Что влияет на курс валют: От чего зависит курс валюты

От чего зависит курс валюты

В реальной экономике деньги как товар имеют свою цену – курс. Валютный курс зависит от традиционных ценообразующих элементов: спроса и предложения, которые, в свою очередь, подвержены влиянию множества факторов.

Многообразие всего, что влияет на курс валют, приводит к тому, что реальная стоимость валюты (сколько за нее можно купить товаров и услуг) и ее курс (какой сложился баланс спроса и предложения за валюту на рынке) могут существенно различаться.

На котировку валюты влияют экономические и политические факторы. Основные факторы, влияющие на валютный курс – это решения центральных банков государств и международных организаций в области кредитно-денежной политики относительно выпускаемой ими валюты.

Несмотря на то, что управление курсом обычно не является задачей центробанков, любое изменение количества денег в обращении – это постоянно используемый инструмент воздействия со стороны центральных банков – приводит к изменениям курса валюты.

Пример: в конце октября 2014 года Банк Японии решил расширить программу стимулирования национальной экономики. Для рынка это был сигнал о скором увеличении денежной массы иены, что привело к ослаблению японской валюты на 10% по отношению к доллару США.

Изменения в денежно-кредитной политике тесно связаны с ситуацией в экономике страны. Значимые новости экономического характера могут повлечь за собой эти изменения, например, сильные макроэкономические отчеты повышают вероятность ужесточения денежно-кредитной политики, а также способствуют росту привлекательности инвестиций в страну. И первое, и второе влечет за собой рост курса ее валюты. При ухудшении макроэкономических данных имеем обратную ситуацию. Это особенно актуально для США – внимание к ФРС, управляющих эмиссией доллара, наряду с огромным количеством публично доступных макроэкономических данных, является одними из основных факторов, влияющих на курс американской валюты.

Пример: 15 октября 2014 года были опубликованы данные по розничным продажам в США. Данные оказались слабее средних прогнозов: показатель упал на 0,3%, хотя большинство прогнозов предрекали снижение на 0,1%. Это стало причиной сильного снижения доллара против основных валют, поскольку снизились ожидания относительно ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США.

Среди других инструментов центробанков можно выделить валютные интервенции – масштабные операции купли или продажи валюты на международном рынке с целью повлиять на баланс спроса и предложения и скорректировать курс в желаемую сторону.

Что влияет на курс Самы популярных валют — евро и доллара?

Основное, от чего зависит на международном рынке курс двух самых популярных валют – доллара и евро — это, конечно, политика центробанков и экономические показатели США и Евросоюза. При этом на курс доллара США, а также евро как на ведущие резервные валюты мира ориентируется огромное количество стран, держащих в них валютах часть своих резервов, – поэтому сам статус этих валют не предусматривает резких колебаний или стремительных взлётов или падений.

С другими валютами возможны и качественно другие ситуации, когда на валюту влияют решения и заявления внешних стран. Это так называемые сырьевые валюты, которые зависят от экспорта природных ресурсов своими странами. Классическим примером является нефть: один из факторов, от которых зависит курс рубля, – это мировая цена на этот ресурс. Существенную часть мирового предложения нефти (около 50%) контролирует международный картель стран-экспортеров нефти – ОПЕК, и его решения об увеличении или снижении добычи колеблет цену барреля, укрепляя или ослабляя тем самым российский рубль, иранский риал, венесуэльский боливар и другие «нефтяные» валюты.

Среди других факторов можно упомянуть политические кризисы и выборы – неопределенность, связанная с их течением и результатами, обычно негативно отражается на валютном курсе. Геополитические противостояния влияют на курсы валют посредством макроэкономики – как только международные конфликты приводят к снижению динамики развития, валюта всех «участников» начинает проседать.

Особенно влияет на международные котировки валютных пар инфляция. Обесценивание или, напротив, укрепление валюты быстро отражается на ее курсе и влечет изменение котировок, из которого трейдер может извлечь прибыль независимо от направления этих изменений. Подробнее о влиянии инфляции и макроэкономических новостей на курсы валют можно узнать из видеоурока Влияние на курсы валют новостей экономики.

Наконец, курс валют может колебаться под влиянием валютных спекуляций. При этом такой эффект обычно кратковременный и быстро нивелируется, а также требует огромного объема операций для того, чтобы как-либо значимо «подвинуть» валютных курс.

Вопросы и ответы | Банк России

Валютный курс может влиять на экономику через различные каналы.

Во-первых, валютный курс напрямую воздействует на внутренние цены через цены импортируемых товаров. При этом ослабление рубля может оказать стимулирующее влияние на внутреннее производство, связанное с переключением спроса с подорожавших импортных товаров и услуг на отечественные (эффект импортозамещения). Величина данного эффекта зависит от наличия отечественных товаров, способных заместить импорт, наличия неиспользованных факторов производства для расширения выпуска, чувствительности спроса на ввозимую продукцию к изменению ее цены. В то же время снижение реальных доходов экономических субъектов, связанное с повышением цен из-за удорожания импортной продукции, может ослабить спрос как на импорт, так и на отечественную продукцию.

Во-вторых, если импортные товары используются в качестве промежуточных продуктов в процессе производства, то удорожание импорта может повысить цену конечного товара. Рост цен на ввозимую продукцию инвестиционного назначения может негативно отразиться на инвестиционных программах предприятий.

В-третьих, изменение валютного курса может влиять на ценовую конкурентоспособность отечественных товаров на международных товарных рынках. Так, удешевление национальной валюты повышает их конкурентоспособность, формируя предпосылки для роста их экспорта.

В-четвертых, динамика валютного курса влияет на балансы банков, домохозяйств, компаний — происходит переоценка их валютных активов и обязательств. Влияние ослабления национальной валюты на финансовые аспекты деятельности организаций (увеличение долгового бремени, повышение доходности вложений) зависит от валютной структуры их активов и обязательств.

 В-пятых, изменение валютного курса может оказывать влияние на настроения и ожидания: поведение участников финансового рынка, инфляционные ожидания, склонность к сбережению.

 Изменение курса также оказывает влияние на состояние государственных финансов. Так, например, ослабление национальной валюты может привести к росту доходов от внешнеэкономической деятельности, в частности вывозных таможенных пошлин на продукты нефтегазовой отрасли, а также повышению поступлений по НДС и акцизам на ввозимые товары. В то же время могут возрасти расходы бюджета на обслуживание внешнего государственного долга. В результате возможно изменение величины дефицита бюджета.

Итоговое влияние динамики курса на экономическое развитие зависит от структуры производства и спроса, чувствительности экспорта и импорта к изменению курса, степени воздействия на рост цен и, следовательно, на реальные доходы экономических субъектов.

Курс доллара к гривне: что влияет на показатели

В 21-ом веке применяются различные способы расчета курса национальных валют к зарубежным. Эксперты часто принимают во внимание формирование курса на основе спроса и предложения на валюту в определенной стране. В Украине курс всегда остается плавающим, а механизмы расчета всегда обладают определенными особенностями. На сайте https://obmenkr.com.ua/usd-uah всегда можно посмотреть актуальный курс обмена валют в Кривом Роге.

Особенности взаимосвязи курса доллара и гривны

Нацбанк Украины всегда определяет официальный курс гривны к доллару, принимая во внимание все сведения относительно купли-продажи на существующем валютном рынке. Во внимание не принимают только те сделки, курс по которым на 2% и больше отличаются от среднего за определенный день. Официальный курс должен быть средневзвешенным по всем оформленным сделкам, причем показатель должен быть опубликован до 16 часов каждого буднего дня на официальном сайте НБУ. Таким образом, торги сегодня влияют на завтрашний курс.

На межбанк каждая финансовая организация обязательно выходит с предложениями по покупке или продаже имеющейся валюты. Предложения должны быть сформированы по результату обмену заявок клиентов на продажу-покупку валюты. К тому же банки могут покупать зарубежные валюты (в том числе доллар) с учетом собственных потребностей. Например, это требуется для последующей продажи валюты населению и погашению существующих валютных обязательств. Подорожание заграничной валюты происходит, если на торгах много покупателей, а число продавцов уменьшается.

Нацбанк Украины является ответственным за финансовую и ценовую стабильность, а курсовые прогнозы должны оформляться Минэкономразвития.

Основные факторы влияния на состояние гривны

На состояние гривны оказывают влияние следующие значимые факторы:

• Рост или снижение цен на мировых торговых площадках. Украина чаще всего продает пшеницу, сталь и железную руду, поэтому стоимость этих ресурсов оказывается очень значимой;
• Особенности политических отношений с соседними государствами, в том числе с Россией;
• Девальвация валюты партнерских стран. К ним относят Беларусь и Казахстан.

