Список мировые резервные валюты: Резервная валюта – Доллар, Евро, Фунт, Иена, Франк, Юань, СДР

Резервная валюта – Доллар, Евро, Фунт, Иена, Франк, Юань, СДР

Резервная валюта — это общепризнанная в мире (чья-то) национальная валюта, которая накапливается центральными банками других стран в золотовалютных резервах (ЗВР). Она выполняет функцию инвестиционного актива, служит способом определения валютного паритета, используется при необходимости как средство проведения валютных интервенций, а также для проведения международных расчётов.

Зачем накапливать резервы иностранных валют:

Пример использования резерва иностранной валюты (резервной валюты) для стабилизации курса национальной валюты:

Мировые резервные валюты

Международными мировыми резервными валютами на настоящее время являются: Доллар США (USD), Евро (EUR), Фунт Стерлингов (GBP), Японская Йена (JPY), Швейцарский Франк (CHF), Китайский Юань (CNY) и СПЗ МВФ (SDR). Процентное соотношение между валютами в международных накоплениях иностранных валютных резервов:

Доллар США USD как основная резервная валюта

Доллар США является основной резервной валютой мира. В течение последнего десятилетия более 60% от общего объёма золотовалютных резервов всех стран мира были в баксах.

Евро EUR как резервная валюта

Евро в настоящее время — это вторая по использованию резервная валюта. После введения Евро в 1999 году эта валюта частично унаследовала долю в расчётах и резервах от немецкой марки, французского франка и других европейских валют, которые использовались для расчётов и накоплений. С тех пор доля евро постоянно увеличивается, так как центральные банки стремятся диверсифицировать свои валютные резервы.

Фунт Стерлингов GBP как резервная валюта

Фунт стерлингов являлся основной резервной валютой в большинстве стран мира в XVIII и XIX веках. Тяжёлая экономическая ситуация в Великобритании после Второй мировой войны и усиление доминирования США в мировой экономике привело к потере Фунтом стерлингов статуса наиболее значимой валюты. В середине 2006 года он был третьей наиболее широко распространённой резервной валютой.

Японская Йена JPY как резервная валюта

Японская Йена рассматривалась в качестве третьей важнейшей резервной валюты в течение нескольких десятилетий, но в последнее время степень использования этой валюты снизилась, в то время как возросла роль Фунта Стерлингов.

Швейцарский Франк CHF как резервная валюта

Швейцарский Франк используется в качестве резервной валюты из-за его стабильности, хотя доля всех валютных резервов в швейцарских франках, как правило, ниже 0.3%. 15 января 2015 года Национальный банк Швейцарии отменил ограничение курса швейцарского франка по отношению к евро. Это решение спровоцировало обвал курсов основных мировых валют по отношению к франку.

Китайский Юань CNY как резервная валюта

МВФ с 2016 года включил Юань в «корзину» специальных прав заимствования (СПЗ или SDR), что сделало юань одной из резервных валют. При этом юань имеет лишь частичную конвертируемость.

Специальные права заимствования СПЗ (SDR, СДР) как резервная валюта

Специальные права заимствования (СДР) — это искусственное резервное и платёжное средство, эмитируемое Международным валютным фондом (МВФ). СДР имеет ограниченную сферу применения и обращается только внутри МВФ. Используется для регулирования сальдо платёжных балансов, пополнения золотовалютных резервов и расчётов по кредитам МВФ.

Резервные валюты мира от Masterforex-V

Резервная валюта — Reserve currency

Резервной валютой (или анкер валюты ) является иностранная валюта , которая проводится в значительных количествах центральных банков или других денежных властей в рамках своих валютных резервов . Резервная валюта может использоваться в международных сделках, международных инвестициях и во всех аспектах глобальной экономики. Его часто считают твердой валютой или валютой -убежищем .

Соединенное Королевство «s фунт стерлингов был основной резервной валютой большей части мира в 19 — м веке и в первой половине 20 — го века. Однако к концу 20 века доллар США стал доминирующей мировой резервной валютой. Мировая потребность в долларах позволила правительству Соединенных Штатов, а также американцам брать займы по более низкой цене, что дало Соединенным Штатам преимущество, превышающее 100 миллиардов долларов в год.

История

Резервные валюты пришли и ушли. Международные валюты в прошлом включали греческую драхму , отчеканенную в пятом веке до нашей эры, римский денарий , византийский солид и арабский динар средневековья, венецианский дукато и флорентийский флорин эпохи Возрождения, голландский гульден 17 века. и французский франк .

Голландский гульден появился как де — факто мировой валюты в 18 — м веке из — за беспрецедентного засилья торговли по голландской Ост — Индской компании . Однако развитие современной концепции резервной валюты произошло в середине 19 века, с появлением национальных центральных банков и казначейств и все более интегрированной глобальной экономики . К 1860-м годам большинство промышленно развитых стран последовали примеру Великобритании и перевели свою валюту на золотой стандарт . На тот момент Великобритания была основным экспортером промышленных товаров и услуг, и более 60% мировой торговли выставлялись в фунтах стерлингов . Британские банки также расширялись за границу; Лондон был мировым центром страхования и товарных рынков, а британский капитал был ведущим источником иностранных инвестиций во всем мире; фунт стерлингов вскоре стал стандартной валютой, используемой для международных коммерческих операций.

В межвоенный период предпринимались попытки восстановить золотой стандарт. Закон о британском золотом стандарте вновь ввел в действие золотой слитковый стандарт в 1925 году, а затем и во многих других странах. Это привело к относительной стабильности, за которой последовала дефляция , но из-за начала Великой депрессии и других факторов мировая торговля резко упала, а золотой стандарт упал. Спекулятивные атаки на фунт вынудили Великобританию полностью отказаться от золотого стандарта в 1931 году.

