В чем разница между доходом и доходностью: Как правильно рассчитать доходность портфеля

Двусторонние котировки обеспеченных облигаций АВАНГАРД ЛИЗИНГ

Печать

Стоимость облигаций АВАНГАРД ЛИЗИНГ изменяется ежедневно и учитывает накопленный процентный доход и конъюнктуру фондового рынка. Информация о стоимости облигаций компании и предлагаемой доходности на конкретную дату доступна как на сайте компании, так и у профучастников, акредитованых на  Белорусской валютно-фондовой бирже.

Доходность облигации зависит от рыночной цены на момент расчета доходности, номинальной доходности по выпуску и планируемых сроков владения облигациями. Раздедяют неколько видов доходности — номинальная, текущая и доходность до погашения. Все эти виды доходности отличаются по смыслу и рассчитываются по-разному, однако, при совпадении процентной ставки, требуемой фондовым рынком, с номинальной процентной ставкой облигационного займа все три вида доходности совпадают.

На протяжении срока
обращения  рыночная цена облигаций может меняться. При первичном
размещении процентных
облигаций , т.е. при продаже ценных бумаг первому покупателю — цена бумаги равна, как
правило, номиналу плюс процентам, накопленным с начала первичного размещения, либо последней выплаты процентного дохода. Так, в первый
день обращения облигации обычно продаются по номинальной стоимости. Во второй – по номиналу плюс
сумме процентного дохода, накопленного за один день обращения. В третий день –
по номиналу плюс сумме процентного дохода за два дня. И так далее вплоть до
первой выплаты купонного (процентного) дохода. В этот день бумаги снова
продаются по номиналу, в первый день следующего процентного периода — по
номиналу плюс сумме процентного дохода, накопленного за один день обращения и
т.д.

Однако, если спрос на корпоративные облигации конкретного
эмитента очень высок или наоборот, низок, то корпоративный заемщик вправе устраивать аукционы по продаже облигаций. В таких случаях цена продажи может отличаться от номинальной стоимости и накопленных процентов на дату покупки и будет
определена на основании баланса заявок и рыночной стоимости денег.

При продаже по номинальной стомости, доходность, получаемая инвестором,
равна доходности, объявленной эмитентом в проспекте
эмиссии — номинальной доходности.

При продаже облигаций на вторичном
рынке цена
облигаций формируется исходя из рыночной конъюнктуры. Она может быть как выше, так
и ниже цены при размещении, или при приобретении инвестором, а также отличаться от текущей стоимости. Главным фактором, в дополнение к параметрам выпуска, определяющим рыночную стоимость облигаций в
конкретный период времени, является рыночная стоимость денег на рынке.

Если уровень процентных ставок на рынке превышает номинальную процентную ставку по выпуску облигаций, то для обеспечения доходности равной рыночной , актуальной на дату, цена облигации снижается до уровня, когда размер дисконта равен разнице между денежным потоком эквивалентным рыночному и номинальным, приведенной по рыночной процентной ставке. При такой ситуации облигации предлагаются с дисконтом, то есть ниже текущей стоимости.

При обратной ситуации — превышении номинальной ставки над рыночной, облигации будут продаваться с премией, то есть по стоимости выше номинальной и текущей.

Размер дисконта или премии при купле-продаже облигаций, а также  размер и скорость изменения цены облигациии на рынке зависят от разницы между уровнями рыночной и номинальной доходности, а также остатка срока до погашения облигаций. При существенных изменениях процентных ставок на рынке и длительном сроке обращения облигаций размер доходности при реализации облигаций не дожидаясь погашения может существенно превосходить изначальную доходность при инвестровании до погашения.

Таким
образом, доходность, которую облигации могут принести инвестору, может существенно отличаться от номинальной ставки процентного дохода, задекларорованного в эмиссионных документах. Более подробно о дополнительном доходе и потенциале инвестиций в облигации можно здесь.

Вы не готовы к инвестициям — Финансы на vc.

ru

Инвестиции в фондовый рынок сейчас в тренде, и с каждым днем всё большее количество людей пытаются делать шаги в этом направлении. А для многих Новый год служит точкой старта для осуществления каких-то целей. И здесь я хочу уберечь вас от необдуманных шагов и напомнить о 10 правилах перед началом инвестиций!