Таким образом, очень важно учитывать торговые, экономические и политические факторы, определяющие особенности положения валюты Украины и ее отношение к доллару.

Что мешает подключить Интернет в каждый дом?

Читайте обзоры:

Что влияет на курс валюты.

Фундаментальный анализ является одной из основ торговли на форекс, ведь главное в этом деле понять, что влияет на курсы валют. То есть определить главные факторы, которые служат сигналами к движению курса.

После этого можно достаточно легко построить собственную стратегию торговли на новостях, с учетом происходящих событий в экономике и финансовой сфере.
Кроме мировых новостей так же существует несколько основных индексов, которые значительно влияют на курс национальной валюты, о них и пойдет речь в этой статье.

Лучший брокер 2021 года.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Изменение ВВП.

Так уж повелось, что объем Валового Национального Продукта является одним из самых важных показателей экономического состояния страны. Его увеличение свидетельствует об улучшении ситуации в сфере производства и услуг, а значит в экономике в целом. 
Обычно при опубликовании положительной динамики роста этого индекса курс национальной валюты устремляется вверх, при негативных показателях наблюдается обратная ситуация.

Торговый баланс

При расчетах этого показателя берется соотношение между импортом и экспортом за определенный период времени. Ввоз большого количества товаров, как правило, подрывает экономику страны, а отправка продукции на экспорт развивает внутренние производство и как следствие укрепляет национальную валюту.
Поэтому отрицательный торговый баланс вызывает падение курса национальной валюты, а положительный, соответственно ее рост.

Изменение кредитной ставки.

Кредитная ставка Национального банка является довольно действенным рычагом регулирующим экономику страны, уменьшение ее показателя позволяет с одной стороны сделать кредиты более доступными, а с другой увеличивает количество денежной массы, что ведет к снижению курса валюты страны. Национальные валюты обычно сразу реагируют на подобный шаг, поэтому данный фактор является одним из самых важных при торговле на форекс.  
Обычно сообщение об изменении кредитных ставок появляется в выступлениях управляющих национальных банков, поэтому именно эти события и следует отслеживать по экономическому календарю.

Уровень безработицы.

Напрямую характеризует экономическое состояние страны, его увеличение всегда свидетельствует о сокращении производства и увеличение суммы расходов на социальные выплаты. Коэффициент безработицы следует рассматривать в динамике по отношению с предыдущими отчетными периодами, чем больше процент изменения, тем более активным будет изменение курса валюты. 
Увеличение уровня безработицы всегда ведет к ослаблению курса национальной денежной единицы и наоборот.

Продажи жилья.

Данный показатель свидетельствует о покупательной способности населения страны, его увеличение оказывает положительное воздействии на национальные валюты, негативная тенденция наоборот ведет к снижению курса.

Кроме выше названых факторов существует множество других важных показателей в той или иной мере влияющих на валютные курсы, для своевременного их отслеживания проще всего воспользоваться специальным экономическим календарем.

Что влияет на курс доллара.

Именно доллар является самой популярной валютой на форекс, причин данному явлению множество, одна из которых это относительная нестабильность американской валюты.

Курс данной денежной единицы меняется постоянно, что позволяет неплохо заработать при удачно выбранном направлении сделки. 

Но для того, что бы вовремя и в нужном направлении открыть ордер требуется знать, что влияет на курс доллара США. Именно учет данных факторов позволит вовремя совершить вход в рынок и получить максимальную прибыль с одной сделки.

Можно выделить две основных группы факторов, которые формируют тренд по американской валюте. В первую входят события внутри самих Соединенных Штатов, а вторую формируют все внешние факторы, в той или иной мере оказывающих давление на цену.

Внутренние факторы.

К таковым относятся все новости, касающиеся состояния экономики и финансовой сферы Соединенных Штатов, так же принято учитывать и изменения в политической жизни страны, если они затрагивают экономический спектр.

1. Экономические – опубликование данных о состоянии экономики страны, правда, далеко не все показатели могут вызвать резкое изменение курса доллара США, поэтому следует обращать внимание только на более весомые индексы.

К таковым относятся – уровень инфляции (индекс потребительских цен, индекс промышленных цен), уровень безработицы, ВВП, показатель платежного баланса, существует и ряд других не менее значимых индексов, но при торговле не следует обращать на них особого внимания, так как они не вызывают существенных изменений тренда.

2. Финансовые – характеризуют состояние банковского сектора Соединенных Штатов, стабильность работы финансовых учреждений и изменения таких показателей как – учетная ставка, объем денежной массы, проценты по государственным ценным бумагам.

Одним из главных показателей, изменение которого оказывает наибольшее влияние на цену валюты, является учетная ставка Федеральной резервной системы. При ее увеличении происходит рост курса доллара, если учетная ставка снижается то наблюдается обратная ситуация и цена американского доллара падает.

3. Политические – как это ни странно, большинство политических новостей так же влияют на курсы валют, данный факт связан с тем, что каждый из политиков придерживается своей экономической программы и приход к власти того или иного деятеля может в корне изменить ситуацию в экономике.

4. Погодные условия и катаклизмы – так же не следует сбрасывать со счетов сообщения о терактах и различных природных бедствиях, рынок форекс моментально реагирует на сообщения об ураганах и наводнениях, да теракты не остаются без внимания, чего только стоит обвал доллара, произошедший 11 сентября 2001 года в Нью-Йорке.

Отследить выход новостей по основным экономическим показателям можно с помощью экономического календаря, выбрав в фильтрах USD.

Внешние факторы.

К таковым следует относить события, которые происходят за границами страны эмитента денежной единицы.

1. Доверие – один из важнейших факторов, который может вызвать буквально обвал курса, для его уменьшения достаточно завить, кому-либо из крупных участников валютного рынка, про отказ использовать в расчетах доллар США.
К примеру, как это сделали Ирак и Норвегия, когда перешли в расчетах за нефть с доллара на евро.

2. Изменение цен на нефть и золото – так же влияет на курс доллара, поднятие цен на нефть неукоснительно ведет к удешевлению американской валюты, так как США являются одним из самых крупных потребителей нефти, такая же зависимость отслеживается при изменении цен на золото.
Более подробно вы можете прочитать в этих двух статьях «Доллар и золото» и «Доллар и нефть».

3. Участие в конфликтах – США постоянно участвует в различных военных конфликтах, то это Ирак, то Афганистан, успех или поражение в военных действиях так же в некоторой мере вызывают реакцию курса.

Составить долгосрочный прогноз относительно данной валютной единицы довольно сложно именно по причине того, что на курс американского доллара влияет просто огромное количество факторов и учесть все их просто нереально.

Что влияет на курс валюты на форекс?

2020-02-18 2019-01-10
Что влияет на курс валюты на форекс?Ткаченко Олег

Фундаментальные факторы, влияющие на курс валют: учетная ставка, макроэкономические показатели, статистические данные и психологические факторы влияния.

Форекс — это заработок на курсовых колебаниях. Задача трейдера заключается в анализе макро- и микроэкономических статистических данных, новостей и психологических факторов, которые влияют на котировки валютной пары. Из этого обзора вы узнаете: какие основные фундаментальные факторы влияют на курс валют, как их анализировать, как реагирует рынок на разного рода новости и познакомитесь с историей, как Джордж Сорос противостоял Банку Англии.

Факторы, влияющие на курс валют

Эта статья, в первую очередь, будет интересна тем, кто только пробует свои силы в Форексе и хочет более глубоко разобраться в фундаментальных факторах, влияющих на котировки валют. Думаю, что профессиональные трейдеры с этим уже знакомы, но, возможно, и профессионалам будет обзор интересен.

Курсы валют: принцип формирования, фундаментальные и психологические факторы

Торговля валютами на Форексе — это чистой воды спекуляция, поскольку от покупки и продажи валюты дополнительный продукт не создается. Это значит, что если кто-то на росте курса зарабатывает, то кто-то деньги теряет. Есть и общий рыночный фактор, когда падает общая капитализация рынка, то есть все валюты одновременно дешевеют. Но это означает только лишь то, что дорожает какой-то другой актив.

Например, если при курсе доллара США к евро 1:1 курс между валютами меняется в сторону 1:2 (за 1 доллар можно купить уже целых 2 евро), это значит, что евро дешевеет или доллар укрепляется. Если же курс остается 1:1, но раньше за 1 доллар можно было купить 10 грамм золота, а теперь только 5 грамм, то можно сказать, что по отношению к золоту дешевеют обе валюты. Или дорожает золото.

Цена валюты — понятие относительное, поскольку она всегда выражается в чем-то. И потому за основу был принят доллар США. Стоимость других валют определяют по отношению к нему.

Если же нужно определить стоимость, например, британского фунта в японских иенах, то делают это через кросс-курс, где стоимость одной валюты в другой определяется посредством отношения их курса к третьей валюте. Теперь подробнее о том, что же все-таки влияет на стоимость той или иной валюты.

