Реальные деньги это деньги: РЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ — это… Что такое РЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ?

Виды денег, виды денег в мире, новые и основные виды денег

Деньги, по сути, это тот же товар, который покупают, продают. Но он имеет дополнительную функцию – служит неким эквивалентом для расчетов. Все знают, что раньше для этих целей использовали шкурки животных, драгоценные камни и металлы. До определенного времени и монеты чеканили из золота. Тогда номинальная и реальная стоимость денег совпадали. Сегодня эмиссия денежных средств – функция государства. Нельзя просто напечатать новые деньги. Они должны быть чем-то подтверждены – золотовалютными запасами, выпускаемыми в стране товарами. Существуют различные виды денег, которые сегодня используются в обороте.

Виды денег в мире

Какие виды денег в мире существуют? Практически во всем цивилизованном мире используются бумажные купюры и разменные монеты. В странах с высоким уровнем инфляции постепенно отказываются от монет. Их чеканка стоит слишком дорого. И выпуск таких денег не оправдывает все затраты, необходимые для осуществления этого процесса. Классификация денег следующая:

• наличные и безналичные;
• бумажные купюры и разменные монеты;
• ценные бумаги, используемые для расчета;
• ассигнации.

Купюры меняют, когда они теряют товарный вид. Существуют настоящие хранилища денег, но пока они не выпущены в оборот, стоимость этих бумажек равна затратам на их выпуск.

Новый вид денег

Сегодня во всем мире используется сравнительно новый вид денег – электронные деньги. Они хранятся на банковских счетах, могут быть обналичены. Учет электронных денег ведется еще более тщательно, чем наличности. Если раньше это состояние денежной массы было промежуточным, ведь потратить электронные деньги без их обналички было невозможно, то сегодня вы можете расплачиваться электронными деньгами за товары и услуги. Дополнительным преимуществом данного вида следует назвать минимальные затраты на выпуск и хранение. Благодаря развитым компьютерным технологиям, вам теперь даже не нужно идти в банк, чтобы получить выписку по счету. Движение средств можно увидеть дома, на своем компьютере при помощи интернет-банкинга.

Основные виды денег

Во всем мире используются основные виды денег – бумажные, металлические. Расплачиваться векселями, облигациями и чеками могут в основном крупные компании. Потом такие долговые ценные бумаги все равно меняются в соответствии с номиналом на реальные деньги.

Совет от Сравни.ру: Любая купюра, выпущенная в обращение, имеет свою защиту. Водяные знаки, дополнительные магнитные полосы – все это позволяет обезопасить владельца наличности от подделок. Но вы должны знать, какие элементы защиты денежных знаков присутствуют на тех купюрах, которые вы постоянно используете.

Исчезнут ли наличные? — BBC News Україна

• Роуз Эвелет
• BBC Future

15 вересня 2016

Автор фото, Getty

Исчезнут ли из нашего обихода наличные деньги? Многие глашатаи грядущего торжества новейших технологий свято верят в это. Но, как выяснила корреспондент BBC Future, истинное положение дел куда сложнее.

На дворе жаркий летний день 2025 года. Вы завершаете продолжительное совещание в офисе. Некоторые из ваших коллег участвовали в нем дистанционно, находясь дома, их лица и тела в виде голограмм проецировались на кресла вокруг стола. Но вы приехали в офис, и за это вас ожидает награда — легкие закуски, представляющие собой созданные в лаборатории салями и виноград.

Потом вы выходите на улицу, чтобы вдохнуть свежего воздуха и выпить кофе. Автомобили на дорогах обходятся без водителей, а мимо вас проходят люди, которые с помощью интернет-соединения, имплантированного в сетчатку глаз, на ходу проверяют курс акций.

Вы заказываете латте с соевым молоком. Это единственный вид молока, оставшийся на рынке после краха молочной промышленности.

Вы запускаете руку в бумажник и извлекаете несколько купюр, сложенных пополам и со слегка потрепанными уголками. Вы разглаживаете бумажки, прежде чем скормить их в щель для банкнот в роботе-барристе…

Так, стоп, минуточку! Какие еще потертые банкноты в будущем?! Да ведь уже лет через десять никто не будет пользоваться наличными, не правда ли?

Не совсем так. Конечно, трудно устоять перед тем, чтобы не предсказать скорый закат наличности. Но в действительности люди предрекают исчезновение денег в физическом виде на протяжении последних 60 лет.

С появлением кредитных банковских карт, бесконтактных платежей и крипто-валют вроде биткоин (Bitcoin) похоронный звон по наличным деньгам звучит все громче.

Может показаться, что деньги на физических носителях скоро отойдут в область преданий о старине, но если вы внимательно присмотритесь к очевидному – тем почти интимным психологическим отношениям, которые связывают нас с банкнотами и монетами, — вы обнаружите, что предсказания скорого исчезновения наличных несколько преждевременны.

Натуральные, «настоящие» деньги сопровождают людей на протяжении тысячелетий, и на то есть веские причины. Наличные практически невозможно отследить, их легко носить с собой, их принимают повсюду и они надежны.

Если вырубается электричество или происходит сбой в электронной системе, которая обеспечивает работу онлайн-коммерции по всему миру, на помощь приходят наличные.

Если некто хочет что-то приобрести так, чтобы платеж не привел к нему или к ней, лучший выбор – наличные деньги.

Даже невзирая на достижения в современных технологиях, некоторые свойства наличных пока невозможно воспроизвести в мельчайших деталях.

Автор фото, Getty

Підпис до фото,

В США за период между 2007 и 2012 годами оборот наличных вырос на 42%

Сейчас просто-напросто не существует альтернативной системы платежей, которая была бы столь же удобна, надежна и анонимна. Крипто-валюта биткоин (Bitcoin) анонимна, но пока слишком неустойчива и неудобна. Системы мобильных расчетов между частными лицами, такие как PayPal или Venmo, требуют приложений и счетов, и их все еще легко отслеживать.

Кроме того, немаловажен вопрос глобальной надежности. Например, две трети накоплений в долларах США существуют за рубежом. Люди закатывают наличные в кубышки на случай чрезвычайных обстоятельств, держат их в качестве страховки и следят за тем, чтобы при любых неожиданностях родимая пачка наличных всегда была в их распоряжении.

Хотя современная технологическая цивилизация и пытается разработать систему, которая обладала бы всеми свойствами наличных, добиться этого пока не удалось. Именно поэтому, как показывает статистика использования наличных по всему миру, бумажные деньги и монеты чувствуют себя совсем не плохо.

Трудности учета

Очень сложно выразить в конкретных числах то количество наличных денег, которое используется ежедневно по всему миру. Одно из ключевых свойств наличных состоит в том, что их трудно отследить. Тем не менее, существующие данные позволяют нам получить кое-какое представление.

Первый способ, позволяющий оценить объем наличных денег, состоит в том, чтобы подcчитать, сколько их находится в обращении. С этой точки зрения, наличность далека от исчезновения.

В Соединенных Штатах оборот наличных вырос с 2007 по 2012 год на 42%. Как ожидается, масса американских денег, имеющих хождение в купюрах и монетах, будет расти на 5% ежегодно.

Автор фото, Getty

Підпис до фото,

Действительно ли наличные — единственный выход?

Средний прирост в глобальном масштабе составит 7% год. Такие данные приводит Эрик Зиглер, президент фирмы-разработчика технологий безопасности Security Technologies Group в компании Crane Currency, выпускающей банкноты.

Это, однако, не тождественно количеству денег, переходящих из рук в руки во время ежедневных транзакций. «Никому не удастся проникнуть внутрь той или иной экономики, подсчитать количество банкнот и оценить стоимость этих банкнот, — говорит Дэниел Уилсон, экономист из Федерального резервного банка (Federal Reserve Bank) в Сан-Франциско. – Мы не можем в точности сказать, сколько транзакций с наличными происходит в каждый отдельно взятый день».

Дабы получить представление о движении денег, экономисты разработали специальные модели и проводят целенаправленные исследования.

В Нидерландах, например, экономист Николь Йонкер и ее коллеги из Голландского национального банка проводили опросы, которые они назвали «дневниковым исследованием». Они просили респондентов записывать дневную стоимость транзакций, произведенных с помощью наличных и безналичных денег.

На основании полученных данных Йонкер и ее команда создают картину того, как голландцы приобретают товары и услуги.

Случай Нидерландов заслуживает того, чтобы рассмотреть его более пристально, поскольку сектор розничной торговли в этой стране основательно сдвинулся в последнее время в сторону платежей по банковским картам. Сейчас здесь насчитывается 1400 супермаркетов, в кассах которых не принимают наличные.

В результате в последние несколько лет количество платежей по картам росло в Нидерландах на 8% ежегодно. И тем не менее, наличность по-прежнему остается королевой денег.

В 2012 году голландцы совершили 2,7 млрд платежей по картам, но число платежей наличными составило от 3,5 до четырех млрд.

Автор фото, iStock

Підпис до фото,

Многие считают, что распространение цифровых платежей позволит отказаться от наличных расчетов

«Даже в тех супермаркетах, которые принимают дебетовые карты, наличные по-прежнему в активном ходу, — говорит Йонкер. – В обозримом будущем наличные будут и дальше играть важную роль».

Данные исследований, проведенных в других странах, вполне соответствуют этим выводам. Половина транзакций, совершенных в 2013 году потребителями в Соединенном Королевстве, была совершена с наличными. Такие данные содержатся в докладе, который в мае опубликовал британский Совет по платежам, ныне известный как «Платежи Соединенного Королевства» (Payments UK).

«По текущему прогнозу, этот показатель упадет ниже 50% в следующем, 2016 году, но ничто не предсказывает полного исчезновения наличных», — гласит доклад.

В одном исследовании содержится обобщение проведенных по всему миру опросов, подобных тому, что осуществила Йонкер. Выяснилось, что в семи странах – Австралии, Австрии, Канаде, Франции, Германии, Нидерландах и США – от 46 до 82% платежей в 2012 году были совершены наличными.

Такой широкий диапазон стал, вероятно, отражением как неопределенности по поводу методов исследования, так и различиями между странами.

Даже те страны, которые часто воспринимаются в качестве лидеров крестового похода за безналичные расчеты, такие как Дания и Швеция, в действительности не избавляются от банкнот и монет.

В июне этого года СМИ запестрели заголовками, провозглашавшими, что Дания избавится от наличных к 2016 году. «Сожгите ваши купюры: Дания станет безналичной к 2016 году», — гласил один из них.

Ничего подобного нет и в помине, сказал мне Рене Томсен, менеджер из Датской ассоциации банкиров. «По-моему, возникло определенное непонимание того, в чем истинный смысл датского предложения», — сказал он.

Автор фото, Getty

Підпис до фото,

Некоторые любят наличные, потому что их можно скрыть — и сохранить анонимность

В Дании, объяснил он, действует правило, согласно которому все магазины обязаны принимать наличные. Новое предложение позволит некоторым магазинам обходить это правило. Только и всего.

«Я был бы очень удивлен, если бы у нас не осталось наличных через 10-15 лет, — говорит Томсен. – Трудно себе вообразить, что в течение ближайших 10-15 лет нельзя будет прийти в банк и сказать: «Я хотел бы получить тысячу долларов. Наличными, пожалуйста».

Иррациональная связь

Прилипчивость наличных, видимо, как-то связана с нашими таинственными взаимоотношениями с купюрами и монетами. Подобно большинству наших решений и предпочтений, наше сродство с наличными не вполне рационально.

Люди ценят наличные деньги не так, как электронные, даже тогда, когда ценность тех и других одинакова.

Психолог Эрик Ульманн из Парижской школы менеджмента провел несколько опытов, чтобы установить, насколько различны чувства, которые испытывают люди к разным видам денег.

«Меня занимает человеческая интуиция и экономическая иррациональность, — говорит он. – Здесь присутствует такое иррациональное чувство, что если деньги натуральные, они в большей степени ваши, и вы ощущаете, что владеете ими в большей мере. Чем больше вы прикасаетесь к конкретному доллару, тем более вашим он становится».

