеким.

Джон Пис — Credit Suisse — Аналитик

Достаточно справедливо. Спасибо.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Спасибо, Джон.

Оператор

Наш следующий вопрос на сегодня от Гая Стеббингса из Exane BNP Paribas. Пожалуйста продолжай.

Гай Стеббингс — Exane BNP Paribas — аналитик

Здравствуйте. Спасибо, что ответили на вопросы. Первый вопрос был только на поле. Не могли бы вы дать хоть какое-то представление о форме маржи на этот год? И, возможно, если мы исключим предположение о снижении базовой ставки, но это звучит из вашего комментария как Q1, вы не ожидаете большого движения, учитывая выгоду от завершения ипотечного спреда, довольно высоких уровней, которые, надеюсь, компенсируют другие встречные ветры.

Но когда вы смотрите дальше в год, вы как бы говорите о ипотечных спредах, которые, вероятно, немного снизятся через живые изгороди и будут проходить через них. Так можно ли ожидать постепенного спада в течение года? И еще одно быстрое уточнение, чтобы проверить. Ваш консенсус по доходам на 2021 год немного занижает с учетом сокращения доходов Ольстера в этом году? И затем мой второй вопрос был как раз о кредитовании, гарантированном государством, я думаю, что сейчас на балансе около 14 миллиардов фунтов стерлингов, что составляет значительную часть схемы возврата кредитов. Просто интересно, понимаете ли вы, какая часть ваших начальных депозитов здесь, а не используется корпорациями прямо сейчас? И если проценты подлежат выплате один раз и — примерно через год, ожидаете ли вы увидеть большое сокращение этих остатков? И в связи с этим, есть ли у вас какое-либо понимание или какая-либо уверенность в том, много ли [неразборчиво] предприятий на объекте или они должны быть весьма негативными? Я просто пытаюсь подумать о том, могут ли эти 14 миллиардов фунтов стерлингов гарантированного государством кредита упасть в балансовом выражении довольно быстро в течение следующих 12, 18 месяцев или около того? Спасибо.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Ну, послушайте, позвольте мне ответить на схему возврата кредита, а затем — и Кэти, тогда заберет остальное. Таким образом, мы предоставили 14 миллиардов фунтов стерлингов в рамках схемы возврата кредитов. И, как я сказал вначале, мы давали это нашим существующим клиентам. Итак, клиенты, которых мы знаем, и он обслуживает нас.

Я думаю с точки зрения поведения, которое мы наблюдаем у наших клиентов, и я думаю, что, вероятно, на этом мы и сосредоточены.Спрос на эти схемы сейчас действительно снизился со второго, третьего квартала прошлого года. Если подумать, на пике мы получали что-то вроде 70 000 заявок в день, что сократилось до семи. И наши депозиты остаются очень высокими.

То, что мы видели, когда мы разговаривали с нашими клиентами, есть — и это будет зависеть от сектора, потому что некоторые секторы будут использовать свои наличные деньги гораздо больше. Дело в том, что многие клиенты сидят на деньгах, они могли бы — и они эквивалентны сумме денег на их балансе по сравнению с их ссудой, которую они могли бы выплатить по ссуде.Тем не менее, пока все еще не ясно, они не принимают этого решения. Так что сейчас у нас очень благоприятный период.

Я думаю, вы не увидите значительных изменений, пока эти ссуды не начнут подлежать погашению. Итак, ближе к третьему, четвертому кварталу этого года, на самом деле, я думаю, когда у клиентов есть выбор погасить эти ссуды, начать погашать свои ссуды, они могут воспользоваться схемой с оплатой по мере роста, когда они могут продлить срок. И это довольно дешевые кредиты.Но я думаю, что вопрос о том, как быстро эти деньги сгорят, когда люди начнут тратить деньги или выплачивать ссуду, будет зависеть от восстановления экономики, но я думаю, что с точки зрения поведения, это конец третьего или четвертого квартала. .

По поводу мошенничества, просто чтобы коснуться его. Как вы знаете, схема возврата денег — это преимущественно схема с самопроверкой, и мы должны проводить своего рода минимальные проверки на соответствие требованиям и мошенничество. Но мы полностью соблюдали условия схемы.Мы внедрили в схему наши обычные проверки на мошенничество.