После Второй мировой войны международная финансовая система регулировалась формальным соглашением, Бреттон-Вудской системой . В рамках этой системы доллар США был намеренно помещен в качестве якоря системы, при этом правительство США гарантировало другим центральным банкам, что они могут продавать свои долларовые резервы по фиксированной ставке за золото.

В конце 1960-х — начале 1970-х годов система терпела неудачи, якобы из-за проблем, обозначенных дилеммой Триффина — конфликта экономических интересов, который возникает между краткосрочными внутренними целями и долгосрочными международными целями, когда национальная валюта также служит мировая резервная валюта.

Мировые валютные резервы

МВФ регулярно публикует агрегированную валютную структуру валютных резервов (COFER). Резервы отдельных стран и учреждений, представивших отчеты, являются конфиденциальными. Таким образом, следующая таблица представляет собой ограниченное представление о мировых валютных резервах, которое касается только распределенных резервов:

Валютный состав официальных валютных резервов (1965–2019 годы)

	2019 г.	2018 г.	2017 г.	2016 г.	2015 г.	2014 г.	2013	2012 г.	2011 г.	2010 г.	2009 г.	2008 г.	2007 г.	2006 г.	2005 г.	2004 г.	2003 г.	2002 г.	2001 г.	2000 г.	1995 г.	1990 г.	1985 г.	1980 г.	1975 г.	1970 г.	1965 г.
Доллар США	60,89%	61,74%	62,72%	65,36%	65,73%	65,14%	61,24%	61,47%	62,59%	62,14%	62,05%	63,77%	63,87%	65,04%	66,51%	65,51%	65,45%	66,50%	71,51%	71,13%	58,96%	47,14%	56,66%	57,88%	84,61%	84,85%	72,93%
Евро (до 1999 г. — ЭКЮ )	20,54%	20,67%	20,16%	19,13%	19,14%	21,20%	24,20%	24,05%	24,40%	25,71%	27,66%	26,21%	26,14%	24,99%	23,89%	24,68%	25,03%	23,65%	19,18%	18,29%	8,53%	11,64%	14,00%	17,46%
Немецкая марка																					15,75%	19,83%	13,74%	12,92%	6,62%	1,94%	0,17%
Японская иена	5,70%	5,20%	4,89%	3,95%	3,75%	3,54%	3,82%	4,09%	3,61%	3,66%	2,90%	3,47%	3,18%	3,46%	3,96%	4,28%	4,42%	4,94%	5,04%	6,06%	6,77%	9,40%	8,69%	3,93%	0,61%
Фунт стерлингов	4,62%	4,42%	4,54%	4,34%	4,71%	3,70%	3,98%	4,04%	3,83%	3,94%	4,25%	4,22%	4,82%	4,52%	3,75%	3,49%	2,86%	2,92%	2,70%	2,75%	2,11%	2,39%	2,03%	2,40%	3,42%	11,36%	25,76%
Французский франк																					2,35%	2,71%	0,58%	0,97%	1,16%	0,73%	1,11%
Китайский юань	1,96%	1,89%	1,23%	1,07%
канадский доллар	1,88%	1,84%	2,02%	1,94%	1,77%	1,75%	1,83%	1,42%
Австралийский доллар	1,69%	1,62%	1,80%	1,69%	1,77%	1,59%	1,82%	1,46%
швейцарский франк	0,15%	0,14%	0,18%	0,16%	0,27%	0,24%	0,27%	0,21%	0,08%	0,13%	0,12%	0,14%	0,16%	0,17%	0,15%	0,17%	0,23%	0,41%	0,25%	0,27%	0,33%	0,84%	1,40%	2,25%	1,34%	0,61%
Голландский гульден																					0,32%	1,15%	0,78%	0,89%	0,66%	0,08%
Другие валюты	2,56%	2,47%	2,50%	2,37%	2,86%	2,83%	2,84%	3,26%	5,49%	4,43%	3,04%	2,20%	1,83%	1,81%	1,74%	1,87%	2,01%	1,58%	1,31%	1,49%	4,87%	4,89%	2,13%	1,29%	1,58%	0,43%	0,03%
	Источник: Мировая валютная структура официальных валютных резервов Международный валютный фонд

Процентный состав валют официальных валютных резервов с 1995 по 2019 гг.

Теория

Экономисты спорят, всегда ли единая резервная валюта будет доминировать в мировой экономике. Многие недавно утверждали, что одна валюта почти всегда будет преобладать из-за сетевых внешних факторов (иногда называемых «сетевым эффектом»), особенно в области выставления счетов-фактур и деноминирования иностранных долговых ценных бумаг, что означает наличие сильных стимулов для соответствия выбору, который доминирует на рынке. Аргумент состоит в том, что в отсутствие достаточно сильных шоков валюта, доминирующая на рынке, не уступит соперникам.

Однако некоторые экономисты, такие как Барри Эйхенгрин , утверждают, что это не так, когда речь идет о деноминации официальных резервов, потому что сетевые внешние эффекты не сильны. Пока валютный рынок является достаточно ликвидным, диверсификация резервов дает сильные преимущества, поскольку она страхует от крупных потерь капитала. Подразумевается, что мир вполне может скоро начать отходить от финансовой системы, в которой доминирует доллар США. В первой половине 20-го века несколько валют имели статус основных резервных валют. Хотя британский фунт стерлингов был самой крупной валютой, и французский франк, и немецкая марка занимали большую часть рынка до Первой мировой войны, после которой марка была заменена долларом. После Второй мировой войны доллар доминировал в официальных резервах, но это, вероятно, является отражением необычного доминирования американской экономики в этот период, а также официального отказа от статуса резерва со стороны потенциальных соперников, Германии и Японии.