Ульман проверил истинность своих идей на людях, предложив участникам опыта разобрать набор из нескольких сценариев.

Автор фото, iStock

Підпис до фото,

Бесконтактные расчеты — уже реальность, но еще не ясно, как это скажется на обороте наличных

По одному из них, участникам была рассказана история про Теда и Донну. Сорок лет назад, гласит повествование, прадедушка Теда украл тысячу долларов у прадедушки Донны. Впоследствии Тед унаследовал эти деньги.

Согласно одному варианту, Тед получил в наследство натуральные деньги – пачку банкнот в коробке, которую передал ему прадедушка. В другом варианте прадедушка положил деньги в банк на счет Теда. Когда Донна узнала, что деньги у Теда, она попросила их вернуть.

Затем участникам был задан вопрос, должен ли Тед вернуть деньги Донне. Те, кто слышал историю о натуральных деньгах, согласно которой у Теда оказалась коробка с банкнотами, склонялись к тому, чтобы сказать, что он должен отдать наличные Донне.

Участники, которым поведали историю о том, что деньги обитали на счете Теда в банке, а не в коробке, сочли, что у него уже «не совсем те» деньги, которые были украдены. Они были менее склонны добиваться от Теда возвращения денег.

Такой образ мыслей имеет отношение не просто к долларам в коробке, а затрагивает также и более общие вопросы о воровстве и справедливости.

Еще один исследователь выяснил, что люди не так негативно относятся к преступлениям «белых воротничков» (мошенничество, обман, подделки, электронные и компьютерные аферы), т.е. когда речь не идет о краже материальных объектов.

В то же время преступления «синих воротничков» («простонародная» преступность), в частности, кражи материальных вещей, воспринимаются куда менее благосклонно.

Автор фото, Getty

Підпис до фото,

В крупнейших странах Запада в 2012 г. от 46 до 82% платежей были совершены наличными

Другим исследованием установлено, что люди чаще пускаются на обман, когда они мошенничают с заменителями денег – жетонами и фишками и т.п., чем тогда, когда производят махинации с реальными деньгами. Если вы оставите без присмотра банку кока-колы, ее украдут скорее, чем забытый доллар.

Конечно, всему есть предел. «Если ваш банк снимает деньги с вашего счета, вы все равно почувствуете, что вас обокрали», — говорит Ульман. Но когда две суммы одинаковы, существует очевидная разница в ощущениях, которые мы испытываем по отношению к реальным деньгам и их цифровым суррогатам.

«Это раскрывает нечто весьма интересное в человеческом сознании, — говорит он, — и в тех сложностях, которые мы испытываем, несмотря на наши логические построения».

Может ли это означать, что мы способны воспротивиться полному отказу от наличных денег? Есть данные, подтверждающие эту теорию.

В Соединенных Штатах поднялась волна протеста против запрета мелких монет. Несмотря на то, что их ценность ниже себестоимости производства, некоторые американцы оказались не готовы расстаться с монетками.

На другом конце света, в Австралии, разговоры о выводе из обращения пятицентовой монеты вызвали опасения по поводу возможной потери доходов благотворительных организаций, которые те получают в виде мелочи. Потребителей же встревожила возможность роста дороговизны по причине округления ценников в большую сторону.

Исторический опыт показывает, что есть еще и то чувство надежности и безопасности, внушаемое наличностью, с которым не могут достойно конкурировать цифровые валюты.

Каждый, кто видел фильм/мюзикл (или читал книгу) о Мэри Поппинс, знает, какой хаос может разразиться, если вдруг начнется массовое изъятие банковских вкладов. Во времена финансовых кризисов люди предпочитают держать свои деньги в собственных руках, а не в интернет-банке.

Не исключено, конечно, что в развитых западных странах, таких как США, привязанность к наличным развита сильнее, чем где бы то ни было.

Автор фото, Getty

Підпис до фото,

Банкоматы по-прежнему остаются нашими друзьями

«В разных культурах по-разному проявляется привязанность к своим валютам, — говорит Николас Кристин, исследователь из Университета Карнеги – Мэллона в Питтсбурге, штат Пенсильвания. – Что касается Соединенных Штатов, здесь эта привязанность очень сильна».

Как утверждает Кристин, это объясняется тем обстоятельством, что национальная валюта США оставалась относительно стабильной, тогда как в других странах наблюдались взлеты и падения стоимости денег. Возможно, это заставляет американцев испытывать более крепкую привязанность и доверие к своим банкнотам, чем у других людей.

Мобильный вызов

В то время как разговоры о технологиях будущего недальновидно фокусируются на Америке и Европе, самые передовые инновации в денежной сфере совершаются вовсе не там. В некоторых развивающихся странах оплата наличными быстрыми темпами вытесняется цифровыми платежами с помощью мобильных телефонов.

Если в Соединенных Штатах вы и в 2025 году, скорее всего, сможете купить кофе за наличные, в Кении такая операция имеет все шансы оказаться невозможной. В 2007 году кенийцы стали переходить на систему мобильных платежей под названием M-Pesa. Сегодня ею охвачено 17 млн. кенийцев или более двух третей взрослого населения страны.

Пользователи пополняют свои счета и переводят деньги, отправляя текстовые сообщения. Получатели идут со своими телефонами к торговцам и менялам, чтобы получить деньги. Все обходится без участия банков. (Буква M означает «мобильный», а слово pesa – деньги на языке суахили. Система перевода денег с помощью мобильных телефонов разработана британской компанией Sagentia и внедрена в эксплуатацию в Восточной Африке сотовым оператором Vodafone – Ред.)

Автор фото, Getty

Підпис до фото,

Неужели наличные можно будет увидеть только в музеях?

«Кения осуществляет мобильные платежи лучше, чем кто-либо другой, — говорит Банджамин Мэзотта, эксперт по использованию наличных денег из Университета Тафта в штате Массачусетс. – По системе M-Pesa можно не только проводить крупные платежи, но и оплачивать еду, одежду и учебу в школе. Сегодня с помощью M-Pesa вы можете осуществлять множество таких вещей, которые пять или 10 лет назад могли показаться сказкой».

Но, пожалуй, в таких местах, как США или Европа, системе подобной M-Pesa, будет непросто прижиться. Своим успехом эта технология обязана тому обстоятельству, что применяется компанией Safaricom, крупнейшим в стране оператором сотовой связи, более чем на голову опережающим всех остальных. В других странах конкуренция куда острее.

Если каждый оператор задумает внедрять собственную систему мобильных платежей, это может оказаться крайне неудобным и небезупречным способом транзакций.

Возьмите, например, систему Apple Pay. Компания Apple натыкалась на одно препятствие за другим, пытаясь добиться внедрения своей системы платежей, как в США, так и в прочих местах. Apple вела тяжелую борьбу, чтобы заключить сделку в Китае, где одна-единственная компания контролирует все транзакции между банками.

Не следует забывать и о том, что M-Pesa – это система, предназначенная для перемещения наличных из одного места в другое, а не для искоренения натуральных денег. Пользователи по-прежнему передают наличность розничным агентам M-Pesa для пополнения счетов и у них же получают деньги от другого отправителя.

Как бы адепты новых технологий не верили в то, что смогут в глобальном масштабе заменить использование наличность цифровыми транзакциями и биткоинами, истина куда сложнее, а трудности невозможно преодолеть одними лишь технологическими средствами.

Наша психологическая привязанность к деньгам, инфраструктура, имеющаяся в распоряжении банков, необходимость создавать системы, совместимые с армией розничных продавцов услуг и пользователей, — все это превращает процесс ухода от наличных скорее в марафон, чем в спринтерский рывок.

Апостолы денежного станка

Если вы спросите тех, кто по роду занятий занимается производством денег, не мучает ли их бессонница из-за перспектив безналичного будущего, они ответят, что это их не тревожит.

«Если честно, то исходя из дальнейшего роста доли наличных в обороте, мы не ожидаем их исчезновения ни в краткосрочной, ни даже в среднесрочной перспективе», — говорит Эрик Зиглер из компании Crane Currency, которая занимается разработкой и производством денег.

Он не считает, что у компании Crane имеется план действий на случай чрезвычайных обстоятельств и что она вообще нуждается в таком плане.

Конечно, говорить о том, что наличные не уходят из обихода, это вовсе не одно и то же, что говорить, будто реальные деньги всегда будут выглядеть одинаково.

Банки и производители банкнот ведут постоянную борьбу с фальшивомонетчиками, которая уходит корнями как минимум в IV век до н.э. А наши будущие деньги станут, надо полагать, куда более «цифровыми», чем сейчас.

Компании, печатающие деньги, такие как Crane, разрабатывают футуристические банкноты, наделенные крупными и легко различимыми элементами безопасности. Как говорит Зиглер, самые надежные элементы безопасности – это самые очевидные из них.

«Вы хотите, чтобы они были продвинутыми с технологической точки зрения, но вместе с тем, очевидно, что если они отсутствуют, это заметит рядовой кассир», — говорит он.

По этой причине, продолжает он, будущие деньги по-прежнему будут украшать портретные изображения. И не только потому, что мы обожаем увековечивать тех или иных людей. Все дело в том, что мы легко обнаруживаем искажения в изображениях лиц.

«Если волосы выглядят как-то по-другому или отсутствуют очки, мы это сразу заметим, — говорит Зиглер. – Портреты – это великолепный элемент безопасности».

Помимо оснащения банкнот продвинутыми элементами безопасности, некоторые носятся с идеей набросить покров цифрового мира поверх реального.

В 2001 году Европейский союз рассматривал возможность оснащения каждой купюры чипом радиочастотной идентификации – RFID.Это должно было стать ответом на обнаружение огромного количества фальшивых евро в Греции.

В конечном счете чиновники ЕС отвергли эту идею, поскольку ее реализация самым драматическим образом повысила бы стоимость производства банкнот.

В то же время, как говорит Кристин, деньги будущего, скорее всего, будут изобиловать всеми этими цифровыми элементами. И дело тут не в нынешнем отсутствии технологий, продолжает Кристин, а в инфраструктуре.

Автор фото, Getty

Підпис до фото,

Сколько наличных вы храните дома?

Чипы RFID полезны лишь тогда, когда имеются в наличии сканеры, способные их считывать. «Вообразите себе парня на пляже в Таиланде, который хочет взять на прокат доску для серфинга, — теоретизирует Кристин. – Есть там, по-вашему, инфраструктура для использования такой технологии?».

«Дело не в том, что нет технических возможностей, — добавляет он. – Они есть, но их повсеместное внедрение будет стоить бешеных денег». Другими словами, именно сами цифровые дополнения к наличным делают столь проблематичным внедрение цифровых валют.

Ну и что же мы имеем в сухом остатке? «Пока в нашем распоряжении не будет достаточных и надежных альтернатив, только тупица стал бы избавляться от наличных денег уже сейчас, — говорит Дэвид Уолмен, автор книги «Конец денег». – Честные люди и законопослушный бизнес по-прежнему полагаются на них».

Вместо того чтобы обмирать от восторга при слове «безналичный», людям стоило бы заняться анализом тенденций, которые ведут к вытеснению наличных.

Многие из тех, кто думает о будущем наличных, любят цитировать знаменитую фразу Марка Твена: «сообщения о моей смерти несколько преувеличены». Авторы одного доклада сравнили наличные с Золушкой: «У них нет мамы и папы, чтобы заботиться о них, а есть только эти жуткие сводные сестры, которые пытаются убедить Золушку, что она некрасива. Но на самом-то деле, это не так».

Наличные деньги остаются с нами, и останутся в будущем, нравится это адвокатам биткоина и PayPal или нет.

Тем же летним днем 2025 года вы можете приехать на работу на машине без водителя или появиться в офисе в виде голограммы. Вы даже можете ни разу за целый день не прикоснуться к бумажной банкноте. Но, скорее всего, у вас будут где-то припасены несколько купюр и монет, просто на всякий случай.