Итак, мы поставили обычную защиту. Я думаю, где мы видели эти проблемы потенциальных сфер мошенничества, когда клиенты подают заявки на многократные возвратные кредиты из разных банков или где они не торгуют, поэтому не соответствуют критериям приемлемости. Но мы применили наши обычные проверки на мошенничество, которые мы проводили, и фактически в этот период ввели усиленные проверки на мошенничество. Надеюсь, это даст вам представление о поведении и о том, что происходит.

Кэти, ты хочешь ответить на другой вопрос?

Кэти Мюррей — Финансовый директор Группы

Да, нет, безусловно. Итак, что касается доходов Ольстера, я бы предположил — и я имею в виду, что я думаю, что вы должны принять наши рекомендации, предполагая, что у нас есть Ольстер в цифрах на 2021 год. Так что я думаю, что я дал вам довольно много из наших 2021 руководство по этому поводу уже, поэтому я не буду повторять его. Если я посмотрю на NIM, так что если я посмотрю на первый квартал 2021 года, я напомню вам, что есть три сегмента, которые вам нужно подумать о кривой доходности.

Итак, теперь мы ожидаем снижения на три базисных пункта в первом квартале из-за более низкого дохода от хеджирования, обусловленного некоторыми высокодоходными позициями, которые должны снизиться в 2021 году. Ликвидность. На это повлияли выплаты TFSME, которые мы провели в начале января, а также изменения в объемах ссуд и депозитов, и я думаю, что я оставлю вам решать, что может произойти на микро- или макрооснове на их основе. А потом смешайте и ценообразование.

Я уже много говорил о том, что заявки на ипотеку в 4 квартале были немного сильнее.Очевидно, что более низкая доходность первой книги повлияла на портфель коммерческих кредитов. И мы также можем ожидать, что в начале квартала более низкие необеспеченные объемы будут связаны с этой изоляцией, в которой мы находимся сейчас.

Гай Стеббингс — Exane BNP Paribas — аналитик

OK. Очень полезно. Спасибо.

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Спасибо, Гай.

Оператор

Наш следующий вопрос от Криса Кэнта из Autonomous.Пожалуйста продолжай.

Крис Кант — Autonoumous Research — Аналитик

Доброе утро, оба. Спасибо, что ответили на мои вопросы. На самом деле, два продолжения. Первый — о прогнозе доходов, чтобы мы могли понять это прямо.

Я думаю, то, что вы там говорите, вы привели нас к 300 миллионам фунтов стерлингов убытков от выбытия в 2021 году. Это означает примерно 10,9% от общей выручки после мультипликаторов. И я думаю, вы сказали, что с учетом предполагаемого вами снижения базовой ставки, которое еще не произошло, это может стоить около 60 миллионов фунтов стерлингов.Итак, я понимаю, что вы говорите немного меньше, чем около 10,9%, но, возможно, без снижения базовой ставки мы просто вернемся к квадрату 10,9%.

Консенсус — 10,6%. Я имею в виду, есть немного положительных моментов. Вас это устраивает? Возвращаясь к раннему вопросу об Ольстерском банке. Может я пропустил ответ.

Но если вы продадите этот портфель займов AIB в течение 2021 года, что, похоже, вы не предполагаете, насколько это снизит прогнозируемые 10,9% дохода? А во-вторых, об инвестиционных расходах. Ваша презентация говорит о 3 миллиардах фунтов стерлингов. Сколько из этого будет операционных затрат, пожалуйста, сколько будет капитальных затрат? И что включает расходы на реструктуризацию, которые вы указываете в отчете о прибылях и убытках, или они полностью раздельны? Спасибо.

Крис Макферсон — Региональный управляющий директор, Юго-Запад и Уэльс, бизнес-банкинг в NatWest Bank

Это Крис. Так что послушайте, позвольте мне коснуться Ольстера, а Кэти подберет другого. Думаю, она как бы рассказала вам о доходах, но мы постараемся уловить эти моменты.В Ольстере мы также объявляем о постепенном выходе.

Как мы уже сказали, обсуждения, которые мы ведем, находятся на очень предварительной стадии. Эти обсуждения с AIB касаются действующего коммерческого кредитного портфеля, который составляет 4 миллиарда фунтов стерлингов, но я думаю, что мы находимся на очень ранней стадии, поэтому не следует делать никаких предположений относительно завершения в этом году. Кэти, ты хочешь коснуться другого момента?