Курс валют бывает:

• Фиксированный. Устанавливается Центробанком в ручном режиме, представляет собой фиксированное значение на определенном промежутке времени. Плавающий. Формируется на основе рыночных факторов (спрос/предложение). Центробанк влияет на рынок только косвенно, например, выступая в качестве контрагента по покупке или продаже валюты.
• Плавающий. Формируется на основе рыночных факторов (спрос/предложение). Центробанк влияет на рынок только косвенно, например, выступая в качестве контрагента по покупке или продаже валюты.

Яркий пример — швейцарский франк. Как только Центробанк Швейцарии отказался от жесткого обменного курса в январе 2015 года, национальная валюта тут же в несколько раз выросла по отношению к другим валютам, огорчив тех, кто делал в паре ставку на доллар США.

Макроэкономические фундаментальные факторы

В каждой стране за курс национальной валюты отвечает Центральный Банк. В его руках сосредоточены инструменты, с помощью которых он осуществляет денежно-кредитную политику. Задача Центробанка — держать оптимальный курс, который будет выгоден всем и будет способствовать развитию экономики. Например:

• Ослабление курса евро по отношению к доллару выгодно европейским экспортерам. Ведь товар они продают в США за доллары, а сырье и рабочую силу они покупают в Европе за евро.
• Усиление курса евро (или же ослабление доллара США) выгодно импортерам.

Упрощенно говоря, Центробанки страны стараются всеми методами удержать баланс, но не всегда это получается. Инструменты Центробанков:

1. Эмиссия и валютные интервенции. Весь объем денег в стране называется денежной массой. Цена на товар косвенно зависит от того, каков ее объем. Если Центробанк бесконтрольно проводит эмиссию (выпускает в оборот еще больше национальной валюты), но объемы производства остаются прежними, то растет цена на товар. И так как доллар США или валюту другой страны также можно назвать товаром, то и курс национальной валюты соответственно падает.

Обесценивание национальной валюты называется инфляцией. С экономической точки зрения умеренная инфляция способствует росту производства, в США и Европе целевой уровень инфляции около 2%. Потому в странах, где наблюдается высокая и гиперинфляция, для стабилизации курса изымают денежную массу. В странах, где наблюдается дефляция, вводят отрицательные ставки по депозитам.

Интересный факт. В 1969 году нобелевский лауреат Милтон Фридман предложил политику «вертолетных денег». В Европе и Японии длительное время наблюдалась дефляция. Отрицательные ставки (когда за сохранность денег в банке платит собственник депозита) проблему не решали. Тогда возникла идея просто раздать домохозяйствам свеженапечатанные деньги. Пока что идею не реализовали, так как есть опасения, что инфляцию разогнать не получится — домохозяйства попросту будут экономить. Примечательно, что пока одни страны вроде Зимбабве борются с гиперинфляцией, других не устраивает курс сильной валюты.

Вывод: эмиссия и валютные интервенции ослабляют курс национальной валюты относительно других валют.

2. Учетная ставка. Является индикатором стоимости денег в стране. Это процент, за который Центробанк готов предоставлять кредиты коммерческим банкам, которые затем направляют деньги на кредитование реального сектора. Низкая процентная ставка (низкая стоимость кредита) стимулирует экономику. Как следствие рост ВВП и увеличение потребления оказывают на курс национальной валюты положительный эффект. С другой стороны, снижение ставки означает, что стоимость национальной валюты снижается, и это заставляет инвесторов искать более прибыльные активы. В США учетная ставка является основным влияющим индикатором: растет ставка — растет стоимость доллара США.

3. Платежный баланс. Баланс экспорта и импорта напрямую влияет на курс валюты. Если у страны сильный перевес в сторону импорта, это означает, что для покупки товаров из других стран нужно тратить больше иностранной валюты, тогда как ее приток отсутствует. Как следствие, национальная валюта обесценивается. Сдерживать это можно путем привлечения зарубежных кредитов или инвесторов, которые помогут установить между экспортом и импортом равновесие. Еще один вариант сдерживания импорта — ввод таможенных пошлин, которые помогут развивать внутреннее производство, а, следовательно, и укрепить курс национальной валюты.

4. Золотовалютные резервы. Еще один инструмент, с помощью которого ЦБ может регулировать объем денежной массы. Номинированы золотовалютные резервы в золоте, иностранной валюте (что играет на руку доллару США, так как большая часть резервов номинирована в нем), долговых ценных бумагах. Если в стране наблюдается обесценивание национальной валюты и резкий рост спроса на зарубежную валюту, ЦБ частично удовлетворяет спрос, продавая, например, населению доллары, тем самым изымая излишки национальных денег и сдерживая инфляцию.

Вывод: если в стране наблюдается резкое снижение золотовалютных резервов, это может говорить о том, что в скором времени может начаться падение курса (если ЦБ не сможет сдержать уровень инфляции).

5. Макроэкономическая статистика:

• ВВП и ВНП. Рост этих показателей является положительным индикатором на курсе национальной валюты. Если ВВП растет, это говорит о положительной тенденции в экономике страны, которая интересна инвесторам. Приток зарубежного капитала укрепляет национальную валюту. Показатели рассматриваются в динамике: если рост ВВП по итогам года меньше предыдущего аналогичного периода, то это негативный показатель.
• Уровень безработицы. Еще один важный индикатор состояния экономики и соответственно курса национальной валюты. Чем уровень безработицы ниже, тем крепче национальная валюта. В США индикатор Non-Farm Payrolls (отчет о количестве занятых в отраслях кроме сезонного сельского хозяйства) считается наиболее влияющим на курс доллара после учетной ставки, оценивается вместе со средним уровнем зарплаты.
• Уровень инфляции. Косвенно на курс валюты влияет покупательная способность. Рост инфляции снижает ее и тем самым отрицательно влияет на курс национальной валюты. У стран, сильно зависящих от внешнеэкономической деятельности, влияние инфляции на курс валюты особенно велико, потому вместе с инфляцией анализируются также индекс потребительских цен и другие аналогичные статистические данные.
• Баланс бюджетных доходов и расходов. Дефицит бюджета, покрываемый за счет дополнительной эмиссии, увеличивает уровень инфляции и приводит к снижению курса национальной валюты.
• Государственный долг. Пусть не самый основной, но важный показатель для развивающихся стран. Рост государственного долга является сигналом к ослаблению национальной валюты. Необходимость обслуживания внешнего долга формирует избыточный спрос на зарубежную валюту, тем самым увеличивая ее стоимость. Повышение риска дефолта отпугивает инвесторов, снижая объем притока иностранной валюты, создавая ее дефицит. Правда, есть и исключения из этого правила. Например, США.

6. Геополитика. Сюда стоит отнести следующие факторы:

• Выборы. Яркий пример — реакция доллара США на победу Трампа. Осенью 2016 года после выборов в США курс доллара по отношению к другим валютам вырос до 9-тилетних максимумов. Способствовало этому ожидание инвесторов в отношении политики Трампа. И оно вполне оправдалось.
• Торговые войны. Пример: торговая война США и Китая. Здесь ситуация достаточно неоднозначная. Теоретически торговые войны должны отрицательно сказываться на курсе доллара США (инвесторы предпочитают более спокойные активы). Но поскольку США имеет достаточно изолированную экономику, доллар США наоборот укрепился, юаня — упал к минимумам 2017 года. Это говорит о том, что инвесторы верят в то, что США станет победителем в этой торговой войне и за счет защиты собственного рынка сможет укрепить экономику.
• Международные санкции. Здесь стоит привести в пример Россию, где в августе-сентябре рубль подешевел более чем на 15% после санкций со стороны США и Европы.

Также к геополитике стоит добавить вооруженные конфликты, разного рода сообщения первых лиц стран, создание экономических альянсов и т.д. В качестве примера можно назвать неожиданные результаты референдума в Великобритании (Brexit), обвалившие курс британского фунта на 11% до минимума сентября 1985 года.

Вывод: необходимо следить за экономическим календарем и за основными событиями мирового масштаба. А вот как они повлияют на курс той или иной валютной пары, зависит от многих индивидуальных факторов.

Психологические факторы

Рынок валют — это также и рынок спекулятивного капитала, где институциональные инвесторы могут легко задавать ход игры. Маркетмейкеры, инвестиционные банки, крупные держатели валюты могут влиять на курс валютной пары. Причем чем она более экзотическая (например, пара доллара США и южноафриканского ранда), тем проще оказывать на нее влияние. И здесь стоит привести в пример сделку, которая вошла в историю под названием «Черная среда». В начале 50-х годов прошлого века европейские государства приняли решение создать организацию (прообраз Европейского Союза), где курсы валют будут жестко контролироваться по отношению друг к другу. За основу была взята Германия, являвшаяся на тот момент самой экономически развитой. Участники сообщества договорились, что они будут поддерживать ценность своей валюты и немецкой марки с коридором допустимого отклонения 6% от согласованных курсов. Наиболее действенным механизмом поддержания курса в согласованном коридоре были процентная ставка и собственные резервы иностранной валюты.