Высшая резервная валюта обычно выбирается банковским сообществом с учетом прочности и стабильности экономики, в которой она используется. Таким образом, когда валюта становится менее стабильной или ее экономика становится менее доминирующей, банкиры могут со временем отказаться от нее в пользу валюты, выпущенной более крупной или более стабильной экономикой. Это может занять относительно много времени, так как признание важно при определении резервной валюты. Например, прошло много лет после того, как Соединенные Штаты обогнали Соединенное Королевство как крупнейшую экономику мира, прежде чем доллар обогнал фунт стерлингов в качестве доминирующей мировой резервной валюты. В 1944 году, когда доллар США был выбран в качестве мировой базовой валюты в Бреттон-Вудсе, он был лишь второй валютой в мировых резервах.

«Группа восьми» также часто делает публичные заявления относительно обменных курсов . В прошлом, благодаря соглашению Plaza , его предшественники могли напрямую манипулировать ставками, чтобы обратить вспять большой торговый дефицит .

Основные резервные валюты

Распределение мировых резервных валют

доллар США

Доллар США является наиболее широко распространена валютой в выделенных резервах, что составляет около 61% международных валютных резервов, что делает его несколько проще для Соединенных Штатов , чтобы работать более высокие торговые дефициты с сильно отложенным экономическим воздействием или даже отложив валютный кризис . Однако резервы центрального банка в долларах США невелики по сравнению с частными активами такого долга. В случае, если держатели активов, выраженных в долларах, не из Соединенных Штатов Америки, решат перевести свои активы в активы, номинированные в других валютах, это может иметь серьезные последствия для экономики США. Подобные изменения случаются редко, и обычно они происходят постепенно, и соответствующие рынки приспосабливаются.

Однако доллар США остается предпочтительной резервной валютой из-за его стабильности наряду с такими активами, как казначейские ценные бумаги Соединенных Штатов, которые имеют как масштаб, так и ликвидность.

Доминирующее положение доллара США в мировых резервах иногда ставится под сомнение из-за растущей доли нераспределенных резервов и из-за сомнений в стабильности доллара в долгосрочной перспективе. Однако после финансового кризиса доля доллара в мировых валютных торгах незначительно выросла с 85% в 2010 году до 87% в 2013 году.

Роль доллара в качестве бесспорной резервной валюты мира позволяет США вводить односторонние санкции против действий , осуществляемых между другими странами, например , американский штрафом против BNP Paribas за нарушение санкций США , которые не были законами Франции и другие страны , участвующие в сделках. В 2014 году Пекин, Нью-Дели и Москва подписали соглашение об обмене ликвидностью с центральным банком на 150 млрд юаней, чтобы обойти американские санкции в отношении их поведения.

Евро

В настоящее время евро является второй наиболее часто используемой резервной валютой, на которую приходится около 21% международных валютных резервов. После Второй мировой войны и восстановления немецкой экономики немецкая марка приобрела статус второй по значимости резервной валюты после доллара США. Когда 1 января 1999 года был введен евро , заменивший марку, французский франк и десять других европейских валют, он унаследовал от марки статус основной резервной валюты. С тех пор его вклад в официальные резервы постоянно увеличивается, поскольку банки стремятся диверсифицировать свои резервы, а торговля в еврозоне продолжает расширяться.

Бывший председатель Федеральной резервной системы США Алан Гринспен заявил в сентябре 2007 года, что евро может заменить доллар США в качестве основной мировой резервной валюты. Было «абсолютно возможно, что евро заменит доллар США в качестве резервной валюты или будет торговаться как не менее важная резервная валюта». Эконометрический анализ Джеффри Франкеля и Мензи Чинн в 2006 году показал, что евро может заменить доллар США в качестве основной резервной валюты к 2020 году, если либо остальные члены ЕС, включая Великобританию и Данию, перейдут на евро к 2020 году, либо (тогда) Недавняя тенденция к снижению курса доллара сохранится и в будущем.

Прочие резервные валюты

Голландский гульден

Голландский гульден был де — факто резервной валютой в Европе в 17 — м и 18 — м веках.

Фунт стерлингов

Фунт стерлингов Соединенного Королевства был основной резервной валютой большей части мира в 19 веке и в первой половине 20 века. Превращение Соединенных Штатов в экономическую сверхдержаву и создание Федеральной резервной системы США в 1913 году, а также экономическое доминирование США со второй половины 20 века и далее из-за того, что Великобритания почти разорила себя в ходе Первой мировой войны и Первой мировой войны. Два из них привели к периодической экономической слабости во второй половине 20-го века, в результате чего фунт стерлингов потерял свой статус важнейшей мировой резервной валюты: в 1950-х годах 55% мировых резервов все еще находились в фунтах стерлингов; но за 20 лет эта доля снизилась на 10%.

По состоянию на 30 сентября 2019 года фунт стерлингов представлял четвертую по величине долю (в долларовом эквиваленте) валютных резервов.

Японская иена

Японская иена является частью оценки специальных прав заимствования (СДР) Международного валютного фонда (МВФ) . Валютная стоимость СДР определяется МВФ ежедневно на основе обменных курсов валют, составляющих корзину, которые установлены в полдень на лондонском рынке. Оценочная корзина пересматривается и корректируется каждые пять лет.

Стоимость SDR и конвертация иен для государственных закупок используются Внешнеторговой организацией Японии для официальных закупок Японии в международной торговле .

швейцарский франк

Швейцарский франк , несмотря на поддержку среди мировых валютных резервов и которые часто используются в номинирования иностранных кредитов, не может рассматриваться в качестве мировой резервной валюты, так как доля всех валютных резервов , проведенных в швейцарских франках исторически был значительно ниже 0,5 %. Однако дневной торговый оборот рынка франка занимает пятое место, или около 3,4%, среди всех валют в обзоре 2007 года, проведенном Банком международных расчетов .