И будьте уверены: где-то в мире кто-то вытаскивает из кармана наличные, чтобы что-то купить.

Права на валюту WebMoney можно защитить в суде, подтвердил ВС

Летом 2019-го Юрий Жаров* по нескольким договорам цессии передал Михаилу Гаврилину* 5 000 WMZ в международной системе расчетов WebMoney. Там WMZ — эквивалент доллара США. За 5 000 таких титульных знаков Гаврилин должен был выплатить почти $6000, но не сделал этого.

Ненастоящие деньги

Чтобы получить свои деньги, Жаров обратился в Курчатовский районный суд Челябинска. В ходе рассмотрения дела выяснилось, что Гаврилин снялся с регистрационного учета в России и уехал за границу. Найти его не удалось, поэтому первая инстанция оценила только доводы истца. Тот объяснял, что валюта WebMoney используется в реальном мире. Ей можно оплачивать даже госпошлины, налоги и штрафы. Но первую инстанцию эти аргументы не убедили. 

Практика

Объектом цессии могут быть только материальные блага и настоящие деньги, пояснил суд. Виртуальные деньги — это не средства платежа, которые используются в России. А значит, уступать их по договору цессии нельзя. Гражданский кодекс не поможет взыскать плату за передачу титульных знаков системы WebMoney, так как это не деньги, а объекты «иной правовой природы», объяснил райсуд и в иске отказал (дело № 2-5227/2019). 

Отменить решение ни в апелляции, ни в кассации не удалось. Тогда Жаров пошел в Верховный суд.

Деньги бывают разными

В Верховном суде спор рассмотрела коллегия под председательством Сергея Асташова (дело №48-КГ21-3-К7). Судьи заметили, что WMZ часто приобретают за реальные деньги — пополняют кошелек WebMoney с банковской карты или счета. Нижестоящие инстанции зря не обратили внимание и на довод Жарова о том, что WMZ используются в жизни как обычные деньги, добавила «тройка». 

Нарушение прав, связанных с цессией титульного знака системы интернет-платежей, можно защитить в гражданском процессе, полагает ВС. Районный суд не объяснил, какой нормой закона руководствовался, когда делал иной вывод, указала коллегия и велела пересмотреть спор. К его разрешению Курчатовский суд приступил в августе 2021-го (дело № 2-3802/2021). 

Споры о судьбе обязательств по валютам WebMoney возникают регулярно, говорит Дмитрий Кириллов, старший юрист налоговой практики

Федеральный рейтинг.

группа
ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование

группа
ГЧП/Инфраструктурные проекты

группа
Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство

группа
Интеллектуальная собственность (включая споры)

группа
Комплаенс

группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения

группа
Международный арбитраж

группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры)

группа
Природные ресурсы/Энергетика

группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)

группа
Транспортное право

группа
Фармацевтика и здравоохранение

группа
Финансовое/Банковское право

группа
Цифровая экономика

группа
Антимонопольное право (включая споры)

группа
Арбитражное судопроизводство (крупные споры — high market)

группа
Международные судебные разбирательства

группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование)

группа
Трудовое и миграционное право (включая споры)

группа
Семейное и наследственное право

группа
Уголовное право

группа
Управление частным капиталом

группа
Банкротство (включая споры)

3место
По выручке

3место
По количеству юристов

5место
По выручке на юриста (более 30 юристов)

Профайл компании

×

. «Мне известны дела 2012, 2015 и 2018 годов, где суды отказывали в удовлетворении исковых требований», — рассказывает эксперт. Суды уже не раз отказывались признавать WMZ объектами гражданских прав, подтверждает  Натали Леонтьева, юрист практики FinTech

Федеральный рейтинг.

группа
Управление частным капиталом

группа
Цифровая экономика

группа
Интеллектуальная собственность (включая споры)

группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование)

группа
Семейное и наследственное право

группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)

группа
Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство

группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения

19место
По количеству юристов

24место
По выручке на юриста (более 30 юристов)

42место
По выручке

Профайл компании

×

. Определение ВС может переломить эту практику, считает она.

Строго говоря, Верховный суд не сформулировал четкую правовую позицию по этому вопросу, добавляет Дарья Носова, руководитель практики FinTech

Федеральный рейтинг.

группа
Управление частным капиталом

группа
Цифровая экономика

группа
Интеллектуальная собственность (включая споры)

группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование)

группа
Семейное и наследственное право

группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)

группа
Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство

группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения

19место
По количеству юристов

24место
По выручке на юриста (более 30 юристов)

42место
По выручке

Профайл компании

×

. Зато наметил вектор для квалификации валюты WebMoney. Суды отказались признавать WMZ объектом гражданских прав, но перечень таких объектов открытый, напоминает юрист. 

Самым правильным вариантом видится признание WMZ иным имуществом в контексте ст. 128 ГК. Но закрепится ли этот подход в актах нижестоящих судов, пока однозначно сказать нельзя.

Дарья Носова, руководитель практики FinTech

Федеральный рейтинг.

группа
Управление частным капиталом

группа
Цифровая экономика

группа
Интеллектуальная собственность (включая споры)

группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование)

группа
Семейное и наследственное право

группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)

группа
Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство

группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения

19место
По количеству юристов

24место
По выручке на юриста (более 30 юристов)

42место
По выручке

Профайл компании

×

После появления закона о национальной платежной системе WebMoney всячески старался уйти от статуса оператора электронных денег, чтобы не выполнять дополнительные обязанности, объясняет Максим Али, руководитель практики IP/IT

Федеральный рейтинг.

группа
Семейное и наследственное право

группа
Управление частным капиталом

группа
ГЧП/Инфраструктурные проекты

группа
Интеллектуальная собственность (включая споры)

группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения

группа
Природные ресурсы/Энергетика

группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)

×

. У сервиса достаточно сложная структура документов. К примеру, операции с каждым видом  внутренней валюты регулируются отдельными соглашениями. 

Позиция нижестоящих судов поставила под угрозу стабильность отношений в популярном сервисе, считает юрист. WebMoney существует больше двадцати лет, для онлайн-покупок им пользуются примерно треть россиян. ВС применил справедливый подход, который защищает интересы всего гражданского оборота, уверен Али.

Будем надеяться, что ВС продолжит признавать виртуальное имущество объектом прав. Такая проблема существует и при продаже виртуальных игровых объектов — персонажей или виртуального оружия — за реальные деньги. Суды нередко применяют к таким отношениям правила об играх и пари и отказывают игрокам в судебной защите.

Максим Али, руководитель практики IP/IT

Федеральный рейтинг.

группа
Семейное и наследственное право

группа
Управление частным капиталом

группа
ГЧП/Инфраструктурные проекты

группа
Интеллектуальная собственность (включая споры)

группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения

группа
Природные ресурсы/Энергетика

группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)

×

* Имена и фамилии изменены редакцией.

Помогут ли реальные деньги защититься от инфляции

Поднимая этот вопрос в новой научно-фантастической книге «Вселенная по соседству» (The Universe Next Door), Пол Раскин из бостонской исследовательской группы Tellus Institute предполагает, что она будет о фазах планет. Но, учитывая, как работают газеты, это, скорее всего, будет что-то о ягодицах Ким Кардашьян.

Но если посмотреть финансовый раздел, то раз в десятилетие можно увидеть заголовок: «Процентные ставки становятся отрицательными».

Падение процентных ставок за последние 40 лет — это история, которая вместе с печатанием денег объясняет все другие финансовые истории. Это объясняет бум на фондовом рынке (или пузырь), резкий рост облигаций и огромное превосходство компаний, которые в совокупности не приносят много денег (акции роста) по сравнению с компаниями, которые в основном зарабатывают и выплачивают дивиденды (стоимость).

Это объясняет бум цен на жилье (или пузырь) и ужасные дефициты, накопленные пенсионными фондами с фиксированными выплатами. Это объясняет рост индустрии прямых инвестиций. И, конечно же, это объясняет появление криптовалют.

И что же делать с последними данными по инфляции в США, учитывая, что рост инфляции, как предполагается, приведет к повышению процентных ставок? Инфляция потребительских цен в апреле составила 4.2% в годовом выражении, что более чем вдвое превышает целевую ставку ФРС в 2% (гибкий вариант). Базовая инфляция потребительских цен достигла 3% — самый высокий показатель за последние 25 лет.

Инфляция — временное явление?

Многие аналитики так считают. По их мнению, сейчас бизнес практически не влияет на цены, на рынке труда существует избыток рабочей силы, а распространение передовых технологий ограничит способность влиять на цены.

Они также утверждают, что показатель в 4.6% в основном связан с нормализацией цен после временного падения из-за паники в прошлом году. В течение короткого периода времени авиабилеты и гостиничные номера практически ничего не стоили.

Этот эффект вскоре исчезнет. Но хотя эти базовые эффекты могли бы добавить один или два процентных пункта, они далеки от всей истории. Большинство людей чувствуют, как растущий спрос (например, британские и американские домохозяйства во время пандемии накопили значительные дополнительные средства — около $1.7 трлн) и сдержанная динамика предложения (дефициты, узкие места и низкие уровни запасов) подталкивают цены вверх.

Это можно проследить даже на примере с садовыми стульями в Великобритании. Стулья, заказанные два месяца назад уже по завышенной цене, еще не пришли. Вот вам и сезон барбекю. Но, возможно, главное, на что стоит обратить внимание, — это заработная плата. Когда она начинает расти, инфляция редко бывает временной.

В McDonald’s только что объявили о повышении почасовых ставок на 10% на всей территории США. Chipotle повысит минимальную заработную плату до $15 в час. Возможно, это не приведет к инфляционной спирали, как в 1970-х годах (как бы некоторым правительствам с большими долгами ни хотелось использовать это как лазейку). Но очевидно, что инфляция, будет выше 2% как минимум в США и Великобритании, где рост ВВП за счет вакцин будет набирать обороты в течение некоторого времени.

Защита от инфляции

Но людям нужно защитить покупательную способность независимо от темпов инфляции — 2, 5 или 7%. Каким образом? Некоторые считают, что поможет биткоин, который, по их мнению, является «новым золотом». Стоит учесть, что в то же самое время, когда появились данные по инфляции в США, Илон Маск заявил, что Tesla приостановила продажу транспортных средств за биткоины из-за экологических соображений. Биткоин сразу упал на 17%.

Возможно, кто-то захочет копить пенсию в виртуальной валюте, которая больше реагирует на причуды эксцентричного миллиардера в Твиттере, чем на достоверные макроданные. Хотя, например, стоимость Ethereum, на блокчейне которого существуют невзаимозаменяемые токены (NFT), выросла в четыре раза за несколько месяцев.

Как уже неоднократно обсуждалось, возможно, лучше покупать акции, которые фактически компенсируют инфляцию, регулярно выплачивая дивиденды. Например, сейчас в Великобритании 25 инвестиционных трастов предлагают более 4% (например, City of London и Lowland). Также можно включить в портфель золото — старое, настоящее золото.

Но есть еще один вариант. Последний всплеск инфляции, скорее всего, совпадет с введением нового вида денег — цифровой валюты центрального банка (CBDC). Большинство центральных банков изучают возможность создания и использования виртуальной валюты, чтобы навсегда избавиться от надоевших банкнот и монет, одновременно усилив контроль над финансами граждан. Но конец наличных денег также означает полный конец частной жизни.

Альтернативные инвестиции

Но если людям придется попрощаться с банкнотами и монетами в качестве законного платежного средства, возможно, пора познакомиться с интересной (если не сказать нишевой) инвестицией — коллекционными монетами.

Это материальный объект, который можно хранить и перемещать, а также изготавливать из тех драгоценных металлов, которые редко страдают из-за инфляции — настоящее золото и серебро. Они также отражают основные исторические тезисы.

