Содержание

Секреты и правила инвестора | Как начать инвестировать разумно?

Секреты и правила инвестора

Если вы думаете, как инвестировать некоторые из ваших кровно заработанных денег в фондовый рынок, возможно, вы немного нервничаете.

К счастью, вам не нужно обладать финансовой смекалкой уровня Уоррена Баффета, чтобы быть отличным инвестором. Вы просто должны следовать нескольким советам экспертов.

Мы рассказали про важные правила инвестора, которые помогут новичкам улучшить свой будущий портфель и знания.

 

1. Прекратите смотреть на свои инвестиции

Большинство людей слишком часто наблюдают за своими инвестициями в акциях. Но помните о том, что обилие данных не дает гарантии наличия лучшей и необходимой информации.

На самом деле, чем чаще вы проверяете свои акции или паи в своем инвестиционном портфеле, тем больше вероятность того, что вы начнете активно торговать. Кроме того, было доказано, что частая торговля снижает доходность инвестиций.  Эта деятельность может быть особенно вредной для ваших долгосрочных финансовых целей.

Ежедневные колебания цен на фондовом рынке в большинстве случаев – просто шум. Выбирайте инвестиции с умом и держитесь за долгосрочную перспективу. Когда дело доходит до рынка, легкое и спокойное пренебрежение – ваш друг.

 

2. Контролируйте свои эмоции

Любые правила инвестора не обходятся без этого совета. Однозначно, самая большая опасность для ваших фондовых инвестиций – это вы сами. Позволять эмоциям встать на пути рационального мышления – это самый быстрый способ нанести непоправимый ущерб вашему финансовому будущему.

Фондовый рынок имеет волатильность. Кроме того, говорящие головы на финансовом телевидении изображают любую дополнительную волатильность, чтобы создать драму и улучшить их рейтинги у зрителей.

Позволяя движениям цен на акции или телевизионным комментаторам подогревать эмоции, вы можете вызвать панику и продать свои инвестиции в самое неподходящее время.  Когда фондовый рынок падает, это лучшее время, чтобы найти новые компании с выгодными ценовыми предложениями. Но это также не лучшее время, чтобы продавать акции предприятий, которых уже успело затронуть падение рыночных цен.

 

3. Перестаньте следовать тайм-менеджменту на рынке

Постоянно пытаться запрыгнуть на фондовый рынок, а потом быстро выйти из него – это рецепт катастрофы.

Для того чтобы вовремя участвовать в событиях рынка, нужно сделать не одно, а два правильных предположения о неопределенном будущем. Вам придется выйти из фондового рынка, когда цены будут находиться на самом высоком уровне, а затем также вернуться на фондовый рынок, когда цены окажутся на самом низком уровне.

Если вы посмотрите на график фондового рынка в течение последних нескольких лет, будет легко поверить, что выбрать время на фондовом рынке легко. Однако Уоррен Баффет справедливо заметил как-то, что «зеркало заднего вида всегда яснее, чем лобовое стекло». То есть оценить события объективно мы можем только при взгляде из будущего в прошлое.

Для долгосрочного инвестора гораздо полезнее оставлять свои здоровые инвестиции в покое и позволить им расти самостоятельно на протяжении нескольких лет.

 

4. Инвестируйте в долгосрочной перспективе

В краткосрочной перспективе вы никогда не сможете переиграть компьютерную торговлю на фондовом рынке. Покупка и продажа ценных бумаг с помощью высокоскоростных компьютерных серверов, часто с самыми быстрыми волоконно-оптическими линиями в том же здании, что и фондовая биржа, теперь измеряется в пикосекундах.

Пикосекунда – это одна триллионная секунды. Всё происходит за мгновение, и нет никакого варианта, что вы умнее компьютерных систем, которые всегда работают на этих скоростях. Хорошо, что вам вообще не обязательно соревноваться с компьютерами. Ваше самое большое преимущество над машинами – терпение и долгосрочные горизонты.

Гораздо лучше инвестировать в хорошую компанию, желательно такую, которая вряд ли потеряет стабильность и будет удерживаться на одном уровне десятилетиями.  Эта цель также может быть достигнута с помощью биржевого инвестиционного фонда или индексного фонда, отслеживающего фондовый рынок в целом. Кроме того, вы можете регулярно проверять лучшие предложения для новичков-инвесторов.

Несмотря на отсутствие гарантий относительно будущего, за последние сто лет цены на фондовом рынке США в целом продолжали расти. Конечно, были короткие периоды резкого спада, но в долгосрочной перспективе, если бы вы продолжали удерживаться от продажи или даже лучше, покупали бы больше акций во время спада, то оказали бы себе в конечном итоге большую услугу.

 

5. Держите расходы на низком уровне

Экономия — это то на чём базируются правила инвестора. Не имеет значения, инвестируете ли вы в акции или индексные фонды. Всегда важно поддерживать низкий уровень собственных затрат. Чем активнее вы представляете себя на фондовом рынке, тем больше денег вы вкладываете в чужой карман. Повторная покупка и продажа акций увеличивает потери от сборов, комиссий и налогов.

Брокерские конторы, биржи и даже дядя Сэм более чем рады побудить вас торговать чаще. Вы принесете им огромную пользу, если будете активно покупать и продавать акции. С другой же стороны, вы получаете выгоду от долгосрочного хранения как можно большей части ваших денег. Избегая дорогостоящих финансовых продуктов и воздерживаясь от активности на фондовом рынке, вы будете держать больше своих денег в долгосрочной перспективе.


Читайте также: 9 наиболее быстрорастущих отраслей для инвестирования


Настольная книга инвестора, или секреты успешного инвестирования.


Для чего компании может понадобиться инвестиционный консалтинг? Грамотный выбор объекта инвестирования и разработка инвестиционного проекта – не такие простые задачи, как может показаться. Мы взяли за основу не увенчавшийся успехом инвестиционный проект, чтобы вывести формулу разумного инвестирования.


Несколько лет назад группа американских инвесторов решила вложить инвестиционный капитал сразу в шесть проектов стартапов. Увы, три из них вынуждены были сойти с дистанции. И все же отрицательный опыт оказался полезным, ведь на основе неудавшихся проектов инвесторам удалось сделать весьма ценные выводы.


Самая большая на тот момент инвестиция была сделана в стартап, разработанный двумя бывшими студентами Гарвардского университета. Один из них бросил обучение в Отделении инженерных и прикладных наук, другой оставил Школу бизнеса при университете.


Молодые люди обладали незаурядным умом и приличным опытом работы в компаниях, позднее ставших достаточно успешными в сфере финансов и IT-индустрии. Они планировали построить бизнес, основывающийся на создании программных разработок для управления партнерскими отношениями в режиме реального времени.


Но юные стартаперы так и не смогли четко определить стратегию предприятия, сконцентрироваться над определенным целевым рынком. Поэтому запас средств иссяк, и создать продаваемый продукт не удалось.


Потерянная инвестиция измерялась шестизначным числом. Гораздо более удачными оказались другие сделки по инвестированию венчурного капитала. Это стало возможным благодаря своевременному попаданию в стремительно набирающую силу волну успеха дот-комов. Оставшиеся три компании, в которые также были вложены средства, были проданы в общей сложности за 2 миллиарда долл. Это с лихвой покрыло убытки от потери вышеописанных инвестиций.


Неудачный опыт инвестирования преподал несколько важных уроков, которые могут быть полезны всем, кто также желает вложить средства в какой-либо стартап.


1. Понимание бизнес-модели объекта инвестиций


Чтобы не потерпеть неудачу, следует детально изучить, чем компания будет заниматься – производством товаров, оказанием услуг или разработкой программного обеспечения, какова ее целевая аудитория, сколько покупатели готовы платить за эту продукцию, есть ли на рынке серьезные конкуренты.


Если бы инвесторы сразу поставили стартаперам все эти вопросы, то увидели бы, что они просто не ориентируются в них или пытаются оправдать свое незнание новизной проекта.


2. Новая компания должна удовлетворять неудовлетворенную потребность клиентов


Разработчики неудавшегося стартапа не учли один из важнейших компонентов любого бизнес-плана – исследование потребительского спроса. Проводить опросы потенциальных клиентов крайне важно, ведь, как правило, они неохотно идут на сотрудничество со стартапами. И это понятно: мало кто заинтересован перестраивать порядок работы и бизнес-процессы целого предприятия ради совместного проекта со стартапом, который может не просуществовать и года.


К сожалению, многие предприниматели, как и разработчики упомянутого нами стартапа, не приняли это во внимание при составлении бизнес-плана. Они основываются лишь на анализе рынка и данных об экономическом росте, в которых слабо разбираются, в то время как разработка маркетинговой стратегии могла бы изменить ситуацию.


3. Основатели компании должны быть увлечены своим делом


Как правило, начинающим компаниям сложно изыскать средства на высокую оплату труда для квалифицированных и талантливых сотрудников. Но чтобы сформировать команду, сильную и успешную, основателям придется направить свой энтузиазм на создание привлекательных и комфортных условий работы.


В нашем случае руководители не стремились решить эту задачу. Поэтому развитие компании не имело конкретного направления, а взрыв пузыря дот-комов перекрыл пути для привлечения дополнительного капитала.


4. Инвестировать по велению разума, а не сердца


Любой инвестиционный проект требует тщательного осмысления. Нельзя слепо доверять энтузиазму основателей и, на первый взгляд, благоприятным внешним предпосылкам в экономике, как в случае со стремительным успехом дот-комов. Наоборот, в такие периоды особенно важно строго соблюдать ключевые правила инвестирования.

Секреты инвестирования в недвижимость

В каждом бизнесе имеются свои секреты, которые используют специалисты в своем деле, и область недвижимости не исключение. Если Вы задались заработать на недвижимости, то тоже можете использовать эти секреты.

Во первых, нужно быть экспертом по своей местности. Для того чтобы уметь выгодно перепродавать жилье, нужно безусловно стать экспертом и начать работать лишь в одном месте.

Неплохую прибыль можно получить только после досконального изучения местных данных. Вы должны знать, сколько домов было продано за месяц до этого, с теми объектами, которые были предназначены для продажи, узнать будет ли квартира пустовать в ожидании продажи и среднюю цену продаж. Эти данные могут стать для Вас очень важными и отвести от себя неудачи при инвестировании.

Во вторых Вам необходимо научиться делать подсчеты, то есть прежде чем начать, чем-либо заниматься, нужно знать, все ли Вы правильно рассчитали, проведя комплексный анализ. Вы должны найти время для того, чтобы проверить нужные объекты и убедиться в том, что Вы действительно в них нуждаетесь, поскольку самым последним шагом станет покупка недвижимости, с которым можно увязнуть, зная, что это не то чего Вы хотели. Детальный анализ поможет избежать этого.