канадский доллар

Ряд центральных банков (и коммерческих банков) используют канадский доллар в качестве резервной валюты. В экономике Северной и Южной Америки канадский доллар играет ту же роль, что и австралийский доллар (AUD) в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Канадский доллар (как региональная резервная валюта для банковского дела) был важной частью экономики и финансовой системы британских, французских и голландских государств Карибского бассейна с 1950-х годов. Канадский доллар также хранится во многих центральных банках Центральной и Южной Америки. Он проводится в Латинской Америке из-за денежных переводов и международной торговли в регионе.

Поскольку основные внешнеторговые отношения Канады связаны с Соединенными Штатами, канадские потребители, экономисты и многие компании в первую очередь определяют и оценивают канадский доллар в единицах доллара США. Таким образом, наблюдая, как курс канадского доллара колеблется по отношению к доллару США, экономисты, занимающиеся иностранной валютой, могут косвенно наблюдать внутреннее поведение и закономерности в экономике США, которые не могут быть обнаружены прямым наблюдением. Кроме того, поскольку канадский доллар считается нефтедолларом , он полностью превратился в глобальную резервную валюту только с 1970-х годов, когда он был размещен по отношению ко всем другим мировым валютам.

Канадский доллар с 2013 года занимает 5-е место среди валютных резервов мира.

Китайский юань

1 октября 2016 года китайский юань официально стал мировой резервной валютой. Он составляет 10,92% валютной корзины специальных прав заимствования МВФ . Китайский юань является третьей резервной валютой после доллара США и евро в корзине валют в СДР, что составляет долю от общей суммы резервных валют в резервах сегодня.

Призывы к альтернативной резервной валюте

В докладе, опубликованном Конференцией Организации Объединенных Наций по торговле и развитию в 2010 году, содержится призыв отказаться от доллара США в качестве единой основной резервной валюты. В отчете говорится, что новая резервная система не должна основываться на одной валюте или даже нескольких национальных валютах, а вместо этого должна допускать эмиссию международной ликвидности для создания более стабильной глобальной финансовой системы.

Такие страны, как Россия и Китайская Народная Республика , центральные банки и экономические аналитики и группы, такие как Совет сотрудничества стран Персидского залива , выразили желание увидеть независимую новую валюту вместо доллара в качестве резервной валюты.

10 июля 2009 года президент России Медведев предложил новую « мировую валюту » на встрече «большой восьмерки» в Лондоне в качестве альтернативной резервной валюты вместо доллара.

В начале 21 века золото и сырая нефть все еще оценивались в долларах, что способствует экспортной инфляции и вызывает жалобы на политику ОПЕК по управлению нефтяными квотами для поддержания стабильности долларовых цен.

Специальные права заимствования

Некоторые предложили использовать специальные права заимствования (СДР) Международного валютного фонда (МВФ ) в качестве резерва.

Китай предложил использовать SDR, рассчитываемые ежедневно из корзины, состоящей из доллара США, евро, японской иены и британского фунта стерлингов, для международных платежей.

3 сентября 2009 года Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД) опубликовала отчет, в котором содержится призыв к новой резервной валюте на основе СДР, управляемой новым глобальным резервным банком. В феврале 2011 года МВФ опубликовал отчет, в котором говорилось, что использование СДР «может помочь стабилизировать мировую финансовую систему».

дальнейшее чтение

Смотрите также

Ссылки

Мировые резервные валюты: понятие и основные функции

В любой стране есть Центробанк, призванный выполнять определенные задачи, одна из которых – регулирование курса национальной валюты. На стабильность валюты определенного государства во многом влияют его золотовалютные резервы.

Центральный банк осуществляет свою работу, выполняя различные операции. Все эти операции отражаются в его балансе, где пассивы – это обязательства Центробанка, основную долю которых занимает национальная валюта, активы же представляют собой обеспечение этих обязательств. В составе активов первые позиции, как правило, занимают запасы золота и валюты.

Та валюта, которая участвует в создании золотовалютного резерва государства, поддерживая тем самым его национальную валюту, называется резервной. Обычно резерв Центробанка складывается из нескольких валют. Любая страна вправе выбирать резервную валюту по своему усмотрению, хотя очевидно, что слабая валюта вряд ли сможет поддержать национальный курс. Исходя из этого, в резерв государства обычно входят надежные, котирующиеся на мировом рынке валюты, принадлежащие странам с невысоким уровнем инфляции.

Резервные валюты выступают в качестве:

• инвестиционного актива;
• регулятора курса национальной валюты при валютных интервенциях;
• средства расчетов государства при осуществлении экспортных операций.

Есть такое понятие, как мировые резервные валюты. Их состав определяется Международным Валютным Фондом. Почему именно МВФ решает, какие валюты включить в состав мировых? Вероятно, потому, что эта кредитная организация является крупнейшей в мире и имеет представление об экономическом положении и валютных резервах стран, которые она кредитует. К тому же МВФ располагается в Соединенных Штатах, стране с самой популярной в мире резервной валютой.

На решение МВФ о включении валюты какой-либо страны в состав мировых резервных влияют в первую очередь масштабы и развитость национальной экономики. Понятия масштаба и степени развития экономической системы страны не являются идентичными, как это может показаться на первый взгляд. К примеру, пару веков назад в качестве мировой валюты выступал английский фунт, притом, что по масштабам экономики Великобритания сильно уступала Америке, однако существенно опережала её в развитии. С другой стороны, недавнее включение в состав мировых резервных валют китайского юаня стало следствием значительного роста масштабов экономики этой страны (многие финансовые аналитики пророчат лидирующие позиции Китая в мире). Заметим, что экономика Китая считается развивающейся, а не развитой.

Мировые резервные валюты

Сегодня центральные банки большинства государств используют в качестве своих активов несколько мировых резервных валют.

Американский доллар. Это основная мировая валюта за последние несколько десятков лет. Национальная валюта США составляет свыше 60% валютных резервов по всему миру.