{«id»:191005,»url»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/191005-vy-ne-gotovy-k-investiciyam»,»title»:»\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b \u043a \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u044f\u043c»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/191005-vy-ne-gotovy-k-investiciyam»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk. com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/191005-vy-ne-gotovy-k-investiciyam&title=\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b \u043a \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u044f\u043c»,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/191005-vy-ne-gotovy-k-investiciyam&text=\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b \u043a \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u044f\u043c»,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/191005-vy-ne-gotovy-k-investiciyam&text=\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b \u043a \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u044f\u043c»,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect. ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/191005-vy-ne-gotovy-k-investiciyam»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b \u043a \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u044f\u043c&body=https:\/\/vc.ru\/finance\/191005-vy-ne-gotovy-k-investiciyam»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}

6847

просмотров

Не инвестируйте …

1. Если у вас нет постоянного источника дохода. Здесь имеется ввиду именно работа по найму с фиксированной зарплатой. Если у вас бизнес, проект или сезонная работа, я бы дважды подумал прежде чем начинать инвестировать!

2. Если у вас нет накоплений на черный день, которые обеспечат вам проживание на текущем уровне комфорта минимум 6 месяцев. Заметьте, это 6x ваших текущих расходов, а не минимальных!

3. Если у вас есть кредиты или долги. Любой их вид: долг родственнику, кредит за iPhone, автокредит, ипотека. Да, даже ипотека. Да, она может быть на 20 лет. Но какой смысл рисковать, если у вас уже есть отличный инструмент с гарантированной ставкой.

4. Если вы планируете использовать ваш инвестиционный капитал на крупные покупки в обозримом будущем: будь то покупка недвижимости, машины, траты на образование ребенка …

5. Если вы морально не готовы потерять до половины вложенных денег. Да, я не говорю, что вы должны быть готовы потерять все свои деньги. К такому сложно настроиться. При грамотном инвестировании, можно захеджировать риски, что поможет избежать потерю больше 50%.

6. Если вы не застраховали свою жизнь, здоровье, недвижимость и движимость. Вы должны застраховать в первую очередь себя от несчастного случая, а если ваша вторая половина работает и так же делает ощутимый вклад в семейный бюджет, то вы оба должны быть застрахованы. Медицинская страховка обязательно нужна на всех членов семьи. Недвижимость застраховать от несчастных случаев: пожар, землетрясение, обрущение дома и т.д. Движимость от угона и тотала.

7. Если у вас проблемы со здоровьем. В этом случае вам сначала нужно заняться здоровьем. Лучше потратьте свои средства на себя и на улучшение своего физического и психического состояния. Возможно, вам стоит больше сил направить на страхование, чем на инвестирование.

8. Если вы хотите инвестировать на короткий срок (меньше 5 лет). На коротких промежутках шансы на изменения портфеля в плюс или минус почти одинаковы.

9. Если вы планируете накопить определенную сумму к определенному моменту. Есть вероятность, что вы не достигнете целей, ввиду цикличности рынков. В момент начала инвестирования вы можете быть на пике бычьего рынка, а завершить на дне медвежьего.

10. Если вы легко подвергаетесь влиянию или падки на быструю и легкую наживу. Вы должны иметь свое критическое мышление и полагаться только на свои знания и силы. Если вы будете следовать за кем-то и повторять его действия, ничего хорошего из этого не выйдет. И так же забудьте про консультантов, «успешных трейдеров» и авторов книг и курсов. Следуя их советам, вы скорее всего рискуете потерять свое время и деньги. Задайте себе один вопрос: если этот трейдер такой успешный, зачем ему вас учить, когда он легко фиксирует огромный профит с каждой сделки.

Обо мне: 30 лет, переехал в Америку по учебе (смотрите мои предыдущие записи) и собираю портфель в 1 млн $. Вы можете увидеть мой портфель в реальном времени на моем телеграм канале, но ни в коем случае не повторяйте за мной: Инвестиции без купюр

Вклады в Альфа-Банке | Банковские вклады в рублях и валюте для физических лиц под высокие проценты в 2020 году

Что такое вклад?

Банковский вклад — это сумма денег, которую клиент размещает в банке на определённый срок с целью получения дохода в виде процентов. Клиент может забрать все деньги со вклада в любой момент.

Какая разница между вкладом и депозитом?

0.1″>В целом это два одинаковых инструмента — и по тому, и по другому клиент получает доход в виде процентов. Но вкладом могут быть только деньги в любой валюте, а депозитом — еще и ценные бумаги, а также другие ценности, которые передаются на хранение в банк либо любое другое учреждение, именуемое депозитарием.

Почему выгодно открывать вклад в Альфа-Банке?