В третьих, Вам следует относиться к процессу приобретения недвижимости как к бизнесу. Не следует привязываться к объекту, хотя это зачастую и нелегко. Правильное решение поможет принять отсутствие излишней эмоциональности, в результате вы сэкономите немалые деньги, возможно, которые вы заработали в интернете. Не следует думать о том, что очень нравится дом, следует думать о том, что это принесет Вам деньги. Если хотите постоянно получать неплохую прибыль, следует быть беспристрастным.

В четвертых, при получении советов не следует совершать ошибки. Прежде чем продавать дом, иногда нудно будет провести ремонт в доме. Всегда найдется тот, с кем следует посоветоваться по поводу строительства или ремонта дома. Посторонние люди помогут Вам увидеть ваши недочеты со стороны, ведь порой они оказываются незамеченными. Из этого следует, что неплохо было бы получить парочку дельных советов со стороны.

И в пятых, нужно работать лишь с профессионалами в своем деле. При продаже жилой недвижимости — это особенно важно. Вы будете иметь дело с подрядчиками, с агентствами недвижимости и другими лицами, и нужно убедиться, что они действительно являются специалистами в своем деле. Окружив себя только знающими людьми, Ваша работа станет намного легче, и обрести успех станет реальнее.

РАСКРЫВАЕМ СЕКРЕТЫ ГРАМОТНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ

РАСКРЫВАЕМ СЕКРЕТЫ ГРАМОТНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
12.02.2021 22:01

 

11 февраля на базовой кафедре Сбербанка при каф. информационных
 технологий и цифровой экономики ИГХТУ состоялась открытая лекция
 управляющего Ивановского отделения ПАО Сбербанк Дорошенко 
Виталия Александровича на тему «Основы инвестирования». Лекция 
прошла в аудитории 206 А-корпуса и привлекла много слушателей.
 Во встрече с управляющим Ивановского отделения ПАО Сбербанк 
приняли участие не только учащиеся кафедры информационных 
технологий и цифровой экономики, но и студенты других направлений 
подготовки.  Также мероприятие транслировалось онлайн 
на сервисе видеоконференций СберМитап.
 
Лектор затронул широкий спектр вопросов, касающихся темы 
инвестирования. Были раскрыты его основные понятия, представлены 
статистические данные роста рынка частных инвестиций, названы
 глобальные тренды инвестирования и т.д. Особый интерес студенты
 проявили к вопросу, как избежать ошибок и не стать жертвой 
мошенничества. Слушатели активно участвовали в развернувшейся 
дискуссии, отвечали на вопросы лектора, высказывали свое мнение
 и делились собственным опытом. Самые активные участники
 базовой кафедры Сбербанка получили памятные подарки.
 
В конце встречи представители Ивановского отделения ПАО Сбербанк 
с большим удовольствием посетили выставку «Время и деньги», 
приуроченную к празднованию 160-летия Банка России. Данная 
встреча стала очередным мероприятием в рамках реализации 
соглашения о совместной работе в сфере повышения финансовой 
грамотности населения, подписанного Ивановским отделением 
ПАО Сбербанк и нашим университетом.
 
Благодарим за интересную и информативную лекцию
 и надеемся на дальнейшее сотрудничество!

 

 

Мысли за вечерним капучино: про секреты инвестирования — Finsovetnik.com

Увидел на днях в соц сетях рекламу, где кто-то хотел «раскрыть секреты инвестирования».

Само словосочетание «секреты инвестирования» меня уже изрядно напрягает. Создаётся впечатление, что есть какой-то секрет, как нужно выбирать ценные бумаги. И то, что нам его раскроют за час или два намекает, что он якобы простой.

В итоге возникает иллюзия: чтобы зарабатывать на ценных бумагах много денег, нужно всего лишь какой-то маленький простой секрет знать.

Это, разумеется, ошибочно. Это иллюзия.

Чтобы прибыльно инвестировать в ценные бумаги, нужно много работать и анализировать акции с разных сторон.

Стратегии с формулировками «если вот это, то делай так-то и заработаешь» почти никогда не работают. Это слишком простая модель, реальный инвестиционный мир намного сложнее. Хотим компанию, которая хорошо зарабатывает? Нужно проверить, будет ли у неё такой же хороший заработок в будущем, а то вдруг у них могут быть проблемы в ближайшие годы (пример: Intel). Компания платит высокие дивиденды? Нужно проверить, какой прогноз по отрасли. Пример — Аэрофлот, который в 2017-м году заплатил рекордные дивиденды, но уже тогда выросла нефть и цены на топливо, и расходы следующего года оказались выше прогнозных, после чего акции упали.

Даже после нахождения интересных акций по финансовым показателям не всегда стоит торопиться с их покупкой. Вдруг тренд по ним вниз? Вдруг рыночная ситуация сейчас такая, что лучше не покупать?

В итоге анализ акций — это не какой-то простой рецепт, применяя который за 5 минут находишь интересные бумаги. Это работа на несколько часов. Берём сектор рынка, компании, которые занимаются чем-то похожим, собираем по каждой данные, смотрим, кто лучше всех оценивается по текущим показателям, смотрим, какие у них прогнозные будущие показатели, если всё хорошо, выбираем лучшую компанию, затем смотрим график, проводим технический анализ, принимаем решение, покупать или нет. При этом ответ на любом этапе может быть «нет, не покупаем» или «нет, сейчас не покупаем», тогда получится, что нужно перейти на анализ других акций и потратить ещё несколько часов. И сама работа или сам анализ — это знание какой-то терминологии (чем выручка отличается от прибыли) и работа с таблицами и калькулятором. Здесь нет каких-то интегралов или высшей математики.

Так что если в инвестировании и есть какие-либо секреты, то этот ключевой секрет успеха звучит как «нужно много работать».

Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.

Николай Солабуто — Секреты инвестирования в ПИФ читать онлайн бесплатно

Николай Солабуто

Секреты инвестирования в ПИФ

Благодарность

Любая книга – продукт коллективного творчества. Конечно, пишет ее конкретный человек, но он постоянно взаимодействует с окружающими, обменивается с ними информацией, обсуждает те или иные вопросы, получает нужные и полезные советы. Для меня такими людьми стали мои коллеги – портфельные менеджеры инвестиционной компании «ФИНАМ». Я рад, что они смогли оторваться от своих мониторов, забыв на несколько минут о движении котировок и динамике индекса ММВБ. Именно благодаря лучшей в России трейдерской команде была написана эта книга, которая, надеюсь, включает в себя все наиболее актуальные вопросы, связанные с рынком коллективных инвестиций, вложением средств в паевые инвестиционные фонды. Искренне благодарю всех членов нашей команды. Думаю, читатели этой книги должны знать их по именам: Сергей Белов, Сергей Дорогавцев, Александр Дорофеев, Андрей Сапунов, Александр Павлючков, Петр Бубнов, Алексей Бутенко, Алан Казиев, Иван Лопатин, Виталий Любимов, Дмитрий Ковалевский, Алексей Белкин.

Еще один человек, без которого эта книга не могла бы появиться на свет, – Дмитрий Серебренников, руководитель дивизиона «Инвестиционный» холдинга «ФИНАМ» и мой самый строгий критик. Его наличие – один из наиболее мощных из известных мне стимулов к самосовершенствованию. Надеюсь, эта книга не последнее среди моих произведений, которые будут предложены его критическому вниманию.

Яна Ромашкина и Владислав Кочетков входят в число идейных вдохновителей этой книги. Спасибо им за моральную поддержку и понимание.

Сегодня инвестиции в ценные бумаги входят в нашу жизнь и занимают в ней значительное место. Буквально два года назад количество инвесторов в нашей стране составляло 50 000, а сейчас уже 300 000 человек. Опыт Соединенных Штатов говорит, что треть населения страны напрямую или опосредованно инвестируют в ценные бумаги. Так что фондовый рынок рано или поздно войдет в каждую семью. Эта книга поможет вам подготовиться к этому моменту.

Эта книга станет помощником для тех, кто решил воспользоваться таким инструментом, как коллективные инвестиции, по-простому – ПИФ. Понятно, что у каждого из нас, кто решил стать инвестором, есть много путей. Например, можно самому заниматься составлением портфеля акций, можно нанять персонального инвестиционного консультанта, но если эти пути недоступны из-за высокого порога инвестиционного капитала, то все равно рынок не оставит вас в безвыходной ситуации. Объединив денежные средства разрозненных вкладчиков, Паевой инвестиционный фонд наймет профессионалов для управления вашими денежными средствами для получения положительных результатов. Тем и хороша индустрия инвестиций, что она находит достойные инструменты для инвестиций всем желающим преумножить свой капитал.

Я проработал на фондовом рынке с 1994 г., с того самого момента, когда появились первые организованные площадки для торговли ценными бумагами. Хотя тогда было много вопросов к качеству этих самых бумаг, но рынок есть рынок и сейчас он все расставил по своим местам. И как профессионал хочу привести один из наших постулатов: на фондовом рынке 90 % психологии и только 10 – всего остального. Эта книга несет знания в рамках этих 10 %. Весь остальной успех на 90 % зависит только от вас. От вашего отношения к своим деньгам, к риску, от дисциплины и, конечно, желания зарабатывать. Если вы воспользуетесь советами, изложенными в данной книге, и прибавите к ним свой психопортрет, то о положительном результате можно не беспокоиться, он придет так же, как приходит день. Но психология у всех нас разная, поэтому в книге есть варианты для разных людей, которые решили воспользоваться такой возможностью, как вложения в ценные бумаги посредством форм коллективных инвестиций.

P. S. Рынок паевых фондов развивается очень быстро. Важно отметить, что книга написана в середине 2006 г. и содержит данные этого времени.

В начале 1990-х гг. была эпоха стихийных инвестиций, «финансовых пирамид» и чековых фондов, но уже с середины 1990-х гг. инвестиции обрели цивилизованные формы. В апреле 1995 г., когда в Указе № 416 от 26.04.1995 г. Президента РФ Б. Н. Ельцина «О мерах по обеспечению интересов инвесторов…» в первом пункте было сказано: «Считать первоочередной задачей федеральных органов государственной власти, субъектов РФ в сфере государственного регулирования финансового и фондового рынков РФ обеспечение интересов инвесторов, в том числе путем установления правовых и экономических основ деятельности привлекающих средства инвесторов инвестиционных институтов, в том числе паевых инвестиционных фондов…»

Так был дан формальный старт подготовке законодательной базы индустрии коллективных инвестиций в России.