Евро. В списке мировых резервных валют европейская валюта находится на втором месте после американского доллара и составляет приблизительно 25% мировых резервов. Доллар и евро – два основных конкурента в валютных активах Центробанков мировых держав. До того, как появилась общеевропейская валюта, к мировым резервным валютам относилась немецкая марка и ещё несколько национальных валют стран Европы.

Английский фунт стерлингов. С 18-го века и до введения золотого стандарта (начало 20-го века) английский фунт оставался главной мировой валютой. Однако после замены золотого стандарта долларовым он отошел на второй план, уступив место доллару США, а после – и валютам других стран. Лишь в последние несколько лет английский фунт начал восстанавливать свои позиции в валютных резервах и сегодня он занимает 3-е место в системе мировых валют.

Японская Йена. Не так давно японская валюта уступила 3-е место английскому фунту, опустившись на 1 пункт в системе мировых валют.

Швейцарский франк. Швейцария имеет репутацию страны со стабильной экономикой и самой надежной в мире финансовой системой, что позволило швейцарскому франку стать мировой резервной валютой, но доля его в целом незначительна.

Специальные права заимствования. Кроме всего прочего, мировой резервный фонд выпускает свою виртуальную безналичную валюту. В ней представлены в различных соотношениях несколько мировых резервных валют; решение о том, какие именно валюты будут представлены в СДР, как и их доля в общей корзине, принимается раз в 5 лет. Результатом последнего пересмотра стало включение в СДР китайского юаня, поэтому на сегодняшний день корзина состоит из следующих валют:

• американский доллар с долей 41,73%;
• евро с долей 30,93%;
• китайский юань с долей 10,92%;
• японская йена — 8,33%;
• английский фунт стерлингов – 8,09%.

Решение о включении китайской валюты в состав мировых уже принято Мировым Резервным Фондом и вступит в силу в октябре текущего года.

Кроме перечисленных денежных единиц, в состав мировых валют входят канадский и австралийский доллары. Они также получили этот статус не так давно и имеют незначительную долю в общем объеме мировых резервов. В отчетах они обычно фигурируют как «прочие валюты».

Было интересно?

Пожалуйста, поделитесь в социальных сетях: И подпишитесь, чтобы ничего не пропустить:

Мировые резервные валюты — это… Сколько в мире резервных валют?

Не секрет, что в современном мире деньги имеют весомое значение. То, что сегодня происходит с экономикой России, напрямую связано не только со стоимостью нефти, ситуацией на Украине, но и с финансовым рынком. Мировые резервные валюты – это, прежде всего, некоторый островок безопасности, на котором граждане России чувствуют себя несколько надежней. Рубль всегда считался не слишком стабильным, но при этом он занимал вполне заслуженное место на финансовом рынке. К сожалению, в связи с тем, что национальный рубль в последнее время ведет себя крайне неуверенно, многие выбрали для сохранения своих сбережений именно мировые резервные валюты. Какие же деньги можно полноправно считать таковыми? Ведь на финансовом рынке достаточно много разнообразных денежных единиц, которые могут считаться вполне надежными. Сколько в мире резервных валют и почему именно они выбраны как своеобразные «убежища»?

Что такое резервная валюта?

Современное деловое общество под понятием мировой резервной валюты понимает ту денежную единицу, которая требуется банкам других государств для создания некого валютного запаса. Прежде всего, она используется как инструмент для торговли между разными странами. А также применяется в роли международных активов, устанавливая крепкие взаимоотношения между двумя ведущими валютами. Зачастую этот термин используют для обозначения денежных единиц при расчетах банка с определенными организациями. Раньше такие валюты применялись для расчета на рынках золота и нефти, тем самым определяя и стоимость этих ресурсов. Сегодня же они используются в основном для накопления золотовалютных резервов, а также укрепляют возможности конкуренции экспорта путем ослабления своего собственного денежного знака.

Мировые резервные валюты – это своего рода «подушка безопасности» на случай финансовой нестабильности. Но изначально стоит отметить, что такие денежные запасы служат как подстраховка на случай финансового кризиса. Ведь не секрет, что ослаблению национальной денежной единицы способствуют именно мировые резервные валюты. Какие именно – рассмотрим дальше.

Сколько всего резервных валют в мире?

Давно известно, что резервной валютой может быть абсолютно любая денежная единица. Для этого всего лишь необходима экономическая стабильность в ее государстве, а также отсутствие революций и других потрясений. Но даже если валюта стабильна, вовлечена в мировую торговлю и имеет развитый финансовый рынок, то это еще не значит, что она обладает статусом резервной единицы. Ведь этот статус деньги приобретают только после того, как ведущие банки других стран начинают применять их для сохранности собственных запасов. Так и получается, что мировые резервные валюты – это денежные единицы, которые исполняют функцию инвестиционного актива. В настоящее время резервными деньгами считаются несколько валют. Прежде всего, это, конечно же, американский доллар США (USD) и такие, как общеевропейская валюта евро (EUR), японская йена (JPY), великобританский фунт стерлингов (GBP), швейцарский франк (CHF), а также несколько других. Именно эти денежные единицы находятся в активах большинства государств.

Резервная валюта доллар (USD)

Доллар появился еще в далеком 1861 году. Тогда по запросу конгресса было отпечатано около 57 млн банкнот. Хотя официальным днем рождения доллара все же принято считать 6 июля 1785 года. Именно в этот день он был официально зарегистрирован. Считается, что именно доллар – мировая резервная валюта №1. Ведь в течение последнего десятилетия более 50% от общего объема золотовалютных резервов всех стран мира исчислялись именно в этой денежной единице. Почему доллар является мировой расчетной и резервной валютой? Для того чтобы ответить на этот вопрос, необходимо несколько окунуться в историю.