В течение некоторого времени цены быстро росли, поскольку Интернет объединил мировых коллекционеров и дилеров, и в прошлом году аукционы поставили новые рекорды. Но, как отметил Тим Робсон из аукционной компании Spink, как и во всем остальном, здесь свою роль сыграла мода, и в выходе из моды есть, по крайней мере, некоторая относительная ценность.

Стандартная покупка для коллекционера — золотая монета номиналом 5 гиней, которая чеканилась, начиная с первого года правления Карла II. Но монеты в одну и две гинеи незаслуженно обходят вниманием. Также можно поискать монеты эпохи Тюдоров, которые не столь популярны.

Робсон рекомендует покупать небольшие чеканные монеты в хорошем состоянии, украшенные портретами монархов (в сентябре состоится аукцион, на котором будут представлены хорошие монеты). Сейчас эти монеты не кажутся дешевыми. Но, если оглянуться назад, они могут показаться дешевыми — особенно если финансовый раздел следующей фантастической газеты, выпускаемой раз в десятилетие, выйдет под заголовком «Инфляция быстро возвращается».

Меррин Сомерсет Уэбб — главный редактор журнала MoneyWeek.

Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Financial Times

Tesla больше не принимает биткоин из-за экологических соображений

Опрос Reuters: базовая инфляция должна подскочить до 2,8%, чтобы напугать ФРС

Биткоин стремительно теряет долю рынка

Как устроены деньги

Как устроена современная финансовая система и как мы к ней пришли? Кто решает, сколько стоят деньги? И почему одна валюта стоит дороже другой? Об этом — в книге Чарльза Уилана «Голые деньги».

Рыба тоже деньги

Никакое человеческое общество не может обойтись без денег, утверждает Чарльз Уилан. Даже в закрытых системах, принудительно лишенных денег, существуют их аналоги, например в тюрьмах США заключенные рассчитываются между собой за услуги банками консервированной скумбрии. Тюремные консервы успешно выполняют фундаментальные функции денег: они являются средством накопления, мерой стоимости вещей и средством для совершения сделок. 

Чтобы деньги можно было копить и обменивать, они должны обладать универсальной обмениваемостью, то есть равной для всех участников рынка стоимостью. Когда-то, чтобы оценить достоинство монеты, ее можно было взвесить или даже попробовать на зуб. Надежная стоимость обеспечивалась редкостью металла — его количество в экономике нельзя резко увеличить или уменьшить. С появлением бумажных купюр ценность денег стала символической, ведь номинал купюры не равен стоимости бумаги, на которой она напечатана. Как же символические деньги сохранили свою универсальную обмениваемость?

«Золотой стандарт» и Великая депрессия

Чтобы ответить на этот вопрос, Уилан останавливается на понятии золотого стандарта. Его введение связано с появлением бумажных денег. Золотой стандарт — это денежная система, при которой количество денег в национальной экономике соответствует национальным запасам золота. Таким образом стоимость бумажных денег осталась привязанной к металлу — а значит, количество денег в экономике все еще не могло резко вырасти или сократиться и деньги в основе своей остались прежними. 

Система золотого стандарта просуществовала до Великой депрессии 1929 года. Восстановление экономики после Первой мировой войны закончилось кризисом перепроизводства. Спрос на деньги рос, а их количество оставалось прежним. Похожая ситуация сложилась на бурно развивающемся и неконтролируемом рынке ценных бумаг: было выпущено слишком много акций. Вкладчики стали массово забирать деньги из банков. Дефицит денег в экономиках стран вызвал спад в производстве и рост безработицы.

Ключевым фактором выхода из кризиса стал отказ от золотого стандарта и девальвация национальных валют, рассказывает Уилан. Страны, не вводившие золотой стандарт, как, например, Китай, фактически избежали депрессии. Те, кто быстро от него отказался, как Великобритания, справились с кризисом быстрее других. В странах, которые дольше держались за золотой стандарт, депрессия длилась дольше и нанесла самый тяжелый ущерб. 

Кредитная система и центральные банки

В результате Великой депрессии (точнее, в результате мер по выходу из нее) человечество пришло к фидуциарным деньгам, то есть к деньгам, не имеющим собственной стоимости. Современные деньги не обеспечены ни золотом, ни другими драгоценными металлами — их стоимость контролируется центральными банками. При определенных условиях количество денег в экономике, а значит, и стоимость, может резко вырасти или, наоборот, сократиться. Это нужно в первую очередь для того, чтобы противостоять финансовым кризисам.

Уилан объясняет этот механизм следующим примером. У вас есть 10 000 долларов, а у другого человека ничего. Вы кладете свои деньги в банк, и банк дает другому человеку кредит на 9 000 долларов. Пока ваши деньги лежат в банке, вы все равно ими владеете и можете выписать чек на них, а у другого человека появились 9 000 долларов, которые можно потратить прямо сейчас, — итак, предложение денежной массы выросло с 10 000 до 19 000 долларов. Эта система стимулирует развитие экономики, потому что позволяет накапливать деньги, не извлекая их из оборота. Проблемы начинаются тогда, когда владельцы денег хотят их забрать, а у банка их нет. Это и есть финансовый кризис: другие кредиторы начинают паниковать и тоже хотят забрать свои накопления — паника нарастает как снежный ком. 

Погасить финансовый кризис может «кредитор последней инстанции» — центральный банк. Например, Федеральная резервная система США использует для этого государственные казначейские облигации. Скупая эти ценные бумаги у банков, ФРС увеличивает количество денег на рынке. Это обесценивает валюту, но помогает остановить падение. Независимость центральных банков от государств дает им возможность проводить такие непопулярные меры, которые только и могут спасти экономику во время кризисов. 

Неоднозначное евро

Иногда решения о деньгах принимаются исходя из политической, а не экономической логики — и тогда последствия могут быть весьма неоднозначными, уверен автор. Яркий пример — решение о введении единой валюты евро. Уровень развития экономик, входящих в еврозону, очень разный, а валюта одна. Страны со слабой экономикой лишены возможности применить такой инструмент, как девальвация валюты. Единая валюта похожа на золотой стандарт, делает вывод Уилан: она фиксирует стоимость денег в разных странах, облегчая международные сделки, но при этом ограничивает возможность стран использовать денежно-кредитную политику для управления национальными экономиками.

Сколько стоят современные деньги

Обменный курс валют — это разумная цена, по которой можно обменять одну валюту на другую. В результате такого обмена вы должны получить возможность купить примерно те же товары и услуги в другой стране. Эта концепция называется «паритет покупательной способности», или ППС.

Но стоимость денег, как видно, стала сегодня ключевым инструментом управления национальной экономикой. Правительства и центральные банки склонны манипулировать стоимостью своих валют, поэтому официальные курсы обмена национальных валют часто отклоняются от реальных, рассчитанных по ППС. 

У этого явления есть свои достоинства и недостатки. Среди достоинств отметим возможность зарабатывать с помощью инвестиций в валютные инструменты.

Это позволяет набраться опыта во Вулкан играть на реальные деньги Россия игре и просто выучить игровые правила

Форменный вебсайт работает со 2012 года. Новичкам предоставлена удобный случай обучения в этом процессе, они позволят Вулкан играть на реальные деньги Россия и зарабатывать опыт, находясь в этом тренировочном режиме. На игорный дом исключительно сертифицированный софт через 21 разраба – лидеров промысел промышленности возможно молодых генпоставщиков, что стремительно созревают. С целью начинающих учтен щедрый welcome bonus – повышение депо на 100% + 77 фриспинов. Онлайн казино систематически коротит турниры со здоровенный наградными фондами.

Казино воспринимает гэмблеров С абсолютно всех стран. Запреты исходя из территории не введены.

Ставки для спорт действие во лайв, прематч. Курс – 30+. Есть виртуальный регата: футбол, собаки, лошади, мотогонки.

Казино матрица действовать на 2012 годку. Чрез 2 лета был ребрендинг, который привел к немаловажным переменам – преобразовался дизайн, увеличилась игротека, добавились новоиспеченные провайдеры софта. Разрешение получена через регулятора гэмблинга Ликер.

Форменный вебсайт оформлен во дремучих цветах. Конструкция стандартная: верхний сайдбар вмещает вкладки для прыткого перехода, слева блоки «Вход» и «Регистрация». В всю ширину главной странички расположен баннер, освящающий турниры, накопительные джекпоты клуба.

Онлайн казино предлагает 900+ эмуляторов, что выделяются эффективностью – колеблется от 95 пред 99%. Средний показатель RTP — 95,7%, что обеспечивает серьезное предположение выплата.

Без регистрации на игорный дом доступна демо издание слотов – играются он-лайн бесплатно для условные кредиты. Монеты ничто сплошного с настоящими средствами отнюдь не обладают, поэтому выигрыши условные. Для платных ставок обнаруживают практический документ.

Избирают сКВ игрового немерено. Логин и слово формируются порядком автоматом. Аттестационный талант ради входа сберечь на самостоятельный обложка.

С целью окончания регистрации гэмблер подтверждает взрослый год, соглашается с политикой азартных увеселений. В своем собственном кабинете берут анкету: происхождение, имя, число появление на свет, талант касательно площади жительства, настил. Выходка радиотелефон и почитаю верифицируют.

Услугами официального сайта игорный дом имеют все шансы юзеры инвесторы старше 18 парение. Гэмблеры независимо прут вне уплату сборов возможно налогов, коие приспосабливаются в немалый стране проживания на выигрыши.

Если для законодательном ватерпасе не разрешили целеустремленные развлечения, навозные игорный дом перешли на виртуальное пространство. Метрополия нашло средство предупредить дорога юзерам – игровые запас подвергаются блокировке не нашего сукна епанча провайдера нета.

Для обхода запрета вступают чрез зеркало – вход со сходным наполнением, но вторым доменным именем. Выступать надежно, поскольку используются нынешние способы зашифровки этих. Учетная запись, личные материал гэмблеров, экономические акта под беспроигрышной обороной.

Часть эмуляторов во игорный дом – 900+. Систематически сбруя дополняется современными новостями. Вариации раздолбаны для категории. Имеется искательская пункт, позволяющая в области наименованию найти механический гангстер. Предусмотрена разделение по компаниям-разработчикам. После авторизации появляется папка «Избранное», воеже гэмблер сформировал личную коллекцию прибыточных развлечений.

Присутствие демонстрационной версии слотов исключает возможность утраты финансов. С целью загрузки аппарата в профиле переключаются на FUN-режим. Проверка общедоступно во всех эмуляторах, исключая live-casino.

Полный перечень живых бонусных пропозиций игорный дом распологается в вкладке «Акции». Отсутствие компенсировано другими выгодными одобрениями.

Особо эксплуатационный поза отношения со поддержкой игорный дом – сочный чат. Для призыва работника кричают для виджет на манер сообщения. Можно чиркнуть в почту, во Skype.

Казино – модное вспетушившийся, тот или другой придерживается беспорочной финансовой политики, лояльно причисляетесь к гэмблерам. Во путы множество позитивных отзывов через нестационарный игроков.

Игорный дом – прекрасный азартный ресурс со небедной коллекцией слотов, интересными условиями для гэмблинга. Вероятность выиграть джекпот либо большую сумму имеется у любого оформленного пользователя – новичка возможно специалиста.

Биткоин против банков. Когда цифровая валюта заменит наличные :: РБК.Крипто

Откажется ли общество от бумажных денег, в чем они уступают криптовалюте, и в каком случае она проиграет цифровому юаню

Не в ближайшее время, но в течение 10-15 лет цифровая валюта заменит бумажные деньги, заявил научный сотрудник аналитического центра «Тайхэ» Лю Ихуа. По его словам, за тот период произойдут глубокие перемены в финансовой сфере, которые приведут к становлению общества безналичных денег, передает «РИА Новости».

«В долгосрочной перспективе, по мере глубоких изменений в торговой и финансовой сфере, общество безналичных денег очень быстро придет, цифровые валюты как DC/EP Центрального банка Китая смогут полностью заменить наличные деньги…самое ранее, когда цифровая валюта сможет заменить бумажные деньги, вероятно, в течение следующих 10-15 лет», — предположил Лю Ихуа.