Через три месяца выходит Указ № 765 от 26.07.1995 г. «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации». Этим указом вводится механизм функционирования паевого инвестиционного фонда и управляющих компаний. Также в указе было дано поручение Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку в 2-месячный срок разработать базовые документы и разработать механизм образования ПИФов при реорганизации привлекающих денежные средства коммерческих структур.

Первого сентября 1995 г. Федеральная комиссия издает Постановление № 9, подписанное председателем ФКЦБ Анатолием Чубайсом, «О Программе развития паевых инвестиционных фондов». Целью этой программы являлось создание нормативной базы ПИФов, анализ ЧИФов, которые выразили желание преобразоваться в ПИФы, и реализация реальных проектов таких преобразований, а также реализация 1–2 проектов по созданию «пилотных» паевых фондов. Организационное обеспечение данной работы возлагалось на исполнительную дирекцию ФКЦБ. Финансирование – за счет средств приватизационных займов и западной технической помощи.

Через два года появились первые действующие ПИФы в России. Почти год ушел на информационную кампанию, подготовку нормативной базы и появление первых лицензированных управляющих компаний (УК) и зарегистрированных фондов.

Начало: «Тройка-Диалог» управляет средствами сотрудников АО «Детский мир» на основе гражданско-правовых договоров в 1993–1994 гг. Банк «Церих» с августа 1994 г. апробирует «фонд банковского управления». Банк «Центр» (бывший «Гермес-Центр») оформляет специальные депозитные инвестиционные вклады. Московский инвестиционный фонд (МИФ) в начале 1994 г. решает преобразовать свой чековый фонд в открытый инвестиционный. «Первый ваучерный банк» в мае 1995 г. создал товарищество на вере (коммандитное товарищество) «Взаимный фонд “Первый ваучерный банк и Компания”». Появление формы паевых фондов означает по существу легализацию реально сложившейся рыночной практики и приведение ее к жесткому регулированию и четким стандартам.

Читать дальше

Вебинар «Секреты инвестирования в памм-счета» пройдёт 9 февраля | ЭКОНОМИКА: Финансы | ЭКОНОМИКА

Самая важная поговорка, которую должен помнить каждый инвестор: «Не кладите все яйца в одну корзину».

На сегодняшний день помимо акций, золота, недвижимости можно инвестировать и в ПАММ-счета компании Альпари.

Сервис ПАММ-счет позволяет передавать средства в управление трейдерам, причем они не могут вывести их, а лишь используют эти средства для торговли вместе со своими личными деньгами.

Подробную информацию о том, как грамотно выбирать управляющих ПАММ-счетов, как составлять инвестиционный  портфель, вы узнаете на бесплатном вебинаре «Секреты инвестирования в ПАММ-счета».

Для кого этот вебинар:

1. Для тех, у кого есть опыт инвестирования в ценные бумаги, драгметаллы и т.п.;

2. Для тех, у кого есть инвестиционный капитал, то есть свободные средства, предназначенные для вложения во что-то, что способно приносить прибыль;

3. Для тех, кто понимает, что на финансовых рынках существует риск, и его нужно планировать и рассчитывать.

План вебинара:

1. Что вы знаете о рисках?

2. Создаем инвестиционный план.

3. Система выбора ПАММ-счетов.

4. Методика составления портфеля из ПАММ-счетов.

5. Секреты инвестирования в ПАММ-счета.

Чтобы принять участие, необходимо:

1. Кликнуть по ссылке и заполнить все поля регистрационной формы.

2. 9 февраля, в четверг, в 18:25 зайти в виртуальный класс.

Тренер: Валерий Борискин, тренер, трейдер и инвестор с 10-летним опытом.

Зарегистрируйтесь прямо сейчас!

ООО «Паритет-Сибирь», официальный партнер Альпари в Новосибирске: [email protected], т. (383) 238-07-53, ул. Ленина, 52, БЦ «На Ленина», 8 этаж, офис 804.

Публикуется на правах рекламы

Смотрите также:

7 секретов очень успешных инвесторов

В инвестировании так же важно практиковать хорошие привычки, как и избегать плохих, и ставки редко бывают выше. Самый продолжительный бычий рынок в истории длится уже 11 лет, волатильность зашкаливает, экономика неопределенна, а рыночные настроения беспокойны. Но долгосрочные инвесторы должны подняться над схваткой и сосредоточиться на основных принципах. Вы уже знаете, что не должны покупать акции по совету своего дяди Фреда. Но еще важнее ставить соответствующие цели, регулярно сохранять и следить за своим прогрессом.Не корите себя за случайную ошибку. Но если вы выполните семь шагов, описанных ниже, вы, вероятно, будете чувствовать себя хорошо в своем портфеле в течение долгой инвестиционной карьеры.

Иметь план

«Я хочу зарабатывать деньги» — это не план. Никто не инвестирует, чтобы потерять деньги. Серьезные инвесторы ставят цели и создают инвестиционный план для их достижения. Цели могут быть краткосрочными или долгосрочными. Краткосрочной целью может быть новая машина. Долгосрочные цели могут заключаться в том, чтобы отправить детей в колледж, комфортно уйти на пенсию или оставить наследство своим наследникам.

Будет полезно, если вы запишете свои цели. «Если вы их не записываете, они растворяются в воздухе», — сказал Рэй Феррара, сертифицированный специалист по финансовому планированию из Клируотера, штат Флорида. , или ваши планы по их удовлетворению, необходимо пересмотреть. Загородный дом в Скалистых горах может показаться немного менее важным, когда вы начинаете узнавать о медведях гризли. И постоянно плохо работающий взаимный фонд, возможно, должен получить пинок.

Постановка целей важна, потому что время является решающим элементом в инвестировании. Используйте долгосрочные инвестиции, такие как акции и облигации, для достижения долгосрочных целей. Используйте наличные деньги и другие безопасные процентные инвестиции для достижения краткосрочных целей. «Инвесторы добиваются наибольшего успеха, когда знают, каковы их цели и каков их временной горизонт», — говорит Роб Уильямс, вице-президент по финансовому планированию Центра финансовых исследований Schwab.

Допустим, вы решили купить лодку через два года за 10 000 долларов. Вы сэкономили 5000 долларов. Если вы думаете, что акции удвоят ваши деньги через пару лет, вы столкнетесь с очень низкими шансами. Более вероятно, что агрессивное инвестирование в течение короткого времени приведет к большим убыткам (ваши 5000 долларов уменьшились бы на 1000 долларов в результате прошлогодней коррекции фондового рынка).

Вам лучше откладывать чуть больше 200 долларов в месяц и вкладывать эти деньги во взаимный фонд денежного рынка. Денег много не заработаешь, но и не потеряешь, а лодку получишь.Но если вам 30, было бы глупо вкладывать все свои деньги в денежный фонд. Согласно инвестиционному исследованию Morningstar, казначейские векселя, хороший показатель доходности денежных фондов, с 1926 года приносили в среднем 3,33% в год. Таким образом, ваши деньги будут удваиваться каждые 22 года. Напротив, долгосрочная годовая доходность акций крупных компаний составляет более 10%. Даже скромное количество акций увеличит вашу прибыль в долгосрочной перспективе.

Вы можете вести отдельную учетную запись, если хотите спекулировать и прыгать за заборы (или действовать по подсказке дяди Фреда). Просто держите его маленьким. В противном случае ставьте перед собой реалистичные цели и направляйте большую часть своих инвестиций на их достижение.

Сохраняйте рано и часто

Время на вашей стороне, когда вы инвестируете. Чем раньше вы начнете, тем легче будет экономить. Если вы инвестируете 10 000 долларов в акции крупных компаний и получаете средний годовой доход с 1926 года — 10,4%, — через 10 лет у вас будет 26 896 долларов. Через 30 лет у вас будет 194 568 долларов. Это магия компаундирования.

И нет, нет никакой гарантии, что вы заработаете 10.4% в год. Но даже если бы вы получали в среднем 7% в год, через 30 лет на вашем счету было бы 76 123 доллара. «Признайте, что отдача будет такой, какой она будет», — говорит Роб Арнотт, председатель правления Research Affiliates. Вы не можете это контролировать. Но вы можете контролировать сумму, которую вы экономите. «Экономьте усердно и инвестируйте с удовольствием», — говорит Арнотт. «Вы не можете инвестировать то, что потратили».

Если вы не молоды, просто начните откладывать столько, сколько сможете, и воспользуйтесь догоняющими взносами, если вам 50 лет или больше и вы инвестируете в пенсионный счет.Вы можете внести дополнительные 6 000 долларов сверх лимита в 19 000 долларов США на ежегодные взносы в план 401(k) или аналогичный план в 2019 году и дополнительно 1 000 долларов США сверх лимита IRA в 6 000 долларов США. По данным Управления социального обеспечения, 50-летний мужчина может прожить в среднем еще 30 лет. Женщина может рассчитывать прожить еще 33 года. Половина 50-летних могут рассчитывать на то, что проживут еще дольше.

Ваши дети или внуки могут получить потрясающий импульс, если вы им поможете. Подумайте о том, чтобы помочь внуку или ребенку подняться на пенсию.Допустим, ребенку 15 лет, и он получает доход в размере 2000 долларов США от работы на неполный рабочий день. Вы могли бы уравнять эту сумму, и он или она могли бы инвестировать ее в IRA Roth, где доходы будут накапливаться без уплаты налогов в течение десятилетий. Например, 15-летний подросток, который инвестирует 2000 долларов в год в течение всего пяти лет, а затем прекращает отчисления, будет иметь около 1 миллиона долларов в пенсионном возрасте, предполагая 10-процентную годовую доходность. Тот, кто не начинает инвестировать до 30 лет и вкладывает по 2000 долларов каждый год до 65 лет, получит всего 596 254 доллара.

Инвестируйте на автопилоте

Автоматизируйте инвестирование. Лучший способ сделать это — регулярно инвестировать фиксированную сумму в долларах, как вы могли бы уже сделать в пенсионном плане работодателя. Практика, известная как усреднение долларовой стоимости, гарантирует, что вы покупаете больше акций, когда они дешевы, и меньше, когда они дороги. «Не стоит недооценивать влияние усреднения долларовой стоимости», — говорит Регина Сайо, специалист по финансовому планированию из Лейк-Гроув, штат Нью-Йорк,

. Представьте себе инвестора, который вложил 200 долларов в месяц в индексный фонд Vanguard 500 Index Fund (символ VFIAX) в 2008 г. укушенный змеей год для фондовых инвесторов.1 января 2008 года за 200 долларов можно было бы купить 1,5 акции фонда. К 1 января 2009 г., ближе к дну медвежьего рынка, за те же 200 долларов можно было купить 2,33 акции фонда.