В 1990 году у Великобритании начались экономические проблемы: высокая инфляция, спад производства, низкая конкурентоспособность на внешнем рынке — все это вынудило правительство страны все-таки присоединиться к «Европейскому механизму регулирования валютных курсов». С этого момента курс британского фунта не подчинялся рыночным условиям, а согласовывался с остальными участниками сообщества. Вступив в сообщество при курсе 2,95 немецких марок, Великобритания обязалась поддерживать его в коридоре 2,78 — 3,13 марок.

В Великобритании надеялись, что присоединение к сообществу станет своего рода «автопилотом», который сможет указать правильный путь решения экономических проблем. За первые два года так и получилось: за счет того, что правительство не могло своевольно управлять денежной массой, уровень инфляции сократился, безработица уменьшилась. Но в 1992 году страну накрыла мировая рецессия. Что-либо предпринять британское правительство не могло, поскольку было связано условиями соглашения. Стало понятно, что британский фунт переоценен и курс на допустимом минимуме поддерживался исключительно за счет гарантий Центробанка.

16 сентября 1992 года в СМИ было напечатано мнение президента Немецкого федерального банка о том, что некоторые европейские валюты находятся в двух шагах от девальвации и попытка поддержки со стороны Германии проблемы не решит. Инвесторы восприняли это как сигнал. Фонд Джорджа Сороса Quantum Fund поставил более $1,5 млрд на падение фунта, позже подняв объем короткой позиции до $10 млрд.

Как это работает. Предположим у вас есть партнер, который готов вам под небольшой процент предоставить взаймы британский фунт. Вы берете взаймы 10 фунтов и на них покупаете 29,5 немецких марок. Теперь вам выгодно, чтобы фунт относительно марки подешевел, ведь тогда вы, продав 29,5 марок, обратно получаете уже не 10, а 12 фунтов (условно). Правда, нужно быть уверенным в том, что курс уйдет вниз.

Фонд Сороса занял более 10 млрд британских фунтов, продавая его. Примеру тут же последовали и другие мировые хедж-фонды. К тому времени, когда 17 сентября в Великобритании начался рабочий день, были проданы миллиарды фунтов. Цена национальной валюты стремительно падала. Резервов у Банка Англии не хватало — Банк попросту не мог скупить предлагаемый объем фунтов по установленному в соответствии с соглашением курсу. Чтобы заставить инвесторов покупать фунты, правительство поднимает учетную ставку на 5%, но результата нет — рынок уже твердо уверен в слабости фунта. Итог: Великобритания выходит из соглашения и отпускает курс фунта, который тут же подешевел по отношению к марке на 15%, к доллару США — на 25%.

Эта история — отличный пример, как влияет на курс психологическая убежденность рынка: если несколько хедж-фондов имеют больше капитала, чем резервы Центробанка, то они способны кардинально повлиять на курс валют и инструментов ЦБ не хватит, чтобы стабилизировать курс.

Заключение. На курс валют влияет множество локальных и общемировых факторов, которые профессиональный трейдер обязан предусмотреть и постоянно отслеживать. Не стоит забывать и о вероятности искусственной манипуляции с помощью СМИ. Насколько сложно за всем уследить? Сложно. Потому здесь можно дать только один совет: нарабатывать опыт, интуицию и диверсифицировать риски. Именно это я рекомендую вам попробовать на практике, открыв демо счет и воспользовавшись рекомендациями в статье. Если обзор вас заинтересовал, остались какие-либо вопросы или комментарии, присоединяйтесь к обсуждению после статьи!

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

• Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
• Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteForex и бонус зачислится одновременно с депозитом.
• Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
• Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Оцените данную статью:

{{value}} ( {{count}} {{title}} )

Инфляция и валютный курс: что это такое и как они влияют на трейдера

Но, если вы хотите разбираться в этом больше и зарабатывать на инфляции, вам стоит пройти бесплатный курс обучения в «Академии инвестирования».

Основная причина инфляции — постоянное увеличение денежной массы. Есть и другие причины роста инфляции, такие как удорожание ресурсов, резкое увеличение спроса на группы товаров при неизменном их предложении.

Принято выделять 3 вида инфляции:

• умеренную инфляцию;
• галопирующую инфляцию; 
• гиперинфляцию.

Умеренная или ползучая инфляция имеет место в случае когда цены растут до 10 % в год. Практически все развитые страны имеют такие темпы роста на цены. Умеренную инфляцию принято считать нормальной и даже полезной для экономики (ведь растут не только цены на товары, но и зарплаты и цены на активы — недвижимость и акции). 

Галопирующая инфляция характеризуется ростом цен от 20 до 100-200 %. Она является явным признаком нездоровой экономики. Этот тип инфляции имеет все шансы превратиться в гиперинфляцию, если не предпринять сдерживающих мер.

Гиперифляция начинается с момента когда цены растут на сотни и тысячи процентов. Обычно это происходит при острых политических и социальных потрясениях. В это время люди осознают, что деньги — это всего лишь бумага и начинают штурмовать ювелирные магазины. Нередко гиперинфляция приводит к смене политической элиты и денег.

Существует 2 типа инфляции: инфляция спроса и инфляция издержек. Инфляция спроса возникает при росте спроса на товары. Такая ситуация может возникнуть при резком сокращении предложения товара, например из-за запрета на ввоз товар или неурожая.

Также инфляция спроса имеет место когда в экономике растет денежная масса: денег становится больше, а товаров больше не становится, поэтому поставщики и продавцы поднимают цены.

Инфляция издержек связана с удорожанием производства товаров. Не секрет, что ресурсов становится все меньше, поэтому приходится добывать их по все более дорогой технологии. Это приводит к росту их цен и, как результат, к росту цен на конечный товар.

Основным показателем инфляции является индекс потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ показывает изменение стоимости потребительской корзины, в которую входит определенный набор товаров. ИПЦ по английски CPI — аббревиатура от Consumer Price Index. CPI публикуется ежемесячно 13-го числа.

Каким образом инфляция оказывает влияние на валютный курс

Инфляция обесценивает валюту, поэтому валюта страны с большим уровнем инфляции будет в долгосрочной перспективе снижаться против валюты страны с меньшим уровнем инфляции.

В краткосрочной перспективе влияние индекса инфляции CPI может оказывать противоположный эффект: если инфляция повышается, то Центральный банк поднимает ставку рефинансирования, что оказывает положительное воздействие на курс национальной валюты. Поэтому влияние инфляции на курс валют носит неоднозначный характер.

Оградите себя от убытков в трейдинге с помощью Риск-менеджера от Gerchik & Co

Стать клиентом Gerchik & Co

Поделитесь также статьей с друзьями в соцсетях!

8 ключевых факторов, влияющих на обменные курсы

Валютный курс (курс ForEx) — одно из наиболее важных средств, с помощью которых определяется относительный уровень экономического благополучия страны. Валютный курс страны обеспечивает ее экономическую стабильность, поэтому он постоянно отслеживается и анализируется. Если вы думаете об отправке или получении денег из-за границы, вам необходимо внимательно следить за курсами обмена валют.

Обменный курс определяется как «курс, по которому валюта одной страны может быть конвертирована в другую.»Он может ежедневно колебаться в зависимости от рыночных сил спроса и предложения валют из одной страны в другую. По этим причинам; при отправке или получении денег на международном уровне важно понимать, что определяет обменные курсы.

В этой статье исследуется некоторые из ведущих факторов, которые влияют на колебания обменных курсов и объясняют причины их нестабильности, помогая вам узнать, когда лучше всего отправлять деньги за границу.

1.Уровни инфляции

Изменения рыночной инфляции вызывают изменения обменных курсов валют. В стране с более низким уровнем инфляции, чем в другой, стоимость ее валюты повысится. Цены на товары и услуги растут медленнее при низкой инфляции. В стране с постоянно более низким уровнем инфляции стоимость валюты растет, в то время как в стране с более высокой инфляцией ее валюта обычно обесценивается и обычно сопровождается более высокими процентными ставками

2.Процентные ставки

Изменения процентной ставки влияют на стоимость валюты и курс доллара. Ставки Forex, процентные ставки и инфляция взаимосвязаны. Повышение процентных ставок вызывает укрепление валюты страны, поскольку более высокие процентные ставки обеспечивают более высокие ставки для кредиторов, тем самым привлекая больше иностранного капитала, что вызывает рост обменных курсов

3. Текущий счет / платежный баланс страны

Текущий Счет отражает торговый баланс и поступления по иностранным инвестициям.Он состоит из общего количества транзакций, включая экспорт, импорт, задолженность и т. Д. Дефицит текущего счета из-за того, что на импорт продукции тратится больше валюты, чем он зарабатывается за счет продажи экспортных товаров, вызывает обесценение. Платежный баланс колеблется от обменного курса национальной валюты.