В качестве примера цифровой валюты центральных банков (CBDC) он привел национальную криптовалюту Китая. При этом Лю Ихуа подчеркнул, что ее выпуск не подразумевает создания новой валюты, а является заменой бумажных денег.

Отказ от наличных — это реально?

Разработка цифровых платежных систем ведется не только в Китае. Например, в ноябре вице-президент Еврокомиссии Валдис Домбровскис заявил, что Евросоюз планирует запустить единую цифровую систему к концу 2021 года. Это поможет решить проблему отказа граждан ЕС от наличных денег, а также повышает реалистичность предположений Лю Ихуа.

С его прогнозом отчасти согласился старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев. По его мнению, полностью заменить бумажные деньги за столь короткий срок не получится. Цифровые валюты займут доминирующую позицию в крупных городах мира и странах с развитой IT инфраструктурой. Но проникновение новых технологий не успеет покрыть весь мир, особенно сельское население, которое и сегодня иногда прибегает к натуральному обмену.

«Прогноз Лю Ихуа слишком амбициозный, но имеет под собой основания быть в какой-то степени реалистичным», — считает Зуборев.

Большее согласие с видением Лю Ихуа выразил CEO дата-центра Six Nines Сергей Трошин. С его точки зрения, прогноз реалистичный, если говорить об отходе от бумажной наличности. Уже сегодня в России во время самоизоляции из-за слухов об эпидемической опасности купюр многие граждане почти отказались от наличных, используя карты и онлайн-переводы. Однако пока что можно говорить лишь о вытеснении наличного фиата безналичным фиатом.

Трошин отметил, что сегодня проникновение криптовалют в массы довольно низкое. Через 10-15 лет популярность цифровых денег вырастет, но полное вытеснение бумажных купюр произойдет только при наличии анонимных цифровых альтернатив с относительно стабильным курсом. Пока с этим есть сложности: большинство криптовалют волатильны, и даже среди них лишь немногие поддерживают анонимность. Что касается стейблкоинов, то обычно это централизованные не анонимные проекты корпораций.

Директор по развитию биржи EXMO Мария Станкевич добавила, что наличные деньги, а также традиционные банковские депозиты могут уйти в прошлое. Это произойдет в случае распространения «электронных денег», которые по своей сути являются новым банковским продуктом. Однако важно подчеркнуть, что цифровая валюта Китая будет абсолютным аналогом бумажного юаня, речь не идет ни о блокчейне, ни о децентрализации.

В том или ином виде, безналичные переводы и цифровые активы неизбежно заменят бумажные деньги, это лишь вопрос времени, уверен ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков. Он ожидает, что это произойдет безболезненно и не ударит по финансовой и банковской системе государств, особенно в условиях развития мобильных сетей и цифровизации населения.

«Первыми странами, которые в будущем уйдут от традиционной системы фиатных средств, будут страны Африканского континента, страдающие от галопирующей инфляции: в Африке уже сейчас наметился кластер, в рамках которого жители переходят на цифровые займы и безналичную оплату, даже не смотря на допотопные и устаревшие мобильные технологии и слабую финансовую инфраструктуру. В этой связи, у развитых стран и экономик путь перехода к цифровым деньгам займет гораздо больше времени», — уверен Першиков.

Преимущества и недостатки цифровых валют

Лю Ихуа продолжил, что цифровые валюты, выпускаемые центральными банками, имеют преимущества перед биткоином и другими монетами. Во-первых, национальные криптовалюты обладают более стабильным курсом. Во-вторых, они регулируются государством, в то время как выпуск, например, BTC и Ethereum определяется «алгоритмами и майнерами».

Другое мнение озвучил Зуборев. Он считает, что у цифровых национальных валют есть существенный минус — абсолютный контроль всех финансовых операций со стороны государства. Однако это же может помочь победить коррупцию. Недостаток криптовалют — это наличие преступных схем. С переходом денег в цифровой вид способов мошенничества становится больше, и их проще реализовывать.

Трошин добавил, что криптовалюты в большинстве случаев менее удобны для розничных пользователей, чем фиатные валюты. Более того, последние, помимо более стабильного курса, имеют высокую юридическую защиту.

Однако у биткоина и других цифровых монет есть несколько преимуществ, уточнил Трошин. Криптовалюты дают хорошие возможности для накопления капитала ввиду многолетнего роста цены по мере увеличения числа пользователей. Другая особенность — беспрепятственные трансграничные платежи.

Цифровые валюты банков против биткоина

Национальные цифровые валюты можно назвать конкурентом биткоина и других монет. У криптовалют по-прежнему есть существенные недостатки. Например, большие риски из-за волатильности курса, высокие комиссии на ввод и вывод, вовлеченность в преступные схемы, низкая распространенность в мире и прочее. По этим причинам обычные пользователи могут сделать выбор в пользу цифровых платежных системы, разработанных центральным банками.

Другой позиции придерживается Зуборев. Он уверен, что наличие или отсутствие цифровых валют ЦБ практически не влияет на спрос на криптовалюты. Поэтому прямой угрозы для биткоина здесь не будет, однако свою роль может сыграть возможный финансовый контроль.

Трошин считает, что национальные криптовалюты будут конкурировать в первую очередь с корпоративными стейблкоинами, такими как USDT или USDC, а также с безналичным фиатом. У биткоина и других классических криптовалют своя ниша: они децентрализованы, не контролируются государством, не подвержены бесконтрольной эмиссии, а некоторые даже анонимны.

«Если человек предпочтет надежность, он будет использовать государственные валюты. Если государственное вмешательство кажется нежелательным — распределенные криптовалюты. Однако для их полноценного мирового принятия как платежных средств желательно соединить анонимность, стабильность курса и децентрализацию», — считает Трошин.

Станкевич предположила, что цифровые валюты ЦБ не окажут влияния на биткоин, если они будут являться лишь аналогом обычных денег. Спрос на криптовалюты останется из-за недоверия некоторых пользователей к государству, гиперинфляции национальных денег, удобства в использовании и прочих факторов. В то же время CBDC могут потеснить существующие цифровые монеты, если предложат новые функций, не доступные для традиционных денег.

«Но несмотря на всю утопичность идеи о замене криптовалютами банков, в перспективе 10 лет возможен следующий сценарий развития. В первую очередь в голову приходит потребительское кредитование на основе технологии децентрализованных финансов (DeFi). С ней клиентам больше не придется собирать огромное количество справок и документов с подтверждением кредитной истории и платежеспособности. Достаточно будет заложить несколько токенов криптовалюты и получить необходимый кредит в любом банке мира. Так, к примеру, российские пользователи смогут получать кредиты в американских банках, а европейцы — брать взаймы у банков Эмиратов или Китая», — поделилась Станкевич.

Цифровизация пройдет постепенно

Эксперты сошлись во мнении, что цифровые деньги будут постепенно заменять традиционные. Однако говорить о полном вытеснении бумажной валюты в течение 10-15 лет рано, скорее всего это коснется только крупных, развитых городов и стран. В то же время цифровизация платежной системы может произойти в развивающихся странах Африки, страдающих от галопирующей инфляции. Более того, сейчас биткоин в них пользуется большим спросом.

Цифровые валюты, выпущенные ЦБ, вряд ли составят конкуренцию биткоину, только если предложат новый, конкурентоспособный продукт. В противном случае спрос на криптовалюты сохранится, так как они предоставляют некоторую независимость от государства. В то же время у них по-прежнему имеется ряд недостатков, например, высокая волатильность цены, слабая юридическая защита пользователей, низкая распространенность и прочее.

— Как Система быстрых платежей вытесняет идею создания крипторубля

— Китай предложил Starbucks и McDonald’s протестировать свою криптовалюту

— Реквием по наличным. Когда фиатные деньги проиграют криптовалюте

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

RealMoney

Алекс Фрю Макмиллан — широко уважаемый и опытный иностранный корреспондент, проработавший более двух десятилетий в качестве бизнес-репортера, автора и редактора, последние 10 лет специализируясь на освещении недвижимости. Он работал в некоторых из самых престижных глобальных медиа-организаций, включая CNN в качестве бизнес-репортера и Reuters в качестве корреспондента по вопросам недвижимости в Азии.

Как внештатный сотрудник, он регулярно пишет для The New York Times , а также является автором TheStreet.com и Forbes. Он также иногда писал статьи для таких изданий, как The Wall Street Journal , Financial Times , The Australian , Economist Intelligence Unit и CNBC .

Он освещал теракты 11 сентября 2001 года для CNN, написал первую реакцию на катастрофу со стороны правительств всего мира и написал серию хорошо известных историй о более значительном спаде в сфере недвижимости в Китае для Reuters.Его репортажи о недвижимости объясняют важность тенденций в сфере недвижимости как для институциональных инвесторов, так и для индивидуальных владельцев недвижимости. Он также в течение шести лет освещал индустрию хедж-фондов и уделял особое внимание альтернативным, а также личным финансам.

С момента переезда в Гонконг из Нью-Йорка 15 лет назад он посвятил себя освещению Азии, написанию журналов и аналитических статей для Asian Investor , South China Morning Post и Straits Times , а также многие журналы.Он также неоднократно появлялся на телевидении и радио, чтобы обсудить свою работу.

Имея отца из Южной Африки и мать из Великобритании, он получил стипендию Морхеда для учебы в Соединенных Штатах, одну из самых известных стипендий за заслуги перед кандидатами, которые, как считается, обладают лидерским потенциалом.

Он с отличием и отличием окончил Университет Северной Каролины в Чапел-Хилл по специальности «Журналистика и английский язык» и является сопредседателем ассоциации выпускников университета в Гонконге.Помимо репортажей, он также заядлый теннисист, сноубордист и аквалангист, а также имеет сертификат дайвмастера PADI.

(Почтовый индекс реальных денег)

ЧТО ТАКОЕ RMPIA?

В течение долгого времени было очевидно, что Dow Industrials не представляет фондовый рынок, на который мы все инвестируем и торгуем каждый божий день. Вот почему мы создали Постиндустриальный индекс реальных денег (RMPIA).

Мы задали всем нашим участникам, вносящим реальные деньги, один простой вопрос: какие акции сегодня наиболее важны? Исходя из этих первоначальных предложений, мы составили список, чтобы дать нам первые 30 компонентов RMPIA.

Изменения в этом индексе должны дать вам дополнительное представление о том, как обстоят дела на сегодняшнем рынке.

Если углубиться в детали, RMPIA представляет собой модифицированный портфель, взвешенный по рыночной капитализации. Весовые коэффициенты были установлены на основе рыночной оценки на момент закрытия торгов 31 мая. Мы запустили индекс 1 июня с начальным значением 200, так как это стиль индекса акций 2.0.

Как и в случае с S&P 500 и большинством фондовых индексов, крупнейшие имена в портфеле имеют большее влияние.При этом мы изменили веса, чтобы несколько верхних имен не затмевали более мелкие компоненты, что обычно происходит с другими тщательно отслеживаемыми индексами.

Если компания выйдет из индекса в результате приобретения или по другим причинам, он будет заменен компонентом с равным весом.

СТАТЬИ, СВЯЗАННЫЕ с RMPIA

Хорошее и плохое в «V»

Движение, которое мы наблюдаем, непросто для недоинвестированных быков, которым нужны точки входа, и еще более жесткое для медведей, которые пытаются бороться с силой.

Что такое деньги?

Деньги заставляют мир вращаться.Экономика полагается на обмен денег на продукты и услуги. Экономисты определяют деньги, их происхождение и ценность. Вот многогранные характеристики денег.

Ключевые выводы

• Деньги — средство обмена; это позволяет людям получать то, что им нужно для жизни.
• Бартер был одним из способов обмена товаров на другие товары до появления денег.
• Как золото и другие драгоценные металлы, деньги имеют ценность, потому что для большинства людей они представляют собой нечто ценное.
• Фиатные деньги — это валюта, выпущенная государством, которая обеспечена не физическим товаром, а стабильностью правительства-эмитента.
• Прежде всего, деньги — это расчетная единица — общепринятая стандартная единица, с помощью которой оцениваются вещи.