Усреднение стоимости в долларах также имеет психологическое преимущество. Если вы инвестируете понемногу каждый месяц, вы не сможете вложить все свои деньги в верхнюю часть фондового рынка, чего опасается каждый инвестор. Кроме того, если ваши деньги никогда не поступят на ваш банковский счет, а пойдут прямо на сбережения, вы с меньшей вероятностью будете возиться с ними — и это хорошо.

Конечно, ваша фирма может соответствовать вашим взносам 401(k); по данным Fidelity, средний размер компенсации составляет 4,7% от вашей зарплаты. Компании осознали силу автоматического инвестирования, и многие теперь предлагают планы автоматической эскалации, которые увеличивают ваш вклад каждый год, пока вы не достигнете максимального годового вклада.

Низкие затраты

Уолл-Стрит уже давно культивирует представление о том, что за хорошие результаты нужно платить повышенную цену. Благодаря таким людям, как покойный Джон Богл, основатель Vanguard, мы знаем, что это шайба.«Плохой инвестор с низкими затратами может добиться большего успеха, чем хороший инвестор с высокими затратами», — говорит Гэри Шацки, специалист по финансовому планированию из Нью-Йорка.

Математика проста. Рассмотрим два фонда, каждый из которых имеет 10-процентную прибыль до вычета расходов. Whizbang Fund взимает 1,5% в год, а Vanilla Fund — 0,5%. Инвестиции в размере 10 000 долларов США в фонд Whizbang будут стоить 115 583 долларов США через 30 лет. Те же инвестиции в фонд Vanilla стоили бы 152 203 доллара, или на 32% больше, чем в фонд Whizbang.

В наши дни даже коэффициент расходов 0,5% может показаться высоким. Morningstar перечисляет 1560 биржевых фондов с коэффициентом расходов 0,5% или меньше; 520 имеют расходы 0,2% или меньше. Fidelity Investments предлагает четыре взаимных фонда с нулевым коэффициентом расходов.

Кроме того, нет необходимости платить комиссию за покупку паевого инвестиционного фонда. Charles Schwab, например, предлагает более 3900 взаимных фондов, которые вы можете купить без комиссии за продажу или комиссии за торговлю. Как и E*Trade, Fidelity, Interactive Brokers и TD Ameritrade.Брокерские компании часто проводят специальные предложения наличными или предлагают бесплатную торговлю для новых клиентов, поэтому, если вы ищете новую брокерскую компанию, она может заплатить за переезд (см. Рейтинг онлайн-брокеров).

Минимизация брокерских сборов — это только один из способов сэкономить. Снижение налогов на инвестиции может сэкономить десятки тысяч долларов в долгосрочной перспективе. Для многих инвесторов не составляет труда регулярно вносить взносы в пенсионный план с отсрочкой налогообложения, такой как план 401 (k) или IRA. Традиционные пенсионные планы просто откладывают налоги до тех пор, пока вы не выйдете на пенсию в возрасте 59,5 лет или старше, но безналоговое начисление сложных процентов по-прежнему значительно увеличивает ваши сбережения.

Например, по данным Fidelity, Fidelity Contrafund (FCNTX) за последние 10 лет до конца июня прибавлял в среднем 15,4% в год до вычета налогов. Если бы вы платили налоги с дистрибутивов, вы бы получили 14,3%. Правда, вам придется платить налоги с денег, которые вы в конечном итоге снимаете со своего пенсионного счета, но многие люди на пенсии находятся в более низкой налоговой категории, чем в трудовые годы.

Инвестирование в счет с отложенным налогом также делает сбережения более доступными, поскольку ваши вклады не облагаются налогом до тех пор, пока вы не начнете снимать средства.Если вы зарабатываете 50 000 долларов в год и вносите 6% своей зарплаты в 401 (k) — при условии, что вы живете в штате, где нет подоходного налога — вы будете откладывать 250 долларов в месяц на свой пенсионный план. Но ваша зарплата упадет всего на 188 долларов.

Если вы используете отчисления после уплаты налогов для пенсионных накоплений в Roth IRA, ваши выплаты не будут облагаться налогами, и вы сможете снимать свои взносы без уплаты налогов в любое время. Однако, если вы распределяете доходы Roth IRA до того, как вам исполнится 59,5 лет и до того, как счету исполнится пять лет, доходы могут облагаться налогами и штрафами.

Инвесторы, которые торгуют относительно часто, не должны упускать из виду основное преимущество налогооблагаемого счета, а именно возможность компенсировать прибыль потерями. Вы можете использовать свои чистые капитальные убытки, чтобы компенсировать прибыль, и вы можете вычесть дополнительные 3000 долларов убытков из своего дохода. Убытки сверх этого могут быть перенесены на следующий налоговый год.

Дополнительным бонусом является то, что базовая стоимость ваших наследников основана на цене акций на день вашей смерти (или на дату расчета вашего имущества), а не на цене, которую вы заплатили за акции.Если кто-то купил Amazon по цене 307 долларов за акцию 1 августа 2014 года и умер, например, 1 августа 2019 года, наследники рассчитали бы свою прибыль на основе цены акций в 1855 долларов в тот день.

Диверсификация

Некоторые из богатейших людей мира добились этого, владея акциями компании. Вспомните, например, генерального директора Amazon.com Джеффа Безоса или основателя Microsoft Билла Гейтса. Однако на каждого Джеффа Безоса приходятся десятки людей, подобных тем, кто инвестировал в Enron, несуществующем энергетическом гиганте. Они потеряли все, вложив все свои деньги в акции компании, в которой работали.

Инвестиции в одну акцию сопряжены не только с рыночным риском — вероятностью того, что фондовый рынок в целом упадет и унесет с собой ваши акции, — но и множеством других рисков. Существует отраслевой риск, от которого пострадали инвесторы в акции энергетических компаний из-за проблем с нефтяными пятнами в последние годы. Существует управленческий риск, о котором вам могут рассказать все акционеры General Electric. И есть риск откровенного мошенничества, как в случае с Enron.

Вот почему специалисты по финансовому планированию всегда призывают инвесторов не влюбляться в акции своего работодателя, особенно если вы держите их в пенсионном плане.«Когда люди владеют слишком большим количеством акций компании, мы всегда говорим: «Мы рады, что вы любите свою компанию, но давайте не будем вкладывать в это все», — говорит Марк Басс, специалист по финансовому планированию из Лаббока, штат Техас.

Основной причиной инвестирования в паевой инвестиционный фонд является диверсификация некоторых рисков, связанных с отдельными акциями. Правда, активно управляемые фонды несут риск того, что управляющий окажется идиотом, хотя это довольно редко. И даже диверсифицированный идиот лучше недиверсифицированного. В недорогих диверсифицированных ETF или индексных фондах, таких как Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX), который взимает 0.04% годовых расходов, вас беспокоит только рыночный риск.

К сожалению, рыночный риск может быть большой проблемой. На медвежьем рынке 2007–2009 годов фонд Vanguard Total Stock Market Index потерял в совокупности 55,3%. Вам понадобится 124% прибыли, чтобы вернуться даже после такого проигрыша. Чтобы уменьшить фондовый риск, вам нужно что-то, что не движется в ногу с фондовым рынком, например, облигации. Во время этого медвежьего рынка фонд Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX) имеет коэффициент расходов, равный 0. 05%, возврат 7,4%. Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX), который взимает 0,07% и инвестирует 60% в акции и 40% в облигации, потерял 36% — немного, но лучше, чем общий индекс фондового рынка.

Вы можете еще больше диверсифицировать свои инвестиции, инвестируя на международном уровне. По данным MSCI, в этом году наиболее эффективным развитым фондовым рынком (в долларах США) является Новая Зеландия, рост которого составил 25,5%. Schwab International Index (SWISX) предоставит вам широкий доступ к развитым зарубежным рынкам всего за 0,06% годовых расходов.Для развивающихся рынков попробуйте Baron Emerging Markets (BEXFX), взимая 1,36%. Он входит в Kiplinger 25, список наших любимых активно управляемых фондов без нагрузки.

Хотя показатели фондового рынка США превзошли все другие развитые рынки за последнее десятилетие, динамика мировых фондовых рынков циклична. Например, с 2003 по 2007 год индекс S&P 500 приносил доход в среднем 12,8%, в то время как индекс MSCI Europe, Australasia and Far East прибавил 21,6%, а индекс MSCI Emerging Markets взлетел на 37. 0%.

Диверсификация означает, что ваш портфель будет отставать от последних горячих акций или даже от S&P 500, когда он на разрыве. С другой стороны, вы не потеряете так много, когда горячие акции или горячие рынки станут холодными. В долгосрочной перспективе это так же важно, как и рост рынков, и это также поможет вам спать по ночам.

Избегайте ловушек

Если вы хотите увидеть своего злейшего врага, когда инвестируете, посмотрите в зеркало. Наш разум часто настроен на совершение совершенно неправильных действий. Рассмотрим предвзятость новизны, которая является хорошим способом сказать «погоня за производительностью».«Люди стекаются в фонды, которые выросли на 30%, когда фондовый рынок вырос на 20%, потому что мы все любим победителей.

Еще одна ловушка состоит в том, что вы думаете, что можете рассчитать время рынка, прыгая на бычий рынок и выходя на медвежий.

Но вы должны покупать инвестиции, когда они дешевы, и продавать их, когда они дорожают, и фонд, который вырос на 30%, вероятно, не сидит на куче дешевых акций. Более вероятно, что будущие показатели фонда со временем вернутся к среднему уровню — явление, известное как возврат к среднему значению.

Еще одна ловушка состоит в том, что вы думаете, что можете рассчитать время рынка, прыгая на бычий рынок и выходя на медвежий. Это просто не работает, и попытка сделать это вредит вашей производительности. Недавнее исследование, проведенное Morningstar, показало, что средний инвестор теряет почти полпроцента в доходах из-за того, что входит и выходит. Этот разрыв в производительности усугубляется в основные поворотные моменты рынка, потому что инвесторы склонны паниковать и продавать вблизи дна рынка, пропуская отскоки. «Чтобы получить максимальную отдачу от ваших взаимных фондов, вам нужен хороший план и готовность придерживаться его среди всей драмы на рынках», — говорит Рассел Киннел, директор по исследованиям менеджеров Morningstar и один из авторов исследования.Как видно из диаграммы на предыдущей странице, терпеливые инвесторы с долгосрочной перспективой преуспеют даже после инвестирования в неподходящее время.