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Да, безусловно.Таким образом, только с точки зрения операционных и капитальных вложений, вы можете видеть из наших счетов, что мы — способ, которым они протекают, и мы рассказывали вам об этом в прошлом, что у нас есть около 60% операционных и капитальных вложений. Таким образом, хотя 60% расходов будет потрачено, я бы сказал, что это не очень актуально в наши дни, потому что, очевидно, в прошлом были капитализированы вещи, и они попадают в наши счета сегодня. Так что это как бы сглаживается.

Так что я бы не стал посоветовать вам не бросаться туда слишком глубоко, должен признать.Когда мы говорим об инвестиционной составляющей, это — цифры инвестиций включаются в наши другие операционные расходы, так что влияние исторической амортизации плюс то, что мы как бы переживаем сегодня. Затем мы — когда мы говорим о реструктуризации или стратегических затратах, о которых мы говорили, 1,4 миллиарда фунтов стерлингов идут до 1,1 миллиарда фунтов стерлингов, а затем 0,8 миллиарда фунтов стерлингов. Это очень сильно связано с такими вещами, как резервирование и плата за тип собственности.

Так что это отдельно от этого.Так что это действительно вокруг больших успехов, и вам нужно что-то делать на некоторых участках вашей собственности. Положения о прибыльности, которые есть. Итак, на эту базовую часть уходит 3 миллиарда фунтов стерлингов.

И только с точки зрения дохода, и я, очевидно, имел в виду доход, исключая заметные статьи, я думаю, у вас были все строительные блоки, Крис, с точки зрения роста кредитования, влияния структурного хеджирования и NatWest сокращение рынков. И, конечно же, в целом, у вас есть 300 миллионов фунтов стерлингов убытков от выбытия, о которых вы говорили.Так что я думаю, у вас есть все строительные блоки. Спасибо, Крис.

Неизвестный динамик

Спасибо большое. Наш следующий вопрос — это вопрос от Робина Дауна из HSBC. И в нем говорится о структурном хеджировании, какую ставку реинвестирования вы предполагаете для 300 миллионов фунтов стерлингов? Учитывая недавний рост пятилетних ставок свопов и предположив, что они сохранятся, я ожидал, что эти 300 миллионов фунтов стерлингов будут немного ниже.

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Да.Так что на данный момент, я думаю, он упал примерно на 88 базисных пунктов. И наше предположение было бы явно ниже того, что вы видите сегодня. Если я посмотрю на начало года, то там будет гораздо больше 20 базисных пунктов.

Думаю, я бы просто повторил то, что сказал ранее, и это возможно примерно в то время, когда ваш вопрос появится в сети. На самом деле это связано с тем, что это пяти- и десятилетние хеджи. Таким образом, вы не получите немедленного увеличения дохода от хеджирования в результате усиления кривой.Вы можете довольно хорошо увидеть раскрытие информации на странице 234.

Таким образом, когда кривая укрепится на 25 базисных пунктов, вы получите выгоду в размере 37 миллионов фунтов стерлингов, которая появится в этом году. Очевидно, что если произойдет изменение курса, вы получите гораздо больше — вы получите гораздо большее влияние и гораздо быстрее с точки зрения управляемой маржи, которую вы, опять же, можете увидеть в этой заметке, но только с точки зрения структурного хеджирования. , он немного танцует, нужно время, чтобы выкатиться. Но недостаток, и, конечно же, в том, что откатиться нужно немного времени.Итак, в этом году это 37 миллионов фунтов стерлингов.

Спасибо, Робин.

Оператор

Наш следующий вопрос от Эдварда Ферта из KBW. Пожалуйста продолжай.

Эдвард Ферт — KBW — Аналитик

Да. Всем доброе утро. Извините, что возвращаюсь к этому, но я просто пытаюсь внести ясность. Что касается — извините, у меня два вопроса.

Один был с точки зрения вашего прогноза до 2023 года, они основаны на ваших целях.Они основаны на предположении, что вы оставили Ольстер, и у вас там что-то вроде обычного Ольстера. Во-первых, это правильно? Просто чтобы быть — чтобы прояснить это. А затем я —

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Я бы сказал — извините, вы идете.

Эдвард Ферт — KBW — Аналитик

Да. Я задам вам второй вопрос, извините. А затем второй вопрос был просто возвращением к вопросам Гая о возвратной ссуде.Ряд ваших коллег предположили, что, и, очевидно, в течение этого года клиенты должны будут сами начать выплачивать проценты по этим займам, тогда как на данный момент они выплачиваются государством.