Средство обмена

До появления средства обмена, то есть денег, люди обменивались на товары и услуги, в которых они нуждались. Два человека, у каждого из которых были какие-то товары, которые хотел другой, заключали соглашение о торговле.

Однако ранние формы бартера не обеспечивают переносимости и делимости, которые делают торговлю эффективной. Например, если у кого-то есть коровы, но ему нужны бананы, он должен найти кого-то, у кого не только бананы, но и желание мяса. Что, если этот человек найдет человека, которому нужно мясо, но нет бананов, и который может предложить только картошку? Чтобы получить мясо, этот человек должен найти того, кто ест бананы и хочет картошку и так далее.

Отсутствие возможности передачи товарного обмена утомляет, сбивает с толку и неэффективно.Но проблемы на этом не заканчиваются; даже если человек найдет кого-то, с кем можно обменять мясо на бананы, он может не посчитать связку бананов стоимостью целой коровы. Такая торговля требует достижения соглашения и разработки способа определения того, сколько бананов стоит определенных частей коровы.

Товарные деньги решили эти проблемы. Товарные деньги — это товар, который функционирует как валюта. Например, в XVII и начале XVIII веков американские колонисты использовали в сделках бобровые шкуры и сушеную кукурузу.Обладая общепринятыми ценностями, эти товары использовались для покупки и продажи других вещей. Товары, используемые для торговли, обладали определенными характеристиками: они были широко востребованными и, следовательно, ценными, но они также были прочными, мобильными и легко хранимыми.

Другой, более продвинутый пример товарных денег — драгоценный металл, такой как золото. На протяжении веков золото использовалось для обеспечения бумажной валюты — до 1970-х годов. В случае доллара США, например, это означало, что иностранные правительства могли брать свои доллары и обменивать их по определенному курсу на золото с U.С. Федеральная резервная система. Интересно то, что, в отличие от бобровых шкурок и сушеной кукурузы (которые можно использовать для одежды и еды, соответственно), золото ценно просто потому, что люди этого хотят. Это не обязательно полезно — вы не можете есть золото, и оно не согреет вас ночью, но большинство людей думают, что это красиво, и они знают, что другие думают, что это красиво. Итак, золото — это то, что имеет значение. Таким образом, золото служит физическим признаком богатства, основанного на восприятии людей.

Эта взаимосвязь между деньгами и золотом дает представление о том, как деньги приобретают свою ценность — как представление чего-то ценного.

Впечатления создают все

Второй тип денег — это бумажные деньги, которые не требуют материального обеспечения. Вместо этого стоимость фиатных валют определяется спросом и предложением, а также верой людей в их ценность. Фиатные деньги возникли потому, что золото было дефицитным ресурсом, а быстрорастущие экономики не всегда могли добывать достаточно, чтобы удовлетворить свои потребности в валюте. Для быстро развивающейся экономики потребность в золоте для придания денежной ценности крайне неэффективна, особенно когда его ценность действительно создается восприятием людей.

Фиатные деньги становятся символом восприятия людьми ценности, основой создания денег. Экономика, которая растет, очевидно, преуспевает в производстве других вещей, которые ценны как для нее самой, так и для других экономик. Чем сильнее экономика, тем сильнее ее деньги будут восприниматься (и востребованы), и наоборот. Однако восприятие людей должно поддерживаться экономикой, способной производить продукты и услуги, которые им нужны.

Например, в 1971 г.Южный доллар был исключен из золотого стандарта — доллар больше не подлежал обмену на золото, и цена золота больше не была привязана к какой-либо долларовой сумме. Это означало, что теперь стало возможным создать больше бумажных денег, чем было золото, чтобы поддержать это; здоровье экономики США поддерживало стоимость доллара. Если экономика остановится, стоимость доллара США упадет как внутри страны из-за инфляции, так и на международном уровне из-за обменных курсов валют. Обвал экономики США погрузил бы мир в темную финансовую эпоху, поэтому многие другие страны и организации неустанно работают, чтобы этого никогда не произошло.

Сегодня стоимость денег (не только доллара, но и большинства валют) определяется исключительно их покупательной способностью, продиктованной инфляцией. Вот почему простая печать новых денег не принесет стране богатства. Деньги создаются своего рода постоянным взаимодействием между реальными, материальными вещами, нашим желанием их получить и нашей абстрактной верой в то, что имеет ценность. Деньги ценны, потому что мы хотим их, но мы хотим их только потому, что с их помощью можно получить желаемый продукт или услугу.

Как измеряются деньги?

Но сколько именно денег существует и какие формы они принимают? Экономисты и инвесторы задают этот вопрос, чтобы определить, есть ли инфляция или дефляция.Деньги разделены на три категории, чтобы их можно было лучше различить для целей измерения:

• M1 — Эта категория денег включает все физические достоинства монет и валюты; депозиты до востребования, которые являются текущими счетами и счетами СЕЙЧАС; и дорожные чеки. Эта категория денег является самой узкой из трех и по сути представляет собой деньги, используемые для покупки вещей и осуществления платежей (см. Раздел «Активные деньги» ниже).
• M2 — Согласно более широким критериям, эта категория добавляет все деньги, обнаруженные в M1, ко всем срочным депозитам, сберегательным счетам и неинституциональным фондам денежного рынка.Эта категория представляет собой деньги, которые можно легко перевести в наличные.
• M3 — Самый широкий класс денег, M3 объединяет все деньги, обнаруженные в определении M2, и добавляет к ним все крупные срочные депозиты, институциональные фонды денежного рынка, краткосрочные соглашения об обратной покупке, а также другие более крупные ликвидные активы.

Сложив эти три категории вместе, мы получаем денежную массу страны или общую сумму денег в экономике.

Активные деньги

Категория M1 включает так называемые активные деньги — общую стоимость монет и бумажных денег в обращении.Сумма активных денег колеблется в зависимости от сезона, месяца, недели и дня. В Соединенных Штатах Федеральные резервные банки распределяют новую валюту для Министерства финансов США. Банки ссужают клиентам деньги, которые становятся активными деньгами, когда они активно обращаются.

Переменный спрос на наличные деньги соответствует постоянно колеблющейся общей сумме активных денег. Например, люди обычно обналичивают зарплату или снимают деньги в банкоматах в выходные дни, поэтому в понедельник больше наличных, чем в пятницу.Общественный спрос на наличные деньги снижается в определенные периоды — например, после декабрьских праздников.

Как создаются деньги

Мы обсудили, почему и как деньги, представляющие воспринимаемую ценность, создаются в экономике, но еще одним важным фактором, касающимся денег и экономики, является то, как центральный банк страны (центральный банк в Соединенных Штатах — это Федеральная резервная система или Федеральная резервная система). ) может влиять на денежную массу и манипулировать ею.

Если ФРС хочет увеличить количество денег в обращении, возможно, для повышения экономической активности, центральный банк, конечно, может их напечатать.Однако физические векселя составляют лишь небольшую часть денежной массы.

Еще один способ увеличения денежной массы для центрального банка — это покупка государственных ценных бумаг с фиксированной доходностью на рынке. Когда центральный банк покупает эти государственные ценные бумаги, он помещает деньги на рынок и фактически в руки общественности. Как центральный банк, такой как ФРС, платит за это? Как ни странно это звучит, центральный банк просто создает деньги и переводит их тем, кто продает ценные бумаги.В качестве альтернативы ФРС может снизить процентные ставки, позволяя банкам предоставлять недорогие ссуды или кредиты — явление, известное как дешевые деньги, — и поощрять предприятия и частных лиц брать взаймы и тратить.

Чтобы сократить денежную массу, возможно, чтобы снизить инфляцию, центральный банк делает обратное и продает государственные ценные бумаги. Деньги, которыми покупатель платит центральному банку, по существу выводятся из обращения. Имейте в виду, что в этом примере мы обобщаем, чтобы упростить задачу.

Центральный банк не может печатать деньги без конца. Если будет выпущено слишком много денег, стоимость этой валюты упадет в соответствии с законом спроса и предложения.

Помните, что пока люди верят в валюту, центральный банк может выпускать ее больше. Но если ФРС выпустит слишком много денег, стоимость упадет, как и все, что имеет более высокое предложение, чем спрос. Следовательно, центральный банк не может просто печатать деньги так, как ему хочется.

История американских денег

Валютные войны

В 17 веке Великобритания была полна решимости сохранить контроль как над американскими колониями, так и над контролируемыми ими природными ресурсами.Для этого британцы ограничили денежную массу и запретили колониям чеканить собственные монеты. Вместо этого колонии были вынуждены торговать с использованием английских переводных векселей, которые можно было обменять только на английские товары. Колонисты получали оплату за свои товары этими же купюрами, что фактически лишало их возможности торговать с другими странами.

В ответ колонии регрессировали к бартерной системе, используя боеприпасы, табак, гвозди, шкуры и все остальное, чем можно было торговать.Колонисты также собирали любую иностранную валюту, которую могли, самой популярной из которых были большие серебряные испанские доллары. Их называли частями из восьми, потому что, когда вам нужно было что-то изменить, вы вытаскивали свой нож и разрубали его на восемь частей. Отсюда у нас есть выражение «два бита», означающее четверть доллара.

Массачусетс Деньги

Массачусетс был первой колонией, бросившей вызов метрополии. В 1652 году государство чеканило собственные серебряные монеты, включая шиллинги «Дуб» и «Сосна».Государство обошло британский закон, согласно которому только монарх Британской империи мог выпускать монеты, датируя все свои монеты 1652 годом, когда монарха еще не было. В 1690 году Массачусетс также выпустил первые бумажные деньги, назвав их векселями.

Напряженность между Америкой и Великобританией продолжала нарастать, пока в 1775 году не разразилась Война за независимость. Колониальные лидеры провозгласили независимость и создали новую валюту под названием Continentals для финансирования своей стороны войны.К сожалению, каждое правительство напечатало столько денег, сколько ему было нужно, не подкрепляя их какими-либо стандартами или активами, поэтому континентальные жители пережили быструю инфляцию и стали бесполезными. Этот опыт почти на столетие удерживал американское правительство от использования бумажных денег.

Последствия революции

Хаос войны за независимость полностью разрушил денежную систему новой страны. Большинство валют в недавно образованных Соединенных Штатах Америки были бесполезны.Проблема не была решена до 13 лет спустя, в 1788 году, когда Конгресс получил конституционные полномочия чеканить деньги и регулировать их стоимость. Конгресс установил национальную денежную систему и сделал доллар в качестве основной денежной единицы. Существовал также биметаллический стандарт, означающий, что и серебро, и золото можно было оценивать и использовать для поддержки бумажных долларов.

Потребовались годы, чтобы вывести из обращения все иностранные монеты и конкурировать за государственные валюты. Банкноты находились в обращении все время, но поскольку банки выпустили больше банкнот, чем у них было монеты для покрытия, эти банкноты часто продавались по цене ниже номинальной.

В конце концов Соединенные Штаты были готовы снова попробовать бумажные деньги. В 1860-х годах правительство США создало законное платежное средство на сумму более 400 миллионов долларов для финансирования своей битвы против Конфедерации во время Гражданской войны в США. Их назвали гринбэками, потому что их спина была напечатана зеленым. Правительство поддержало эту валюту и заявило, что ее можно использовать для погашения как государственных, так и частных долгов. Однако ценность колебалась в зависимости от успеха или неудачи Севера на определенных этапах войны.

долларов Конфедерации, выпущенных отделившимися штатами в 1860-х годах, последовали за судьбой Конфедерации и к концу войны обесценились.

После гражданской войны

В феврале 1863 года Конгресс США принял Закон о национальном банке. Этот закон установил денежную систему, посредством которой национальные банки выпускали банкноты, обеспеченные государственными облигациями США. Затем Казначейство США работало над изъятием государственных банкнот из обращения, чтобы национальные банкноты стали единственной валютой.