Вы можете думать, что умнее всех остальных на рынке, но велика вероятность, что это не так. И это заблуждение может привести к множеству ошибок. Первый — слишком долго цепляться за убыточные инвестиции. Предположим, вы купили General Electric в сентябре 2014 года по цене 24,90 доллара. К июлю 2016 года он достиг 31,66 доллара. Здорово! Но акции упали до 16 долларов.78 к концу 2017 года.

Потеря такого масштаба означает, что вам следует пересмотреть свое мышление. «Забудьте о том, что, как я ожидаю, произойдет», — говорит Арнотт. «Спросите: «Чего ожидает рынок, и есть ли больше шансов на положительный или отрицательный сюрприз?»» Как оказалось для GE, рынок ожидал худшего. В октябре 2018 года GE сократила свои дивиденды до пенни на акцию, а в декабре того же года акции достигли минимума в 6,45 доллара.

К этому моменту вы потеряли 74% своих инвестиций — возможно, навсегда.Нежелание признавать ошибки — одна из самых распространенных ловушек инвесторов. Установите сумму, которую вы готовы потерять, и начните продавать, когда достигнете этого уровня, независимо от того, насколько сильно вы любите акции.

При работе с взаимными фондами проверьте, как обстоят дела у фонда по сравнению с аналогичными фондами. Если ваш фонд отстает на 10 процентных пунктов в год, посмотрите, не изменилось ли что-то. Есть ли новый, менее компетентный менеджер или изменение стиля управления?

Снимайте с умом

Смысл вложения денег в том, чтобы в конце концов их потратить.Иногда это простое решение. Если вы накопили 10 000 долларов на покупку лодки, потратьте 10 000 долларов на покупку лодки. Когда дело доходит до выхода на пенсию, решение не так просто. Это уравнение, в котором одна переменная равна вашим деньгам, а две самые важные переменные — сколько вы заработаете и как долго проживете — неизвестны.

Грубое эмпирическое правило заключается в том, что вы можете сделать первоначальный вывод в размере 4% от вашего портфеля и ежегодно корректировать его с учетом инфляции. Если у вас есть портфель в 1 миллион долларов, состоящий на 50% из акций и на 50% из облигаций, вы можете снять 40 000 долларов в первый год и скорректировать его в сторону увеличения с учетом инфляции, которая в среднем составляет 2. 88% с 1926 года, по данным Morningstar. В большинстве случаев это будет работать нормально в течение 30 лет.

Одним из случаев, когда это не сработало, было десятилетие, начавшееся в 1999 году, когда два порочных медвежьих рынка отправили бы ваши сбережения на дорогу в Палукавилль. Снятие средств во время медвежьего рынка просто истощает ваш счет быстрее и дальше. А снятие средств в последующие годы бычьего рынка уменьшает размер вашей прибыли.

Вы можете немного увеличить или уменьшить процент снятия средств по мере того, как вы привыкнете к своему пенсионному бюджету.Специалисты по финансовому планированию говорят, что вы можете прожить на 70-85% своего предпенсионного дохода, но многие люди считают, что путешествия и другие виды деятельности означают, что они тратят примерно столько же или даже больше (по крайней мере, на начальном этапе), чем они тратили до выхода на пенсию.

Чтобы предотвратить возможность исчерпания денег, многие планировщики предлагают хранить год или два ваших расходов на проживание в банковских депозитных сертификатах или на счетах денежного рынка или в фондах денежного рынка и использовать это ведро наличных для снятия, когда акции или облигации падают. «Вы должны убедиться, что у вас достаточно денег на сон по ночам», — говорит специалист по планированию Марк Басс. Вы сможете пополнить свое денежное ведро в последующие годы, когда фондовый рынок восстановится.

Умные инвесторы также перебалансируют свои портфели по мере их выхода. Скажем, когда вы выйдете на пенсию, у вас будет одна треть ваших денег в акциях, одна треть в облигациях и одна треть в наличных деньгах. Это распределение сразу пойдет наперекосяк, как только вы будете снимать деньги, а также когда рынки будут двигаться вверх или вниз. Раз в год вам нужно будет привести свой портфель в соответствие с запланированным распределением.

Ребалансировка означает, что вы продаете дорого, а покупаете дешево, что вы и должны делать. Что еще более важно, это будет поддерживать общий риск вашего портфеля на желаемом уровне. Таким образом, восстановление баланса поможет вам спать по ночам и наслаждаться плодами сбережений на протяжении всей жизни.

10 инвестиционных секретов, о которых вам не расскажет ни один успешный инвестор

Когда вы сталкиваетесь с успешным инвестором в Индии или за границей, вы, естественно, склонны подойти к нему и попросить мудрого совета. В то время как селфи со звездным инвестором выглядят довольно привлекательно, чтобы поделиться ими в Facebook или Instagram, есть большая правда, которую вам нужно понять. Для тех, кто любит брать автографы у управляющих фондами, спросите их, сколько полезных и действенных советов они когда-либо получали? Ответ, как правило, ничего. Давайте посмотрим, как выиграть в игре на фондовом рынке. Но перед этим давайте разберемся в секретах инвестирования на фондовом рынке, о которых вам не расскажут самые успешные инвесторы.

 

1.Элемент удачи намного больше, чем вы можете себе представить

Постепенно вы можете прийти к убеждению, что успех в инвестировании на фондовом рынке зависит от мастерства. Это неправда. Во многом это зависит от удачи, и лучшим инвесторам также очень повезло. Большинство инвесторов не хотят этого признавать, но во многих случаях им повезло оказаться в переломной точке тенденций. Конечно, инвестирование по-прежнему на 90% зависит от навыков и только на 10% от удачи, но без этих 10% вы действительно не сможете стать успешным инвестором.

 

2. Избавьтесь от сорняков и полейте цветы

Это очень поэтично. Это означает, что вы должны быстро избавиться от проигрышных позиций и удерживать прибыльные позиции достаточно долго. Это ключ к успешному инвестированию. Дело не в том, что успешные инвесторы делают все правильно. Их коэффициент успеха может быть таким же хорошим или плохим, как ваш. Но они считают обязательным избавляться от сорняков и поливать цветы.

 

3. Вы могли бы чаще зарабатывать деньги с пассивным подходом

Нравится вам это или нет; но в течение более длительного периода времени вы заработаете больше денег, просто инвестируя в индексный фонд. Будут нечетные годы, когда ваши навыки будут иметь значение, и на вашем пути появятся мульти-бэггеры. Но в большинстве случаев вам будет лучше в индексном фонде.

 

4. Никто не стал миллионером, советуясь с другими

Перестаньте спрашивать совета, и ни один успешный инвестор никогда не скажет вам этого. Никто не стал Уорреном Баффетом или Джорджем Соросом, выпрашивая торговые идеи и уроки инвестирования. Получите свои собственные уроки и почерпните свою собственную мудрость. Это единственный способ сделать это.

 

5. Одно неверное решение может испортить вашу работу

Это важно, когда вы еще мелкий инвестор. Но мы видели, как крупнейшие инвесторы теряли большую часть своей прибыли в нескольких сделках. Не стоит недооценивать способность рынка украсть вашу прибыль, независимо от того, насколько она велика.

 

6. Цены на большинство горячих акций завышены, потому что рынок умнее

Ничто не бывает дешевым, особенно хорошие и качественные акции. Если все на улице знают о какой-то истории, вы можете быть абсолютно уверены, что цена на нее завышена. Ключ к разумному инвестированию заключается в том, чтобы взять на себя большой риск лидеров завтрашнего дня. На простом ванильном подходе следования за толпой далеко не уедешь.

 

7. Бездействие также является важным инвестиционным решением

Многие из нас вырастают с убеждением, что успешное инвестирование — это действие.Вряд ли это так. Хорошие инвесторы имеют терпение ждать годами, когда ничего не происходит. У них также есть дисциплина, чтобы ждать в стороне, когда весь рынок падает друг на друга, чтобы купить или продать акции. Большинство успешных инвесторов не будут об этом говорить, так как это звучит слишком прозаично. Но, это не менее важно. Это не бездействие, а преднамеренная пассивность.

 

8.  Бережливость побеждает: относитесь к акциям как к выгодной сделке и экономьте копейки

Относитесь к акциям точно так же, как к сделке в подвале.Получите наилучшую возможную цену, даже если это хорошая акция. Сэкономьте копейки на брокерских расходах и сведите альтернативные издержки к минимуму. Если вы станете абсолютным скрягой, это принесет огромную пользу вашему инвестиционному успеху.

 

9. Самые умные инвесторы ищут качественный бизнес и диверсифицируют риски

Умные инвесторы не покупают акции, они покупают лежащий в их основе бизнес. Это намного сложнее, чем кажется, потому что задействовано слишком много динамики.Что еще более важно, помните, что все, от Баффета до Сороса и Линча, диверсифицируют свой риск. Концентрированный подход не очень умен в реальном мире.

 

10. Вы должны отклонить сто акций, прежде чем выбрать одну
Выбор акций — это гораздо более трудоемкий и скучный процесс, чем вы могли себе представить. Подсчитано, что средний инвестор должен отказаться как минимум от 100 акций, прежде чем сосредоточиться на том, что одна акция может оказаться многообещающей.

3 секрета инвестирования, которые отличают богатых от бедных

Инвестирование может сделать вас миллионером, но оно также может стоить вам ваших сбережений, если вы не будете осторожны.Некоторые люди предпочитают избегать риска, вообще не инвестируя, но это приносит свои собственные проблемы. Без инвестиций ваши доллары на банковском счете едва ли вырастут, и вам придется откладывать больше денег каждый месяц, чтобы достичь своих долгосрочных целей.

Лучше научиться разумно инвестировать, чтобы свести к минимуму риск потери. Вот три совета по инвестированию, которые в конечном итоге отличают богатых инвесторов от бедных.

Источник изображения: Getty Images.

1. Богатые инвесторы умеют быть терпеливыми

Можно разбогатеть за одну ночь, инвестируя, но если это ваша цель, вы можете купить лотерейный билет.Вы должны покупать и продавать в нужное время, и это в основном зависит от удачи. Более чем вероятно, что вы в конечном итоге потеряете большую часть того, что «инвестируете» таким образом.

Успешные инвесторы понимают, что им необходимо ориентироваться на долгосрочную перспективу. Они сосредоточены на поиске сильных компаний, которые, по их мнению, будут оставаться в авангарде своей отрасли через десять или два десятилетия. Они, как правило, немного более скептически относятся к компаниям, которые существуют недостаточно долго, чтобы зарекомендовать себя.