Когда последствия Второй мировой войны уже прояснились, стало понятно, что необходимо принимать решительные меры. Так, на очередном конгрессе была принята единая цена за 1 тройскую унцию нефти в размере $35. И этим самым страны признали американский доллар как единую расчетную и резервную валюту. Как известно, в период войны экономика Америки пострадала в наименьшей степени, а золотой запас США был огромен. К тому же Соединенные Штаты обладали мощной промышленностью. Это было связано, прежде всего, с тем, что страны на торговом рынке часто хотели приобрести что-то взамен. Это позволяло США не только выглядеть лидером на мировом рынке, но и укреплять экономику страны в целом. Неудивительно, что в тот период странам было необходимо в большей степени заниматься экспортом, ведь такая стратегия позволяла накопить золото и валюту. Вот и получилось, что США, занимаясь экспортом собственной валюты, получили статус наиболее стабильной страны, а доллар занял лидерские позиции и высокое звание.

Евро (EUR) как мировая резервная валюта

История этой денежной единицы берет свое начало в 1995 году. Именно в этот год в Мадриде ЕС решил «окрестить» будущую общую валюту одиннадцати государств — «евро». Хотя разработка проекта европейской денежной единицы началась еще в 1979 году. Эта идея была поистине грандиозна. Ведь ранее все попытки создать некоторый финансовый союз завершались плачевными результатами. Так же, как и доллар, евро обладает большой поддержкой других государств, что дает ему возможность стать ведущей валютой для образования обменных курсов. Но то, что члены Союза Европы поддерживают этот денежный знак, оказывает и некоторое негативное влияние, связанное с неритмичным развитием этих государств. Аналитики считают, что уже скоро в связи с тем, что интернационализация евро дала толчок для образования биполярной всемирной валютно-финансовой системы, влияние он и доллар будут оказывать на разные зоны и территории. Евро, скорее всего, останется в пределах Восточной и Центральной Европы, а доллар будет доминировать в пределах Южной и Восточной Азии, а также Латинской Америки. Но сегодня можно смело сказать о том, что это две наиболее сильные мировые резервные валюты.

Японская йена (JPY) — почетное третье место

Ранее японская йена считалась одной из самых мощных валют-убежищ. Но за последние несколько лет ее популярность определенно снизилась. И сегодня эта денежная единица занимает на финансовом рынке только третье место. Создана йена была в 1871 году, хотя параллельно ей существовали и другие золотые, серебряные и бумажные деньги. Ну, а международное звание приходит к ней 11 мая 1953, ровно тогда, когда Международный валютный фонд узаконил ее соотношение с золотом весом в 2. 5 миллиграмма.

Конечно, объем ее на современном финансовом рынке значительно уступает лидирующим доллару и евро. Но это вовсе не мешает японской йене занимать почетное третье место среди мировых резервных валют. Отличается эта денежная единица от своих конкурентов достаточно высокой круглосуточной ликвидностью во всем мире. И несмотря на свои позиции среди лидеров, йена незаменима на международных финансовых рынках.

Мировая валюта фунт стерлингов (GBP)

Фунт стерлингов — достаточно продаваемая валюта в мире. Именно поэтому она занимает четвертое место по уровню доверия у граждан всей Земли. Впервые понятие «фунт стерлингов» появилось в 1694 году. А в период с 1821 по 1914 год именно эта денежная единица считалась главной резервной валютой на финансовом рынке. К сожалению, после Второй мировой войны Великобритания значительно ослабла. Это дало США возможность стать лидером в некотором смысле, а доллару заменить фунт стерлингов.

Появление евро на финансовом рынке также оказало весомое влияние на эту валюту. Ведь до того, как ЕС было принято решение создать единую европейскую национальную денежную единицу, фунт стерлингов извлекал выгоду из всевозможных слухов о сближении курса валют. И если бы результаты референдума в Великобритании оказались положительными, то фунт присоединился бы к евро еще в 2000 году. Мировой рынок практически на 14% состоит из фунтов стерлингов. И это весьма хороший результат.

Стабильный швейцарский франк (CHF)

Впервые об этой валюте заговорили еще в 1850 году. По своей нарицательной стоимости эта денежная единица приравнивалась к французскому франку. Основное преимущество этой валюты в том, что она является практически самой стабильной в мире. За всю историю девальвация франка была зафиксирована всего несколько раз. Благодаря этому он обладает высоким доверием среди граждан всего мира.

Традиционно швейцарский франк относят к денежным единицам низконалоговых зон с нулевым уровнем инфляции. Как резервная валюта он закрепился на четвертом месте. И хотя он представляет единственную денежную единицу, которая не входит в ЕС и страны «Большой семерки», а его доля практически никогда не поднимается выше 0,3%, он, благодаря своей «вечной» стабильности, никогда не теряет своих позиций на мировом рынке. Хотя с введением европейской единой валюты постоянство и неизменнность курса швейцарского франка несколько приуменьшилась.

Рубль и юань как резервные валюты

Все мировые резервные валюты сегодня заняли свои заслуженные места. И если еще несколько лет назад, в 2007 году, правительство Российской федерации заявляло о том, что рубль может смело выходить на мировой экспорт, то после всех пережитых кризисов это стало практически невозможно. Именно поэтому большинство аналитиков сделали вывод о том, что рубль в ближайшее время не сможет занять место среди валют-убежищ.

Того же, в принципе, нельзя сказать про китайский юань. Мировая резервная валюта, как известно, должна обладать «набором лидерских качеств». Сегодня Китай делает все для того, чтобы его национальная валюта укреплялась и росла. И, по мнению ведущих экспертов, это у него неплохо получается. Ведь, по данным за 2014 год, именно эта валюта стала одной из 10 активно торгуемых, опередив при этом 22 «противника» за последние три года. Работа на оффшорном рынке также в последние годы не стоит на месте, и вот уже в конце марта 2014 года Германия договорилась с Китаем о сотрудничестве при клиринге, а также о расчетах в юанях. К тому же фондовые биржи Гонконга и Шанхая открыли механизм перекрестных торгов, значительно увеличилось золото в резервах Китая, а 40 мировых банков совершили вложения в китайской денежной единице. Все это ведет к тому, что уже через несколько лет юань займет почетное место лидера как резервная валюта №1 в мире.