И некоторые из ваших коллег также сказали, что мы можем ожидать довольно большого сокращения этих объемов, когда люди будут сами оплачивать затраты. И не похоже, что вы этого ожидаете. Это честно?

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Послушайте, если я думаю о возвратных кредитах и ​​о том, как они будут погашаться, я думаю, что это, очевидно, невероятно интересная тема.Выплаты начнутся в мае. То, что мы видели, — это значительное продление сроков оплаты и способы их оплаты. Мы знаем, что люди сидят на большом количестве денежных вкладов.

Я думаю, мы просто … нам просто нужно подождать, чтобы увидеть, как все разворачивается. Мы не обязательно предполагаем, что мы увидим огромные выплаты. Я имею в виду. А Элисон вы бы хотели добавить?

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор Группы

Да. Я имею в виду, что я хотел бы добавить одну вещь: имейте в виду, что по возвратным кредитам эти ссуды в среднем составляют от 35 000 до 37 000 фунтов стерлингов в пересчете на индивидуальные ссуды.Они стоят очень дешево для нашего заемщика. И если вы посмотрите на схему с оплатой по мере роста и возможность продления срока, вы можете легко увидеть, что многие клиенты пользуются этим, чтобы продлить срок и сохранить низкий уровень заимствований.

И я думаю, мы начнем видеть, что произойдет, когда эти ссуды начнут приходить к погашению, и клиенты начнут принимать решение о том, что они хотят делать. В настоящий момент, как я уже сказал, когда я разговариваю с клиентами, они очень много хранят свои наличные на депозите, глядя в будущее на неопределенность, с которой они сталкиваются. Так что я думаю, что у нас будет более четкое представление об этом в будущем. Я думаю, что перед многими предприятиями встанет выбор: как будет восстанавливаться экономика? Как они собираются позиционировать свой бизнес? Собираются ли они снова открыть свой бизнес? Я думаю, это необходимо.

И сколько будет получено вознаграждений по мере вашего роста, что дает им гораздо больше гибкости для управления как восстановлением, так и ростом экономики по сравнению с дополнительным долгом, который они взяли на бизнес? Так что я полагаю, что это длинный способ сказать, что еще слишком рано говорить, что мы определенно видим привлекательность людей, продлевающих и удерживающих свои ссуды дольше, если они собираются продолжать торговать.

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

И если бы я мог просто добавить точку Элисон к цели 2023 года, постарайтесь быть предельно ясной. Таким образом, мы рассчитываем управлять уходом из Ольстера таким образом, чтобы он был постепенным и поддерживал нашу групповую цель ROTE от 9% до 10% в 2023 году. Итак, вы увидите, что сокращение доходов произойдет с сокращением RWA, а затем мы » Я буду работать над сокращением базы прямых затрат по мере необходимости. Итак, этот план Ольстера является неотъемлемой частью того руководства, которое мы дали вам сегодня.

Эдвард Ферт — KBW — Аналитик

OK. Это неотъемлемо внутри — ОК. Спасибо большое.

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Нет проблем. Спасибо, Эд.

Оператор

Наш следующий вопрос от линии Роба Ноубла из Deutsche Bank. Пожалуйста продолжай.

Роб Нобл — Deutsche Bank — Analyst

Доброе утро.Извините, у меня два вопроса. Один по Ольстеру и один по возврату капитала. По какой части книги вы на самом деле активно ведете переговоры, и я предполагаю, что есть только большая часть ипотечной книги, о продаже которой вы оба активно говорите в данный момент? Тогда насколько вы уверены, что это приведет к увеличению капитала, учитывая, что, как я полагаю, вы не . .. еще не завершили переговоры? Что касается возврата капитала, я просто хотел уточнить, вы говорите, что коэффициент выплат также будет около 40%.

Так сколько там гибкости? И я просто не совсем понял один из ответов, который заключался в том, что если правительство не будет осуществлять обратный выкуп, направленный обратный выкуп, а затем вы будете рады увеличить коэффициент выплат 40% или нет? Спасибо.