В этот период восстановления велись дебаты по поводу биметаллического стандарта. Некоторые выступали за использование только серебра для поддержки доллара, другие выступали за золото. Ситуация разрешилась в 1900 году, когда был принят Закон о золотом стандарте, который сделал золото единственной опорой доллара. Эта поддержка означала, что теоретически вы могли взять свои бумажные деньги и обменять их на соответствующую ценность в золоте. В 1913 году была создана Федеральная резервная система, которой было дано право управлять экономикой, контролируя денежную массу и процентные ставки по ссудам.

Итог

Деньги существенно изменились со времен оболочек и скинов, но их основная функция не изменилась. Независимо от того, какую форму они принимают, деньги предлагают нам средство обмена товаров и услуг и позволяют экономике расти, поскольку транзакции могут выполняться с большей скоростью.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь

    • Экономика

    • Корпоративные финансы

    • Рот ИРА

    • Акции

    • Паевые инвестиционные фонды

    • ETFs

    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования

    • Фундаментальный анализ

    • Управление портфелем

    • Основы трейдинга

    • Технический анализ

    • Управление рисками

• Рынки

  • Новости

    • Новости компании

    • Новости рынков

    • Торговые новости

    • Политические новости

    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)

    • Тесла (TSLA)

    • Amazon (AMZN)

    • AMD (AMD)

    • Facebook (FB)

    • Netflix (NFLX)

• Симулятор

• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием

    • Бюджетирование / экономия

    • Банковское дело

    • Кредитные карты

    • Домовладение

    • Пенсионное планирование

    • Налоги

    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры

    • Лучшие сберегательные счета

    • Лучшие домашние гарантии

    • Лучшие кредитные карты

    • Лучшие личные займы

    • Лучшие студенческие ссуды

    • Лучшее страхование жизни

    • Лучшее автострахование

• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой

    • Продолжая образование

    • Карьера финансового консультанта

    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство

    • Финансовое планирование

• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих

    • Станьте дневным трейдером

    • Торговля для начинающих

    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы

    • Курсы трейдинга

    • Курсы инвестирования

    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас

• Условия эксплуатации

• Словарь

• Редакционная политика

• Рекламировать

• Новости

• Политика конфиденциальности

• Связаться с нами

• Карьера

• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь

    • Экономика

    • Корпоративные финансы

    • Рот ИРА

    • Акции

    • Паевые инвестиционные фонды

    • ETFs

    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования

    • Фундаментальный анализ

    • Управление портфелем

    • Основы трейдинга

    • Технический анализ

    • Управление рисками

• Рынки

  • Новости

    • Новости компании

    • Новости рынков

    • Торговые новости

    • Политические новости

    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)

    • Тесла (TSLA)

    • Amazon (AMZN)

    • AMD (AMD)

    • Facebook (FB)

    • Netflix (NFLX)

• Симулятор

• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием

    • Бюджетирование / экономия

    • Банковское дело

    • Кредитные карты

    • Домовладение

    • Пенсионное планирование

    • Налоги

    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры

    • Лучшие сберегательные счета

    • Лучшие домашние гарантии

    • Лучшие кредитные карты

    • Лучшие личные займы

    • Лучшие студенческие ссуды

    • Лучшее страхование жизни

    • Лучшее автострахование

• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой

    • Продолжая образование

    • Карьера финансового консультанта

    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство

    • Финансовое планирование

• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих

    • Станьте дневным трейдером

    • Торговля для начинающих

    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы

    • Курсы трейдинга

    • Курсы инвестирования

    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас

• Условия эксплуатации

• Словарь

• Редакционная политика

• Рекламировать

• Новости

• Политика конфиденциальности

• Связаться с нами

• Карьера

• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Дом | Реальные деньги. Реальный мир.

Что такое настоящие деньги. Реальный мир.?

Реальные деньги. Реальный мир. (RMRW) — это ориентированная на молодежь программа повышения финансовой грамотности, разработанная Университетом штата Огайо. Его можно использовать с подростками 12-18 лет, но он идеально подходит для молодежи 13-16 лет. Учебная программа проверена временем и оказалась очень успешной благодаря творческим усилиям преподавателей по специальностям, местных школьных учителей и волонтеров сообщества.

Реальные деньги. Реальный мир . весело и необычно, потому что включает в себя интерактивную симуляцию расходов, которая дает возможность выбирать образ жизни и бюджет, аналогичный тем, которые делают 27-летние взрослые. В качестве программы расширения штата Огайо наиболее предпочтительными и успешными программами RMRW являются партнерские отношения с офисом расширения округа OSU, школой и бизнес-сообществом. RMRW состоит из трех частей:

Часть I: Четыре подготовительных урока в классе

Часть II: Практическое моделирование расходов по управлению бюджетом и принятию решений

Часть III: Постсессионная оценка выбора расходов, сделанных во время моделирования

Реальные деньги.Реальный мир. имеет три основные цели:

1. Для повышения осведомленности участников о том, как уровень образования и соответствующий выбор профессии влияют на личный доход и финансовую безопасность.
2. Для повышения уровня знаний учащихся об инструментах управления деньгами, используемых в повседневных расходах для принятия решений о стоимости жизни.
3. Для повышения осведомленности участников о том, как выбор дохода и образа жизни влияет на количество денег, доступных для дискреционных расходов.

RMRW предназначен для повышения осведомленности участников о:

• Как тип работы влияет на размер заработка.
• Уровень образования, необходимый для получения желаемой работы.
• Сумма денег, удерживаемая из зарплаты по налогам, другим удержаниям, медицинскому страхованию и пенсионным выплатам.
• Как финансовые учреждения помогают в управлении личными деньгами.
• Сколько стоит содержание домашнего хозяйства.
• Сколько стоит уход за ребенком.
• Как каждое решение о расходах влияет на другие возможности расходования средств.

Результаты деятельности RMRW

Из-за RMRW молодежь будет уделять больше внимания и планировать изменения, связанные с:

• Хорошо учится в школе.
• Получение дополнительного образования или профессиональной подготовки после окончания средней школы.
• В ожидании финансовой готовности до рождения детей.
• Наличие плана расходов, включающего как потребности, так и желания.
• Научитесь принимать финансовые решения, регулирующие расходы в соответствии с доходом.
• Регулярная экономия денег.

Разумные инвестиции в безумный мир: Крамер, Джеймс Дж .: 9780743224895: Amazon.com: Книги

Джеймс Дж. Крамер — ведущий телеканала CNBC Mad Money и соучредитель TheStreet.com. Среди его многочисленных книг: «Признания уличного наркомана», , «Возвращение к даже» Джима Крамера, , «Безумные деньги» Джима Крамера, «Настоящие деньги» Джима Крамера, , , «Безумие на всю жизнь» Джима Крамера.

Настоящие деньги Джима Крамера

1

ОСТАТЬСЯ В ИГРЕ

Если вы посмотрите в мой бумажник, вы найдете все, что есть у всех: лицензии, кредитные карты, фотографии моей жены и детей и немного денег. Но если вы посмотрите глубже, в некоторых закоулках вы обнаружите две вещи, которых нет ни у кого больше: мою первую квитанцию ​​о зарплате, потрепанную выцветшую красоту из газеты Tallahassee Democrat за сентябрь 1977 года и отрывок из портфолио, взятого из Самый плохой день в моей жизни, 8 октября 1998 года.

Я ношу эти талисманы с собой, куда бы я ни пошел, потому что они напоминают мне, почему я попал в акции и почему я должен был оставаться в акциях, несмотря ни на что, потому что возможности слишком велики, чтобы не использовать их. 178,82 доллара, которые я заработал в первую неделю в качестве репортера по общим заданиям в Таллахасси, служат мне напоминанием о том, что зарплаты почти никогда не бывает достаточно, чтобы прилично заработать на жизнь и откладывать на нужды дальнейшей жизни. Этот разорванный и испачканный окурок, с его сверхурочными 30 долларами и огромным доходом от федерального правительства, держит меня честным и напоминает мне, откуда я, как я никогда не хочу туда возвращаться, и как усердной работы на вашей работе недостаточно. сделать тебя богатым.Вы должны инвестировать, чтобы это произошло. Если вы хорошо инвестируете, вы почти всегда должны быть выше окупаемости, получаемой от вашей повседневной работы.

Другой размазанный прямоугольник бумаги в моем бумажнике, тот, который закрывает правый угол фотографии моей жены, имеет ряд загадочных чисел: 190 259 865; 281,175,544; и 90 915 674. Сразу после последнего числа стоит большой черный знак минус. Это вырезка из моего ежедневного портфеля в самый катастрофический день, который когда-либо был у моего хедж-фонда, 8 октября 1998 года, день, когда я потерял 90 915 674 доллара — это верно, более 90 миллионов долларов из 281 миллиона долларов, которыми я должен был управлять. .Я «потерял» почти половину денег, находящихся под моим управлением, в серии ставок на фондовом рынке, которые еще не окупились, что положительно повлияло на явный спад. В тот момент все — мои инвесторы, мои сотрудники, пресса, общественность — списали меня со счетов, за исключением моей жены, с которой я работал так много лет и которая знала, что меня никогда не пересчитают. «Ты получил это, Крамер, тебя больше нет», — сказал мне коллективный хор брокеров.

Не прошло и двух месяцев, как я был на обложке журнала Money как величайший трейдер своей эпохи.Теперь мне было интересно, смогу ли я пережить год. Оставалось всего два месяца, и мне нужно было найти способ хотя бы вернуть эти 90 миллионов долларов, если я хотел остаться в бизнесе, для которого, как я думал, я родился. Большинство хедж-фондов не восстанавливаются после таких гигантских убытков.

Используя те же самые техники и тактики, которые я опишу здесь, я методично вернул все деньги, которые я потерял до настоящего времени в том году, и к декабрю я вернулся к небольшой прибыли за год. Я финишировал на 2 процента, вернувшись на 110 миллионов долларов менее чем за три месяца.Я получал в среднем 1,4 миллиона долларов прибыли каждый день. Тем не менее, я все же отказался от платы за управление в размере 2 миллионов долларов, потому что не думал, что заслуживаю ни цента, учитывая, что я почти разорил банк. Я все еще не думаю, что заслуживаю денег за возвращение, потому что я выкопал себе яму, не следуя своим дисциплинам и правилам, уступив отсутствию диверсификации и негибкости, этим двум убийцам капитала.

Этот моментальный снимок того, насколько я был близок к провалу, напоминает мне, насколько важно продолжать инвестировать и торговать акциями, несмотря ни на что, потому что они слишком прибыльны, чтобы от них держаться подальше в течение длительного периода времени.Это также напоминает мне о том, насколько унизителен этот бизнес и как важно изменить курс, потому что в тот катастрофический год я был небрежным и слепым к меняющимся рынкам. Если бы я не был гибким и не хотел менять стратегии, я бы никогда не вернулся.

Уже в следующем году после моего почти катастрофического фиаско я заработал более 100 миллионов долларов. В следующем году я заработал 150 миллионов долларов, снова используя те же правила и методы, которые я опишу здесь. За год, который стоил 100 миллионов долларов, мне очень помогли: рынок был потрясающим, легким, почти прямолинейным.Но в 2000-м, самом крупном году, в год с доходом в 150 миллионов долларов, рынок достиг пика и рухнул, но я все равно получил огромную прибыль, потому что вам не нужно, чтобы рынок поднимался, чтобы делать деньги. Тот факт, что почти все паевые инвестиционные фонды потеряли деньги в мой самый большой год, не является заявлением о моем мастерстве выбора акций, а свидетельством того, что если вы дисциплинированы, руководствуетесь здравым смыслом и пользуетесь всеми существующими устройствами и инструментами, вы можете получить прибыль. не важно что. Или, как я говорю в конце своего радио-шоу каждый день: «Всегда где-то есть бычий рынок», на котором можно получить прибыль.