Инвестирование таким образом обычно не приводит к огромной прибыли за одну ночь, но в течение нескольких лет вы видите, что цены на акции медленно и неуклонно растут.Могут быть некоторые краткосрочные потери, но обычно это не проблема для тех, кто инвестирует в долгосрочной перспективе.

2. Богатые инвесторы не кладут все яйца в одну корзину

Инвесторы, пытающиеся быстро разбогатеть, часто вкладывают большие деньги в одну компанию в надежде, что это принесет им много денег, если цена акций вырастет. Но о чем многие не думают, так это о том, что цена акций может так же легко упасть, и тогда они могут потерять большую часть своих денег.

Диверсификация — распределение ваших денег между множеством различных инвестиций — не устраняет риск убытков, но значительно снижает вероятность значительных потерь.Если вы вложили 100 000 долларов в одну акцию, а она упала на 50%, это будет стоить вам 50 000 долларов. Но если у вас есть 100 000 долларов, вложенных поровну в 100 различных акций, и одна из них падает на 50%, вы теряете только 500 долларов. Если у вас есть другие акции, которые идут хорошо, вы можете вообще не заметить потери в 500 долларов.

Вы должны распределить свои деньги как минимум между 25 различными акциями. В идеале эти акции должны принадлежать нескольким разным отраслям. Таким образом, если возникнет серьезная проблема, затрагивающая всю отрасль, например, пандемия, нарушающая путешествия и туризм, вы не увидите резкого падения всех своих акций.

Один из самых простых способов диверсифицировать свои деньги — инвестировать в индексный фонд. Это пакеты инвестиций, которые вы покупаете как пакет, и они часто содержат сотни акций. Например, фонды S&P 500 index содержат все 500 акций, входящих в индекс S&P 500. Со временем эти фонды исторически приносили высокую доходность, и они также довольно доступны по цене. Даже если у вас есть портфель в 100 000 долларов, вы, вероятно, будете платить меньше 100 долларов в год в виде комиссий, если инвестируете их в индексный фонд.

3. Богатые инвесторы не позволяют своим эмоциям мешать

Деньги могут вызвать массу эмоций. Взлет ваших акций может побудить вас покупать больше в надежде увеличить свою прибыль, в то время как наблюдение за падением ваших акций может вызвать желание продать их немедленно, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. Иногда покупка большего количества акций или продажа акций является разумным решением, но это не то решение, которое вы должны принимать, основываясь только на эмоциях.

Взлеты и падения — естественная часть инвестирования, и даже самые богатые инвесторы иногда теряют деньги.Разница между ними и менее успешными инвесторами заключается в том, что богатые инвесторы не слишком расстраиваются из-за этих краткосрочных изменений.

Вместо этого они смотрят в более широкую картину, чтобы понять, что делать дальше. Если они увидят, что компания неуклонно уступает долю рынка конкуренту, они, вероятно, продадут свои акции. Но они не собираются продавать акции, если у прибыльной компании будет плохой квартал. Они понимают, что у каждой компании есть свои хорошие и плохие кварталы. В долгосрочной перспективе фондовый рынок имеет тенденцию к росту.

Это может показаться обманчиво простым, но если вы будете следовать трем вышеперечисленным советам, то со временем сможете значительно увеличить свое состояние. Если вы новичок, начните с малого и инвестируйте больше по мере обретения уверенности в себе. Относитесь к потерям как к опыту обучения и всегда помните о долгосрочной перспективе.

5 секретов инвестирования для богатых, которым должен следовать каждый

То, что вы не можете позволить себе образ жизни сверхбогатых, не означает, что вы не можете инвестировать, как они.

«Деньги не гарантируют, что вы станете лучшим инвестором, чем тот, у кого меньше денег», — говорит Минди Розенталь, президент Института частных инвесторов, который обучает управлению активами тех, у кого есть не менее 30 миллионов долларов в инвестиционных активах.

Существует мнение, что состоятельные клиенты в основном работают в фондах прямых инвестиций и хедж-фондах. Неправда, говорит Скотт Келлер, директор Truepoint Wealth Counsel.

«Затраты, связанные с этими инвестициями, огромны.Мы не считаем, что это необходимые инвестиции, — говорит Келлер. — Традиционные классы активов всегда вознаграждали инвесторов в долгосрочной перспективе».

Так как же обычные люди могут инвестировать, как богатые? Знайте комиссионные за свои инвестиции . Инвесторы с высоким уровнем дохода сосредотачиваются на широкой диверсификации при минимально возможных затратах, сказал Келлер Активно управляемые фонды, как правило, несут более высокие комиссионные, но не всегда превосходят рынок.

Убедитесь, что знаете все сборы и налоги, связанные с инвестиционными решениями, прежде чем совершать их, рекомендует он. «Стоимость должна быть на первом месте в процессе принятия решений, они действительно могут поглотить прибыль, которая никому не нужна, независимо от уровня их дохода».

Чтобы быть более эффективными с точки зрения налогообложения, Розенталь сказал, что инвесторы с высоким уровнем дохода ищут портфели, которые не часто оборачиваются.

Связанный: во сколько вам обходится сбор 401(k)?

2.Не тратьте слишком много времени на поиски следующей большой вещи . «Ваш средний инвестор может потратить большую часть своего времени, пытаясь определить следующую Apple (AAPL) или Facebook (FB)», — говорит Келлер. «Наши состоятельные клиенты тратят на это меньше времени и вместо этого сосредотачиваются на желании владеть всем рынком и использовать индекс низкой стоимости».

Вейман Гонг, руководитель консалтинговой фирмы Signature, которая работает с частными лицами, чей актив составляет не менее 20 миллионов долларов, советует искать дешевые акции.

«Для [состоятельных клиентов] маловероятно, что они купят, когда акции торгуются по 40 долларов, потому что они будут иметь 40 долларов риска, а потенциал роста и спада симметричен. Однако, когда акции торгуются по 20 долларов, у вас гораздо лучший потенциал роста. потенциал и меньший капитал в опасности», — говорит он.

По теме: 3 урока, которые инвесторы могут извлечь из Дерека Джетера

3. Знайте свою устойчивость к риску. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, Розенталь сказал, что богатые инвесторы знают, для чего им понадобятся деньги и сколько они могут позволить себе потерять.«Установите число, которое вам нужно иметь в конце года, чтобы вы могли спать по ночам».

Когда инвесторы знают свою конечную цель, они могут выбирать подходящие инвестиции. Например, она сказала, что если у богатого человека есть 10 миллионов долларов для инвестиций и ему нужно 8 миллионов долларов в конце года, этот человек будет стремиться вложить 80% в относительно безопасные инвестиции и 20% в более рискованные инвестиции, обеспечивающие рост.

Тот же принцип применяется на любом уровне инвестиций.

«Вы получаете больше денег за больший риск, вот как это работает, но вам нужно знать, что вы можете потерять.Хранить все свои деньги в наличных деньгах или их эквиваленте рискованно, если вам нужно зарабатывать 8% или 9%, вы не можете заработать это с этими вариантами», — говорит она. правильный портфель для вас

4. Непривлекательные акции могут быть очень популярными То, что компания каждый день попадает в заголовки газет, не делает ее хорошей инвестицией, говорит Дуг Локвуд, президент филиала Hefty Wealth Partners

Когда Что касается выбора акций, он советует клиентам искать компании с рыночной капитализацией не менее 50 миллиардов долларов, дивидендной доходностью, которая примерно в два раза выше, чем дивидендная доходность S&P 500, и балансовой ликвидностью, среди прочего.Он говорит, что коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и расчеты оборотного капитала полезны для оценки фундаментального здоровья компании.

Примеры акций, отвечающих этому критерию, можно найти в отраслях, используемых в повседневной жизни: автомобилестроении, крупной фармацевтике и топливе, сказал он.

Связанный: Ваш работодатель может стоить вам 100 тысяч долларов пенсионных накоплений

5. Никогда не паникуйте. Состоятельные инвесторы с большей вероятностью будут использовать долгосрочный подход к своим портфелям и игнорировать ежедневные колебания Уолл-стрит, которые могут вызвать рефлекторные инвестиционные решения, говорит Розенталь.

«Они остались на фондовом рынке в 2008 году и были очень вознаграждены, так как только в прошлом году рынок вырос на 30%. Вы должны быть смелыми.»

CNNMoney (Нью-Йорк) Впервые опубликовано 30 сентября 2014 г.: 10:00 по восточноевропейскому времени

4 секрета успеха в инвестициях

Людей всегда интересовали «секреты», с помощью которых достигается власть, богатство и успех. Наша вера в секреты и их естественные родственники, заговоры и суеверия часто проявляется, когда мы находимся в состоянии стресса, занимаясь делами, которые, казалось бы, находятся вне нашего контроля.Согласно журналу Science Magazine, люди в таких ситуациях усиливают восприятие иллюзорных паттернов, создавая несуществующие причинно-следственные связи и корреляции в бессознательных попытках рационализировать результат и утвердить себя.

Богатство и материальный успех чрезмерно связаны с менталитетом заговора, с верой в то, что небольшая группа элит на самом деле дергает за ниточки и определяет ход истории. Состоятельных людей, часто к их огорчению, осаждают просьбы раскрыть свои секреты, чтобы другие могли пойти по их стопам и стать одним из немногих избранных.

американцев, добившихся финансового успеха

Америка представляет собой особенно благодатное поле для изучения инвестиционной успешности, если принять во внимание количество людей, которые начинали с малого, но впоследствии сколотили огромные состояния. Зачастую это иммигранты или американцы в первом поколении с небольшим формальным образованием, мужчины и женщины, добившиеся исключительных успехов в каждом поколении и столетии с момента основания страны:

  • Джон Хэнкок , чья подпись широко известна на Декларации независимости, был сыном министра, чья первая работа была в торговой фирме его дяди.На момент его смерти в 1793 году его собственный капитал составлял 1/714 валового национального продукта Соединенных Штатов, что сегодня эквивалентно 79 миллиардам долларов.
  • Корнелиус Вандербильт бросил школу в 11 лет и начал паромное сообщение со своим отцом между Статен-Айлендом и Манхэттеном, штат Нью-Йорк, в 16 лет, получая половину прибыли компании за свой труд. На момент его смерти в 1877 году его собственный капитал, созданный за счет инвестиций в пароходы и железные дороги, в 2013 году был эквивалентен 157 миллиардам долларов.
  • Джон Д.Рокфеллер был сыном часто отсутствующего коммивояжера с репутацией теневых махинаторов. Первой работой Рокфеллера была должность помощника бухгалтера в возрасте 16 лет, когда он занимал деньги, чтобы начать производственный бизнес с партнером в возрасте 20 лет. Он считается самым богатым американцем в истории с состоянием более 663 миллиардов долларов в долларах 2007 года.

