Вложения в стартапы: Инвестиции в России. Инвестирование и инвестор. Венчурные инвестиции в бизнес

: Технологии и медиа :: РБК

• IPO (первичное размещение акций) Ozon на американской бирже NASDAQ. Маркетплейс привлек $1,2 млрд. При цене размещения $30 сейчас акции компании торгуются выше $60 за бумагу. Dsight называет это размещение «одним из самых ярких событий для российского венчурного рынка» в прошлом году;
• привлечение €100 млн от Hyundai и Kia британским стартапом Arrival, который был создан экс-директором Yota Дениcом Свердловым и разрабатывает платформы для электроавтобусов и электрогрузовиков;
• инвестиции «МегаФона» в размере $101 млн в видеосервис Start;
• приобретение Сбербанком музыкального сервиса «Звук» за $300 млн и картографического 2ГИС за $151,4 млн.

Каким было влияние пандемии на венчурный рынок — в материале РБК.

Читайте на РБК Pro

Учились, лечились и покупали онлайн

Лидером по количеству сделок в прошлом году и на втором месте по объему привлеченных средств оказалась сфера образования: в ней прошло 36 сделок на сумму $119,1 млн. Интерес во многом был обусловлен масштабным закрытием образовательных учреждений. «Локдауны и санитарные ограничения доказали, что физическое присутствие в учреждениях не обязательно для образовательного процесса», — отмечается в исследовании. Крупнейшей сделкой стало приобретение Mail.ru Group 25% в стартапе «Учи.ру» за $47 млн (с учетом небольших взносов от Российско-китайского инвестиционного фонда и Российского фонда прямых инвестиций).

Еще одной отраслью, выигравшей от пандемии, было здравоохранение. В ней прошло 19 сделок на сумму $44,9 млн. Среди крупнейших — привлечение $8,9 млн от VEB Ventures в телемедицинскую компанию «Доктор рядом» (общая сумма сделки составляет $15 млн, но часть должны выплатить в 2021 году), привлечение $7,5 млн в страховой сервис BestDoctor от нескольких инвесторов, а также $5 млн в сервис для контроля диеты Simple от фонда Target Global и соучредителя сервиса Palta.

Одним из главных бенефициаров COVID-19 авторы исследования назвали рынок e-commerce. «Пандемия ускорила переход компаний из самых разных отраслей к продажам онлайн. Компании, уже использующие интернет как площадку для продаж своих услуг, укрепили позиции, аутсайдерам пришлось спешно сокращать свое отставание», — пишет Dsight. При этом сегмент доставки еды и продуктов вырос на 79%, приводятся в исследовании данные CityAds Media. Также инвесторов привлекали такие сферы, как СМИ и развлечения, программное обеспечение и транспортные перевозки, веб-сервисы и др.

Негативные последствия пандемии

Главным эффектом COVID-19 стало сокращение объемов финансирования. Поскольку эффекты пандемии были непредсказуемы, многие решили минимизировать риски.

В прошлом году также было приостановлено большинство акселерационных программ. Число подобных сделок сократилось на 55% по сравнению с 2019 годом, до 35. Но это падение компенсировалось повышенной активностью бизнес-ангелов, которые, по данным Dsight, совершили 64 инвестиции против 37 сделок в 2019-м.

Как отметил управляющий партнер венчурного фонда LETA Capital Александр Чачава, от пандемии пострадало не так много сегментов: все, что касается туризма, офлайновых мероприятий и активностей, непродуктовый ретейл. «Если говорить про российский венчурный рынок, то на него пандемия не повлияла негативно, скорее убрала традиционные недостатки. Возможно, сократился приток денег в силу общих экономических сложностей, но венчур как раз позволяет зарабатывать там, где происходят тектонические сдвиги», — рассуждает он. В 2021 году Чачава ожидает оживление экономики и преодоление кризиса вместе с развитием новых проектов, которые зародились в 2020 году из-за пандемии.

«В момент, когда началась пандемия, большое количество активных игроков остановили все сделки и наблюдали за развитием ситуации. Совершались только те сделки, в которых уже были четкие обязательства или открывались какие-то супервозможности, связанные, например, с предбанкротным состоянием компании», — говорит управляющий партнер венчурного фонда Typhoon Digital Development Олег Братишко. В числе позитивных моментов он назвал то, что большое количество технологических стартапов адаптировались, подготовили решения для текущей ситуации и очень сильно выросли за последний год. Например, выручка NtechLab, которая занимается системами распознавания лиц, выросла в два раза. Если экономика восстановится, во второй половине 2021 года можно будет ожидать много сделок на венчурном рынке, потому что есть отложенный спрос.

2020 год ознаменовался бумом IPO (initial private placement — первичного размещения акций на бирже). По данным PwC, за год в мире состоялось более 1,4 тыс. первичных размещений на $331,3 млрд. Это гораздо больше, чем в 2019-м, когда более 1 тыс. эмитентов привлекли $199,2 млрд. Лидерами по объему привлеченных средств в прошлом году были компании, вышедшие на американские биржи, — на них пришлось почти $180 млрд.

Fix Price объявила о намерении провести IPO на биржах Москвы и Лондона

При этом более 40% средств в ходе IPO было привлечено с помощью так называемых компаний-пустышек, или SPAC (Special Purpose Acquisition Company), на них пришлось 165 размещений. Такие компании не имеют собственного бизнеса и активов и выводятся на биржу для поиска и покупки непубличных компаний.

Россию бум IPO задел по касательной: за год на биржу вышли только три компании — специализирующийся на транспортировке энергоносителей «Совкомфлот», девелоперская группа «Самолет» и маркетплейс Ozon.

Если благоприятная конъюнктура на рынке сохранится, согласно прогнозу Dsight, в 2021 году ожидается рост числа российских IPO. Вдохновившись опытом Ozon, о планах стать публичными заявили My.Games (игровое подразделение Mail.ru Group), Fix Price и «Вкусвилл», финансовый сервис «Сравни.ру» и др.

Как вложить деньги в интернет » FxTrend.info

Период появления всемирной паутины в свободном доступе для Россиян не так велик. Однако из средства общения и кладезя информации Интернет все больше преобразуется в пространство для ведения бизнеса и вложения капитала. Это обуславливается доступностью ресурсов, наличия свободных денег у граждан нашей страны, слабым налоговым контролем и многими другими факторами. Но при всей кажущейся простоте вложения средств, интернет-бизнес развивается по тем же законам экономики, что и бизнес офлайн.

Что собой представляют активы

Имущественные ценности, которые используются для получения прибыли, называют активами. Их подразделяют на: финансовые, материальные и нематериальные, оборотные и необоротные, инвестиционные и операционные, арендуемые и собственные.

Депозиты в банках, вложения в ценные бумаги, чеки, вклады, обязательства организаций и предприятий по выплате денежных средств, деньги в национальной и иностранной валюте – являются активами финансовыми. Право собственности, а также аренда и другие виды прав пользования на землю и недвижимость относятся к материальным активам. Нематериальные же – это объекты, которые могут быть отделены от остального имущества, но не имеющие физической структуры. Такими активами являются права на изобретения, торговую марку, патенты и т. д.

В какие активы вложить деньги решает каждый собственник самостоятельно. Но не лишним будет помнить, что ценные бумаги, обязательства организаций и предприятий по выплате денежных средств, недвижимость и земля в собственности, которые сдаются в аренду, сами по себе являются активами, которые предполагают добавленную стоимость. Ее основное назначение созидающая составляющая. Ее не имеют наличные деньги, счета в банках, хотя сами по себе они также активы.

Инвестиции в интернете

Вложения в сетевой бизнес – процесс не только прибыльный, но и интересный. Многообразие новых форм ведения дел привлекает неожиданными решениями и находками. Несомненно, такое вложение является инвестированием денег в активы. Но насколько рискованно такое предприятие? Стартапы. Можно ли в них вложить деньги и получить прибыль?

Для начала необходимо понять, что собой представляет стартап. Это предприятия, в случае успеха которых, позволяют получать сверхприбыли. На самой ранней стадии своего развития, называется она посевной, стартап является очень рискованным видом вложения капитала. Минимизировать риски есть возможность только у обладателей солидных средств. На посевной стадии идеи закупаются массово, в расчете, что хотя бы одна из них в дальнейшем принесет прибыль. Самый яркий пример вложения денег в интернете на этой ступени социальная сеть Facebook.

Причинами гибели гениальных идей является не их несостоятельность. Чаще всего это отсутствие знаний, возможностей, связей и средств.

Стартап – следующая ступень развития идеи. Эта стадия характеризуется быстрым ростом бизнеса. Стоимость инвестиций все еще не велика, но риски потерь остаются высокими. Если вопрос – куда можно вложить свободные деньги в интернете, остается актуальным, то на стадии стартапа это можно сделать с большей уверенностью, что активы в будущем станут активами с добавленной стоимостью.

И наконец, последний этап развития идеи это стадия роста. Но говорить о ней как о стартапе уже нельзя. Инвестиции на этой стадии это вложения в действующий бизнес.

Венчурный фонд или практические шаги

С чего же начинается рост денег в интернете? Понятно, что без вложений это осуществить нельзя. Но, как и кому предложить свои активы, получив взамен хотя бы минимальные гарантии. Инвестирование в стартапы в России деятельность хотя и довольно новая, но не дикая. Самостоятельное вложение довольно рискованно. Инвестиционные фонды, которые ориентируют свою деятельность на работу со стартапами, называются венчурными.

Принцип работы такой организации заключается в объединении определенного количества партнеров. Они могут иметь свой портфель стартапов или же фонд предлагает каждому из них для оценки ряд инновационных проектов. Которые в свою очередь оценивают по трем основным критериям: бизнес-команда, бизнес-модель, бизнес-технология. После анализа партнеров самые перспективные выносятся на совет инвестиционного комитета. Достойные стартапы переходят в раздел сделки. Курировать их продолжают партнеры вынесшие проект на обсуждение.

Возможно ли выгодно вложить деньги в интернете индивидуально? Российское законодательство ограничивает неопытных инвесторов суммой сделки. Для самостоятельного вложения средств требуется не менее 1500 минимальных заработных плат. По общей оценке инвестиции в стартапы варьируются от 1,5 до 50 млн. долларов. Конечно такие суммы под силу только крупным венчурным фондам или опытным бизнесменам с объемным капиталом.

Венчурные фонды, вкладывая средства в инновационные объекты, как правило, приобретает пакет акций. Он никогда не является контрольным по ряду причин. Во первых, фонд отстраняется от дальнейшего управления бизнесом. Во вторых, не малую роль играет мотивация. Для управляющих или команды менеджеров, развивающейся компании, причиной незаинтересованности в результатах деятельности становится потеря контрольного пакета акций. Поэтому венчурный фонд ограничивается 25% +1 акция.

Как уже говорилось выше, частному инвестору требуется довольно крупная сумма, для того чтобы вложить ее в новую бизнес-идею. Но на стадии посева они стоят минимально. Поэтому манят своей доступностью. И тогда на рынок выходят бизнес-ангелы. Конечно они не альтруисты. Это деловые люди, объединившие свои капиталы, знания и связи в товарищества, либо частные лица, имеющие достаточно собственных ресурсов. Бизнес-ангелы пользуются тем, что венчурные фонды вступают в игру на поле инвестиций на стадии стартапов. Посев же остается свободным. Риски на этой стадии выше. Но принцип закупки сразу нескольких идей остается тот же.

И частные лица (бизнес-ангелы), и венчурный фонд возвращают вложенные капиталы не только в процессе роста компании. Существует стадия выхода. То есть акции уже устоявшегося бизнеса продаются через фондовую биржу, другому крупному инвестору или той компании.

По оценкам экспертов от стадии посева до стадии выхода проходит не менее пяти лет. То есть инвестиции в идеи являются долгосрочными. Это необходимо помнить до решения вложения денег в интернет-проекты.

Венчурные инвестиции в совокупности с инвестициями бизнес-ангелов удовлетворяет Российский рынок только на 10%. То есть этот вид ведения бизнеса свободная, развивающаяся ниша.

Как выгодно и правильно инвестировать в стартап

Основные моменты:

Популярное нынче слово “стартап” означает бизнес-проект, который относительно недавно создан или находится на этапе разработки. Ради дальнейшего развития они ищут инвесторов. А те вкладывают капитал в стартующие бизнесы, чтобы в обозримом будущем получить по договору большой процент прибыли за участие в финансировании. 

Что представляют из себя инвестиции в стартапы

Обратная сторона луны в том, что для инвестирования в стартапы ищут наиболее перспективные проекты. Никто не будет вкладывать в стартап, который неинтересен с точки зрения прибыли.  Найти подходящий очень непросто — доходность обещают многие, но даже в области ИТ благодаря инвестициям успешной становится только один из 100 стартапов. Возможность получить отдачу увеличивается, если тщательно планировать, внимательно отбирать объекты и проводить качественный анализ всех параметров. К тому же умный спонсор не ограничится вложениями в один стартап, а распределит средства между несколькими, потому что диверсификация необходима и здесь тоже. Как действуют опытные в инвестировании люди:

• Они выбирают сферы, в которых изначально неплохо разбираются. За счет этого сокращают время и деньги на изучение характеристик данной ниши. 
• Подбирают партнеров, которые досконально знают выбранную сферу и которым можно доверять.
• Поиск стартапов начинается с подписки на профильные ресурсы/издания, участия в отраслевых ивентах, чаще международных.
• Они понимают, что передовые идеи трудно втиснуть в рамки логических расчетов, полагаются не только на интуицию, но и на потенциал команды стартапа.
• Договариваются о переговорах с основателями, оценивают впечатления от встречи.
• Запрашивают бизнес-план, чтобы убедиться в адекватности маркетинга и перспективного видения будущего руководителями стартапа.
• Сами пробуют продукт или услугу, чтобы воочию убедиться в перспективах.