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Хорошо. Я спрошу —

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Позвольте мне забрать Ольстер. Итак, чтобы было ясно, мы делаем фазовый вывод.Обсуждения, которые мы ведем со стратегическими партнерами и стратегическими контрагентами, в настоящее время находятся на предварительной стадии. Как я уже упоминал, мы подписали необязательный Меморандум о взаимопонимании в отношении части книги, и мы также ведем ранние обсуждения с PTSB по некоторым розничным активам и обязательствам МСП.

Таким образом, эти обсуждения также являются предварительными, и мы, очевидно, будем очень много работать, чтобы обеспечить упорядоченный и поддерживающий переход в течение ряда лет. И как только мы получим более подробную информацию об этом, и мы сообщим вам, но мы — мы ожидаем, что наш уход из Ирландии приведет к увеличению капитала в течение многолетнего процесса.

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

И позвольте мне попробовать, Роб, соотношение выплат, чтобы помочь вам. Итак, у нас, как и у других компаний, есть своя практика выплаты дивидендов, которую мы переняли. Так что это обычный коэффициент выплат 40% в любой год. Вдобавок ко всему, вы можете ожидать, что мы принесем особые дивиденды, которые — и если вы посмотрите на будущее, вы, безусловно, увидите — вы увидите это в ближайшие пару лет.

Таким образом, вы могли бы сказать, что на самом деле минимум — то, что мы сказали вам, является минимальным сегодня, составляет около 800 миллионов фунтов стерлингов, и это будет сборка обычных и специальных, соответствующих этому 40% -ному коэффициенту выплат. как мы проходим, потому что это долгосрочное соотношение, с которым мы пытаемся работать.Тогда у нас также будет возможность сохранить эту способность для проведения прямых обратных сделок с государством. Если бы они этого не сделали, а мы не сделали никаких подтверждений, что бы мы с этим сделали. Я бы вернулся к нашей базовой философии, которая заключается в нашем намерении вернуть наш капитал обратно нашим акционерам, но мы явно предпочитаем 800 миллионов фунтов стерлингов и направленный обратный выкуп, а 800 миллионов фунтов стерлингов — это минимум для начала.

Роб Нобл — Deutsche Bank — Аналитик

OK.Спасибо большое.

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Прекрасный. Спасибо, Роб.

Оператор

Наш следующий вопрос с линии Бенджамина Томса из РБК. Пожалуйста продолжай.

Бенджамин Томс — RBC Capital Markets — Аналитик

Доброе утро, оба. Спасибо, что ответили на мои вопросы. Во-первых, о справедливом поведении и судебных разбирательствах. В этом квартале у вас была условная статья в размере 200 миллионов фунтов стерлингов, которая включала восстановление резервов по PPI.

Есть ли здесь что-то особенное, приводящее к большему числу? Создаете ли вы потенциально резерв, чтобы справиться с потенциальным возвратом судебного процесса по ссуде? Похоже, что отраслевого решения этой проблемы не будет? А затем, во-вторых, вы сказали, что планируете значительно увеличить активы под управлением в течение следующих трех лет. Могли бы вы потенциально сделать здесь что-нибудь неорганическое? Спасибо.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Итак, позвольте мне забрать активы в управление.Как видите, у нас наблюдается значительный рост активов в соответствии с отчетом руководства, мы уделяем особое внимание этому и следим за тем, чтобы мы использовали наши возможности управления активами во всех частных банках для поддержки наших клиентов. Поэтому мы считаем, что в рамках нашего существующего бизнеса наблюдается очень хороший органический рост, и вы можете видеть это по результатам, которых мы добились. И, как всегда, мы будем рассматривать неорганические возможности, если они предлагают акционерную стоимость с нашей точки зрения.

Кэти, ты хочешь ответить на другой вопрос?

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

И если я посмотрю на поведение, вы можете увидеть в раскрытиях, как — мы взяли небольшой резерв в отношении 166.Это в наших записях о судебных процессах и ведении дел. Итак, вы можете это увидеть. Но за год у нас были как бы обвинения в поведении в размере около 400 миллионов фунтов стерлингов, состоящие из ряда более мелких статей.

И это, очевидно, было компенсировано выпуском PPI. И мы были рады, что сделали нашу оценку и с этим официальным приемником. Так что хорошо прояснить это. И мы, конечно же, не создаем какие-либо ссуды с точки зрения возврата кредитов.