За последние полвека имена Росса Перо, Сэма Уолтона, Билла Гейтса и Уоррена Баффета заняли верхние строчки в списках самых богатых американцев. вершина богатства.Чтение этих историй жизни не дает никаких доказательств членства в тайных обществах, никаких учителей или советников, которые могли передать конфиденциальные знания о сбережениях или инвестициях, никаких сверхчеловеческих навыков и никаких экстраординарных способностей или качеств, кроме интеллекта и сильной трудовой этики. .

Рекомендации Motley Fool Stock Advisor имеют среднюю доходность 618% . За 79 долларов США (или всего 1,52 доллара США в неделю) присоединяйтесь к более чем 1 миллиону участников и не пропустите предстоящие выборы акций.30-дневная гарантия возврата денег. Зарегистрироваться сейчас

Секреты супербогатых

Если нет никаких секретов создания богатства, что общего у успешных строителей богатства? Какие личные качества одинаково ценны в таких разных отраслях, как розничная торговля, разработка программного обеспечения и инвестиции? Являются ли эти идентифицируемые общие черты секретом их успеха?

Вот несколько черт, общих для всех богатых людей:

1. Действие
Билл Гейтс, как сообщается, сказал: «Телевидение — это не реальная жизнь.В реальной жизни людям действительно приходится покидать кофейню и идти на работу». Большинству людей не удается достичь своих финансовых целей, потому что они тратят свое время и энергию на погоню за радугой, поиск коротких путей и надежду на удачу. Хотя можно выиграть в лотерею или унаследовать имущество давно потерянного, забытого родственника, это крайне маловероятно.

Последствия бездействия — сохранение статус-кво. Создатели богатства предпринимают действия, чтобы изменить свои обстоятельства, расширяя свои возможности, приобретая новый опыт и решая новые задачи.

2. Дисциплина
Привычки к тратам и сбережениям формируются рано и сохраняются на протяжении всей жизни. Развитие дисциплины, позволяющей контролировать свои расходы и постоянно откладывать деньги, имеет решающее значение, если вы хотите однажды достичь финансовой независимости.

Х. Л. Хант, техасский нефтяник, считавшийся в конце 1950-х самым богатым человеком в мире, продолжал ездить на работу на шестилетнем «плимуте» и до дня своей смерти возил свой обед в коричневом бумажном пакете. Уоррен Баффет, возможно, величайший фондовый инвестор всех времен и постоянный член самых богатых людей мира, продолжает жить в доме, который он купил в 1958 году за 31 500 долларов.Если вы стремитесь к успеху в инвестициях, вы должны поддерживать уровень жизни, соответствующий росту вашего дохода, например, откладывать покупку нового автомобиля на пять лет, а не каждые три года, и инвестировать сбережения.

Ежедневный выбор, который мы делаем, определяет, есть ли у нас избыточный капитал для сбережений и инвестиций. Большинство американцев предпочитают потреблять, а не сберегать, не умея различать потребности и желания. Строители богатства откладывают потребление, чтобы максимизировать свои средства, доступные для инвестиций, отказываясь от роскоши сегодня, чтобы заложить прочный фундамент для будущего.Как сказал Дэйв Рэмси, известный консультант по фондовому рынку и писатель: «Это значит научиться жить на меньше, чем зарабатываешь, чтобы потом отдавать деньги и иметь деньги для инвестиций. Ты не сможешь победить, пока не сделаешь это».

3. Знания
По словам психолога Джона Джонсона, игра в покер — отличная метафора человеческой жизни. И в жизни, и в покере нам приходится иметь дело с целым рядом факторов, которые мы не выбираем и не контролируем. То, как мы справляемся с этими факторами, зависит от нашего знания правил игры и прошлого опыта, нашего собственного и чужого.

Инвестирование требует ряда решений в постоянно меняющейся среде последствий. Каждый выбор имеет элемент риска того, что все инвестиции или их часть будут потеряны, вернутся меньше, чем ожидалось, или вернутся меньше, чем другие инвестиции, которые могли бы быть выбраны в противном случае. Умение удерживать их или сбрасывать — это навык, которому должен овладеть каждый успешный инвестор, и иногда это требует значительных затрат.

Джордж Сорос, венгерский эмигрант и основатель международного хедж-фонда с состоянием, оцениваемым в 22 миллиарда долларов, признал, что его успех был обусловлен его опытом: «Я богат только потому, что знаю, когда ошибаюсь… выжил, признав свои ошибки.

4. Настойчивость
Путь инвестиционного успеха редко бывает гладким, а чередой пиков и долин, высота и глубина которых неизвестны во время путешествия. Скорее всего, это будет цикл волнующих взлетов и разрушительных падений, проверяющий терпение и решимость даже тех, кто наиболее полон решимости реализовать свои амбиции.

В мире инвестирования нет надежных вещей, и эта волатильность заставляет многих терять концентрацию, разочаровываясь неудачами и неудачами.«Большинство людей сдаются именно тогда, когда они вот-вот достигнут успеха», — говорит Росс Перо. «Они сдались на отметке в один ярд. Они сдаются в последнюю минуту игры в одном футе от победного тачдауна».

Некоторые люди, о которых мы читаем и которым мы стремимся подражать, признают неудачу с новым стремлением к успеху. Эти инвесторы изучают бедствия и учатся на своем опыте, признавая, что они лучше подготовлены к следующему препятствию. Питер Линч, портфельный менеджер фонда Fidelity Magellan Fund, который превзошел контрольный показатель индекса S&P 500 11 из 13 лет со средней годовой доходностью 29%, сказал, что вы должны понимать, что будут периоды падения фондового рынка с портфельными потерями, и будьте готовы принять эти обстоятельства: «В этом бизнесе, если вы хороши, вы правы в 6 случаях из 10.Вы никогда не окажетесь правы в 9 случаях из 10».

Последнее слово

Поскольку секретов накопления богатства не существует, возможность достижения финансовой независимости доступна каждому, кто хочет работать и учиться. Независимо от вашего возраста или дохода, вы можете сделать первый шаг к финансовой безопасности, тратя меньше и инвестируя сбережения. И продолжайте делать то же самое неделя за неделей, месяц за месяцем, год за годом.

Каков ваш опыт инвестирования? Вы открыли какие-то «секреты»?

Эти советы по деньгам и инвестированию научат вас секретам успеха на фондовом рынке

Не пропустите эти лучшие функции по деньгам и инвестированию:

Зарегистрируйтесь сейчас, чтобы еженедельно получать по электронной почте новости о лучших взаимных фондах и ETF от MarketWatch!

ИНВЕСТИРОВАНИЕ НОВОСТИ И ТРЕНДЫ
«Внутренности» фондового рынка улучшаются, так что сохраняйте бычий настрой на S&P 500

Новые рекомендации: условный сигнал на продажу SPY плюс две покупки на основе коэффициентов пут-колл.Подробнее

Инвесторы, ориентированные на Nasdaq, настроены сегодня более оптимистично, чем в 94% всех остальных дней с 2000 года. Подробнее

Это самые важные вещи, которые нужно проверить на странице котировок акций, прежде чем принять решение о покупке или продаже

Станьте более разумным инвестором, зная эти секреты. Подробнее

14 дивидендных акций от успешного менеджера по стоимости, поскольку рынок в целом достигает рекордных максимумов

Доходность этих акций как минимум в два раза выше, чем у 10-летних казначейских облигаций, и имеет большой потенциал роста, по словам Джона Бэкингема, редактора Благоразумный Спекулянт.Читать дальше

Почему некоторые удачливые инвесторы, вероятно, будут так же хороши, как золото в сентябре

Приближается лучший месяц в году для желтого металла. Подробнее

Ядовитая политика Америки «мы против них» теперь распространяется на фондовый рынок и поляризует инвесторов. Подробнее

Сальвадор делает биткойн «законным платежным средством», но не ожидайте, что доллар там исчезнет

Сальвадор делает ставку на то, что тот факт, что он первым полностью откроет свои двери для биткойнов, поможет поднять его экономику.Подробнее

Пока акции небольших компаний колеблются, этот инвестор находит победителей в незамеченных местах

Амелия Вейр из Paradigm Select Fund не увлекается групповым мышлением с активами в технологическом, промышленном и здравоохранительном секторах. Подробнее

Акции этих роботов и средств автоматизации могут вырасти до 68% в следующем году

Уолл-стрит любит эти акции, принадлежащие по крайней мере двум из пяти ETF, ориентированным на этот долгосрочный сдвиг. Читать дальше

ARK Investment Кэти Вуд планирует запустить ETF с прозрачностью для банков или нефти

ARK Investments планирует запустить новый ETF, который позволит избежать инвестиций в алкоголь, азартные игры, банки, нефть и газ.Подробнее

Забудьте о краткосрочных причудах фондового рынка и просто купите эти 5 быстрорастущих акций технологических компаний

Джефф Ривз выходит далеко за рамки акций FAAMNG. Читать дальше

30 акций, которые блистали во время пандемии, все еще готовы к огромному росту до 2024 года

Аналитики ожидают, что Zoom, Plug Power, Roku и другие компании, выигравшие от пандемии, сообщат о росте продаж более чем на 20% по крайней мере в течение трех годы. Подробнее

COLA социального обеспечения и «иллюзия инфляции»

Пособия по социальному обеспечению в следующем году, вероятно, вырастут больше, чем в любой другой год с 1982 г. Подробнее

3 способа снять стресс и беспокойство при покупке нового дома

Зная о наших предубеждениях, покупка дома может стать тем положительным опытом, которым она должна быть.Подробнее

Как миллениалы могут взять на себя ответственность за свое финансовое будущее после COVID

Личный финансовый план — ключ к достижению краткосрочных и долгосрочных целей. Подробнее

Питер Линч: Секреты успеха | Уроки инвестирования

Когда Питер Линч начал работать в Fidelity 50 лет назад, обед можно было купить меньше чем за доллар, нужно было ждать почты, чтобы прочитать годовой отчет, а промышленный индекс Доу-Джонса не достиг 1000 пунктов.

Многое изменилось, но не мальчишеское увлечение Питера Линча акциями. Выглядя бодро в темно-синем костюме, желтом галстуке и кроссовках, он поделился своей инвестиционной мудростью с Viewpoints из Fidelity’s Chart Room (где когда-то рыночные тренды рисовались от руки и вывешивались на стенах).