Прогноз на 2015 год

Трудно предположить, какой будет мировая валютная система в ближайшие годы. В связи со сложившимся кризисом, вызванным резким снижением стоимости нефти, предполагать, что ждет финансовый мир, достаточно сложно. Рубль потерпел неудачу, но уже сегодня Россия совместно с Китаем делает все возможное для того, чтобы свести к минимуму влияние американской валюты на мировой финансовый рынок. И как бы это ни звучало печально для Соединенных Штатов, но юаню в любом случае обеспечено будущее резервной валюты. Ведь об этом говорят не только эксперты, но и данные по исследованию валютных рынков мира за последние несколько лет. Поднебесная давно доказала свою состоятельность в качестве крупной торговой силы и сильнейшего экспортера со второй по величине экономикой в мире. И многие специалисты уверяют, что через 10 лет юань достигнет своих целей. К тому же Китай уже делает уверенные шаги к этому. А, как известно, мировые резервные валюты – это валюты тех стран, которые прошли непростой путь!

Мировые резервные валюты — основной перечень

В последнее время мировые резервные валюты играют особую роль в развитии мировой экономики. Ситуация усложняется еще и тем, что из-за политической и финансовой нестабильности все чаще возникает множество вопросов о том, чтобы изменить актуальный на данный момент список. Интересно то, что на законодательном уровне четкий перечень их не утвержден, но при этом по общему правилу принято наделять подобные валюты определенными функциями и особенностями.

Определение

По стандартному правилу резервная валюта (РВ) – это та денежная единица, которая входит в золотовалютные резервы многих государств, обеспечивая стабильный уровень их национальных денег.

Каждая страна сама имеет полное право выбрать денежную единицу, в которой предпочтет хранить свои валютные резервы. Международные финансовые организации или другие государства не вправе устанавливать это в принудительном порядке.

При этом многие страны предпочитают одновременно хранить валютные сбережения в нескольких резервных валютах для обеспечения еще большей стабильности и застрахованности от непредвиденных обстоятельств в отношении одной из них.

Признаки

Для резервных валют должны выполняться определенные важные признаки. Главным из них является стабильность курса. Ни одна страна не захочет подкреплять свою валюту нестабильными запасами.

Так как основной задачей, которую должны выполнять мировые резервные валюты, является поддержание на данном уровне курса национальной денежной единицы, а также сохранность имеющихся финансовых запасов, то они должны быть максимально устойчивы к внешним факторам, сохраняя курс стабильным.

Обычно резервная валюта выбирается по принципу низкого инфляционного уровня. Также обязательным признаком является их котировка на фондовой бирже Форекс.

Применение

Мировые резервные валюты используются во всем мире одновременно в нескольких направлениях:

• операции на фондовых биржах и на валютных рынках для стабилизации и поддержания на должном уровне курса национальной валюты;
• если страна ведет активную международную торговлю, то зачастую все экспортные операции предполагают расчеты именно в таких денежных единицах. Если расчеты и производят в других валютах, то в договоре все равно указывается резервная валюта, которая затем конвертируется по установленному на этот момент курсу;
• в резервные валюты мира зачастую вкладываются национальные денежные единицы для их сохранности и приумножения, то есть данные валюты простыми словами используются в качестве инвестиционного актива.

Функции резервной валюты обычно регулируются МВФ, а не законодательными актами конкретных государств. При этом вовсе не обязательно резервная валюта должна строго выполнять их все. К примеру, в некоторых подобных денежных единицах крайне мало стран стремятся накапливать деньги, при этом они активно используются для расчета по международным торговым операциям.

Кем закрепляется

По общепринятому правилу полный перечень резервных денежных единиц устанавливает международный валютный фонд (МВФ). Причин этому достаточно много:

• МВФ располагается в США, а основной резервной валютой мира является именно американский доллар;
• фонд оценивает экономическое состояние всех стран и их валютные резервы, состояние национальной денежной единицы. На основании этого легко можно сделать вывод о том, какая валютная единица является наиболее стабильной;
• в дальнейшем именно фонд кредитует нуждающиеся страны и поэтому ему необходимо принимать решения, в каких именно денежных единицах будет наиболее выгодно и эффективно предоставить кредиты.

При этом современные экономические явления в мире показывают, что данные определения являются довольно формальными. К примеру, российский рубль или азиатский юань резервные валюты уже давно по факту – именно в этих денежных единицах производятся многие расчеты. Но при этом резервной валютой мвф они так и не стали официально.

Это еще раз подтверждает правило, что никто не может диктовать странам, какие именно валютные единицы им использовать в качестве резервных. Что бы не было указано в документах МВФ, но при этом экономическая ситуация и мировая политика иногда могут диктовать свои правила.

Кроме того, ситуация усложняется тем, что главными критериями для выбора РВ являются масштабность и развитость экономической ситуации страны, которая является главным эмитентом. Оценить подобные параметры может оказаться достаточно проблематично, поэтому элемент субъективизма здесь присутствует.

Основной перечень

На данный момент официально в качестве РВ признано 5 валют, хотя по факту в данный перечень многие эксперты включают денежные единицы России и Китая, которые выполняют все функции РВ и наделены их признаками.