Насколько выгодно инвестировать в стартапы

Согласно исследованию CrunchBase, в среднем стартапы привлекают от $25.3 млн. инвестиционных денег и позже продаются за $196.8 млн. А прибыль инвесторов — около 676%. Если из этой цифры убрать собственников, которые сами инвестировали в свой бизнес, то даже половина или четвертая часть составит 350 или 175% прибыли. И даже такой близкий к реальной жизни показатель смотрится весьма привлекательно. В этом же исследовании зафиксировано, что уже после 18 месяцев работы стартапа инвесторы могут удачно выйти из проекта. Также выгодно выходить через 7 лет, но слишком длинный срок ожидания не вдохновляет. 

Причины инвестирования в стартапы

Привлекать инвестиционные деньги стартаперов толкает желание реализовать оригинальный проект или идею, когда собственных средств банально нет. Интерес инвестора заключается в том, что чем раньше он вложит деньги, тем быстрее капитал умножится. Когда проведен предварительный анализ и получены удовлетворительные результаты, инвестор переходит к обсуждению условий с владельцем компании и степень своего участия. Просто расслабиться и ждать возврата вложений — не выход. Надо поддерживать хотя бы минимальную связь с бизнесом, куда вложены деньги. Помните, что вы вкладываете надолго (от 2 до 5 лет или  на срок 6 — 24 месяца). Поэтому наберитесь терпения и помогите в чем сможете — поделитесь своими связями, формируйте репутацию компании на рынке. Это быстрее увеличит прибыль. Можно участвовать в управлении через совет директоров, рекомендовать влиятельным знакомым, организовать написание отзывов о продуктах на сайт компании. Вы здесь — помощник, а текущие вопросы бизнес решает самостоятельно. Ведь внутри бизнеса ситуация выглядит одним образом, со стороны — другим. Важно соблюдать иерархию и не брать на себя больше допустимого. 

Как распознать перспективный стартап

Вкладывать сюда могут даже новички. Список требований, которым должен соответствовать объект, сводится к трем параметрам:

• кто входит в состав команды, кто ею руководит
• особенности рынка
• анализ продукта/услуги.

Метод скоринга

Его автор Билл Пейн, который предложил анализировать несколько стартапов в одной области по следующим критериям:

• состав команды управленцев (доля в общей оценке составляет до 30%)
• размер рыночной ниши (до 25%)
• продукт/услуга/технология (до 15%)
• анализ конкурентной среды (до 10%)
• анализ маркетинга и продаж (до 10%)
• необходимость в дополнительных инвестициях (до 5%)
• другие факторы (до 5%). 

На основании этих цифр считают инвестиционную привлекательность компании. 

Метод венчурного капитала

Стартап оценивают перед тем, как инвестировать, и после того, как деньги вложены.  Послеинвестиционную стоимость (через год или 5 лет) рассчитывают на основании текущих темпов роста продаж других стартапов в этой же нише. Полученную сумму делят на ожидаемую прибыль на инвестированный капитал (ROI). Прединвестиционную стоимость рассчитывают так — из послеинвестиционной стоимости вычитают сумму инвестиций.  

Метод Беркуса

Это когда сравнивают с аналогичными бизнесами на основании 5 главных показателей:

• идея продукта/услуги
• анализ опытных образцов
• качество команды управленцев
• стратегия развития 
• анализ продаж

Как оценить проект на стадии запуска

Это сложнее всего, так как слишком велики риски не вернуть инвестиции в стартап. Но к счастью, вложения только лишь в идею обычно невелики.  Если доходность окажется слабой, то потеря не будет болезненной. В случае высокой доходности стартапа инвестиции себя целиком оправдают. Поэтому опираться на чисто экономические расчеты не всегда оправдано — рассматривать надо не только доходность и KPI, но и вещи нематериального порядка. 

Как оценивать «созревший» бизнес

Стартап вовсю работает и имеет прибыль. Значит, оцениваем его, как любой работающий бизнес с поправкой на то, что это пока еще старт.   Фил Надель, сооснователь фонда Forefront Venture Partners, рекомендует ориентироваться на следующие показатели:

• показатели эффективности (KPI)
• стоимость привлечения нового клиента,
• LTV (сколько прибыли вам принес один клиент за все время существования проекта)
• количество уникальных пользователей в месяц 
• уровень доходности
• коэффициент конверсии.

Успешные владельцы стартапов обычно настойчиво достигают показателей KPI. Если же владельцы не знают KPI, то это тревожный сигнал. Даже если показатели формальные, они все равно характеризуют жизнестойкость бизнеса. Чтобы оценка была более объективной, можно обращаться к специалистам, которые досконально вникнут в стартап и определят его примерную стоимость. Инвестор получит от них всю исчерпывающую информацию и примет решение. 

Как инвестировать в стартапы

Набирает популярность инвестирование в интернет-стартапы. Причем не в саму компанию, а в конкретный сайт. Для этого надо вникать в способы монетизации сайта, чтобы убедиться в прибыльности идеи. Причем в развитии инвестор принимает активное участие — взаимодействует с менеджером, экспертами, помогает составлять бизнес-план и заниматься стратегическим планированием.  Успех стартапа зависит напрямую от степени доверия, объективности предоставляемой информации и рациональности вложений. 

Как защитить инвестиции в стартап

Картина здесь далеко не так радужна, какой кажется. Что говорит статистика рисков:

• Из 10 стартапов 8 убыточных.
• Развивают их люди, не имеющие опыта в подобных делах, что и приводит к большим убыткам.
• 33 % новых компаний созданы мошенниками ради обогащения.
• Из каждых 10 бизнесов 6 закрываются в силу внутренних противоречий.

Ответственный инвестор все взвесит перед тем, как что-то решать. Здесь пахнет не только прибылью, но и большими убытками, потому что чаще всего любой стартап — как кот в мешке. В этой нише много мошенников и отсутствует законодательная база. Поэтому привлекайте юристов, которые помогут грамотно составить инвестиционный договор. В нем должны быть прописаны цель, основные условия сотрудничества, права и обязанности сторон, форма и периодичность отчетности, задачи и сроки. С целью диверсификации рисков деньги инвестируют сразу в несколько бизнесов, понимая, что ⅔ из них скорее всего будут потеряны. 

Примеры успешного инвестирования в стартапы

Самый преуспевший в этом деле — Рейд Хоффман, который в 1997 году профинансировал первый сайт знакомств SocialNet, потом в 2002 году основал социальную сеть LinkedIn для общения профессионалов из разных сфер деятельности.  В общей сложности он инвестировал за все время в 80 стартапов, в числе которых был даже Facebook.

6 лет назад Facebook был удачным и перспективным стартапом, который привлек к себе внимание руководства легендарной компании Accel Partners. Компания вложила в развитие Фейсбука 13 миллионов долларов, когда он насчитывал около 1 млн пользователей. Сегодня у Accel Partners 10% акций на сумму 5 млрд долларов США.

Марк Андрессен еще в 90-е создал первые интернет-браузеры Netscape и Mosaic. Но большую часть состояния сформировал на инвестициях в LinkedIn и Twitter. 

Как стать инвестором

Обычная минимальная сумма инвестиций в стартапы равна цене одной акции — в среднем это около $10, поэтому теоретически стать инвестором может каждый. Но на практике надо вкладывать в те отрасли, в которых вы хорошо разбираетесь. Акции небольших компаний могут сильно расти или падать в цене даже при отсутствии значимых новостей. При этом бизнес нормально развивается, поэтому есть смысл делать долгосрочные вложения — интервал в несколько месяцев не поможет сориентироваться в том, насколько компания успешна или нет. Особенности инвестиций в стартапы в России:

• Часто стартапы появляются в проектах из неэффективных отраслей, в которых долго не менялись технологии. 
• Ищут их в основном по рекомендациям друзей или на Фейсбуке.
• Диапазон различных вложений колеблется от $30 тысяч до $300 тысяч. Это среднестатистические данные.

Есть на этом рынке и крупные участники, которые инвестируют в стартапы десятки миллионов долларов. Но даже по вышеприведенным цифрам можно объективно судить о состоянии инвестирования в России. А как дело обстоит на Западе? За рубежом в отношении стартапов руководствуются формулой 30/40/30: В среднем 30% инвестиций будут убыточными. Другие 40% — проекты окажутся слабенькими. Только у 30% результаты будут более-менее достойные, но не фонтан. Из 20-25 проектов успешного инвестиционного фонда выстреливают 3-4.   

Выводы

• Для начинающих идеально подходит способ объединяться в инвестиционные фонды или пулы из нескольких инвесторов. Так легче выйти на прибыль и свести к минимуму потери.
• Для увеличения доли будущей прибыли можно заняться обучением стартаперов на своих условиях. Тем более, что люди, возглавляющие молодые компании, плохо владеют знаниями и навыками для развития бизнеса, и ваши рекомендации как опытного бизнесмена будут для них ценны.
• Ищите проекты на отечественных и зарубежных выставках, конкурсах и конференциях, посвященных стартапам. А информацию о мероприятиях в профильных СМИ и тематических сайтах.

У стартапа есть шанс стать сверхприбыльной компанией за счет вложений инвесторов. В этой среде минимум формальностей, на принятие решений уходит мало времени, а в коллективе энтузиастов любые идеи реализуются быстро и креативно.

С одной стороны инвестиции в стартап кажутся лотереей. Но с другой, инвестирование — тоже профессия, которой можно научиться. В силу исторических причин обучаться стоит у западных инвесторов, поскольку там частная собственность никогда не отнималась законодательным путем. Но даже в российских реалиях она таки выжила и готова работать на благо тех, кто ею владеет и готов инвестировать профессионально. Осваивайте новую нишу вместе c помощью Александра Герчика, который является не только профессиональным трейдером, но и отличным инвестором.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Как изменится рынок инвестиций в 2021 году и куда стоит вложить деньги уже сейчас. Мнения инвесторов

Имя режиссера Надежды Парфан — синоним новой волны украинской документалистики. Вместе со своим мужем, продюсером Ильей Гладштейном, в 2014 году они создали фестиваль документального кино и урбанистики «86», а впоследствии продакшн Phalanstery Film и дистрибьюторскую компанию 86PROKAT. Также среди проектов Надежды — онлайн-платформа украинского кино Takflix.

Журналистка Vector Дарья Чернина встретилась с Надеждой Парфан и узнала, как построить собственное дело в киноотрасли.

Обучение как прокрастинация взрослых решений

После первых холодных дней сентября вышло солнце. Надя опаздывала, и я со съемочной группой Vector наблюдала за ланчем шумной молодежи на террасе BURSA на Подоле. Через несколько минут у дверей кинотеатра KINO42 появилась молодая девушка в бежевом плаще. Вместе мы спустились по крутой лестнице в подвальное помещение.

«Этот кинотеатр создал мой муж Илья Гладштейн вместе с Василием Гроголем. Как правило, арендовать его стоит достаточно дорого, поэтому мы здесь по блату», — рассмеялась режиссер.

Надежда сняла пальто и сразу начала настраивать свет в помещении.

«Вы знали, что здесь 42 кресла? Отсюда и название — КINO42. Их все выкупил Илья, когда в 2018 году закрылся легендарный киевский кинотеатр „Украина“. Жаль было очень. Ведь именно там в 1965 году состоялась премьера „Тени забытых предков“ Параджанова», — Надежда села в центре зала, поправляя волосы.

Она указывает на небольшой бар перед входом в кинозал. «Кстати, здесь не продают попкорн. Ведь этот хруст невероятно отвлекает от фильма. Зато зрителям предлагают крафтовый украинский сидр. Я, например, очень люблю ревеневый».

Закончив съемку, мы поднялись на летнюю террасу кафе «1818».

В марте этого года на платформе MEGOGO состоялась премьера короткометражной ленты Надежды Парфан «Женщины, играющие в игры». Это фильм-игра, который сквозь призму историй семи лауреаток премии Women in Arts 2021, возвращает зрителя в детство. «Девочки — это отдельная субкультура и свой таинственный мир, в котором происходило много магии. Теперь они выросли и „зажгли“», — рассказывает о своем фильме Парфан.

Надежда родилась и выросла в Киеве. Ее родители — инженеры, очень далеки от кино и искусства. «Заканчивая школу, я решила, что хочу поступать в Киево-Могилянскую академию на факультет культурологии. Конечно, мои родители хотели, чтобы я выбрала право или экономику, но это казалось мне слишком скучным. Только сейчас я понимаю, что в их советах был определенный смысл», — улыбается Надежда.

Парфан получила степень бакалавра. «В Могилянке мне нравилось. Это был некий пузырь, где ты абсолютно изолирован от реального мира. Высокая, интеллектуальная, творческая среда. А потом ты оказываешься на рынке труда со своими прочитанными томиками Гегеля. Ты совершенно не знаешь, куда тебе идти и что делать», — вспоминает режиссер.

После чего продолжает:

«Я 1986 года рождения. Мое поколение вообще поздно начало думать об этих вещах. Сейчас люди в 17–20 лет уже „раздупленные“. Они знают, как устроен мир, по какой траектории надо двигаться».

У меня в этом возрасте был ветер в голове. Я ничего не знала о жизни, о том, кем я себя вижу. Мне хотелось что-то менять. Но что? Конкретных идей не было.

После окончания университета Надежда поехала в Будапешт получать диплом антрополога. Там она впервые взяла камеру в руки и попыталась снять небольшое эссе об украинских маршрутках.

«После летнего обучения в Венгрии я вернулась в Украину. Это был 2010 год. В стране безработица. И тут я со всеми этими дипломами бралась за любую работу. Например, переводила сериалы на каком-то телеканале. За неделю насыщенной работы мне платили 300 грн, в месяц — 1200. Этих денег едва хватало на питание», — рассказывает Парфан.

В то время она вообще не видела себя в кино. Все, что происходило с ней в последующие годы, Надежда назовет «случайностью». Одна из них случилась в автобусе «Киев-Одесса», который ехал на первый Одесский международный кинофестиваль. Среди его пассажиров был ее будущий партнер Илья. Он — программный координатор на старейшем кинофестивале страны «Молодость», она — переводчица фильмов.