Доход. Высокие ставки, можно выбрать удобный срок вклада и условия пополнения и снятия. Открытие и закрытие онлайн. Возможно улучшение условий вклада при использовании дебетовых карт и премиального пакета.

Надежно. Альфа-Банк — один из самых надёжных банков страны и крупнейший частный банк с высокими рейтингами. Мы ежегодно подтверждаем свой уровень высокими оценками от международных рейтинговых агентств: Fitch, Standart&Poor’s, Moody’s.

Удобно. Вклады можно открыть онлайн — в мобильном приложении, на сайте или в отделении, где менеджеры подберут самое выгодное решение.

Можно ли открыть вклад на ребенка?

Да, это могут сделать родители или законные представители, а также сами дети от 14 до 18 лет при наличии письменного согласия законных представителей.

Как открыть вклад?

0.1″>Открыть вклад можно в мобильном приложении или в отделении банка.

Облигации внутреннего государственного займа Украины

Открытие счета в ЦБ	500,00 или 300,00 грн (в случае открытия счета в электронном виде).	Отдельно за каждую операцию
Учет ОВГЗ на счете в ЦБ	общая номинальная стоимость которых составляет от 1 000 000,01 грн/40 000,01 долл. США/35 000,01 евро до 10 000 000,00 грн/400 000,00 долл. США/350 000,00 евро 100 грн	Стоимость предоставлена за месяц
	общая номинальная стоимость которых составляет от 10 000 000,01 грн/400 000,01 долл. США/350 000,01 евро до 50 000 000,00 грн/2 000 000,00 долл. США/1 700 000,00 евро 200 грн	Стоимость предоставлена за месяц
	общая номинальная стоимость которых составляет свыше 50 000 000,00 грн/2 000 000,00 долл. США/1 700 000,00 евро 0,00034% от общей номинальной стоимости + 200 грн	Стоимость предоставлена за месяц
Зачисление ОВГЗ на счет в ценных бумагах, приобретенных на аукционе Министерства финансов Украины	от 500 000,01 грн/20 000,01 долл. США/17 000,01 евро до 50 000 000,00 грн/2 000 000,00 долл. США/1 700 000,00 евро 300 грн	За одну операцию
Зачисление ОВГЗ на счет в ценных бумагах, приобретенных из портфеля АО КБ «ПРИВАТБАНК»	Сумма операции с ОВГЗ до 1 000 000 грн 200 грн	За одну операцию
	Сумма операции с ОВГЗ до 50 000,00 долл. США/40 000,00 евро 1 000 грн	За одну операцию
	Сумма операции с ОВГЗ свыше 1 000 000 грн 300 грн	За одну операцию
	Сумма операции с ОВГЗ свыше 50 000,01 долл. США/40 000,01 евро 1 200 грн	За одну операцию
Списание ОВГЗ со счета в ценных бумагах в случае погашения Министерством финансов по сроку	Бесплатно	За одну операцию

Ставка на доходность – Коммерсантъ Санкт-Петербург

Сервисные апартаменты продолжают быть наиболее популярными на петербургском рынке: их доля в общем числе предложения этого типа коммерческой недвижимости составляет более 80%. Эксперты объясняют это наличием в них широкого спектра услуг, которые оказывают управляющие компании, более развитой инфраструктурой внутри комплекса, а также понятными программами доходности.

Петербургские доходные дома, почти на столетие исчезнувшие как класс, пережили своеобразную реинкарнацию и появились снова в качестве апарт-отелей, сохранив свой главный принцип: получение дохода от сдачи в аренду. Причем именно в нашем городе апартаменты воспринимаются как арендная недвижимость, в отличие, скажем, от Москвы. Из-за гораздо более серьезного, по сравнению с Северной столицей, дефицита земли и высокого спроса на личные квадратные метры большая доля апартаментов в Москве продается именно как «псевдожилье» для личного проживания. По мнению собеседников “Ъ”, подобная ситуация будет сохраняться еще как минимум в течение десяти лет. Так, по оценкам Knight Frank, по итогам третьего квартала свободное предложение на петербургском рынке составило 5,8 тыс. апартаментов общей площадью 192 тыс. кв. м, основная доля на котором (84%) принадлежит сервисному формату апартаментов.

Найти отличия

Де-юре сервисные апартаменты и апартаменты для личного проживания никак не разделены, и разница между ними существует только де-факто. Так, если в классическом понимании первые создаются для дальнейшей сдачи номеров в аренду для извлечения дохода, то так называемое псевдожилье, маскируясь под апарт-отели, строится там, где обычное жилье возводить запрещено.