Но вы должны оставаться в этой игре, чтобы найти этот бычий рынок. В конце концов, когда все остальное терпит неудачу, «оставайся в игре» — единственная мантра, которую стоит повторить. Это удерживает вас от выбора акций, которые могут вас уничтожить. Это не дает вам спекулировать на бесполезных ситуациях. Это удерживает вас от заимствования большого количества денег, известного как маржа, и надежды на то, что акции совершат волшебное движение вверх. Это не дает вам погрязнуть в бесполезных копейках. Это удерживает вас от попыток заработать на технологиях.И это мешает вам занижать средний показатель по плохим акциям, потому что акции не похожи на родителей, когда вы теряетесь в торговом центре; они не всегда возвращаются. Оставаться в игре — это главный урок. Откуда мне это знать? Потому что это то, что я сделал. Я смог заработать большие деньги, когда можно было заработать большие деньги, потому что я не разочаровывался, не пресытился или не отчаялся в тяжелые времена. Я не делал ничего противозаконного, глупого или неэтичного, чтобы остаться в игре, потому что я знал, что когда игра в конце концов перевернется, я буду там, чтобы наброситься на то, что должно было быть достигнуто.Оставаться в игре имеет смысл рационально и эмпирически, потому что в долгосрочной перспективе мы знаем, что акции превосходят все классы активов. Причина, по которой все больше людей не становятся богатыми на акциях, заключается в том, что кажется, что люди не могут оставаться в них достаточно долго, чтобы выиграть. Им становится скучно, они устают, разочаровываются, терпят поражение или становятся безрассудными. Они разочаровываются. Их избивает пугающий, раздражающий и унизительный процесс не инвестирования, а успешного инвестирования.

Мои методы разработаны, чтобы вы не разочаровались и не бросили курить.Оставаться в игре — это ключ, это все, и если вы не можете оставаться в игре, значит, вы потерпели неудачу. И я потерпел неудачу. Я не могу этого допустить.

Но прежде чем я возьму слишком большое доверие к системе и методологии, которые я использовал для того, чтобы зарабатывать деньги, я должен отдать должное моей жене Карен, женщине, которую улица называла Богиней Торговли за ее манеры и ее умение управлять деньгами и отдавать приказы десяткам брокеров и трейдеров. Карен была профессиональным институциональным трейдером до того, как я встретил ее.Она была ответственна за то, чтобы вывести меня на новый уровень. Она взяла ребенка, который умел замечать недооцененные и переоцененные акции, а затем привила ему набор правил, все из которых включены в эту книгу, которые помогли мне пережить самые мрачные часы и позволили мне превзойти себя, даже когда я не у меня нет большого набора запасов под рукой. Она похожа на мастера карточного игрока, который может превратить хорошую руку в отличную с помощью пары бросков и острого понимания того, что в колоде. Фактически, в тот день, когда мое портфолио «потекло» красными чернилами в размере 90 миллионов долларов, ей пришлось вернуться в офис, чтобы восстановить правила и дисциплину, которые я забыл за три года, прошедшие с ее выхода на пенсию.Она снова вбила их мне в голову, так что теперь они вываливаются здесь почти наизусть.

Правила миссис Крамер, правила богини торговли, составляют большую часть этой книги. Как и я, Карен не имела формальной школы бизнеса или бухгалтерского образования. Как и я, она жила от зарплаты до зарплаты, пока не нашла свое истинное призвание — зарабатывать деньги на фондовом рынке с нуля. В отличие от меня, у нее не было фундаментальных знаний о том, как работает бизнес, или как читать баланс, или как процентные ставки влияют на то, что вы в конечном итоге будете платить за акции.Она всегда считала эти навыки переоцененными. То, что она понимала, было дисциплиной и скептицизмом: дисциплиной, позволяющей сокращать убытки и выводить победителей, и скептицизмом, позволяющим увидеть сквозь шумиху, которая окружает нас на Уолл-стрит. Она понимала лучше, чем кто-либо из тех, кого я когда-либо встречал, что акции — это просто бумажки, представляющие акции компаний, и не более того. Она знала, что вы можете быть уверены в том, куда могут пойти акции и как высоко они могут подняться, но только дисциплина спасла вас, когда все пошло не так, как вы думали, и она знала, что ничего не получается. как вы думаете, они будут делать это гораздо чаще, чем вам хотелось бы верить.Конечно, листы бумаги, которыми мы торгуем, связаны, хотя и слабо, с основными организациями, которые их выпустили, но в ее глазах всегда было важно признать, что все, от средств массовой информации до опытных жителей Уолл-стрита, придают слишком большое значение этой связи. , который часто разрывается слухами, более крупными рыночными силами и, конечно же, краткосрочными дисбалансами спроса и предложения — все это можно эффективно использовать. Иногда цены на акции иррационально связаны с высокой стороной, как в Японии в 1988–89 годах или в этой стране в 2000 году, и так же иногда они связаны с нижней стороной, как в сентябре 1982 года, когда начался большой бычий рынок; в октябре 1987 г., после обвала фондового рынка; а в октябре 2002 г. — самая последняя важная точка восстановления богатства за счет повышения стоимости акций в этой стране.Карен научила меня замечать эти вершины и основания, потрясающие навыки, которым я знаю, что могу научить вас. Я потратил много времени на то, чтобы конкретизировать в этом тексте эти навыки призыва сверху и снизу, чтобы вы могли делать то же самое и без меня.

Богиня торговли также научила меня различать между инвестированием и торговлей и научила их не путать. Карен была — и я остаюсь — оппортунистом, человеком, который не связан какой-либо конкретной инвестиционной философией, за исключением необходимости приспосабливаться к превратностям неспокойного рынка, чтобы вас не выбили из бизнеса до того, как хорошие времена вернутся.Абоненты и работники электронной почты всегда спрашивают меня, трейдер я или инвестор. Я всегда отвечаю одинаково: какая глупая и ложная дихотомия.

В интересах того, чтобы навсегда забыть об этом вопросе, позвольте мне сразу сказать вам, почему различие между трейдером и инвестором не имеет смысла. Это не профессиональный футбол, где вы играете в нападении или защите, где преобладают специализированные навыки и никто не является универсалом. Управление своими деньгами похоже на игру в хоккей, где у каждого есть возможность защищаться и забивать, и ожидается, что каждый воспользуется этой возможностью.Иногда акции совершают радикальные движения за считанные дни, как это было в период 1999–2000 годов, и вы должны фиксировать эти движения. Если вы не одобряли эти возможности, потому что они были слишком «ориентированы на торговлю» или потому, что вы хотели покупать только «по стоимости», вы могли упустить огромную прибыль. Если вы останетесь догматиком, упираетесь в пятки и настаиваете на владении переоцененными акциями, которые уже сделали большие шаги, вы могли бы все это вернуть. Обе эти так называемые «сильные стороны» на самом деле являются слабостями, негибкими слабостями, которые обрекают вас на значительные убытки на различных этапах цикла.

Мои критики останавливаются на моем бычьем настроении в декабре 1999 г. и январе и феврале 2000 г., пике последнего бычьего рынка или пузыря, как некоторые настаивают на его названии. Но скачки, которые делали акции за этот ограниченный промежуток времени, не повторились и, возможно, никогда не будут повторены снова. На этом рынке цель состояла в том, чтобы получить прибыль от торговли и вернуться домой, как я сделал в статье RealMoney.com от 15 марта 2000 года, в которой говорилось, что нужно убрать все со стола, через четыре дня после точного пика на NASDAQ. Вместо того чтобы чувствовать себя виноватым из-за тех, кто оставался слишком долго, я гордился тем, что осознал, что рынок изменился к худшему весной 2000 года, после величайшего роста за все время, и вам пришлось сменить направление, независимо от вашего предыдущие заявления и убеждения были.Вы должны были оставаться гибкими, чтобы быть консервативными, осторожными, здравомыслящими и сохранять свои достижения. Тарабарщина Уолл-стрит о том, чтобы «быть в долгосрочной перспективе» или «интересоваться только акциями, которые торгуются по цене ниже их темпов роста или их балансовой стоимости», — это просто безрассудство. Вы должны быть готовы изменить свое мнение и направление. Нигде в заповедях инвестирования не написано: «Не изменяйте своего мнения, даже если оно может быть неправильным». Бизнесы меняются, они становятся хорошими, они портятся.Рынки меняются, они становятся хорошими, они портятся. Вы не можете не замечать эти изменения, не теряя денег или рискуя вылететь из игры. Но вы должны поклясться, что останетесь дома, несмотря ни на что. Это не пустяк, если вам нравится WorldCom, когда бизнес хороший, и вы ненавидите его, когда бизнес идет плохо, даже если меня сильно обвиняли в мошенничестве, например, когда я бросил WorldCom в 80-х годах после того, как владел им больше, чем пять лет. Если бы я не «перевернул» и не загрузил акцию в Kingdom Come, я, возможно, потерял бы все, что сделал с этой акцией, а затем еще немного.Вы должны кататься, преодолевая удары инвестирования, покачивания и ткачества, когда лежащие в основе предприятия колеблются или исчезают.

Нам всем нравится думать о себе как о консервативных инвесторах, но одна из самых привлекательных и устойчивых черт Богини Торговли — признать, что покупка вместо того, чтобы оставаться за наличные, является консервативной стратегией, а когда держать, а не продавать, является самая рискованная стратегия из всех. В другом разделе мы рассмотрим арсенал как краткосрочных, так и долгосрочных инструментов, а также использование обратной стороны рынка для зарабатывания денег, потому что, опять же, это может быть наиболее консервативный из имеющихся стилей.

Самое главное, Богиня Торговли научила меня быть бесстрастным и здравомыслящим в отношении направления цен на акции. Хотя спортивные аналогии помогают оживить бизнес, мы не можем поддерживать акции и держаться за команду хозяев. Нет хозяев поля. В то время как догмы могут приносить прибыль в политике, они убийственны для акций. Хотя религия важна, надежду и молитву лучше оставить где-нибудь еще, когда дело касается ваших денег. Здесь они недействительны. Хотя наука достигла огромных успехов в сотнях областей жизни, фондовый рынок — это не наука.Это просто скромный набор ценовых решений, включающий предложение акций и уровень спроса, смягчаемый жадностью и страхом, двумя животными психологическими компонентами. Те, кто пытается его количественно определить, измерить и использовать математические формулы, чтобы приручить его, в конце концов будут пережеваны и съедены им, как самая большая банда Нобелей под одной крышей, Long-Term Capital Management, идиотски безрассудный хедж-фонд. , показал, когда он потерял миллиарды и обанкротился в 1998 году. Существуют силы и эмоции, которые определяют функционирование рынков, которые не поддаются академической логике.Часто, чтобы понять, как этот рынок оценивает вещи, нам приходится выходить за рамки баланса и отчетов о прибылях и убытках, потому что эмоции рынка могут ослепить вас, если вы ограничены ими. Если мы просто ограничим дискуссию о том, как оцениваются акции, кратными отношениями цены к прибыли или оценкой цены к балансовой стоимости (не волнуйтесь, я объясню и это, так, чтобы вы, наконец, поймете) , рынок часто будет казаться совершенно полным вздором и непонятным. Но я научу вас, как понимать все рынки, которые мы видели, как понимать лежащие в основе модели, и как знать, когда следует избегать акций или продавать их, а также знать, когда мудрецы и ученые мужи просто не могут доверяют, когда говорят: «Держитесь подальше, рынок слишком опасен.В еще одном разделе книги я представлю свои самые большие ошибки с истерической и унизительной простотой, так что вы никогда их не сделаете. Как я люблю говорить, я сделал все ошибки в книге, поэтому вам не нужно их делать. Я твоя лаборатория. Я провел неудавшиеся эксперименты и могу показать вам результаты, которые помешают вам их провести. Я подробно описываю их здесь таким образом, чтобы вы вспомнили, когда вы собираетесь совершить подобные дорогостоящие ошибки, чтобы вы остановились до того, как красные чернила начнут каскадировать через ваше портфолио.