Другой случай — знакомство с американским оператором и режиссером Джонатаном Нардуччи. «Американские фотографы и режиссеры часто искали в помощь человека, который знает английский и разбирается в культурных особенностях. Язык я знала. Плюс у меня много родственников, проживающих в США. Поэтому я была „инкультурирована“ в американскость», — вспоминает Парфан.

Нардуччи тогда снимал свою ленту «Замуж за иностранца». Надежда фактически стала его линейным продюсером, но на самом деле обязанностей было гораздо больше. «Я проработала с ним где-то три года скорее как ассистентка режиссера. Говорю честно: это была лучшая киношкола в мире».

Впоследствии Парфан получила стипендию по программе Фулбрайта и полетела в США изучать урбанистику. Позже к ней присоединился Илья. Они много путешествовали по стране, посещали кинофестивали и даже успели поработать crowd-менеджерами на South by Southwest (SXSW — фестиваль музыки, кино и технологий в городе Остин, Техас).

«Интересно было наблюдать за местной децентрализацией. Ведь в Украине в начале десятых вся культура была на 99,9% сосредоточена в Киеве. Кроме того, у американцев есть свой дух — you can do it (ты можешь все, — ред.). У европейцев все наоборот. Люди найдут тысячу и одну причину, почему не надо сейчас этого делать. Увлекшись, мы вернулись и решили попробовать „do it“ — создать здесь свой кинофестиваль», — вспоминает Надежда.

Кинофестиваль кино и урбанистики «86» стартовал в Украине через год.

Показать украинское кино в регионах — идея сумасшедших

Украина очень изменилась после 2014 года. «Произошел культурный бум, все будто заиграло новыми красками. Появились перспективы». Евромайдан, считает Парфан, способствовал развитию украинской документалистики. «К тому времени мало кто снимал художественное документальное кино. Была в основном публицистика».

Поэтому, по замыслу Надежды и Ильи, их фестиваль должен был быть совсем другого типа. «Мы хотели связать кино с пространством. Еще мы принципиально не хотели делать фестиваль в Киеве. Я помню, когда мы это озвучивали, люди крутили пальцем у виска. Но мы упорно продолжали искать небольшой городок для кинофестиваля», — улыбается Надежда.

Вариантов было несколько — Украинка, Бахчисарай, Славутич, Шаргород.

«На Славутиче остановились случайно. В горсовете банально подняли трубку. Мы представились и сказали, что планируем организовывать у них международный кинофестиваль. Они немного удивились, после чего сказали: ну приезжайте, посмотрим. Так мы и поехали в Славутич», — говорит Парфан.

У фестиваля было трое организаторов:

• Надежда Парфан — соучредитель и креативный директор;
• Илья Гладштейн — соучредитель и программный директор;
• Анна Белинская — исполнительный директор.

«Наша команда состояла из мечтателей. Людей, которые хотели, верили, стремились к качественно другому опыту. Все мы верили в утопию. Так родилась концепция „86“ — выдергивать людей из рутины и погружать в другой мир, который существовал только пять дней».

Больше всего проблем было с финансами, ведь «86» — некоммерческий проект. Денежный бюджет одного года фестиваля составлял примерно $150 000.

«Эта цифра очень занижена. Ведь на фестивале многие работали бесплатно, некоторые вещи мы получали бартером или по сниженным ценам. Реальная стоимость „86“ — $250 000 и больше», — говорит Парфан.

Инвесторов у фестиваля не было. По словам Надежды, бизнес не понимал и до сих пор не понимает, зачем делать фестиваль немейнстримного кино, да еще и в Славутиче. Зачем инвестировать в культурные проекты, когда есть развлекательные. Бизнесу понятен такой формат мероприятий как Atlas Weekend — там есть показатели, охват.

«За все время фестиваля нам удалось найти несколько анонимных меценатов. Они небольшими суммами, но довольно уместно нас поддерживали. Остальную часть средств мы собирали по щепотку в международных фондах. Среди них — Фонд Генриха Белля, Международный Вышеградский фонд, Фонд Фридриха Эберта, различные экологические платформы», — рассказывает Надежда.

Дороже обошлись:

• Логистика. Всю технику организаторы арендовали и везли из Киева.
• Зарплаты.
• Оплата прав на показы.

«У многих были проблемы с тем, как добраться до Славутича. Мест в автобусах всем не хватало, транспорт оставлял желать лучшего. Поэтому мы решили, что „86“ поедет к зрителям сам. Так на второй год проведения фестиваля возникла идея дистрибьюторской компании 86PROKAT», — вспоминает Парфан.

Впоследствии сфера деятельности расширилась — появился продакшн Phalanstery Film.

«Когда мы работали над фестивалем, мы много общались с представителями отрасли, иностранными режиссерами. И тогда мы задумали создать кооператив, где все могли бы друг друга понемногу продвигать, продюсировать, режиссировать. Мы хотели убрать это жесткое разделение на бизнес и искусство, избежать походов к „папикам“ — так мы в шутку называем опытных старших продюсеров», — улыбается Надежда.

Сегодня Парфан не занимается 86PROKAT — это инициатива Ильи. В Phalanstery Film они работают вместе.

«Иногда мы работаем вдвоем как продюсеры. Иногда я режиссирую, он продюсирует. Иногда мы выступаем в роли креативных продюсеров. Кроме нас двоих, есть еще команда фрилансеров. Это звукорежиссеры, колористы, операторы», — говорит Надежда.

Фестиваль кино и урбанистики «86» закрылся в 2018 году, просуществовав пять лет.

«У „86“ есть две конечности. Первая — положительная: мы действительно достигли своих целей. Все, что еще в 2013–2014 годах казалось невероятным, нам удалось реализовать. Поэтому мы достаточно быстро стали модными», — говорит Парфан.

Помню, выхожу во время фестиваля в центр Славутича и удивляюсь: это какой-то Берлин! Все хипстеры с Рейтарской были у нас. Но, как говорится, с вечеринки надо уходить на пике. В какой-то момент мы просто поняли, что уже не сможем превзойти себя.

Отсутствие устойчивого финансирования порождает замкнутый круг: для фестиваля нужны деньги, на поиск которых нужны деньги. Разорвать этот круг могла бы гарантированная ежегодная доля бюджета.

«Здоровой была бы ситуация с гарантированными 30% бюджета ($75 000). Минимально необходимая доля — 15% бюджета ($37 000). В развитых странах фестивали, подобные „86“, получают адресное финансирование из местного, областного, федерального или общенационального бюджета, от международных фондов, частного бизнеса. В Украине это — фантастика. Город Славутич всегда предоставлял „86“ мощную административную и ресурсную поддержку, но мы ни разу не получали денег из городского бюджета. В областной бюджет достучаться не удавалось», — говорится на сайте фестиваля.

Это была отрицательная концовка. В последний год фестиваля организаторы «86» получили грант 500 000 грн от Министерства культуры. Однако чиновник из Минкульта требовал «откат» в размере 30 000 грн. Как вспоминает Парфан, сначала ситуацию пытались решить мирно. Наконец они поняли, что Минкульт не собирается выплачивать грант, а потому подключили СМИ и сделали из этого публичную кампанию.

«Мы были в долгах. Должны были закладывать свои средства, чтобы рассчитаться с людьми. Через полгода деньги выплатили. Впрочем, мы были истощены. После этого инцидента нам стало понятно, что мы уже не сможем нормально сделать еще один „86“. Это будет постоянная борьба», — рассказывает Надежда.

Также в это время соорганизатор Анна Белинская уехала с Украины. Это также стало причиной закрытия.

Реализовать себя в режиссуре

Во время работы над «86» Надежда Парфан начала снимать свой первый полнометражный документальный фильм «Співає Івано-Франківськтеплокомуненерго».

«Он задумывался как короткометражка, на которую я выиграла 50 000 грн при питчинге Львовской кинокомиссии. Это должна была быть история о том, как хор Ивано-Франковсктеплокоммунэнерго едет выступать на Форум издателей во Львове. Некое роуд-муви. Однако часть с поездкой не вошла в финальный монтаж. История разрослась во время съемок», — вспоминает Надежда.

Лента имела оглушительный успех. Ее премьера состоялась в 2019 году время швейцарского фестиваля Visions du Reel. Украинская премьера — в том же году на Одесском международном кинофестивале. Лента получила награду «Кіноколо» и Золотую дзигу, как лучший документальный фильм 2019 года. Также он вошел в рейтинг «Топ-100 лучших фильмов в истории украинского кино».

Бюджет ленты — 1,1 млн грн. Фильм выиграл питчинг Госкино и получил поддержку от американского телеканала Current time. Кассовые сборы — 438 871 грн.

«Большую часть финансового успеха ленты обеспечил азиатский заказчик NHK, который ее приобрел. Многие думают, что успех ленты — кассовые сборы. Есть еще бюджет на промо, о котором мало кто говорит. То есть ты можешь собрать миллион, но если ты вложил пять — история провальная. Еще надо понимать, что половину средств забирает кинотеатр, а половину второй половины — дистрибьютор. То есть правообладатель получает лишь 25% прибыли», — объясняет математику Парфан.

Netflix с украинскими лентами

В конце 2019 дебютная работа Парфан вышла на широкие экраны.

«Кинотеатры — это предприятия. И они не очень охотно идут на какие-то эксперименты. Для них самое важное — деньги. Если у кинотеатра будет выбор: показать голливудский блокбастер или украинское кино, они выберут первое».

На этой волне режиссер задумала создать собственную площадку с украинскими лентами. Прототип онлайн-платформы Takflix увидел свет в декабре 2019 года. Как вспоминает Парфан, в то время у нее не было опыта ни в диджитал, ни в IT. Она взялась разрабатывать концепцию и бренд. Техническую часть взял на себя друг Надежды Евгений Голованевский. Вдохновлялись платформой Mubi.

«Самое смешное, что Takflix — рабочее название. Когда пришло время запускаться, мы поняли, что у нас нет других вариантов. Первый логотип нам разработал наш друг Сергей Клепик. Им стала будто бы винтажная полосатая картинка, которая имитировала эффект старых телевизоров», — улыбается Надежда.

Среди проблем — наполнение онлайн-кинотеатра. «Takflix — это маленькая независимая платформа, мы не можем сразу предложить правообладателям большие суммы за их фильмы. Мы возвращаем все средства с продаж. Но если говорить о дистрибьюторах или агентах по продаже, то они смотрят на весь этот процесс исключительно как на бизнес. Грубо говоря, какая платформа больше предложит, той они и отдадут фильм. И неважно, подходит лента аудитории или нет», — рассказывает Парфан.

На запуск Takflix Надежда и Евгений потратили несколько тысяч долларов из своего кармана. «Я думаю, это было до $5000», — вспоминает Надежда. Сначала Takflix был онлайн-кинотеатром. Релизы происходили раз в месяц. В начале цена билета была 60 грн, сейчас — 75.

Впоследствии решили отойти от этой финансовой модели. «Все изменила эпидемия. Значительно вырос спрос на контент онлайн. И мы подумали: люди не могут смотреть один фильм по кругу», — говорит основательница ресурса.

Сейчас на платформе доступны около полусотни украинских лент. Есть также несколько вариантов подписок — исключительно для патронов. Кроме этого, недавно на платформе появилась функция «кинопати» — интерфейс для передачи фильмов онлайн.

В будущем — история о западном андеграунде

Сейчас у Takflix две цели. «Если глобально — мы хотим иметь самую большую и самую качественную коллекцию украинского кино онлайн. Вторая цель — технологическое совершенствование. Например, у нас нет приложений для мобильных устройств и плазменных телевизоров. Если все будет ок, весной 2022 года у нас появится приложение на Android, позже — на iOS», — говорит Надежда.

Сейчас Парфан снимает социальный документальный проект о бездомных. Его цель — сделать этих людей более видимыми и снять с них стигмы.

Среди запланированных кинопроектов — «То моє море» (первоначальное название — «Міс Рок-Європа») и «Благовіщення».

«„То моє море“ — фильм о конце 80-х — начало 90-х годов. Про андеграундную культуру Львова и Новояворовска. История будет рассказывать о зарождении украинской поп-культуры», — говорит режиссер.

В ближайшее время Парфан начнет работать над сценарием «Благовіщення» — ее первого игрового фильма. Режиссер говорит, что ей стало тесно в документалистике. «Все, что я хотела, я попробовала. Надо двигаться дальше».

Фото: Павел Фишар

Нашли ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter

Госдума приняла закон о стимулировании вложений в стартапы

МОСКВА, 8 июн — ПРАЙМ. Госдума приняла во втором и третьем чтении закон о конвертируемом займе, направленный на стимулирование вложений в инвестиционные проекты на их начальном этапе – стартапы.

Документ предусматривает заключение договора конвертируемого займа, который позволяет привлечь инвестиции на начальном этапе проекта. Такой инструмент позволяет привлечь финансирование за короткий срок и по низкой ставке за счет перераспределения рисков, а инвестор получает гибкий финансовый инструмент с возможностью контролировать стратегию развития компании, пояснял ранее один из его авторов, глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Механизм конвертируемого займа предполагает, что компания-заемщик к определенному сроку или при ряде условий вернет деньги с процентами или передаст инвестору долю в капитале.

Выгода этого инструмента для инвесторов объяснялась тем, что не обязывает их сразу же приобретать долю в компании, а компания может осуществлять проект без вмешательства посторонних лиц. Конвертация осуществляется по выбору инвестора, а если его что-то не устраивает в темпах или направлении развития компании, инвестору возвращается долг в соответствии с условиями договора займа, говорится в документе.

Инвестиционные фонды назвали биткоин «наименее привлекательным активом»

Закон позволит создать эффективный и прозрачный механизм венчурных инвестиций, что будет стимулировать вложения в высокотехнологичные проекты в РФ, считают его авторы. Прежде всего, речь идет об интернет-компаниях, IT-компаниях, высокотехнологичных компаниях, отмечал ранее глава комитета по природным ресурсам, собственности и земельным отношениям Николай Николаев.