В официальный список на данный момент входят такие денежные единицы:

1. Доллар США. Его объемы в ЗВР составляют более 60 %. Именно поэтому он признан абсолютным лидером по данным МВФ.
2. Евро. В последнее время денежная единица сдает свои позиции из-за политической нестабильности в Европе, но когда она только появилась – она «вобрала в себя» стабильность основной массы европейских валют (немецкие марки, французские франки и т.д.).
3. Фунт стерлингов. Еще в 19 столетии это была наиболее надежная и популярная в мировых расчетах валюта, но после Второй Мировой Войны уступила позиции доллару США.
4. Японская иена. Постоянно соперничает с фунтом стерлингов за третье место в рейтинге. В последнее время ее использование заметно уменьшилось.
5. Швейцарский франк. Очень популярен из-за своей безусловной стабильности курса, хотя его объемы в ЗВР не превышают 0,3 %.

На данный момент в России, Китае и Японии сосредоточены самые большие объемы РВ по всем мире. При этом в России также довольно большие объемы валютных резервах хранятся в национальных рублях. Также основные расчеты по торговым операциям производятся в российских рублях. Помимо этого больше всего используется доллар США.

Валютные и золотые резервы по всему миру

Золотые резервы

Золото является драгоценным металлом и хранится в виде золотых слитков или монет. Хотя золото подвержено заметным колебаниям в стоимости, которые зависят от спроса и предложения. Драгоценный металл сохраняет гораздо более стабильную стоимость по сравнению с другими формами инвестиций, что гарантирует определенную степень стабильности даже после экономических кризисов.

Самые известные золотые месторождения в мире — это Форт-Нокс (Кентукки) и Федеральный резервный банк в Нью-Йорке.В последние десятилетия все больше и больше центральных банков продавали большие части своих золотых резервов. Если в 1960 году около 60% всех валютных резервов было вложено в золото, сегодня они составляют менее 10%. В результате значительного роста цен на золото за последние несколько лет запасы также выросли в цене, что, в свою очередь, привело к постепенной продаже дополнительных золотых резервов без снижения денежной стоимости резервов.

Валютные резервы

Валютные резервы включают не только остатки денежных средств в иностранной валюте, но также банковские депозиты, облигации и долговые ценные бумаги.Использование иностранной валюты может привести к более высокой доходности, с одной стороны, и потерям, с другой. Валютные резервы могут стать проблематичными, когда есть большие запасы валюты страны, которая сама находится в беде. При валютных потерях этой иностранной страны стоимость собственных резервов также уменьшится, что приведет к турбулентности или девальвации.

Национальные деньги и иностранные резервы

Широкая денежная масса отображается в миллиардах долларов США.
Страны евро указаны отдельно под этой таблицей.

Резервные активы в зоне евро

Для евро определение денежной массы на государственном уровне статистически возможно, но не имеет особого значения для хеджирования валюты в целом. Таким образом, страны евро совместно берут на себя задачу обеспечения своей общей валюты пропорционально резервами. В следующей таблице показаны валютные резервы отдельных стран евро и содержащиеся в них золотые резервы.

Общая сумма денег в еврозоне в 2019 году составила 13.00 триллионов евро. Только на долю Германии пришлось около 3,20 трлн евро, или около 24,6%. На эту долю центральные банки Германии предоставили 201,7 млрд евро около 26,8% всех валютных резервов.

Из общей суммы 13,00 триллионов евро только 5,8% обеспечены валютными резервами. Это меньше, чем каждый 17-й евро. Для сравнения: 16,11 триллиона долларов в США обеспечены всего на 2,6%, что меньше, чем каждый 38-й доллар.

Международный валютный фонд

Основная идея Международного валютного фонда (МВФ) относительно проста: прежде чем страна войдет в экономический дисбаланс, сообщество вмешивается и поддерживает эту страну заранее определенными суммами денег.Это «специальные права заимствования», которые страна может использовать для «заимствования» дополнительных займов. Практически все страны Организации Объединенных Наций представлены в МВФ, в который входят 189 государств-членов.

Криптовалюты без противодействий

Одним из самых серьезных недостатков таких криптовалют, как Биткойн или Эфириум, является отсутствие противодействий. Криптовалюты возникают практически из ниоткуда и, за исключением нескольких бит и байтов, они не имеют ни материальной ценности, ни депонированного противовеса. Учитывая, что доллар США является одной из крупнейших валют мира и составляет всего 2.6% его противовеса, эта критика должна быть применена также ко многим традиционным и официальным валютам.

* Данные за декабрь 2018 г.
** Данные за декабрь 2017 г.
вся прочая информация за декабрь 2019 г.

Все данные основаны на Международном валютном фонде и Европейском центральном банке.

ФРС — Курсы валют — H.10

RSS

Загрузка данных

С 24 июня 2019 года в составе Совета директоров Федеральной резервной системы произойдут изменения.
к индексации дневных индексов доллара Broad, AFE и EME.Для большего
информацию см.
«Технические вопросы и ответы».

Дата выпуска: 9 ноября 2020 г.

Обменные курсы — H.10 Еженедельно

(курсы в денежных единицах за доллар США, если не указано иное)

Посетите страницу веса валют (http: // www.Federalreserve.gov/releases/h20/Weights), чтобы узнать о текущих весах и составе страны в Широком индексе.

* долларов США за единицу валюты.

1) Средневзвешенное значение валютной стоимости доллара США по отношению к валютам широкой группы основных торговых партнеров США.

2) Средневзвешенная стоимость доллара США в иностранной валюте по отношению к подмножеству валют широкого индекса, которые являются странами с развитой зарубежной экономикой.

3) Средневзвешенное значение валютной стоимости U.S. доллар по отношению к подмножеству валют широкого индекса, которые относятся к странам с формирующейся рыночной экономикой.

Вернуться к началу

Последнее обновление: 09 ноября 2020 г.

Список кодов валют по странам (ISO 4217)

евро

евро

евро

евро

индийских рупий

юаней

кун

евро

чешских крон

евро

евро

Фиджи

евро

евро

евро

евро

евро

евро

евро

евро

индийских рупий

евро

шек.

евро

тенге

евро

евро

евро

MOP

MYR

евро

евро

.