4. Государственный долг

Государственный долг — это государственный долг или государственный долг, принадлежащий центральному правительству. Страна с государственным долгом с меньшей вероятностью приобретет иностранный капитал, что приведет к инфляции.Иностранные инвесторы будут продавать свои облигации на открытом рынке, если рынок прогнозирует государственный долг в определенной стране. В результате последует снижение стоимости его обменного курса.

5. Условия торговли

Условия торговли, относящиеся к текущим счетам и платежному балансу, представляют собой отношение экспортных цен к импортным. Условия торговли страны улучшаются, если экспортные цены растут быстрее, чем импортные. Это приводит к более высокому доходу, что вызывает более высокий спрос на валюту страны и повышение ее стоимости.Это приводит к удорожанию обменного курса.

6. Политическая стабильность и эффективность

Политическое состояние и экономические показатели страны могут повлиять на силу ее валюты. Страна с меньшим риском политических потрясений более привлекательна для иностранных инвесторов, в результате чего они отвлекают инвестиции из других стран с большей политической и экономической стабильностью. Увеличение иностранного капитала, в свою очередь, ведет к удорожанию национальной валюты.Страна с разумной финансовой и торговой политикой не допускает неопределенности в отношении стоимости своей валюты. Но в стране, склонной к политической неразберихе, обменный курс может снизиться.

7. Рецессия

Когда страна переживает рецессию, ее процентные ставки, вероятно, упадут, уменьшая ее шансы на привлечение иностранного капитала. В результате его валюта слабеет по сравнению с валютой других стран, что снижает обменный курс.

8.Спекуляция

Если ожидается, что стоимость валюты страны вырастет, инвесторы будут требовать больше этой валюты, чтобы получить прибыль в ближайшем будущем. В результате стоимость валюты вырастет из-за увеличения спроса. С этим увеличением стоимости валюты также происходит рост обменного курса.

Заключение:
Все эти факторы определяют колебания обменного курса. Если вы часто отправляете или получаете деньги, то актуальная информация об этих факторах поможет вам лучше оценить оптимальное время для международного денежного перевода.Чтобы избежать любого потенциального падения курсов обмена валют, выберите услугу фиксированного обменного курса, которая гарантирует, что ваша валюта будет обмениваться по одному и тому же курсу, несмотря на любые факторы, влияющие на неблагоприятные колебания.

Для получения дополнительной информации о переводе денег за границу ознакомьтесь с некоторыми важными советами по отправке денег за границу и вашими правами как отправителя денег за границу.

6 факторов, влияющих на курсы валют, и что вы можете с этим сделать

Обменные курсы — важный способ измерения экономического здоровья страны и отличный способ оценить пригодность экономики для расширения бизнеса.Вот почему за валютными рынками так пристально следят.

Но что влияет на движение обменных курсов? И еще, что делает их «непостоянными»? Это слово часто используется в валютном пространстве, но что оно означает? В OFX мы работаем, чтобы предлагать нашим клиентам лучшие курсы обмена, когда это возможно.

Волатильность обменного курса означает тенденцию к повышению или понижению стоимости иностранной валюты и, в конечном итоге, влияет на прибыльность торговли (или перевода) за границу.

Теперь, когда мы понимаем, что такое волатильность, какие общие факторы на нее влияют? Давайте разберем это ниже:

1. Уровень инфляции

Уровень инфляции влияет на стоимость валюты страны. Низкий уровень инфляции обычно свидетельствует о росте стоимости валюты, поскольку ее покупательная способность увеличивается по сравнению с другими валютами. И наоборот, страны с более высокой инфляцией обычно видят обесценивание своей валюты по сравнению с валютой их торговых партнеров, и это также обычно сопровождается более высокими процентными ставками.

Государственный долг также влияет на уровень инфляции. Страна с государственным долгом (государственный или национальный долг, принадлежащий центральному правительству) с меньшей вероятностью приобретет иностранный капитал, что приведет к инфляции.

2. Процентные ставки

Обменные курсы, процентные ставки и темпы инфляции взаимосвязаны. Повышение процентных ставок вызывает повышение курса национальной валюты, поскольку кредиторам предоставляются более высокие ставки и, таким образом, привлекается больше иностранного капитала.Это может вызвать рост стоимости валюты и, следовательно, обменного курса. С другой стороны, снижение процентных ставок может привести к обесцениванию валюты.

* Изображение выше предоставлено только для общей информации и не является точным представлением текущего обменного курса.

3. Денежно-кредитная политика и экономические показатели

Если страна имеет историю высоких экономических показателей и разумной денежно-кредитной политики, инвесторы более склонны искать эти страны.Это неизбежно увеличивает спрос на валюту страны и ее стоимость.

Учитывая состояние мировой экономики на момент написания, очевидно, что мы переживаем глобальный спад и нависают опасения рецессии. Спад также может вызвать обесценивание обменного курса, поскольку процентные ставки обычно падают, однако это не всегда так.

Другие факторы рецессии, которые могут повлиять на стоимость валюты, включают сдерживание иностранных инвестиций, которые уменьшили бы стоимость.Однако, если рецессия вызывает снижение инфляции, это помогает стране стать более конкурентоспособной на глобальном уровне, и спрос на валюту возрастет.

Свяжитесь с нами:

Свяжитесь с нами сегодня, чтобы узнать, как OFX может помочь вам с вашими потребностями в денежных переводах.

4. Туризм

Давайте возьмем здесь США в качестве примера. Если кто-то выезжает за пределы США в другую страну, он получит больше от денежного перевода в эту страну, когда доллар США повысится по отношению к иностранной валюте.Точно так же обесценивание валюты означает, что иностранцы будут более склонны посещать эту страну и тратить там больше.

Еще одним фактором здесь являются «валютные курсы, взвешенные по посетителям», которые измеряют валютный рынок пункта назначения с валютным рынком его основного рынка посетителей. По сути, страны, которые имеют диверсифицированный диапазон рынков посетителей, как правило, более устойчивы к определенным валютным курсам по сравнению с теми, которые полагаются на рынки конкретных посетителей.

5.Геополитическая стабильность

Политическое состояние страны в сочетании с экономическими показателями также может повлиять на силу валюты. Страна с меньшим риском политических потрясений будет более привлекательной для иностранных инвесторов, что приведет к увеличению стоимости ее национальной валюты за счет иностранного капитала.

«Геополитический риск» — это риск, связанный с неожиданными политическими событиями для иностранных инвесторов. Если экономика и политический ландшафт страны остаются предсказуемыми, инвесторы с большей вероятностью купят валюту.Обратный эффект также верен: неожиданные события заставляют инвесторов возвращать свои деньги, что снижает стоимость валюты.

Влияние Гонконгского законопроекта об экстрадиции является примером этого в последнее время. Законопроект, также известный как «законопроект о скрывающихся от правосудия», позволит почти любому, кто въезжает в Гонконг — транзитом, с визитом или в качестве резидента — быть экстрадированным в Китай или любую другую юрисдикцию, в которой Гонконг не имеет договора об экстрадиции. с. Есть опасения, что даже руководители транснациональных корпораций могут быть задержаны и высланы за границу, независимо от того, являются ли обвинения необоснованными.

Несмотря на протесты, последовавшие за приостановлением действия законопроекта, тот факт, что он не был полностью отклонен, создает постоянную неопределенность для предприятий и инвесторов в регионе, что потенциально может оказать влияние на гонконгский доллар.

6. Стоимость импорта и экспорта

Платежный баланс страны (ПБ) суммирует все международные торговые и финансовые операции, совершенные отдельными лицами, компаниями и государственными органами вместе с этими органами этой страны.Эти операции могут состоять из импорта и экспорта товаров, услуг и капитала.

Причина, по которой ПБ включен сюда, заключается в том, что он влияет на соотношение экспортных цен и импортных цен. Если цена экспорта страны превышает стоимость импорта, ее «условия торговли» улучшаются. Это создает больший спрос на экспорт этой страны и, в свою очередь, больший спрос на валюту.

Подобно многим другим факторам, влияющим на обменный курс, может иметь место и обратная реакция.Если экспорт растет медленнее, чем импорт, стоимость экспорта и валюты этой страны снижается.

Что вы можете сделать, чтобы волатильность работала на вас?