В рамках второго чтения был поддержан ряд поправок, одна из которых запрещала выступать заемщиком по договору конвертируемого займа кредитным и некредитным финансовым организациям, обществам, которые имеют стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства, а также акционерным обществам, созданным в процессе приватизации, с долей участия государства в капитале более 25%.

Закон должен вступить в силу через 10 дней после его официального опубликования.

Госдума приняла закон о стимулировании вложений в стартапы / Хабр

Государственная дума приняла в третьем чтении закон об использовании конвертируемого займа для структурирования инвестиционных портфелей. Поправки внесут в закон об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, о государственной регистрации юридических лиц и в основные документы о нотариате.

Руководитель комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков возглавил группу депутатов и внёс в парламент на рассмотрение этот закон. По его мнению, изменения законодательства дадут инвесторам право выбора — получить назад выданный заём или в случае успешного развития проекта, стать участником капитала организации. При росте проекта для инвестора может оказаться выгоднее не возвращать свои средства, а получить прибыль за счёт роста капитализации компании.

Инвесторы смогут использовать конвертируемый заём для вложения в бизнес. В таком случае компания получает обычный заём, который по желанию инвестора можно конвертировать в долю в компании. Для этого прописывается формула конвертации и прочие условия соглашения.

Аксаков обратил внимание, что в международном праве существует такая практика инвестиций, и она пользуется спросом. По его словам, около 35% венчурных проектов привлекают средства именно таким образом.

Выгода инвесторов состоит в том, что их не обязывают сразу приобретать долю в компании и рисковать капиталом, а компания в то же время может самостоятельно работать над проектом без вмешательства инвесторов.

Инициаторы закона надеются, что такие изменения будут стимулировать рост частных инвестиций в стартапы на начальных стадиях. А сами компании смогут привлекать средства в короткий период.

Долгий процесс привлечения первоначальных средств часто оказывается причиной закрытия стартапов, — по мнению директора Фонда развития интернет инициатив Кирилла Варламова. Сейчас компании тратят время на процедуры проверки и оценки, вместо того, чтобы обеспечить первоначальное развитие продукта.

Инвестируем в IT стартапы, как избежать рисков и получить доход быстро. ⏩ Alakris Блог

Инвестиции в стартапы — прибыльный бизнес, если подойти к делу с умом и профессионализмом. Но статистика удручающая — на рынке выживает только 1% стартаперов. Отсутствие рентабельности бизнеса можно предупредить, обратившись в компанию Alakris. И вот почему:

1. Мы разработаем уникальный проект, который будет работать и приносить доход.
2. Вы получите уже раскрученный сайт.
3. Мы проведем анализ ошибок и поможем продвинуть проект в социальных сетях и мессенджерах.
4. Вы получите готовый бизнес, приносящий стабильный доход.

Риски стартапера

Вкладывать деньги в новый бизнес — это всегда огромный риск. Несмотря на популярность IT-проектов, многие не продвигаются с начальной отметки и несут серьезные убытки. Происходит это по нескольким причинам:

1. Даже уникальный проект может не найти своей аудитории. Безусловно, быть оригинальным выгодно на рынке, но только при грамотном подходе к бизнесу. Например, интернет-магазин эксклюзивных товаров так и останется без покупателей без рекламы на площадках, где присутствует заинтересованная аудитория.
2. Если неправильно подобрать бизнес-модель, то рентабельность инвестиций будет равна нулю.
3. Отсутствие знаний о построении бизнес-модели и развитии проекта. Молодые предприниматели часто допускают роковые ошибки, замедляющие процесс получения прибыли.

Мы знаем, куда вкладывать деньги и как избежать перечисленных рисков. Благодаря команде опытных специалистов ваш новый бизнес начнет активное развитие сразу после создания.

Преимущества и недостатки инвестиций в IT-проекты

Основным преимуществом вложения денег в IT-проекты является небольшая сумма вложений. В отличие от реального бизнеса, информационные технологии не нуждаются в оформлении огромного количества документов, разрешений и т. д.

Вторым преимуществом становится отсутствие требований к команде. Если для открытия гостиницы, ресторана или магазина требуется несколько человек, имеющие знания в области проектирования, менеджмента и бухгалтерии, то стартап в сфере IT открывать можно практически в одиночку. Как показывает практика, многие стартаперы не имеют образования и опыт в области программирования. Но это не мешает им создавать прибыльные проекты с хорошей окупаемостью.

К недостаткам относится непредсказуемая прибыль на инвестиции. У стартапера нет гарантии развития проекта и доходности. И чтобы убрать единственный недостаток, нужно обратиться к профессионалам. Кстати, вы не задумывались о том, почему уходят клиенты на самом пике партнерских отношений?

Успешная модель проекта

Многие допускают ошибки, не зная, куда вложить инвестиции, в какое направление информационных технологий. В результате 6-7 из 10 проектов совсем не приносят прибыль, 1-2 инвестора возвращают вложенные деньги и только 1-2 приносят доход. Успешность этих проектов определяет общее состояние портфеля.

Для примера можно привести Рида Хоффмана. Он свои частные инвестиции в размере 500 тысяч долларов вложил в Facebook, который в дальнейшем принес ему доход в 800 миллионов долларов. Но в этом же году Хоффман сделал еще 20 инвестиций в разные проекты, которые дохода не принесли.

Получается, что иногда выгоднее вкладывать по 10 долларов в 10 проектов, чем 100 долларов в один проект.  Но высокие риски предпринимателей не позволяют этого делать — большая часть бизнесменов сдается уже на начальном этапе.

Мы знаем, куда инвестировать средства, чтобы получать высокую доходность.

Юридическая защита стартаперов

Инновации и инвестиции относятся к довольно новому бизнесу, который еще не защищен законом. Но существует несколько общепринятых правил, согласно которым вложение денег становится более безопасным процессом.

В первую очередь составляется инвестиционный договор. Его оформлять лучше с юристом, прописав все детали сделки, а также особенности нового бизнеса. Инвестиционный договор определяет систему контроля и отчетности, точные сроки завершения работ.

Второй способ защиты сделки — составление договора займа. В нем также прописываются все детали сделки и обсуждается порядок действий при наступлении обстоятельств, когда период возврата инвестиций может быть сокращен.

Работая с нашей компанией, вы получаете гарантию выполнения работ по разработке стартапа. Мы заключаем официальный договор, имеющий полную юридическую силу.

Возможности для предпринимателей

Alakris помогает предпринимателям подобрать информационную платформу, куда вкладывать свои деньги и получать стабильно высокий доход. Благодаря команде единомышленников, нам удалось выйти на новый уровень — мы создаем и продвигаем проекты, которые в дальнейшем пользуются огромным спросом у потребителей.

Цели нашей компании:

• создать новый проект или проанализировать имеющийся бизнес, оценить его рентабельность и спрос на рынке;
• выступить в качестве соинвестора и оценщика в области стартап проектирования;
• помочь предпринимателю добиться доходности инвестиций и преумножить доход;
• разработать сайт, мобильное приложение и продвинуть его в сети.

Советуем почитать: Как развиваться быстрее, чем конкуренты в 2018-19 году

Наша команда разрабатывает крупные проекты для магазинов, ресторанов, компаний в сфере обслуживания. При обращении к нам, вы получите бизнес с окупаемостью выше 50% годовых, как у известных проектов вроде Delivery Clab, Zaka Zaka, FoodDelivery.

Мы знаем, как вложить инвестиции в 2018-2019 году, чтобы полностью вернуть свои деньги и получить прибыль свыше 50% в течение 12 месяцев.

Для начинающих предпринимателей предлагаем рассмотреть нашу партнёрскую программу

Советуем почитать: Разработка и продвижение IT стартапа по доставке еды.

Как инвестировать в стартапы — советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Может быть сложно дать точное определение стартапу: это может быть бизнес, создающий новый продукт или услугу в условиях крайней неопределенности, или компания, стремящаяся решить проблему, решение которой неочевидно, а успех не гарантирован. .

Как бы вы ни определяли стартап, раньше вам требовалось как богатство, так и хорошие связи, чтобы инвестировать в них. Однако это уже не так, и средние инвесторы могут легко получить часть захватывающей возможности для стартапа, используя краудфандинговые сайты.

Инвестиции в стартапы потенциально прибыльны, но важно понимать, что они сопряжены с большими рисками. Подавляющее большинство стартапов терпят неудачу — даже если вы проведете свое исследование, вы можете остаться с полным пустым карманом.Вот что вам нужно знать, чтобы начать инвестировать в стартапы.

Платформы для инвестирования стартапов

Обычные люди могут инвестировать в стартапы через краудфандинговые сайты. Платформы для стартап-инвестирования предлагают тщательно подобранный выбор компаний и требуют различного минимального бай-ина. Основными игроками в сфере краудфандинговых стартапов являются:

«Тысячи компаний подают заявки на повышение на нашей платформе каждый год, и мы одобряем только около 3% из них», — говорит Кендрик Нгуен, генеральный директор краудфандинговой платформы Republic.

Большинство перечисленных выше сайтов позволяют начать инвестировать в стартапы всего за 100 долларов, в то время как для SeedInvest требуется как минимум 500 долларов.

AngelList — еще одна ведущая платформа для инвестирования стартапов, но она принимает только аккредитованных инвесторов с доходом не менее 200 000 долларов США (300 000 долларов США, если состоят в браке) или чистой стоимостью не менее 1 миллиона долларов США, за исключением их основного места жительства. Минимальный бай-ин на AngelList составляет не менее 1000 долларов.

Сколько вы можете инвестировать в стартапы?

Неаккредитованные инвесторы должны знать, что может быть максимальная сумма, которую вы можете инвестировать в краудфандинговые предприятия в течение любого 12-месячного периода, в соответствии с рекомендациями SEC:

• Если ваш годовой доход или чистая стоимость менее 107 000 долларов США, вы можете инвестировать до 2200 долларов США или 5% от меньшей суммы вашего годового дохода или чистой стоимости.
• Если ваш годовой доход и ваша чистая стоимость равны или превышают 107 000 долларов США, вы можете инвестировать до 10% годового дохода или чистой стоимости, в зависимости от того, что меньше. Однако эта сумма не может превышать 107 000 долларов.

Тот факт, что вы можете инвестировать определенную сумму в стартапы, не означает, что вы должны идти ва-банк. «Правильная сумма для распределения должна быть не больше, чем инвестор может спокойно потерять, если стартап обанкротится или окупится очень долго», — говорит Рэнди Брунс, сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP) из Нейпервилля, штат Иллинойс.

Эксперты обычно также рекомендуют сделать несколько небольших инвестиций в несколько разных стартапов вместо одной большой инвестиции в один стартап. Фактически, AngelList даже пишет в своих инструкциях по инвестированию, что вам следует «инвестировать только в том случае, если у вас достаточно капитала, чтобы сделать 15-20 инвестиций в стартап».

Это обеспечивает диверсификацию: если вы инвестируете в пять стартапов, а четыре из них терпят неудачу, у вас все равно остается один победитель, который может помочь защитить часть ваших денег. Тем не менее, «вы должны ожидать, что ваши общие убытки превысят вашу прибыль», — отмечает AngelList.

Как заработать деньги, инвестируя в стартапы

Когда вы инвестируете в стартап через краудфандинговый сайт, вы заключаете с компанией инвестиционный договор. Вообще говоря, существует четыре различных типа инвестиционных контрактов, каждый из которых предлагает разные способы заработка на ваших инвестициях:

• Долг. Этот тип контракта рассматривает ваши деньги как ссуду, приносящую проценты. По контракту может выплачиваться фиксированная доходность, например, двукратная сумма ваших инвестиций, или переменная доходность.Когда вы получаете процентные платежи, зависит от того, как бизнес будет работать с течением времени.
• Конвертируемая купюра. Вместо получения процентов этот контракт представляет собой форму долга, которая конвертируется в акции, когда стартап архивирует определенные цели — например, получение новых раундов финансирования. Вы зарабатываете деньги на своих инвестициях, когда компания покупается другой фирмой или в конечном итоге становится публичной.
• Наличие. Стартапы на более поздних стадиях могут позволить вам покупать акции компании, как если бы вы купили акции публично торгуемых компаний.Просто имейте в виду, что вы не можете продать свои акции для стартапов. Чтобы зарабатывать деньги, вам нужно удерживать свои акции до тех пор, пока стартап не станет публичным или не будет куплен другой компанией.
• Дивиденды. Успешные стартапы на поздних стадиях развития предлагают инвесторам возможность покупать акции, которые выплачивают годовые дивиденды.

Зачем инвестировать в стартапы?

Инвестирование в стартапы дает вам возможность найти решение сложных проблем или разработку новых технологий.

• Потенциал роста. Акции с большой капитализацией в S&P 500 гораздо менее рискованны, чем стартапы, но редко бывает место для экспоненциального роста. Однако, если вы выберете успешный стартап, вам нет предела. «У нас так много возможностей для расширения», — говорит Том Шрайвер, преподающий предпринимательство в Бизнес-колледже SC Johnson в Корнелле. «Существует огромный мультипликативный эффект, который может быть огромным. Это часть того, что покупает инвестор ».
• Вера в новую идею. Инвестиции в стартапы могут понравиться вам, потому что они связаны с предпринимателями, преследующими новую идею. «Люди часто инвестируют в то, что они хотят видеть в мире, будь то экологичность или действительно крутая компания по производству кроссовок», — говорит Элиас Шталь, основатель экологически чистой обувной компании HILOS. «Нет лучшей возможности увидеть в мире то, что вы хотите, и поддержать это».
• Личные связи. Может быть, ваш брат выпускает отличный новый продукт, или, возможно, это ваш сосед.Это кажется новаторской идеей, и вы хотите помочь в финансировании проекта друга или родственника. «Многие люди инвестируют в стартапы, потому что они входят в сеть и поддерживают известный им проект», — говорит Шрайвер.
• Чувство удовлетворения. Для некоторых инвесторов инвестирование в стартапы — это то, что они делают из-за чувства, которое они им дают: помогают кому-то основать бизнес, наблюдают за созданием чего-то нового, узнают о различных отраслях или занимаются чем-то интересным.«Если это что-то, чем кто-то занимается, ничто не заменит того, чтобы просто начать», — говорит Шрайвер.