Несмотря на то, что бухгалтерский учет старомоден и с точки зрения возможности это сделать, мы действительно не чувствуем, что это нужно делать.Вот и все, но я не могу найти подробностей в судебном процессе.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор Группы

Да. А потом по возвращаемым кредитам мы очень тесно работаем. Одна из вещей, о которой я говорил раньше, — это обеспечение общих протоколов и стандартов. Таким образом, как клиенты, которые теперь могут — предоставить эту схему в очень цифровом виде, имеют очень последовательный способ управления процессом сбора.

Итак, мы очень тесно сотрудничали с У.K. Finance и казначейство по протоколам взыскания, и поэтому мы будем последовательно обращаться с клиентами по мере продвижения вперед, и это наш подход.

Ховард Дэвис

[Неразборчиво] закончится довольно быстро, как только мы продолжим. Я не знаю, если бы мы могли разместить еще один.

Оператор

Наш следующий вопрос от Амана Раккара из Barclays. Пожалуйста продолжай.

Аман Раккар — Barclays — Аналитик

Доброе утро, Элисон.Доброе утро, Кэти. Доброе утро, Ховард. На самом деле только один от меня.

Примерно — значит, образование избыточных депозитов, которое вы наблюдаете в системе на стороне домохозяйств, означает довольно существенный рост текущих счетов. Экономия, похоже, вырастет в первой половине этого года, учитывая изоляцию. Так что мне просто интересно, я имею в виду, как вы думаете об этом? Так вы приписываете этому большое значение ликвидности? Есть ли у вас шанс расстроить карманы финансирования? Можете ли вы что-нибудь сделать с хеджированием с точки зрения развертывания дополнительных балансов? Я имею в виду, как вы думаете об этом или вам приходится это просматривать из-за неопределенности?

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Итак, послушайте, это отличный вопрос. Я имею в виду, и вы можете вспомнить, что, когда мы говорили во втором и третьем кварталах, мы как бы сказали, что мы, вероятно, использовали немного осторожный подход с точки зрения встраивания этого в преграду, просто потому, что мы этого не сделали. действительно тогда мы знали, что это было именно так, но я бы сказал, что сейчас мы как бы управляем этим в гораздо большей степени, чем обычно. Мы видим огромную экономию. Я имею в виду, что я думаю, что норма сбережений составляет 17%, тогда как обычно вы откладываете 5% в Великобритании.

Так что некоторые большие цифры.Мы думаем, что потребуется некоторое время, чтобы расслабиться, и на самом деле они более чем вероятно представляют собой своего рода поток вокруг такой экономики, а не обязательно оставляют ее в кратчайшие сроки. Так что мы не совсем — так что мы — ему определенно приписывается некоторая ценность ликвидности, поэтому я рад видеть силу роста депозитов внутри. Мы стремились снизить ставки.

И вы увидите небольшое снижение розничной ставки до 10 базисных пунктов финансирования. Это немного снизится, когда мы перейдем в первый квартал, а также некоторые из этих снижений ставок, которые вступят в силу.Спасибо, Аман.

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Отлично. Что ж, большое спасибо всем за вопросы. Я ценю ваше время сегодня. Большое спасибо.

Кэти Мюррей — Финансовый директор группы

Будьте осторожны. Спасибо. Пока-пока.

Продолжительность: 92 минуты

Участники звонка:

Ховард Дэвис

Элисон Роуз — Главный исполнительный директор группы

Кэти Мюррей — Главный финансовый директор группы

Неизвестный докладчик

Джеймс Инвайн — Societe Generale — аналитик

Рохит Чандра-Раджан — Bank of America Merrill Lynch — аналитик

Рауль Синха — JPMorgan Chase — — Аналитик

Эндрю Кумбс — Citi — Аналитик

Джонатан Пирс — Numis Securities — Аналитик

Альваро Серрано — Morgan Stanley — Аналитик

Джон Пис — Credit Suisse — Аналитик

Гай Стеббингс — Exane BNP Par ibas — аналитик

Chris Cant — Autonoumous Research — Analyst

Chris McPherson — Региональный управляющий директор, Юго-Запад и Уэльс, Business Banking в NatWest Bank

Эдвард Ферт — KBW — Аналитик

Роб Нобл — Deutsche Bank — Аналитик

Бенджамин Томс — RBC Capital Markets — Аналитик

Aman Rakkar — Barclays — — Аналитик

Больше анализа RBS

Все расшифровки телефонных звонков

.