За 13 лет, в течение которых Линч руководил фондом Fidelity Magellan ® (1977–1990), он заработал репутацию ведущего исполнителя, увеличив активы под управлением с 18 миллионов долларов до 14 миллиардов долларов (по состоянию на 1990 год).С тех пор Линч был наставником практически каждого фондового аналитика в Fidelity. Он также является автором нескольких книг-бестселлеров по инвестированию, в том числе One Up on Wall Street и Beating the Street , и внес щедрый вклад в бостонское сообщество, Фонд католических школ и Стипендиальный фонд Внутреннего города.

Любите ли вы выбирать отдельные акции, стремитесь ли вы к этому или предпочитаете полагаться на профессиональное управление в форме взаимных фондов, ETF или управляемых счетов, его прямолинейная мудрость поможет вам стать лучшим инвестором.

Что нужно, чтобы стать великим инвестором?

«На фондовом рынке самым важным органом является желудок. Это не мозг.»

Линч: На фондовом рынке самым важным органом является желудок.Это не мозг.

По пути на работу количество плохих новостей, которые вы можете услышать, теперь почти бесконечно. Итак, вопрос: можете ли вы принять это? Вы действительно верите, что через 10, 20, 30 лет обыкновенные акции будут существовать? Если вы верите в это, у вас должны быть деньги в фондах акций.

Вопрос в том, какова ваша терпимость к боли. Отказы все равно будут. Это может быть завтра. Это может быть через год. Кто знает, когда это произойдет? Вопрос в том, готовы ли вы, хватит ли у вас на это смелости?

Большинство людей действительно преуспевают, потому что они просто держатся.

Несмотря на значительную волатильность в связи с пандемией, фондовый рынок уже более 10 лет находится на подъеме. Не пора ли инвесторам сократить свои вложения в акции?

«Больше людей потеряли деньги в ожидании исправлений и в ожидании исправлений, чем в реальных исправлениях.»

Линч: В долгосрочной перспективе фондовый рынок — очень хорошее место. Но я мог бы бросить монету сейчас. Будет ли он ниже через 2 года? Выше? Я не знаю.

Но больше людей потеряли деньги в ожидании исправлений и в ожидании исправлений, чем в реальных исправлениях. Я имею в виду, что попытки предсказать рыночные максимумы и минимумы непродуктивны.

Что вы чувствуете, когда рынок падает?

Lynch: За 13 лет эксплуатации Magellan ® рынок упал в 9 раз на 10% и более.Каждый раз, когда он падал, фонд падал все больше. Так что я просто не беспокоился об этом.

Фондовый рынок был лучшим местом за последние 10, 30, 100 лет. Но если вам нужны деньги через 1 или 2 года, вам не следует покупать акции. Вы должны думать о том, чтобы быть в фонде денежного рынка.

Что делать инвесторам, когда рынок в конце концов падает?

Линч: Вы должны смотреть в зеркало каждый день и говорить: Что я буду делать, если рынок упадет на 10%? Что делать, если он упадет на 20%? Я собираюсь продавать? Я собираюсь выйти? Если это ваш ответ, вам следует подумать об уменьшении ваших запасов акций сегодня.

Как вы заинтересовались инвестированием?

Линч:
Мой отец заболел, когда мне было 7 лет, и умер, когда мне было 10. Я начал заниматься кэдди в 11 лет в 50-х, когда фондовый рынок был велик. Он все время рос, и люди рекомендовали акции.

Они говорили об акциях, а я смотрел на них.У меня даже не было денег. Но я видел, как они поднимались. Я сказал: «Вау, похоже, это отличная вещь». Так я и сделал. В Бостонском колледже я сделал доклад о грузовых авиаперевозках и купил авиакомпанию Flying Tiger на 300 долларов. Началась война во Вьетнаме, и им пришлось перевезти во Вьетнам много вещей.

Думаю, это просто пример удачи, но я знал, зачем покупаю. Я изучил это и сказал: «Авиаперевозки — это важно». Летающий тигр перевозил не людей, а груз.Я работал над этим и сказал: «Это похоже на зону роста». Кажется, я заплатил за аспирантуру с помощью Flying Tiger.

Сейчас мне 75 (думаю, средний возраст 88, а старый 107). Я совсем не изменился. Я делаю то же самое, что и в 19 и 20 лет.

Какую самую большую ошибку совершают индивидуальные инвесторы?

Линч:
Люди осторожны, когда покупают дом, когда покупают холодильник, когда покупают машину.Они будут работать часами, чтобы сэкономить сто долларов на авиабилете туда и обратно. Они ставят 5000 или 10000 долларов за какую-нибудь безумную идею, которую услышали в автобусе. Это азартные игры. Это не инвестирование. Это не исследование. Это всего лишь спекуляция.

Как индивидуальные инвесторы должны подходить к выбору акций?

«Акции — это не лотерейные билеты.За каждой акцией стоит компания. Если дела у компании идут хорошо, со временем акции тоже будут расти».

Линч:
Акции — это не лотерейные билеты. За каждой акцией стоит компания. Если дела у компании идут хорошо, со временем акции идут хорошо, и наоборот. Вы должны смотреть на компанию — это то, что вы исследуете. Это то, что мы делаем в Fidelity, и это то, что я делаю.

Как начать инвестировать в акции?

Линч: Начните с бумажного портфеля.Затем скажите: я собираюсь собрать в портфеле X долларов, скажем, 10 000 или 100 000 долларов. Это бумага. Сделайте это большим. Выберите 5 компаний для покупки. Затем спроси; Почему я покупаю эти 5? Это не «присоска поднимается». Я пробовал это. Это не причина. По какой причине мне это нравится?

Затем вы следите за ними с течением времени и видите, в чем вы хороши. Вы хорошо разбираетесь в оборотах? Вы хорошо оцениваете акции? Хорошо работаете в небольших компаниях?

Важен не тот факт, что акции подорожали с 3 до 6 долларов. Почему подорожал? Что случилось с историей? Вот что такое исследование. Улучшились ли основные принципы компании?

Как средний инвестор может получить преимущество?

Линч: Спросите себя: Могу ли я проанализировать компанию? Все имеют хорошее представление о том, что делает McDonald’s. Но трудно анализировать биотехнологические компании или компании, производящие компьютерное программное обеспечение.Поэтому спросите себя: знаете ли вы что-нибудь о компании? Что можно добавить к математике? У вас есть преимущество?

Вы можете быть интервенционным кардиологом и поставить сердечный насос. Вы скажете, вау, это действительно невероятный прорыв, предотвращение шока, обеспечение гемодинамической поддержки. На самом деле вы находитесь в операционной и видите этот прорыв намного раньше, чем большинство людей. Это край. Вам нужно преимущество в чем-то.

На что вы обращаете внимание при покупке акций?

«Вы хотите купить во втором или третьем иннинге и выйти в седьмом или восьмом.»

Линч:
С точки зрения бейсбола, вы хотите купить во втором или третьем иннинге и выйти в седьмом или восьмом.

Walmart находился только в 15% США, когда они были публичной компанией 10 лет назад. Все, что они делали в течение следующих 30 лет, это переходили с 15% до 100%. Акции выросли в 50 раз. У них была отличная формула, и они просто использовали ее в Соединенных Штатах.

Как узнать, когда продавать акции?

Линч:
Решение о том, когда продавать, точно такое же, как и при покупке.У вас есть определенная история — почему я купил это. Эта компания становится все лучше и лучше. И у компании много денег, так что они не собираются обанкротиться.

Когда дела идут от плохого к лучшему и хорошему, я, вероятно, ухожу. Вы продаете компанию, которая была историей роста, когда нет места для роста. Когда Taco Bell была только в Южной Калифорнии, куда они могли пойти? Ну, они отправились в центральную Калифорнию. Тогда они были повсюду.Я имею в виду, это 70-летняя история.

Вы должны определить, когда компания приближается к зрелости, и тогда вы выходите. Или история портится. Если история цела, держись.

Что вы думаете о влиянии экономики на акции?

Линч:
Я думаю, что если вы тратите более 13 минут в год на экономику, вы теряете более 10 минут.Я имею в виду, это не полезно. Все хотят предсказывать будущее, и я пытался позвонить на горячую линию экстрасенсов 1-800. Это не помогло. Единственное, на что я бы посмотрел, это на то, что происходит прямо сейчас.

Какой совет вы можете дать инвесторам?

Линч:
Вопрос в следующем: понимаете ли вы, чем владеете, когда владеете фондом? Это тот аромат, который вы хотите? Вы хотите реальных действий или хотите чего-то консервативного? Вы знаете, мы хотим, чтобы публика была счастлива.Мы не собираемся указывать людям, что делать. Но нам есть с кем поговорить.

У вас когда-нибудь был большой провал?

Линч: У меня было так много провалов. Однажды я купила в магазине эти замечательные платья. Они были на обложке Vogue 3 раза, и у компании не было долгов, что действительно важно.Трудно вернуться назад, если у вас нет долгов. Вы получаете за это награду. Итак, у них все было в порядке, и вдруг выходит этот фильм Бонни и Клайд , и подол идет от колена на 2 дюйма до лодыжки. То, что у них было, было бесполезным, а нового на следующий сезон у них не было. Через два года все успокоилось, но компании не стало.

Итак, у вас провалы. Может быть, вы правы в 5 или 6 случаях из 10. Но если ваши выигрыши вырастут в 4, 10 или 20 раз, это компенсирует потери в 50%, 75% или 100%.

Оглядываясь на более чем 50 лет работы в Fidelity, что, по вашему мнению, изменилось больше всего?

Линч: Теперь данные такие хорошие. Я помню, как ждал, пока в нашу библиотеку придет письмо, чтобы проверить годовой отчет Nike. Теперь, когда кто-то сообщает о доходах, это транслируется по всему миру. У них есть презентация для инвесторов.Они показывают баланс. Данные есть. И это бесплатно.

Таким образом, теоретически преимущество человека за последние 20-30 лет увеличилось по сравнению с профессионалом. Проблема в том, что у людей очень много предубеждений. Они не будут смотреть на железную дорогу, нефтяную компанию, сталелитейную компанию. Они будут смотреть только на компании, растущие на 40% в год. Они не будут смотреть на повороты. Или компании с профсоюзами.

Вы действительно должны быть агностиком. Я думаю, именно поэтому у Fidelity было так много замечательных управляющих фондами — они очень гибки в отношении того, на что они будут смотреть.

.