Почему вы не хотите инвестировать в стартапы

Инвестиции в стартапы не для всех, особенно инвесторов, которые хотят низкий риск и надежный доход.

• Стартапы очень рискованны. Около 90% всех стартапов терпят неудачу из-за несоответствия продукта рынку, маркетинговых проблем, командных проблем или других проблем. «Есть вероятность полной потери», — говорит Шрайвер.В общем, стартапы — это хорошее вложение, только если вы готовы потерять 100% своей ставки. Подавляющее большинство ваших инвестиционных долларов в идеале должно быть в индексных фондах и биржевых фондах (ETF) или даже в отдельных акциях.
• Стартапы — неликвидные вложения. Если вы купили акции сегодня, а завтра передумали по поводу своего выбора, вы легко сможете их продать. С другой стороны, стартапы крайне неликвидны. Когда вы инвестируете в стартап, вы должны ожидать, что ваши деньги будут связаны как минимум на три-пять лет, если не больше.«Хотя у вас может быть возможность осуществить ликвидацию через вторичные компании, это не гарантия, и вашим инвестициям, вероятно, потребуются годы, чтобы они созрели и материализовались», — говорит Аммар Амдани, партнер венчурной компании Adapt Ventures на ранней стадии.
• Чтобы увидеть результаты, нужно время. Даже если стартап добьется успеха, все равно могут пройти годы, прежде чем вы получите результат от ваших инвестиций. «Вы должны быть терпеливыми и обладать властью, чтобы дать вашим портфельным компаниям время для роста», — говорит Амдани.

Как решить, является ли стартап хорошей инвестицией

Ваш подход к инвестированию в стартапы будет уникальным для вас и вашего финансового положения. Эксперты рекомендуют провести много исследований, прежде чем рисковать своими деньгами. Вы должны быть в состоянии ответить на эти вопросы, прежде чем вкладывать средства в стартап:

• Что вы знаете о стартапе? Это область, отрасль или продукт, с которым вы знакомы? Wefunder рекомендует инвестировать только в то, что вы понимаете.
• Увлечена ли команда своей идеей? Даже незамысловатая идея может потерпеть неудачу, если команда не фанатично реализует ее. «Мы видели ряд компаний, у которых был большой потенциал для роста, но они успокоились, и на рынок пришли другие конкуренты», — говорит Амдани. «Будь то общение с клиентами, найм команды или разработка стратегии, страсть важна для успешного предпринимателя».
• Есть ли у стартапа экспертиза в предметной области? Стартап должен знать все тонкости пространства, в котором он работает.«Мы видели, как несколько учредителей впервые определили проверенную бизнес-модель и попытались воспроизвести ее в новом регионе», — говорит Амдани. «И это провалилось, потому что основатель пытался изучить основы бизнеса, в то время как конкуренты могли создавать и работать быстрее».
• Насколько велик рынок? Наличие большого и растущего рынка имеет решающее значение для стартапов. Иногда компании нацелены на какую-то нишу и разрабатывают продукт, который настолько сфокусирован, что даже когда они побеждают своих конкурентов, у них нет возможности стать крупной компанией.«В этот момент, что бы вы ни делали, практически невозможно обучить клиентов и увеличить размер вашего рынка», — говорит Амдани.
• Почему это? Почему сейчас? Пробовали ли эту идею раньше? Если нет, то почему бы и нет? Если да, то почему раньше он терпел неудачу? «Не бывает оригинальной хорошей идеи», — говорит Шталь. «Что делает вас уникальным в достижении этого? Это ваш опыт? Ваша технология? Почему это должно быть в мире и почему его еще не было? »

Стоит ли инвестировать в стартапы?

Вопрос, стоит ли инвестировать в стартапы, во многом зависит от ваших обстоятельств.Ваши финансы в хорошей форме? Вы изо всех сил пытаетесь выплатить долг или достичь своих целей по сбережениям?

«Когда вы думаете о среднем человеке в Соединенных Штатах, который, вероятно, не накопил достаточно для выхода на пенсию … Я бы не рекомендовал инвестировать в стартап в качестве альтернативы вложению денег в 401 (k) или IRA», — говорит Шривер. Потенциал потерь просто слишком высок.

Вот почему в прошлом инвестирование в стартапы было доступно только аккредитованным инвесторам, которые уже имели значительный доход и высокую чистую стоимость.

Теперь, когда краудфандинговые платформы позволили любому инвестировать в стартап, эксперты рекомендуют помнить о следующих принципах:

• Поговорите со своим финансовым консультантом. Ваш специалист по финансовому планированию не собирается говорить об инвестировании в новые частные компании с высокой степенью спекуляции, поэтому вам придется начать разговор. «Мы не обязательно побуждаем стартап к разговору об инвестировании, но если это действительно важно для них, мы выделим часть их спутниковых холдингов и посвятим их этой инвестиционной стратегии», — говорит Гейдж Пол, CFP из Хадсона, Огайо. .
• Вкладывайте только небольшие суммы. Из-за высокой волатильности в пространстве советники рекомендуют придерживаться крошечного кусочка вашего инвестиционного пирога. «Я бы не рекомендовал выделять под помещения более 5% своего портфеля», — говорит Дана Менард, CFP из Мейпл-Гроув, Миннесота.
• Будьте готовы потерять все. Деньги, которые вы вкладываете в стартапы, не должны быть деньгами, которые вы потратили на учебу своих детей в колледже или на выход на пенсию. Насколько это возможно, это должны быть ваши вложения «веселых денег», то есть, если ваши ставки упадут, вы не потеряете свой дом или иным образом заложите свое будущее.

«Меня больше всего беспокоит то, что стартапы наиболее привлекательны для тех, кто отстает в сбережении на цели», — говорит Джоэл Кандик, CFP из Маклина, Вирджиния. «Они могут чувствовать, что стартап может быть хоумраном это может помочь им наверстать упущенное. Эти люди могут быть не в состоянии позволить себе пойти на такой риск и должны сначала сосредоточиться на создании диверсифицированного портфеля, чтобы выполнять большую часть тяжелой работы ».

Скорее всего, компании, включенные в ETF и паевые инвестиционные фонды вашего диверсифицированного портфеля, инвестируют в стартапы, что в любом случае может дать вам захватывающий рост стартапа, который вам нужен.

StartEngine | StartEngine

Эти инвестиции являются спекулятивными, неликвидными и сопряжены с высокой степенью риска, включая возможную потерю всей вашей инвестиции

• Генеральный директор: Всего за несколько коротких лет , наш генеральный директор Ховард Маркс сделал StartEngine крупнейшей краудфандинговой платформой по объему привлеченных средств. Ранее Ховард был соучредителем гиганта видеоигр Activision, рыночная капитализация которого сегодня составляет несколько миллиардов долларов.

• Привлечено 400 млн долларов: Компании привлекли более 400 млн долларов на StartEngine, из которых более 200 млн долларов были привлечены только за последние 12 месяцев.

• Рост на 190% г / г: В 2020 г. мы получили выручку в размере 12,5 млн долларов США, что на 190% больше по сравнению с выручкой в ​​4,3 млн долларов США в 2019 г.

• Торговая платформа: StartEngine запустила альтернативную торговую систему (ATS) для торговли стартовыми инвестициями, одну из первых в своем роде для предложений Reg CF и Reg A в США.

• 20 000 StartEngine акционеров: Мы уже собрали более 30 миллионов долларов для самого StartEngine от более чем 20 000 акционеров.

• 500K сильных: Более полумиллиона человек присоединились к нашему сообществу инвесторов.

• Утверждено: Известный бизнесмен и инвестор Кевин О’Лири, также известный как «Mr. Замечательно », — стратегический советник StartEngine, инвестор и платный представитель.

Этот график взят из записей StartEngine об обязательствах по финансированию, полученных по всем предложениям на платформе.

Всего за несколько лет наш генеральный директор Ховард Маркс помог StartEngine стать новатором в отрасли и крупнейшей платформой для краудфандинга в 2020 году с точки зрения привлеченных средств.

Чтобы удовлетворить спрос, мы увеличиваем нашу команду. StartEngine сейчас насчитывает более 80 человек , и мы удвоили нашу команду за последние 12 месяцев. Мы только начинаем.

Исторически сложилось так, что торговать стартовыми инвестициями негде. Чтобы увидеть окупаемость своих инвестиций, вам нужно подождать, пока компания не выплатит дивиденды, не будет приобретена или если компания проведет IPO и станет публичной. Эти процессы часто могут занимать от 5 до 10 лет, если вообще когда-либо.

Мы меняем это. В прошлом году мы запустили нашу торговую площадку для инвесторов StartEngine Secondary, чтобы пользователи могли не только инвестировать в компании на StartEngine, но и торговать с другими инвесторами.

С помощью этой торговой площадки мы создали одну из первых торговых платформ в США для предложений по регулированию A + и регулированию краудфандинга.

StartEngine сама была первой компанией, котирующей свои акции на StartEngine Secondary, и с момента запуска акции на сумму более 1 478 978 долларов были проданы между 1200 инвесторами.

Мы верим, что наша торговая платформа раскроет весь потенциал StartEngine.

Оценка StartEngine в наших предложениях по Положению A +

Март 2021 г .: Новые правила для ускорения нашего роста

15 марта 2021 г. вступили в силу новые изменения правил, внесенные Комиссией по ценным бумагам и биржам, которые существенно повлияли на платформу StartEngine. работает.Эти изменения включают:

Эти изменения означают, что компании могут привлекать больше капитала, а инвесторы могут вкладывать больше денег. Мы считаем, что эти изменения означают, что StartEngine может расти быстрее.

Как StartEngine зарабатывает деньги

Плата за платформу

Мы зарабатываем деньги, когда компании привлекают деньги. Мы взимаем с компаний процент от того, что они собирают.

Капитал

Мы принимаем участие в капитале выпускников StartEngine на тех же условиях, что и инвесторы на нашей платформе.

Плата за обслуживание

Мы взимаем плату за предоставление компаниям ряда услуг, помогающих им найти работу и начать свою кампанию.

Торговые комиссии

Мы взимаем комиссию за продажу на нашей торговой платформе StartEngine Secondary.

Бонус владельца

Мы продаем бонус владельца в виде годовой подписки, которая дает уникальные льготы инвесторам на нашей платформе.

Познакомьтесь с нашей командой

Перед запуском StartEngine Ховард стал соучредителем гиганта видеоигр Activision и превратил компанию в лидера индустрии видеоигр с многомиллиардной рыночной капитализацией.Ховард также был основателем и генеральным директором Acclaim Games, издателя онлайн-игр, которые позже были проданы и являются частью компании Walt Disney. Ховард получил награду «Сокровище Лос-Анджелеса» в 2015 году и является тройным гражданином США, Великобритании и Франции.

Кевин основал SoftKey, компанию по разработке компьютерного программного обеспечения, что привело к выходу из нее на 4 миллиарда долларов. После приобретения Кевин в конце концов оказался на телевидении, быстро став востребованным ведущим и личностью в ряде шоу, в том числе в Discovery Project Earth, CBC’s Dragons ’Den и ABC Shark Tank.Кевин О’Лири — стратегический советник StartEngine, акционер StartEngine и платный представитель, помогающий повысить осведомленность о краудфандинге акций и платформе StartEngine.

Что изменилось между вашим последним предложением и сейчас?

Мы привлекли более 18,8 млн долларов при оценке в 221 млн долларов в нашем последнем предложении по Положению A +, которое было закрыто в октябре 2020 года. С тех пор мы запустили нашу торговую платформу StartEngine Secondary, одну из первых торговых площадок такого типа в США, и объявила о нашем росте в 2020 году.В 2020 году мы:

• Увеличили нашу выручку на 190% г / г
• Увеличили сумму, привлеченную на StartEngine на 236% г / г
• Увеличили количество новых инвесторов на 256% г / г
• Увеличили размер команды StartEngine на 154 %

В прошлом году наш рост ускорился, и с марта 2021 года новые нормативные изменения, которые позволяют компаниям привлекать больше, а инвесторам больше инвестировать, будут способствовать дальнейшему ускорению нашего роста.

Перед этим размещением мы осуществили форвардное дробление акций 3 к 1.В результате цена акции в этом предложении составляет 13,50 долларов США, а инвесторы до этого раунда теперь владеют в три раза большим количеством акций. Мы полагаем, что это решение улучшит ликвидность акций StartEngine на нашем вторичном рынке.

Средства, которые мы собираем в этом раунде, помогут нам реализовать несколько ключевых инициатив в ближайшие месяцы, в том числе улучшить наш вторичный рынок, запустить мобильное приложение, нанять новых членов команды и предоставить нашему сообществу новые альтернативные активы и инвестиционные возможности.