Теперь, когда мы знаем, что влияет на рынки, вы уже подготовлены гораздо лучше, чем большинство. Отсюда вы можете использовать эти факторы в своих интересах при планировании валютной стратегии, которая использует любую потенциальную волатильность в ваших интересах.

Например, сотрудничая с глобальным специалистом по денежным переводам, таким как OFX, при работе с различными валютами по всему миру, вы можете воспользоваться инструментами, разработанными для этой конкретной цели.

Например, форвардные валютные контракты

позволяют вам зафиксировать обменный курс, если он соответствует вашим потребностям в переводе, а затем перевести средства позже, даже на срок до 12 месяцев в будущем. Например, если вам нужно было перевести деньги из доллара США в фунт стерлингов, а курс фунта стерлингов резко упал, как это произошло, когда был объявлен результат референдума по Brexit, может помочь форвардный обменный контракт.

OFX также предлагает другие инструменты, которые могут помочь вам управлять вашими глобальными потребностями в денежных переводах. Посмотрите, как они сравниваются ниже:

Таким образом, хотя волатильность может показаться плохой, она не должна означать конец международной экспансии бизнеса.При правильной помощи и инструментах вы можете разработать валютную стратегию, которая учитывает, насколько волатильность может быть благоприятной, а не опасной, что дает вам уверенность, что вы сможете с головой окунуться в следующий рынок.

7 факторов, влияющих на обменные курсы

Мировая экономика взаимосвязана торговлей. Хотя существует всего несколько валют, на которые приходится наибольшая доля объема торговли, почти все валюты в мире торгуются на иностранных биржах.Это связано с тем, что для бесперебойной торговли необходим постоянный поток валют.

Обменный курс конкретной валюты является важным фактором, определяющим экономическое благополучие страны. Страны со стабильной валютой также, скорее всего, будут иметь стабильные уровни кредита и здоровые уровни торговли.

Многие факторы влияют на обменные курсы. Ниже приводится анализ семи ключевых факторов, влияющих на курсы валют .

Процентные ставки

Процентные ставки могут вызвать повышение или понижение обменного курса валюты.Процентные ставки работают вместе с инфляцией. На ставки Forex влияют процентные ставки из-за спроса. Изменение процентных ставок влияет на уровень кредитования и заимствования. Кредитование, в свою очередь, определяет, сможет ли страна привлечь иностранный капитал. Если изменение процентных ставок приводит к большему притоку иностранного капитала, тогда обменный курс местной валюты повышается.

Инфляция

Инфляция также связана с процентными ставками. Инфляция — это общий рост цен на товары на рынке .Рынок форекс косвенно реагирует на изменение цен на рынке.

Повышение уровня цен отрицательно сказывается на спросе на товары. Когда товары не пользуются огромным спросом, стоимость валюты снижается, что приводит к ее низкому спросу на валютном рынке. Таким образом, более низкая инфляция необходима для повышения стоимости местной валюты.

Платежный баланс

Платежный баланс также известен как текущий счет.Текущий счет — это общий расчет относительных показателей страны с точки зрения торговли по сравнению с другими странами. Для расчета платежного баланса рассчитывается общее количество экспорта, долгов, импорта и других экономических факторов.

Страна, которой имеет положительный платежный баланс после расчета, также увидит повышение валюты. Напротив, при отрицательном текущем счете валюта будет обесцениваться.

Государственный долг

Долг государства может определять уровень его заимствований.Если у страны уже есть огромный долг, дополнительные заимствования становятся проблемой. Из-за того, что иностранный капитал не поступает в страну, следует высокая инфляция. Это, в свою очередь, приводит к обесцениванию местной валюты.

Уровень доверия к правительству со стороны иностранных инвесторов также снижается при наличии огромного государственного долга. Таким образом, государственный долг является основным фактором, определяющим обменный курс валюты.

Политическая стабильность

Политическая ситуация в стране также важна, когда дело доходит до определения обменного курса.Инвесторы всегда стремятся вкладывать средства в такие места, где безопасность их активов гарантирована.

Страны с высокой политической нестабильностью, таким образом, с меньшей вероятностью будут привлекать иностранные инвестиции. Поскольку иностранные инвестиции приходят с притоком иностранной валюты, их отсутствие означает, что местная валюта будет иметь меньшую ценность на валютном рынке.

Страна, которая привлекает большие объемы прямых иностранных инвестиций , также увидит, что ее валюта привлекает сильный обменный курс.

Условия торговли

Условия торговли также влияют на обменный курс конкретной валюты. Условия торговли так или иначе связаны с платежным балансом. В то время как платежный баланс представляет собой общую разницу в уровне притока и оттока товаров, условия торговли конкретно относятся к соотношению экспортных цен к импортным ценам.

Когда этот коэффициент высокий, в целом наблюдается более высокий спрос на местную валюту, что усиливает его на валютном рынке.Более низкое соотношение также имеет противоположный эффект.

Рецессия

Рецессия имеет далеко идущие последствия для экономики страны в целом. Первая затронутая сфера экономики — это процентные ставки. Когда процентные ставки падают, страна становится менее склонной к приобретению иностранного капитала. Это, в свою очередь, приводит к уменьшению предложения иностранной валюты.

В результате местная валюта становится менее привлекательной на валютном рынке. Таким образом, обменный курс местной валюты снижается из-за низкого спроса.

4 экономических фактора, которые могут повлиять на стоимость вашей валюты

Фондовые рынки и основные сырьевые товары, такие как нефть и золото, по-видимому, в наши дни привлекают наибольшее внимание на основных финансовых рынках. Несмотря на то, что они являются крупнейшими и наиболее ликвидными торговыми рынками в мире, глобальные валютные рынки почти не привлекают такого же внимания.

Для этого есть несколько ключевых причин — отсутствие настоящего централизованного обмена валют, относительно небольшие дневные изменения цен и кажущиеся непрозрачными причины изменений валют.

Однако стоимость национальной валюты может иметь сильное влияние на фондовый рынок и товарные рынки, а также на нашу жизнь. Стоимость нашей валюты является основным фундаментальным компонентом нашего богатства и нашей способности приобретать товары, особенно в наш век глобализации. Если мы обратим внимание на тенденции валютного рынка, мы сможем извлечь выгоду, используя эту информацию, чтобы заранее спланировать отпуск, найти предложения по иностранным продуктам или принять эти знания во внимание при принятии инвестиционных решений.

Для предприятий стоимость местной валюты может иметь еще большее значение. Сильная валюта сделает наш экспорт более дорогим для иностранных покупателей и, возможно, сделает импорт совершенно дешевым для нас.

Как валютный трейдер, я могу сказать вам, что существует множество экономических факторов, которые следует учитывать при оценке силы валюты. Некоторые экономические факторы могут иметь большее влияние в разное время и для разных стран.

Ниже я касаюсь четырех факторов, которые, по моему мнению, являются одними из самых важных экономических индикаторов, за которыми каждый может следить, читая новости.

1. Процентные ставки

Первым фактором, влияющим на общую силу или слабость валюты, является процентная ставка страны. Проще говоря, процентные ставки — это сумма, которая стоит заимствования денег. Уровень процентной ставки повышается или понижается центральным банком страны для стимулирования или замедления экономики. Более высокие процентные ставки налагают более дорогостоящую комиссию за заимствование денег, в то время как более низкие процентные ставки уменьшают комиссию и обычно стимулируют увеличение заимствований (или доступ к дешевому кредиту) в экономике.

Однако, когда дело доходит до спроса на определенную валюту, чем выше процентная ставка, тем выше спрос на эту валюту. Более низкие процентные ставки обычно снижают спрос на валюту. Причина, по которой инвесторы стремятся покупать валюту с более высокими процентными ставками, заключается в том, что это создает дополнительную норму прибыли при обмене валюты. Трейдер получает компенсацию за счет разницы процентных ставок, когда трейдер покупает валюту с более высокой процентной ставкой по сравнению с валютой с более низкой процентной ставкой.Существует популярная стратегия валютной торговли, называемая «кэрри-трейд», которая стремится использовать разницу в процентных ставках страны (подробнее о кэрри-трейде см. Здесь).

Для полного понимания механизма, лежащего в основе этого, может потребоваться некоторое время и усилия, но общий вывод таков: более высокие процентные ставки делают валюту более привлекательной.

2. Инфляция

Инфляция — следующая в нашем списке экономических факторов, она определяется ростом цен на товары и услуги.Когда товар растет в цене, это сигнализирует о наличии основного спроса на этот товар. Более высокие цены могут показаться потребителю неприятными, но обычно считается полезным для страны умеренное повышение инфляции в условиях растущей экономики. Многие центральные банки имеют целевой уровень инфляции для своей экономики около 2 процентов в год.