По словам Гавриила Королева, руководителя департамента недвижимости инвестиционной группы «РВМ Капитал», первое отличие заключается в объемах строительства. «Как правило, апартаменты для личного проживания по своей архитектуре и компоновке напоминают обычные многоэтажные жилые дома, это «человейники», рассчитанные на проживание тысяч людей. Сервисные апартаменты компактнее и больше похожи на здания гостиничного типа»,— указывает он. Второе и, наверное, ключевое отличие в том, что, приобретая сервисные апартаменты, инвестор получает целый комплекс услуг — начиная от полной отделки и меблировки помещения и заканчивая договором на клининг и сдачу апартаментов в аренду с прогнозируемым графиком доходов. «Кроме того, в отличие от «псевдожилья», в сервисных апартаментах могут быть предусмотрены помещения для общепита, оборудованы коворкинги»,— добавляет он.

«Псевдожилье» — более простая и понятная бизнес-модель для девелопера. «Это один из способов построить и реализовать проект в тех локациях, где в соответствии с градостроительными нормами разместить жилые проекты невозможно. К апартаментам же как ко временному жилью градостроительные требования ниже»,— говорит господин Королев. В то время как девелоперы, реализующие сервисные апартаменты, по сути, развивают сразу два бизнес-направления — непосредственно строительство комплекса апартаментов и управление ими. «Как правило, такие апартаменты имеют меньшую площадь, чем обычные: самые популярные не превышают 40−45 кв. м»,— поясняет коммерческий директор девелоперской компании Glincom Иван Татаринов. Кроме того, у сервисных апартаментов более высокий эксплуатационный платеж по сравнению с классическими — за счет более широкого спектра услуг, которые оказывают управляющие компании и более разнообразной инфраструктуры в рамках комплекса. «Стоит также отметить, что у классических и сервисных апартаментов разная целевая аудитория: если в первом случае две трети лотов (в зависимости от конкретного проекта и стадии его готовности) раскупаются конечными потребителями для собственного использования, то во втором большинство сделок носит инвестиционный характер — перепродажа или сдача в аренду»,— добавляет он.

Вместе с тем, по мнению Сергея Мохнаря, директора департамента развития строительной компании, разница между «псевдожильем» и сервисными апартаментами может быть не так однозначна. «В упрощенном понимании, апартаменты с кухней автоматически относились к «псевдожилью». Но нюанс в том, что апартаменты, максимально комфортные для арендатора,— это как раз те, что по своим характеристикам не уступают жилой недвижимости или даже превосходят ее за счет дополнительных сервисов из категории гостиничных»,— говорит господин Мохнарь, добавляя, что зачастую возникает парадокс восприятия: если человек покупает апартаменты для личного проживания, то он как будто купил «псевдожилье», а если сдает их же долгосрочно и там точно так же живут люди, то все нормально — у него в собственности апартаменты. Сейчас же ключевым отличием апартаментов от формата «псевдожилья» является наличие управляющей компании и программ доверительного управления — доходности.

Заработать на сервисе

Доходность апартаментов складывается из капитализации как объекта недвижимости и сдачи в аренду, а выбор инвестора полностью зависит от его задач. Одно из ключевых значений для инвестора имеет цена входа в проект, которая чаще всего зависит от стадии строительства и особенностей каждого комплекса. «Если интерес в том, чтобы перепродать недвижимость, когда она подорожает, то, по большому счету, не имеет значение наличие программ доходности в проекте. Если задача получить дополнительный доход на годы, то проекты с программами доходности будут явно предпочтительнее»,— считает господин Мохнарь.

Несмотря на то, что УК берет комиссию за свои услуги, она делает самое главное — снимает с инвестора все заботы по поиску платежеспособных арендаторов и поддержанию апартаментов в надлежащем состоянии. При этом, поскольку сервисные апартаменты предназначены и для посуточной аренды, которая обладает большей доходностью по сравнению с классической сдачей в аренду жилья, то в некоторых случаях разница в доходности может достигать 100%, говорят эксперты.

Так, например, в апарт-отеле Valo есть три программы доходности: Valo Garant, которая предполагает сдачу апартаментов в среднесрочную аренду, а также Valo Progressive и Valo Mercure для сдачи апартаментов в краткосрочную аренду, но с более высокой доходностью. При этом, как заявляет УК Valo Service, доходные программы могут приносить инвесторам от 7% в год. По оценкам экспертов, при грамотном управлении загрузка апарт-отеля составляет примерно 60% в течение года, что может принести собственнику до 15% годовых.