Заявление об ограничении ответственности

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ОТНОСИТЕЛЬНО ЭТОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ БЫЛО ПОДАНО В СЕК. SEC ПРЕДСТАВИЛА КВАЛИФИКАЦИЮ ЭТОГО ЗАЯВЛЕНИЯ О ПРЕДЛОЖЕНИИ, КОТОРАЯ ОЗНАЧАЕТ ТОЛЬКО, ЧТО КОМПАНИЯ МОЖЕТ ПРОВОДИТЬ ПРОДАЖУ ЦЕННЫХ БУМАГ, ОПИСАННЫХ В ПРЕДЛОЖЕНИИ. ЭТО НЕ ОЗНАЧАЕТ, ЧТО СЕКУНДА УТВЕРДИЛА, УТВЕРДИЛА ИЛИ УТВЕРДИЛА ТОЧНОСТЬ ИЛИ ПОЛНОСТЬЮ ИНФОРМАЦИИ В ПРЕДЛОЖЕНИИ ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ, КОТОРОЕ ЯВЛЯЕТСЯ ЧАСТЬЮ ПРЕДЛОЖЕНИЯ, МОЖНО НАЙТИ ЗДЕСЬ.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ МОЖЕТ СОДЕРЖАТЬ ПРОГНОЗНЫЕ ЗАЯВЛЕНИЯ И ИНФОРМАЦИЮ, КАСАЮЩИЕСЯ, СРЕДИ ДРУГОГО, КОМПАНИИ, ЕГО БИЗНЕС-ПЛАНА И СТРАТЕГИИ И ЕЕ ОТРАСЛИ. ДАННЫЕ ПРОГНОЗНЫЕ ЗАЯВЛЕНИЯ ОСНОВАНЫ НА УБЕЖДЕНИЯХ, ПРЕДПОЛАГАЕМЫХ ДОПУЩЕНИЯХ И ИНФОРМАЦИИ, ДОСТУПНОЙ В НАСТОЯЩЕЕ ВРЕМЯ ДЛЯ РУКОВОДСТВА КОМПАНИИ. ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ В ПРЕДЛОЖЕНИИ МАТЕРИАЛОВ СЛОВА «ОЦЕНКА», «ПРОЕКТ», «ВЕРИТЬ», «ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ», «ПРЕДНАЗНАЧЕНИЕ», «ОЖИДАТЬ» И АНАЛОГИЧНЫЕ ВЫРАЖЕНИЯ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПРОГНОЗНЫХ ЗАЯВЛЕНИЙ, КОТОРЫЕ СОСТАВЛЯЮТ ПРОГНОЗ.ДАННЫЕ ЗАЯВЛЕНИЯ ОТРАЖАЮТ ТЕКУЩИЕ МНЕНИЯ РУКОВОДСТВА В ОТНОШЕНИИ БУДУЩИХ СОБЫТИЙ И ПОДВЕРГАЮТСЯ РИСКАМ И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЯМ, КОТОРЫЕ МОГУТ ПРИВЕСТИ К ФАКТИЧЕСКИМ РЕЗУЛЬТАТАМ КОМПАНИИ ОТЛИЧАТЬСЯ ОТ ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫХ ЗАДАЧ. ИНВЕСТОРОВ ПРЕДУПРЕЖДАЮТСЯ НЕ ДОЛЖНЫ БЫТЬ НЕОБХОДИМЫМИ ДАННЫМИ ПРОГНОЗНЫМИ ЗАЯВЛЕНИЯМИ, КОТОРЫЕ ГОВОРИТ ТОЛЬКО НА ДАТУ, НА КОТОРОЙ ОНИ СДЕЛАНЫ. КОМПАНИЯ НЕ ОБЯЗАНА ПЕРЕСМОТРЕТЬ ИЛИ ОБНОВЛЯТЬ ДАННЫЕ ПРОГНОЗНЫЕ ЗАЯВЛЕНИЯ, ОТРАЖАЮЩИЕ СОБЫТИЯ ИЛИ ОБСТОЯТЕЛЬСТВА ПОСЛЕ ТАКОЙ ДАТЫ ИЛИ ДЛЯ ОТРАЖЕНИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ НЕЖЕЛАТЕЛЬНЫХ СОБЫТИЙ.

КЕВИН О’ЛИРИ ЯВЛЯЕТСЯ ДОЛЖНЫМ ДОЛЖНЫМ СПРАВОЧНИКОМ НА СТАРТЕНДЖИНЕ. ПРОЧИТАЙТЕ ОПИСАНИЕ 17-B ЗДЕСЬ.

КОМПАНИЯ, ПРЕДНАЗНАЧЕННАЯ ДЛЯ ПЕРЕЧИСЛЕНИЯ СВОИ ЦЕННЫХ БУМАГ НА ВТОРИЧНОМ ДВИГАТЕЛЕ, БУДЕТ ПОДЧИНЯТЬСЯ ОПРЕДЕЛЕННЫМ ТРЕБОВАНИЯМ, КОТОРЫЕ МОЖЕТ ИЛИ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ СПОСОБНА СВОЕВРЕМЕННО УДОВЛЕТВОРИТЬ. ДАЖЕ ЕСЛИ КОМПАНИЯ СООТВЕТСТВУЕТ ВЫПОЛНЕНИЮ СВОИ ЦЕННЫХ БУМАГ НА РЫНКЕ, НЕТ ГАРАНТИИ, ЧТО СПРОС НА ЭТИ ЦЕННЫЕ БУМАГИ БУДЕТ СУЩЕСТВОВАТЬ. ДАЖЕ ЕСЛИ КОМПАНИЯ СООТВЕТСТВУЕТ ТРЕБОВАНИЯМ, КАСАЮЩИЕСЯ ПЕРЕДАЧИ ЕГО ЦЕННЫХ БУМАГ, МЫ НЕ ЗНАЕМ, В какой СТЕПЕНИ ИНВЕСТОРА ПРИВЕДЕТ К РАЗВИТИЮ И ПОДДЕРЖАНИЮ ТОРГОВОГО РЫНКА ЖИДКОСТИ.ВЫ ДОЛЖНЫ ПРИНЯТЬ, ЧТО ВЫ МОЖЕТЕ НЕ СМОЖЕТЕ ВЫКЛЮЧИТЬ СВОИ ИНВЕСТИЦИИ в течение некоторого времени ИЛИ СМОЖЕТЕ ЗАЛОЖИТЬ ДАННЫЕ АКЦИИ В КАЧЕСТВЕ Залога.

Пиестро | StartEngine

Часы идут! Осталось всего 3 дня еще , чтобы инвестировать в Piestro, пока мы не закроем раунд сбора средств! Одним из ярких моментов этого раунда стало объявление о нашем партнерстве с 800 Degrees Pizza и подписание коммерческого контракта на поставку 3600 капсул Piestro Pods!

В основе партнерства Piestro x 800 Degrees Pizza лежит взаимная страсть к созданию восхитительной пиццы из ингредиентов высочайшего качества.Компания 800 Degrees Pizza обратилась к Пиестро с целью защитить свой бренд в будущем. Роботизированная автоматизация Piestro обеспечивает 800 Degrees Pizza захватывающий способ масштабирования, сохраняя при этом стандарты качества, которыми славится бренд.

Сегодня мы рады представить Томми Ли, генерального директора и дальновидного лидера компании 800 Degrees Pizza. Томми, который присоединился к 800 Degrees в 2017 году, является ветераном индустрии гостеприимства и имеет более чем 25-летний опыт работы в качестве главного исполнительного директора 800 Degrees Pizza.До того, как присоединиться к 800 Degrees Pizza, Томми занимал должность генерального директора Rockfish Seafood Grill и был руководителем в Brinker International — одной из ведущих мировых ресторанных компаний с непринужденной атмосферой, — где в его руководство входило наблюдение за эффективностью бизнеса и деятельностью более 500 ресторанов Chili’s Grill & Bar. и кафе на границе.

«Томми … понимает важность операционной эффективности и ориентации на гостя. Я уверен, что его бизнес-опыт в сочетании с качеством нашей продукции поднимет бренд на новый уровень.»- шеф-повар Энтони Каррон, основатель 800 Degrees Pizza.

Томми тесно сотрудничает с шеф-поваром Энтони и командой Пиестро, чтобы добиться грандиозного масштаба с идеальной консистенцией 800 Degrees by Piestro при сохранении фирменного качества и вкуса пиццы 800 Degrees Pizza.

«800 Degrees Pizza» — это потрясающе развивающийся бренд. Piestro готов оказать огромное влияние на индустрию пиццы. Вместе мы можем разрушить традиционное обеденное пространство с помощью революционных технологий, которые изменят наш образ питания.Нет предела тому, что мы можем сделать ». — Томми Ли, генеральный директор 800 Degrees Pizza

Присоединяйтесь к генеральному директору 800 Degrees Pizza Томми Ли, чтобы вместе с Пиестро представить себе будущее. Инвестируйте до закрытия нашей кампании 30 сентября!

Присоединяйтесь к одному из наших предстоящих вебинаров для инвесторов в режиме реального времени, чтобы получить ответы на специальные вопросы с генеральным директором Piestro Массимо Ноха Де Марко! Щелкните ссылку, чтобы зарегистрироваться, количество мест ограничено!

Эти инвестиции являются спекулятивными, неликвидными и сопряжены с высокой степенью риска, включая возможную потерю всей вашей инвестиции.

Кроме того, как описано в Проспекте предложения, Компания сохраняет за собой право продолжить предложение после Даты прекращения по своему собственному усмотрению.

Boxabl | StartEngine

Обзор предложения

9 N.5 90Hollywood Blvd. # 104, Лас-Вегас, Невада 89115

Условия

9090red Акции

Льготы для живых предложений *

$ 3,000 + Boxabl выплачивает ваш первый платеж по ипотеке Casita (только часть Casita, а не землю или установку).

$ 5,000 + Получите скидку 500 $ на свой Casita

$ 7,500 + Зарегистрируйтесь на веб-сайте как сертифицированный установщик Boxabl (после обучения)

$ 10,000 + Получите скидку $ 1000 на свой Casita

$ 15 000 + Перейти в список ожидания с приоритетом.Получите ранний доступ к программе бета-тестирования Casita.

25000 долларов Получите скидку 2500 долларов на свой Casita

40 000 долларов Получите скидку 4 000 долларов на MSRP на Casita

$ 50 000 + Приоритетный лист ожидания для распространения, дилерская программа

100000 долларов + приоритетный лист ожидания для франшизы фабрики Boxabl

$ 107 000 + Получите скидку 10% от рекомендованной розничной цены при заказе 20 Boxabl

* Все льготы появляются, когда предложение завершено.

Нерегулярное использование доходов

Пример — Компания может нести нерегулярное использование доходов, которые могут включать, помимо прочего, следующие суммы, превышающие 10 000 долларов США: Выплаты поставщикам и заработная плата, выплаченная самому себе, другу или родственнику; Любые расходы с пометкой «Административные расходы», не предназначенные строго для административных целей; Любые расходы с пометкой «Путешествие и развлечения»; Любые расходы, связанные с погашением межфирменной задолженности или просроченных платежей.

Показать больше

Последний отчетный год на конец финансового года:

Конец предыдущего финансового года:

Денежные средства и их эквиваленты

Риски

Краудфандинговые инвестиции сопряжены с риском.Вы не должны вкладывать какие-либо средства в это предложение, если только вы не можете позволить себе потерять все свои вложения. Принимая инвестиционное решение, инвесторы должны полагаться на собственное изучение эмитента и условий предложения, включая достоинства и риски. Эти ценные бумаги не были рекомендованы или одобрены какой-либо комиссией по ценным бумагам на федеральном уровне или уровне штата или регулирующим органом. Кроме того, эти органы не подтвердили точность или адекватность этого документа. Комиссия по ценным бумагам и биржам США не оговаривает достоинства каких-либо предлагаемых ценных бумаг или условий предложения, а также не оговаривает точность или полноту каких-либо документов или литературы о предложении.Эти ценные бумаги предлагаются без регистрации; однако Комиссия по ценным бумагам и биржам США не вынесла независимого решения о том, что эти ценные бумаги освобождены от регистрации.

Ортопедия с монограммой | StartEngine

Приветствую,

Я ценю ваш интерес к Monogram. На нашем последнем вебинаре мы обещали смешать вещи и пригласить отраслевого эксперта, чтобы он задавал нам вопросы с институциональной точки зрения.Мы доставили!

Мэтт Тейлор, управляющий директор CFA в UBS, согласился принять нас для живого обсуждения всего, что связано с Орто! Мы предоставляем более подробную информацию о полномочиях Мэтта ниже, но в качестве заголовка он возглавляет исследование акций US Medical Supplies and Devices для UBS, крупного инвестиционного банка и одного из крупнейших частных банков в мире. Мэтт и его команда активно освещают всех основных орто-игроков в космосе.

Мэтт следил за историей Monogram. Мы попросили его провести звонок для нашего сообщества и задать нам все, что может спросить или узнать любой знающий орто-инвестор; Все захваты разрешены.

Звонок будет в четверг , 30 сентября 2021 года, в 10:00 по восточному стандартному времени . Зарегистрируйтесь ЗДЕСЬ

Дискуссия с генеральным директором Monogram Беном Секссоном и директором по маркетингу Дугом Юнисом будет проходить без сценария и будет включать в себя живые вопросы и ответы аудитории.

Темы обсуждения включают:

• Текущее состояние робототехники с мыслями о решениях от признанных игроков.

• Решение и видение Monogram для дифференциации робототехники.

• Понимание монограмм передовые хирургические инструменты и персонализированные имплантаты.

• Взгляды на то, что робототехника может продвинуть в Орто через 5-10 лет.

Вы можете зарегистрироваться здесь.

О Мэтте Тейлоре, CFA:

Мэтт Тейлор является управляющим директором и руководит исследованием акций US Medical Supplies and Devices в UBS. Мэтт получил признание за свою работу в качестве аналитика в сфере медицинских технологий, заняв первое место в пятерке лучших и заняв второе место в опросе институциональных инвесторов 2019 года, а в опросах 2011-13 годов он был назван «перспективным».До прихода в UBS Мэтт был старшим аналитиком по медицинским расходным материалам и устройствам в Barclays, присоединившись к организации в качестве старшего юриста в 2009 году. Мэтт также работал младшим аналитиком в MedTech в BMO Capital Markets с 2007 по 2009 год и начал свою карьеру в Финансы, занимающиеся бизнес-рисками в Morgan Stanley. Мэтт получил образование в области биомедицинского инженера и имеет степень бакалавра в области биомедицинской инженерии Бостонского университета, степень магистра делового администрирования Фордхэмского университета, участвует в программе MBA в Пекине и является держателем сертификата CFA.

С уважением,

Бен

Эта инвестиция является спекулятивной, неликвидной и сопряжена с высокой степенью риска, включая возможную потерю всей вашей инвестиции.

Посещая это мероприятие, вы понимаете и соглашаетесь с тем, что ваше имя, название компании и адрес электронной почты могут быть переданы UBS спикерам, которые вели или принимали участие в сессиях, которые вы посетили. Пожалуйста, отправьте электронное письмо на адрес [email protected] , если вы не хотите, чтобы это произошло.