Когда в экономике наблюдается слишком высокая инфляция, центральный банк будет пытаться охладить рост цен и получить доступ к дешевому кредиту повышением процентных ставок.Это возвращает нас к позиции номер один в нашем списке, где мы видим, что более высокие процентные ставки делают валюту более привлекательной. Таким образом, в растущей экономической среде растущие темпы инфляции будут иметь тенденцию увеличивать ожидания повышения процентных ставок, что, в свою очередь, заставит трейдеров положительно взглянуть на рост валюты.

У инфляции есть и обратные стороны, когда она не сопровождается растущей экономикой, что называется стагфляцией (высокий уровень безработицы, низкий рост, высокая инфляция) и ужасной дефляцией, когда цены падают.Обычно это тормозит экономику, поскольку цены на товары падают, что приводит к снижению заработной платы рабочих и сокращению денежных средств, необходимых рабочим для покупки товаров.

3. Экономический рост

Сила экономики может иметь большое значение для повышения устойчивости национальной валюты. Высокие темпы роста в стране будут свидетельствовать о росте спроса на продукты и услуги с лучшими перспективами трудоустройства для работников, а также в качестве привлекательного направления для капитала и инвестиций.

Самый простой способ следить за экономическим положением страны — это обращать внимание на валовой внутренний продукт (ВВП). Сильный показатель ВВП — это во многих случаях рост на 3 процента или более, в то время как рост, близкий к нулю, или отрицательное значение показывает, что экономика может вступить в рецессию. Типичное определение рецессии — это два последовательных квартала отрицательного роста ВВП.

В такой экономике, как Соединенные Штаты, движущей силой которой являются потребительские расходы, расширение экономического роста, создающее больше рабочих мест и повышение заработной платы, позволит работникам почувствовать себя богаче и будет способствовать дальнейшему стимулированию экономики за счет внутреннего потребления.Более высокий рост может привести к более высоким темпам инфляции и ожиданиям повышения процентных ставок. Иностранные инвестиции и спрос со стороны компаний за рубежом также могут играть важную роль в повышении курса местной валюты сильной экономики.

4. Сальдо текущего счета

Последним в нашем списке идет текущий баланс счета. Считается, что это самый обширный индикатор трансграничных транзакций в стране. Проще говоря, это общая сумма товаров, услуг, доходов и текущих переводов страны по отношению ко всем ее торговым партнерам.Положительное сальдо текущего счета свидетельствует о том, что страна ссужает своим торговым партнерам больше, чем заимствует, а дефицит сальдо текущего счета показывает, что страна заимствует у своих торговых партнеров больше, чем ссужает.

Этот общий объем торговли может положительно повлиять на обменный курс страны, если существует больший спрос на товары (и валюту) этой страны со стороны других стран. В стране с дефицитом или заемщиком будет меньше спроса на собственные местные товары и валюту в целом.

Заключение

И экономика, и валютное прогнозирование — очень неточные науки. Движение цен может показаться неустойчивым и трудным для понимания, но для тех, кто хочет получить базовое представление о валютных тенденциях, эти важные экономические факторы могут иметь большое значение.

Захари Сторелла — генеральный директор веб-сайта валютных новостей CountingPips.com.

Зарегистрируйтесь на Mint сегодня

От бюджетов и счетов до бесплатного кредитного рейтинга и т. Д. —
откроет для себя простой способ оставаться на вершине.

Подробнее о безопасности

Связанные

Что вызывает колебания валюты? | Блог Azimo

Это был драматический год для валют всего мира. Блокировка Covid-19 вызвала тревогу на валютном рынке, вызвав такую ​​политическую и экономическую нестабильность в Европе, какой не наблюдалось после голосования по Brexit в 2016 году.

В марте 2020 года произошли значительные колебания валюты евро, при этом евро значительно вырос по отношению к британскому фунту.Затем фунт стерлингов вырос и стал восходящей валютой. Но учитывая, что и Великобритания, и еврозона испытали ограничения, что вызвало все это изменение валюты?

Все мы знаем, что обменные курсы могут колебаться от одного момента к другому — в конце концов, это сравнение двух разных валют, — но причины, лежащие в основе математики, понять труднее. Итак, мы углубились в мир финансовой торговли, чтобы получить ответы.

А пока помните, что вы всегда получаете отличную ставку и низкие комиссии, когда отправляете деньги онлайн с помощью Azimo .Зарегистрируйтесь сегодня и получите два бесплатных перевода.

Почему колеблются обменные курсы?

Что заставляет валюту двигаться вверх и вниз? Что ж, в основе всех этих колебаний лежит основной принцип спроса и предложения .

В странах с плавающим обменным курсом валюта подобна манго или iPhone 11: если она пользуется большим спросом (что часто сопровождается дефицитом), она будет стоить дороже. Пока все просто.

Но что на самом деле вызывает рост и падение этого спроса? Здесь может вступить в действие множество различных факторов — от действий правительства до доверия потребителей и политических потрясений.

Как процентные ставки влияют на колебания валютных курсов?

Денежная масса и процентные ставки — два основных фактора, влияющих на спрос на валюту. И то, и другое могут контролироваться правительствами и их центральными банками, которые используют их в качестве инструментов для манипулирования своей экономикой и своей национальной валютой.

В Великобритании Банк Англии устанавливает официальную процентную ставку, известную как базовая ставка Банка Англии, которая, в свою очередь, влияет на процентную ставку, когда вы занимаете деньги. Базовая ставка в настоящее время составляет 0,1%, что является историческим минимумом — в ноябре 1979 года она достигла пика в 17%.

Денежная масса означает именно то, что она говорит — это общая сумма денег, которая находится в обращении в стране. Если в обращении находится большее количество валюты, ее стоимость по отношению к иностранным валютам снизится, а обменный курс упадет.Высокая денежная масса также связана с низкими процентными ставками (опять же, потому что большее предложение означает более низкий спрос).

Более низкие процентные ставки, в свою очередь, также имеют тенденцию к падению стоимости валюты, потому что инвесторы получают низкую доходность от вложений в эту валюту. Это может сделать низкие процентные ставки плохими новостями. Но есть и другой, более долгосрочный аспект, который объясняет, почему правительства могут принять решение о снижении процентных ставок: низкие ставки означают, что люди больше занимают и больше тратят, что должно способствовать росту экономики.

Как инфляция вызывает падение валюты?

Есть еще один поворот, на который следует обратить внимание, — это инфляция . Если инфляция (скорость роста цен) становится слишком высокой, потому что спрос на товары превышает предложение, это может вызвать экономическую нестабильность и обесценивание валюты.

Проще говоря, люди не могут позволить себе покупать все то же, что и раньше, поэтому предприятиям может быть сложно продавать товары и услуги. Затем центральный банк может попытаться противодействовать инфляции, повысив процентные ставки, тем самым побуждая людей вкладывать свои деньги на сберегательный счет, а не тратить их на товары.Это означает, что спрос падает, а инфляция замедляется.

Мы видели, как низкие процентные ставки обычно приводят к низким обменным курсам. Но часто бывает и обратное: более высокие процентные ставки обычно связаны с более высокими обменными курсами, потому что инвесторы получают более высокую прибыль на свои активы по сравнению с теми же активами в другой валюте.

Как стабильность рынка влияет на обменный курс?

Со всем вышеперечисленным связан один всеобъемлющий фактор: стабильность .Рынку это нравится, и он постоянно отслеживает экономические показатели и текущие события, чтобы определить, где он существует, а где его не хватает. Сильная, стабильная экономика, в которой доверие потребителей выражается в хорошем уровне расходов, низком уровне безработицы, оживленном рынке жилья и увеличивающемся валовом внутреннем продукте (ВВП), поощряет инвестиции и увеличивает спрос на национальную валюту.

Однако, если страна переживает период политических потрясений, эти экономические факторы блекнут на второй план.Политические волнения часто являются предвестником гибели экономики страны. Это препятствует иностранным инвестициям и часто приводит к снижению спроса на валюту и падению ее стоимости по всему миру: например, неопределенность относительно последствий голосования по Brexit привела к свободному падению стоимости фунта стерлингов. Поэтому, когда дело доходит до поддержания стоимости валюты в долгосрочной перспективе, лозунгами являются уверенность и стабильность. А в краткосрочной перспективе? Как мы уже говорили, это сложно!

Мы не можем обещать, что обменные курсы не будут колебаться, но мы можем обещать вам более быстрые и дешевые денежные переводы и низкие прозрачные комиссии.С Azimo вы можете сэкономить до 90% по сравнению с банками и другими провайдерами. Более того, мы предоставим вам два бесплатных перевода, когда вы сегодня зарегистрируетесь в Azimo .

Обменный курс

— Обзор, как это работает, важность

Что такое обменный курс?

Обменный курс — это курс, по которому одна валюта может быть обменена на другую между странами или экономическими зонами. Он используется для определения стоимости различных валют по отношению друг к другу и важен для определения динамики торговли и движения капитала.

Общие сведения о курсах обмена

Обменные курсы указаны между двумя валютами. Например — сколько канадских долларов (CAD) можно обменять на один доллар США (USD)? Обменный курс на конец августа 2020 года составляет 1,31, что означает получение 1,31 канадских долларов при обмене 1,00 доллара США.

Обменные курсы — это цена, по которой валюта одной страны или экономической зоны может быть обменена на другую валюту. На курсы влияют два фактора:

1. Стоимость в национальной валюте
2. Стоимость в иностранной валюте

Кроме того, курсы могут котироваться прямо или косвенно или с использованием кросс-курсов.

Прямая котировка по сравнению с косвенной котировкой

Прямая котировка обменных курсов включает в себя котировку единицы иностранной валюты непосредственно с точки зрения количества обмениваемых единиц национальной валюты.

Косвенная котировка обменных курсов включает выражение цены национальной валюты через количество обмениваемых единиц иностранной валюты.

Перекрестные курсы

Перекрестные курсы — это метод котирования обменных курсов, при котором различные курсы обмена иностранной валюты используются для обозначения внутреннего обменного курса, например.g., если вы хотите определить обменный курс EUR / USD, но не можете получить прямую котировку. Вы можете использовать обменный курс EUR / CAD и обменный курс CAD / USD, чтобы вывести курс EUR / USD.

Важность обменных курсов

Валютные курсы учитывают множество экономических факторов и переменных и могут колебаться по разным причинам. Некоторые из причин, по которым обменные курсы могут колебаться, включают:

1. Процентные ставки

Изменения процентных ставок влияют на стоимость валюты и обменные курсы.При прочих равных условиях более высокая процентная ставка Процентная ставка Процентная ставка относится к сумме, взимаемой кредитором с заемщика за любую форму предоставленного долга, обычно выраженную в процентах от основной суммы долга. во внутренней стране повысит спрос на национальную валюту, поскольку все больше иностранных инвесторов будут стремиться вкладывать средства по более высокой процентной ставке, тем самым вкладывая иностранный капитал в национальную валюту. Однако на практике это уравновешивается инфляционным давлением.

2.Уровни инфляции

Изменения темпов инфляции влияют на стоимость валюты и обменные курсы. При прочих равных, более высокий уровень инфляции в отечественной стране снизит спрос на национальную валюту, поскольку стоимость валюты со временем обесценивается относительно быстрее, чем стоимость других иностранных валют.

3. Государственный долг

Государственный долг — это сумма долга федерального правительства. Это влияет на стоимость валюты и обменные курсы, поскольку страна с более высокой задолженностью с меньшей вероятностью приобретет иностранный капитал, что, в свою очередь, приводит к инфляции Инфляция — это экономическая концепция, которая относится к повышению уровня цен на товары в течение определенного периода времени.Повышение уровня цен означает, что валюта в данной экономике теряет покупательную способность (то есть за ту же сумму денег можно купить меньше). Это оказывает понижательное давление на национальную валюту и снижает ее ценность в обменных курсах.

4. Политическая стабильность

Политическое состояние страны влияет на стоимость валюты и обменные курсы, поскольку страна с более высокими политическими потрясениями с меньшей вероятностью привлечет иностранных инвесторов. Политическая нестабильность увеличивает риск для инвесторов, поскольку они не уверены в том, будут ли они защищать свои инвестиции с помощью справедливой рыночной практики или сильной правовой системы.

5. Экспорт или импорт

Чистый экспорт или импорт страны Импорт и экспорт Импорт — это товары и услуги, которые покупаются у остального мира резидентами страны, а не покупаются внутри страны, что влияет на стоимость валюты и обменные курсы. Внутренняя страна, которая экспортирует больше товаров, чем импортирует, будет испытывать более высокий спрос на свою валюту и, следовательно, увидит повышение ее обменного курса по сравнению с другими иностранными валютами.

6. Рецессия

Страна, которая переживает рецессию Рецессия Рецессия — это термин, используемый для обозначения замедления общей экономической активности. В макроэкономике рецессия официально признается после двух кварталов подряд отрицательных темпов роста ВВП. менее привлекателен для иностранных инвесторов. Во-первых, это связано с повышенным риском инвестирования в экономику с плохими экономическими перспективами. Во-вторых, когда происходит рецессия, процентные ставки обычно снижаются, что снижает внешний спрос на национальную валюту.

7. Спекуляция

Если по какой-либо причине ожидается рост валюты страны, инвесторы будут требовать больше валюты, чтобы получить прибыль на основе этих ожиданий. Это может вызвать немедленный рост спроса на национальную валюту по сравнению с иностранной валютой.

8. Особые соображения

При определении обменных курсов необходимо учитывать и другие особенности. Например, различные валюты-убежища считаются стабильными и привлекают иностранный капитал, когда глобальные экономические перспективы являются неопределенными.Он включает такие валюты, как доллар США, евро, японская иена и швейцарский франк.

Еще одно особое соображение относительно доллара США заключается в том, что он является глобальной федеральной резервной валютой, которая увеличивает базовый спрос на доллар США по сравнению с другими валютами.

Ссылки по теме

CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации CBCA® Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение ссуд и многое другое.® Сертификация CBCA ® Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® — это глобальный стандарт для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение кредитов и многое другое. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы CFI:

• DevaluationDevaluationDevaluation — это корректировка стоимости денег в стране по отношению к иностранной валюте или стандарту в сторону понижения.Многие страны работают с
• USD / CAD Валютный кроссUSD / CAD Валютный кросс Валютная пара USD / CAD представляет собой котируемый курс обмена США на CAD или количество канадских долларов, получаемых за доллар США. Например, курс доллара США к канадскому доллару, равный 1,25, означает, что 1 доллар США эквивалентен 1,25 канадского доллара. На обменный курс USD / CAD влияют экономические и политические силы как по

, так и по

• Долларизация Долларизация Долларизация — это процесс, с помощью которого страна решает использовать две валюты — местную валюту и, как правило, более сильную, более устоявшуюся
• Фиксированная противПривязанные курсы валют Фиксированные и привязанные курсы валют Обменные курсы иностранных валют измеряют силу одной валюты по отношению к другой. Сила валюты зависит от ряда факторов, таких как уровень инфляции, преобладающие процентные ставки в стране происхождения или стабильность правительства, и это лишь некоторые из них.

Влияние спроса и предложения на обменный курс | Малый бизнес

Основными факторами, определяющими обменный курс, являются спрос и предложение на валюту.Обменные курсы повышаются и падают в зависимости от основных экономических условий, которые побуждают трейдеров, инвесторов и других лиц желать получить больше определенной валюты. Импортные и экспортные компании, спекулянты, банкиры и центральные банки — все нуждаются в покупке валюты, и их взаимодействие друг с другом создает спрос и предложение на иностранную валюту.

Спрос и предложение

Предложение иностранной валюты связано с внешним спросом на доллары США. Когда люди или компании в другой стране хотят покупать американские товары, они покупают доллары за свою валюту, чтобы иметь доллары для покупки товаров.Их рост спроса на доллары будет сопровождаться увеличением предложения их валюты. Значительное увеличение зарубежного спроса на американские товары приведет к повышению стоимости доллара по отношению к другой валюте. До 1971 года обменные курсы жестко контролировались центральными банками, но с тех пор они «плавают» при очень ограниченном вмешательстве со стороны правительств.

Детерминанты спроса и предложения

Существует множество экономических факторов, которые определяют спрос и предложение на различные валюты.Экономические изменения, которые изменяют относительную мощь разных стран, являются основными факторами. Например, экономическая мощь японской и немецкой экономик после Второй мировой войны стала причиной повышения курса этих валют. Государственный долг также является фактором, способствующим этому. Если инвесторы опасаются, что страна может объявить дефолт по своему долгу, они откажутся от своих инвестиций и переведут их на другую валюту. Процентные ставки также вызывают сдвиги на счетах операций с капиталом, поскольку инвесторы переводят свои активы из одной валюты в другую в поисках более высокой прибыли.Спекулянты ищут возможности на валютных рынках и иногда могут влиять на изменение цен.

Валютный рынок

Валютные рынки работают по всему миру шесть дней в неделю. В понедельник утром (в воскресенье днем ​​по восточному времени) в Сиднее, Австралия, открывается валютный рынок. Биржи продолжают открываться по всему миру в течение дня. В оставшуюся часть недели где-то в мире будет открыт рынок, пока американские рынки не закроются в пятницу днем ​​- к этому времени в таких регионах, как Сидней, уже суббота.Силы спроса и предложения действуют между рынками, обеспечивая выравнивание рыночных цен на иностранную валюту.