Уведомление для государственных служащих / государственных служащих: UBS стремится соблюдать применимые законы, постановления и политики, касающиеся развлечения государственных служащих и государственных служащих (в том числе государственных организаций). Вы несете ответственность за соблюдение правил, применимых в вашей юрисдикции или к вашему агентству, и мы не можем сообщить вам о таких правилах. Если правила или политика, применимые к вашему агентству, позволяют вам участвовать в этом мероприятии и вы хотели бы принять в нем участие, пожалуйста, свяжитесь с вашим продавцом UBS для получения дополнительной информации о наших процедурах регистрации.Пожалуйста, сообщите своему продавцу UBS, если правила или политика вашего агентства требуют, чтобы вы оплатили все или часть расходов на посещение этого мероприятия, поскольку могут потребоваться альтернативные меры. Вы также будете нести ответственность за любые обязательства по отчетности перед отделами / агентствами, внешними по отношению к вашему агентству.

Когда вы получаете приглашения UBS Access (включая, помимо прочего, приглашения участвовать в мероприятиях корпоративного доступа UBS, маркетинговых мероприятиях аналитиков UBS, конференциях UBS, выездах на места UBS, мероприятиях экспертов UBS и т. события и др.к которым они относятся, вы соглашаетесь не копировать, не пересматривать, не изменять, не создавать производные работы или каким-либо образом использовать в коммерческих целях приглашения UBS Access Invites. Вы также соглашаетесь не передавать, не раскрывать и не пересылать приглашения доступа UBS или информацию о мероприятиях и др. к которым они относятся, к любой третьей стороне для любых целей без предварительного письменного согласия UBS. Вышеупомянутые ограничения на использование распространяются на все приглашения UBS Access, которые вы можете получать, независимо от того, какими способами они вам передаются.

Это сообщение выпущено UBS AG и / или любой из ее дочерних компаний и / или ее аффилированных лиц («UBS»).

В Соединенных Штатах это сообщение выпущено UBS Securities LLC (участник NYSE, FINRA и SIPC) или UBS Financial Services Inc. (член FINRA и SIPC), которые являются дочерними компаниями UBS AG, или исключительно для США. институциональные инвесторы от UBS AG или его дочерней или аффилированной компании, не зарегистрированной в качестве брокера-дилера в США («аффилированная компания за пределами США»). Транзакции, являющиеся результатом обмена информацией, распространяемой аффилированным лицом за пределами США, должны осуществляться через UBS Securities LLC или UBS Financial Services Inc.

Ни UBS, ни какие-либо из его директоров, должностных лиц, сотрудников или агентов не несут никакой ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате использования всего или любой части этого сообщения или использования любой информации, содержащейся в нем.

Предназначено только для получателя и не предназначено для дальнейшего распространения без согласия UBS.

Сообщите UBS, если внутренняя политика вашей организации не позволяет вам принять это приглашение. В противном случае UBS исходит из того, что ваше участие в этом мероприятии соответствует политике вашей организации и что все необходимые внутренние уведомления были сделаны вами.

Пожалуйста, примените необходимые меры безопасности и примите все разумные меры в соответствии с передовой отраслевой практикой для защиты от мошенничества или кибератак, включая, помимо прочего, обновление ваших компьютерных систем и программного обеспечения безопасности на постоянной основе (например, путем установки рекомендуемые патчи безопасности с соблюдением общепринятых технических мер безопасности, в частности, установка современных межсетевых экранов и антивирусных программ).

Использование электронной почты может быть сопряжено со значительными рисками — например, информация может быть перехвачена, повреждена, потеряна, уничтожена, прибыла с опозданием или будет неполной.Электронные письма также могут содержать поврежденные файлы, вирусы, ссылки или другие разрушительные или вводящие в заблуждение элементы, которые могут нанести вред вашему компьютеру или устройству или помешать им. Электронные письма также могут быть отправлены людьми, которые пытаются обмануть, ввести в заблуждение или обмануть других с целью обмена информацией, в частности личной или финансовой информацией, под ложным предлогом. Позволяя UBS связываться с вами по электронной почте, вы понимаете, что сообщения, отправленные по электронной почте, небезопасны и не свободны от ошибок, и принимаете на себя риски, связанные с общением с UBS по электронной почте.Вы также принимаете и соглашаетесь с тем, что UBS не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате использования электронной почты, или за любые убытки, которые вы можете понести в результате общения с UBS по электронной почте.

Если вы не хотите получать такие сообщения по электронной почте, нажмите «Отписаться», и мы продолжим рассылку материалов по почте. Если вы хотите прекратить получать все сообщения или у вас есть какие-либо запросы, свяжитесь с [email protected]

Понимание инвестиций в стартап | FundersClub

Как работает стартап-инвестирование на телевидении

Группа инвесторов откинулась на большие кожаные кресла.Вход: основатель стартапа, одетый в шикарный повседневный стиль Кремниевой долины (джинсы, футболка, худи, шлепанцы).

Основатель стартапа делает восторженную, хотя и несколько шаткую речь, заканчивая цифрой, необходимой ему для удержания компании на плаву: 500 000 долларов за 10% его стартапа. Инвесторы одобрительно кивают на мешочки под глазами основателя и его помятую одежду, отмечая признаки недосыпания и недостатка заботы о себе как преданность делу.

Они задают несколько вопросов, совещаются друг с другом и делают встречное предложение: 55% бизнеса при инвестициях в 500 000 долларов.Основатель безуспешно пытается вести переговоры, немного расхаживает взад и вперед, выходит на улицу, чтобы позвонить своему надежному другу за советом. В конце концов, основатель решает, что ему необходимо заключить сделку, даже если это означает отказ от контрольного пакета акций компании. Если основатель не возьмется, бизнес разорится.

Это стереотипное изображение безнадежного основателя и жаждущих денег богатых инвесторов очень драматично и является примером плохо согласованного инвестирования в акционерный капитал.

Как на самом деле работает стартовое инвестирование

Несколько человек собираются вместе и предлагают новаторское решение общей проблемы.Они тестируют свое новое решение, немного повторяют и находят то, что работает и что значительная группа людей действительно хочет использовать.

Вдохновленные, эта группа новаторских мыслителей решает воплотить эту раннюю идею в компанию. Но чтобы осуществить эту мечту, им понадобится совет опытных предпринимателей, которые раньше создавали успешные компании. И деньги.

Вот где появляются начинающие инвесторы.

В Кремниевой долине и за ее пределами стартапы на ранних стадиях могут привлекать венчурный капитал от венчурных фирм и бизнес-ангелов различными способами (и на самом деле это происходит совсем иначе, чем в театральной сцене выше).

Мы собираемся изучить различные типы инвестиций на ранней стадии, которые дают многообещающим стартапам денежный поток, необходимый им для того, чтобы начать движение к этому IPO, и когда инвесторы могут столкнуться с каждым типом инвестиций.

Инвестиции в акционерный капитал и конвертируемые инвестиции — это ценные бумаги или нематериальные активы; например, акции Apple или государственные облигации. (Под материальными активами понимаются физические инвестиции, такие как бриллианты или недвижимость.)

Есть два основных способа инвестировать в стартапы на ранней стадии:

• инвестирование в раунд акций по цене: инвестора покупают акции стартапа по фиксированной цене
• инвестирование в конвертируемые ценные бумаги: сумма инвестиций в конечном итоге «конвертируется» в капитал (отсюда и название)

Начальные инвесторы и инвесторы на ранних стадиях часто вкладывают средства в стартапы через конвертируемые ценные бумаги, такие как конвертируемые векселя и документы SAFE Y Combinator.Инвесторы в стартапы на более поздних стадиях (серия A или более поздние) чаще вкладывают средства в раунды ценных бумаг.

Почему стартапы привлекают венчурный капитал?

Венчурный капитал — идеальная структура финансирования для стартапов, которым необходим капитал для масштабирования и которые, вероятно, потратят значительное количество времени на убыток, чтобы превратить свой бизнес в чрезвычайно прибыльную компанию. Такие крупные компании, как Amazon, Facebook и Google, когда-то были стартапами с венчурной поддержкой.

В отличие от автосалонов и авиакомпаний — компаний с ценными физическими активами и более предсказуемыми денежными потоками — у стартапов обычно мало залога, который можно предложить под традиционный кредит.Следовательно, если инвестор выдаст ссуду стартапу, нет никакого способа гарантировать, что инвесторы смогут вернуть сумму, которую они ссудили, в случае банкротства стартапа.

Привлекая венчурный капитал, а не взяв ссуду, стартапы могут получать деньги, которые они не обязаны возвращать. Однако потенциальная стоимость принятия этих денег выше — в то время как традиционные ссуды имеют фиксированную процентную ставку, инвесторы в стартапы покупают процентную долю компании у учредителей.Это означает, что учредители предоставляют инвесторам права на получение определенного процента от прибыли компании на неограниченный срок, что может составлять большие деньги.

Инвестиции в стартапы на ранней стадии предлагают потенциал для астрономического роста и огромной прибыли (по сравнению с более крупными и зрелыми компаниями). Этот потенциал делает приобретение капитала для стартапов привлекательной инвестиционной возможностью для потенциальных инвесторов, несмотря на дополнительный риск.

Для основателей получение венчурных денег также может принести огромные выгоды — стартап-инвесторы могут предложить ценную поддержку, рекомендации и ресурсы новым учредителям, которые могут помочь сформировать их компанию и повысить ее шансы на успех.

Венчурное финансирование также идеально подходит для стартапов, которые не могут далеко продвинуться с помощью бутстрэппинга. Хотя многие учредители самостоятельно финансируют свои стартапы, работая в тесноте, пока они не достигнут прибыльности, самонастройка не работает для компаний, которым требуется большой первоначальный капитал только для создания и тестирования своего MVP (минимально жизнеспособный продукт). .

Что такое собственный капитал?

Собственный капитал, по сути, означает владение.

Собственный капитал представляет собой процент владения в данной компании.Для начинающих инвесторов это означает процент акций компании, которые стартап готов продать инвесторам за определенную сумму денег. По мере того, как компания делает успехи в бизнесе, новые инвесторы обычно готовы платить более высокую цену за акцию в последующих раундах финансирования, поскольку стартап уже продемонстрировал свой потенциал для успеха.

Когда венчурные инвесторы инвестируют в стартап, они вкладывают капитал в обмен на долю владения компанией и права на ее потенциальную будущую прибыль.Поступая таким образом, инвесторы формируют партнерство со стартапами, в которые они хотят инвестировать — если компания приносит прибыль, инвесторы получают прибыль, пропорциональную их сумме капитала в стартапе; если стартап терпит неудачу, инвесторы теряют вложенные деньги.

В чем разница между акциями, акциями и капиталом?

Термины «запас» и «капитал» часто используются как синонимы. Акции — это общий термин, обозначающий неопределенную долю владения в компании. Акции представляют собой способ разделения акций компании. Акции компании можно разделить на потенциально неограниченное количество акций, каждая из которых имеет одинаковую стоимость.

В раунде оценки акционерного капитала акции стартапа имеют фиксированную цену, и инвесторы могут приобретать акции компании, покупая акции по цене в течение этого раунда.

ПРИМЕР

Когда Эштон Катчер и Гай Осири совместно вложили 500 000 долларов в раунд серии C Airbnb, по предварительным оценкам.25% акций, они фактически купили 0,25% акций Airbnb. Это означает, что, если предположить, что общее количество акций составляет 400, доля Катчера и Осири 0,25% будет составлять 1 акцию, или 0,25% компании

.

Расчет доли владения акциями

Количество акций, которыми владеет инвестор, деленное на общее количество существующих акций, представляет собой процент от капитала , которым владеет конкретный инвестор в компании.

Общее количество акций в обращении в приведенном выше уравнении относится ко всем существующим сегодня акциям, включая все акции, приобретенные инвесторами, в дополнение ко всем акциям, которые могут существовать, если произойдет событие ликвидности.

Как акция может «существовать»?

При расчете доли инвестора в акционерном капитале компании, помимо существующих выпущенных акций, важно учитывать как инвестиции, сделанные через конвертируемые ценные бумаги, которые еще не конвертированы в капитал, так и любые опционы на акции, выпущенные для учредителей и сотрудников или разрешенные на будущее. выдача.

Основателям и сотрудникам обычно предоставляется опционов на акции , которые дают им право приобрести фиксированное количество акций компании по заранее согласованной цене, обычно называемой страйковой ценой .

Хотя инвесторы / учредители и сотрудники в вышеупомянутых ситуациях технически еще не могут владеть этими акциями, по сути, за эти акции уже было сказано. Следовательно, они не могут быть выпущены другим инвесторам и должны учитываться в общем количестве акций компании.

Общее количество находящихся в обращении акций компании увеличивается каждый раз, когда стартап выпускает дополнительные акции.

Новые акции обычно выпускаются, когда:

• Произошла новая инвестиция в компанию
• Завершается новый раунд финансирования
• Учредителю или работнику выпускаются акции в рамках их компенсационного пакета
• Обновлен пул опций для сотрудников

Pop Quiz: Если знаменатель (общее количество акций в обращении) постоянно увеличивается, а числитель (количество ваших акций) остается прежним, увеличивается или уменьшается ваш процент капитала?

Если вы ответили «Уменьшить», то вы правы.Каждый раз, когда компания выпускает больше акций, доля акционера в капитале может измениться. Когда процентная доля капитала предыдущего акционера уменьшается из-за дополнительных акций, выпущенных во время более позднего раунда, это называется разводнением .

Некоторые акции выпускаются вместе с особыми правами, призванными помочь инвесторам сохранить свою долю владения в компании. Мы подробно рассмотрим права и условия привилегированных акций в главе 2 настоящего руководства.

Кто может владеть акциями начинающей компании?

Часто учредители, сотрудники и инвесторы стартапов владеют акциями стартапа.

Первоначально учредители владеют 100% капитала своего стартапа, хотя со временем они отдают большую часть своего капитала соучредителям, инвесторам и сотрудникам.

Венчурные инвесторы предпочитают вкладывать средства в начинающие компании (частные компании), потому что они могут получить огромную прибыль, если компания станет публичной или произойдет другое событие ликвидности, такое как приобретение другой компанией.

Сотрудникам часто предлагают долю в стартапе, где они работают, как часть их компенсационного пакета; сотрудники могут выбрать получение меньшего денежного вознаграждения в обмен на больший размер капитала компании. В свою очередь, собственный капитал служит стимулом для сотрудников оставаться в стартапе по мере его роста, поскольку их акции обычно переходят на определенный период времени.

Что инвесторы ищут в стартапе

90% стартапов закрываются, не успев достичь достаточного роста, чтобы оставаться самодостаточными.Почему? Недавнее исследование 101 неудачного стартапа показало, что у 29% компаний просто закончились деньги. Деньги просто иссякли:

Реальность такова, что инвесторы отклоняют большее количество предложений, которые попадают на их столы. Они вкладывают больше денег, но заключают меньше сделок. Они хотят быть абсолютно уверены в том, что получат солидную окупаемость инвестиций:

И ищите ли вы инвестиции от бизнес-ангела или подаете заявку на участие в программе акселератора, они ищут определенные вещи.

Сколько вам нужно средств?

У вас может возникнуть соблазн подумать, что вашей целью должно быть получение как можно большего финансирования сразу же. С самого начала собирать как можно больше. Это частая ошибка.

Соучредитель

Y-Combinator Пол Грэм говорит об этом так:

«Венчурное финансирование работает как шестеренки. Типичный стартап проходит несколько раундов финансирования, и на каждом раунде вы хотите получить ровно столько денег, чтобы достичь скорости, при которой вы сможете перейти на следующую передачу.Немногие стартапы понимают это правильно. Многие недофинансированы. Некоторым из них не хватает средств, что похоже на попытку начать движение на третьей передаче ».

Другими словами, ваша цель не состоит в том, чтобы собрать как можно больше средств на каждом этапе. Вы хотите, чтобы финансирование было пропорционально вашей скорости сжигания.

Вот в чем дело:

Финансирование — не почетный знак. Скорее, финансирование дает вам время на выживание. Правильная сумма финансирования позволяет вам перейти на следующую «передачу», как выразился Грэм.Ваша цель — найти правильный баланс между недостаточным финансированием и раздачей слишком большого капитала.

Какой вид финансирования вам подходит?

Давайте посмотрим на различные типы источников инвестиций и то, что они обычно предоставляют. Варианты, сопровождающие каждый источник, будут определять способ финансирования, который вы ищете.

Виды источников инвестирования

Личный

Личные инвестиции — это, если сказать довольно очевидное, когда вы вкладываете свой собственный капитал и ресурсы в свой стартап. Это показывает инвесторам, что вы серьезно относитесь к созданию своего стартапа и имеете дело с игрой .

Как оценка компании, так и средняя сумма финансирования будут зависеть от прогресса стартапа и ресурсов учредителей.

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — это бывшие учредители (физические лица, а не венчурные фирмы), которые используют деньги от своих прошлых выходов для инвестирования в другие стартапы. Обычно они инвестируют в стартапы, которые находятся на самых рискованных стадиях роста.

Типичная оценка компании для бизнес-ангелов составляет 3 миллиона долларов, а средняя сумма финансирования составляет около 150 000 долларов.

Венчурный капитал

Фирмы венчурного капитала инвестируют в стартапы, которые уже продемонстрировали существенное соответствие продукта рынку и добиваются серьезных успехов.

• Для финансирования серии A оценка компании обычно составляет от 15 до 30 миллионов долларов, а средняя сумма финансирования составляет 10,5 миллионов долларов.
• Для финансирования серии B средняя оценка составляет от 30 до 60 миллионов долларов, а средняя сумма финансирования составляет приблизительно 25 миллионов долларов.
• Для серии C и выше оценка компании будет составлять от 100 до 200 миллионов долларов, а средняя сумма финансирования составит около 50 миллионов долларов.

К тому времени, когда компания достигает серий B и C, вероятность приобретения высока.

Ускорители

Акселераторы предлагают поддержку стартапов на ранних этапах, обучение, партнерство, наставничество и финансирование. В обмен на финансирование и наставничество акселераторы обычно получают часть капитала. Взятая сумма зависит от ускорителя.

Например, TechStars занимает до 10%, AngelPad — 7%, а Y-Combinator — 7%.

Примечание: MassChallenge не требует участия в капитале, но по-прежнему предлагает 2 миллиона долларов наличными, а также экспертное наставничество и корпоративные связи. Узнайте больше о наших программах акселератора здесь.

Краудфандинг

Краудфандинг — это когда компания ищет поддержки у множества людей, а не у венчурной фирмы, бизнес-ангела или акселератора. В обмен на поддержку компании спонсоры обычно получают вознаграждение в той или иной форме.

Краудфандинг акций аналогичен, за исключением того, что вознаграждение представляет собой небольшую часть капитала компании. В 2018 году объем краудфандинга составил 2,5 миллиарда долларов.

Типичная сумма инвестиций будет варьироваться в зависимости от компании и проекта, который она пытается запустить.

Краткое предостережение

Когда дело доходит до финансирования, многие стартапы делают ошибку, ставя телегу впереди лошади. Они немедленно пытаются привлечь инвестора, хотя на самом деле этот шаг должен происходить позже на пути к запуску, после того, как вы установили соответствие продукта рынку и нашли первых последователей.

«Финансирование подходит для продуктов, которые имеют некоторую популярность на большом рынке. Для 99 процентов компаний, не отвечающих этим требованиям, внешний капитал может стать рецептом катастрофы. Если вы находитесь на стадии изобретения, просто помните, что необходимость — мать изобретения, а не деньги ». — Дэйв Бейли, венчурный капиталист и основатель сериала

.

Ищите инвесторов только после того, как подтвердите MVP и привлечете группу платежеспособных клиентов.

8 вещей, которые инвесторы ищут в стартапе

Твердый бизнес-план

В первую очередь инвесторы хотят видеть основательный, хорошо продуманный, убедительный и полный бизнес-план.Они хотят знать, что вы не слишком оптимистичны, не слишком оптимистичны и, по крайней мере, в большинстве своем реалистичны в отношении будущего вашего бизнеса. Они хотят знать, что у вас есть как видение своего бизнеса, так и план достижения ваших целей.

В бизнес-плане они захотят увидеть такие вещи, как финансовые прогнозы, подробные маркетинговые планы и особенности вашего рынка.

Помните, инвесторы вкладывают больше денег в меньшее количество сделок. Если вы хотите получить часть этих денег, у вас должен быть надежный бизнес-план.

Соответствие продукта рынку

Инвесторы также хотят видеть, что ваш продукт соответствует рынку. Клиенты покупают ваш товар. Каждый день на ваш сервис подписывается все больше и больше пользователей. Вы вынуждены нанимать сотрудников отдела продаж и поддержки клиентов, чтобы обслуживать растущую клиентскую базу. Репортеры звонят даже потому, что хотят узнать о вашем новом продукте или услуге.

(Источник)

По сути, соответствие продукта рынку — это когда клиенты понимают и используют ваш продукт настолько, чтобы осознавать его ценность.Это то, что хотят видеть инвесторы. Они хотят видеть, что значительная часть людей понимает ценность вашего продукта и хочет его использовать.

Размер рынка

У инвесторов есть средства разного размера, и вам нужно найти инвесторов, которые соответствуют размеру ваших амбиций. Крупная венчурная компания, которой необходимо приносить большую прибыль, не вложит в вашу компанию и скудных 50 000 долларов. С другой стороны, если вы хотите расти в больших масштабах, вам не стоит привлекать инвестора, который вложит всего 35 000 долларов.

Если вы хотите привлечь крупнейших инвесторов, вам нужно ориентироваться на большой рынок. Большинство инвесторов без колебаний откажутся от инвестиций, максимальная сумма которых составит не более миллиона долларов. Однако, если вы нацелены на рынок в миллиард долларов, даже самый осторожный инвестор остановится и рассмотрит вашу компанию.

«Размер рынка имеет значение, потому что большинство инвесторов хотят знать, что у вас большой бизнес. Как правило, чем больше, тем лучше ». — Дэйв МакКлюр, 500 стартапов

Минимально жизнеспособный продукт (MVP)

42% стартапов терпят неудачу из-за плохого соответствия продукта рынку.Если вы хотите привлечь инвесторов, абсолютно необходимо, чтобы у вас был установленный MVP, отвечающий потребностям рынка. Ваш продукт может решить вашу самую большую проблему, но если он не поцарапает рынок, вам не повезет.

(Источник)

Когда дело доходит до создания MVP, используйте эту простую структуру, чтобы обозначить как своих клиентов, так и болевые точки, которые вы будете решать:

• Какова общая идея?
• Кто клиенты?
• Кто конечные пользователи?
• Зачем им это нужно?
• Зачем мы это строим?

Пол Джадж, основатель, технический директор и технический директор Purewire, говорит: «В настоящее время стало настолько привлекательно обращаться к инвесторам, что люди забывают сначала поговорить с клиентами.У меня есть люди, которые пишут мне, и когда я спрашиваю, что клиенты думают об этом, они говорят мне, что не знают. Так почему вы сейчас разговариваете с инвесторами? »

Прежде чем предлагать инвесторам, убедитесь, что у вас есть MVP, который действительно нужен клиентам.

Дифференциатор

Вы создаете следующий Facebook? Если да, то почему? Нам не нужен еще один Facebook. Нам нужно что-то совершенно иное, что даст вам конкурентное преимущество перед синим бегемотом.

Инвесторы хотят видеть, что у вас есть своего рода отличия от конкурентов.Если они еще не знают о ваших конкурентах, они легко могут пойти и найти их. Прежде чем инвестировать в вас, они захотят увидеть какое-нибудь доказательство того, что ваши конкуренты не могут легко превзойти (или воспроизвести) вас.

Сильное лидерство

Инвесторы хотят видеть сильную команду лидеров, прежде чем они отдадут вам свои с трудом заработанные деньги. Даже если вы не технический специалист, вы обычно можете найти увлеченного, увлеченного технического соучредителя, который может значительно укрепить вашу команду.

Вместо того, чтобы тратить деньги на поиск своей команды, используйте такую ​​платформу, как VentureStorm, чтобы найти своего технического директора или генерального директора.

Несмотря на то, что вокруг цифр ведутся споры, стартапы обычно предоставляют соучредителям 10–35% капитала.

Тяга

Инвесторы хотят видеть больше, чем просто отличную идею. Им нужно больше, чем отличная презентация или надежный бизнес-план. Они хотят видеть, что вы действительно поддерживаете свою идею.

Они слышат сотни презентаций каждый год, и очень немногие из них выходят за рамки стадии идеи.Один из наиболее эффективных способов получить финансирование — показать, что вы уже набрали значительный импульс.

Какую поддержку ищут инвесторы?

Такие вещи, как создание продукта с начальными ресурсами, привлечение первых клиентов или наем стратегических талантов. Все это указывает на то, что вы одновременно увлечены и изобретательны. Что вы стремитесь воплотить свою идею в жизнь. Чем дальше вы сможете продвинуться самостоятельно, без инвесторов, тем больше вероятность того, что инвесторы поверят в вас.

Стратегия выхода

Инвесторы хотят получить стабильную прибыль от своих вложений, а это значит, что вам необходимо иметь твердую стратегию выхода. Даже если они готовы проявить терпение и сделать долгосрочные инвестиции в вашу компанию, им все равно нужно знать, что в конце концов они получат значительную прибыль.

Инвесторы, вероятно, захотят знать как вашу стратегию (приобретение, продажа акций принципалам и т. Д.), Так и ваши временные рамки для выхода.Если вы не можете предоставить и то, и другое, они, вероятно, не решатся инвестировать в вас.

Чтобы предоставить дополнительный контекст, в этом контрольном списке от funderbeam выделены типы вопросов, которые будут задаваться в отношении стратегии выхода:

(Источник)

3 стартап-вертикали с крупными инвестициями

Какие автомобили-стартапы сейчас самые популярные? Какие из них привлекают больше всего инвестиций? Вот три, которые следует учитывать.

Блокчейн

Криптовалюта обладает значительным потенциалом для большого количества отраслей, включая финансы, недвижимость и политику.И хотя крах биткойнов, возможно, испугал многих потребителей к криптовалютам, стартапы в этой сфере все еще получают значительные инвестиции:

(Источник)

Современное производство и робототехника

В связи с резким падением стоимости передового производства и робототехники и значительным ростом затрат на рабочую силу инвесторы начинают обращать на это внимание. По сравнению с затратами на рабочую силу средняя стоимость робота упала более чем наполовину, что представляет для инвесторов потенциально прибыльное вложение.

(Источник)

По мере того, как все больше основных инвесторов венчурного капитала начали видеть потенциал прикладной робототехники, инвестиции в передовое производство достигли рекордных 597 миллионов долларов в 4 квартале 2017 года. Возможности краткосрочного дохода, удельная экономика и периодическая выручка являются основными факторами увеличения уровня инвестиций .

(Источник)

AgTech

По мере того, как население мира продолжает расти быстрыми темпами, вместе с ним возрастает потребность в устойчивом росте продуктов питания (например, альтернативных белков).В свете этого сектор сельскохозяйственных технологий привлекает значительные инвестиции.

Pitchbook недавно сообщил, что по состоянию на 3 квартал 2018 года в AgTech во всем мире было инвестировано 1,6 миллиарда долларов, при этом средний размер сделки находится в диапазоне 10 миллионов долларов.

Заключение

В конечном счете, то, что инвесторы ищут в стартапе, не так уж и сложно. Они хотят быть уверены, что у вас есть все ваши утки подряд.

У вас есть надежный бизнес-план и соответствие продукта рынку? У вас есть MVP и план, как выделиться на фоне конкурентов? У вас есть конкретная и масштабируемая стратегия привлечения клиентов? Есть ли у вас определенная стратегия выхода, которая принесет инвесторам надежную прибыль на их вложения?

Инвесторы вкладывают больше денег в меньшее количество сделок.