Добавить премиальности

Чуть более половины встречающихся на рынке Петербурга апартаментов относится к массовому сегменту, около трети — бизнес-класс и 17% — комфорт-класс, отмечает директор по продажам комплекса апарт-отелей Valo Марина Сторожева. При этом апартаменты бизнес-класса, по оценкам собеседников издания, развиваются довольно динамично, заняв свою нишу на рынке и перестав напрямую конкурировать с дорогой жилой недвижимостью, как это было в начале.

Что касается премиальных апартаментов, то, по мнению экспертов, в настоящее время девелоперы хоть и смотрят в их сторону, но, скорее всего, развитие этого рынка будет происходить значительно более низкими темпами. Во-первых, это эксклюзивные предложения апартаментов, которые в большинстве случаев используются для личного проживания или — в меньшей степени — для сдачи в долгосрочную аренду, что делает их аналогом классических доходных домов на 100–200 номеров. Во-вторых, в крупных городах имеется большой выбор пятизвездочных отелей, поэтому выбор в пользу проживания гостя в апартаментах премиум-класса не является очевидным.

«Подобное предложение возможно только в Москве и Санкт-Петербурге. Однако небольшая емкость рынка, отсутствие четкой концепции и конкуренция со стороны классических гостиниц категории «пять звезд» ставят под вопрос появление сервисных премиальных апартаментов»,— отмечает Светлана Московченко, руководитель отдела исследований Knight Frank St. Petersburg. В других крупных городах России апартаменты премиальных категорий просто не будут востребованы.

Мария Кузнецова

Почему отличается доходность фондов на золото?

Хочу сформировать золотую часть портфеля. Почему одна компания предлагает ETF с годовой доходностью 22,49%, а другая — 4,5% в долларах? Золото же одно, из-за чего такой разбег в доходности? Что влияет на доходность фондов на золото?

Евгений Шепелев

частный инвестор, ответил 28.01.2021

Золото одно. Его цена на разных биржах и вне бирж может отличаться, но ориентир — цены, которые устанавливаются на лондонском аукционе LBMA Gold Price и площадке COMEX.

Фондов, которые отслеживают цену золота, много. Их доходность зависит от того, как меняется цена металла.

Будущая цена золота или других активов неизвестна, так что компании, которые создают фонды, не обещают какой-то определенный результат инвестиций. Но в информации о фондах обычно есть прошлая доходность — за какой-то период или несколько разных.

Доходность упомянутых вами фондов может сильно отличаться по разным причинам: речь о разных интервалах времени, или не везде речь о процентах годовых, или расчет сделан в разных валютах.

Теперь подробнее и с примерами.

Почему доходность фондов отличается

Могут использоваться разные интервалы времени. В одном случае может быть указана доходность с начала года по текущую дату. В другом — за последние 365 дней или вообще за прошлый календарный год. Из-за этого разница в доходности фондов может быть очень большой.

Что делать? 13.01.20

Как рассчитать доходность ETF?

Даже в случае с доходностью за один день возможны отличия, если фонды начинают и перестают торговаться на бирже в разное время.

Могут использоваться разные виды доходности. Возможно, в одном случае указана абсолютная доходность, то есть изменение стоимости актива в процентах за некий период. В другом случае может быть прописана доходность в процентах годовых.

Предположим, что за полгода некий фонд подорожал на 10%. Это рост в абсолютном выражении. Если перевести это в годовое измерение, получится порядка 21% годовых. А если фонд за два года вырос на 25%, то это примерно 11,8% годовых.

Стандарт GIPS не рекомендует переводить в проценты годовых результат, полученный в интервале менее одного года. Расчет дан для примера

Могут быть указаны данные в разных валютах. Золото — это долларовый актив, его цена устанавливается в долларах США. На его цену в другой валюте влияет курс доллара к этой валюте.

Это означает, что доходность в долларах и другой валюте может сильно отличаться. Скорее всего, в вашем случае дело именно в разных валютах.

Например, на 30 декабря 2019 года долларовая цена акций фонда FXGD, который отслеживает цену золота, была 10,43 $. На 30 декабря 2020 года цена составила 12,81 $. Это рост почти на 23%.

Рублевая цена акций FXGD за тот же период выросла с 647,2 до 953,6 Р, то есть более чем на 47%. Дело в заметно выросшем курсе доллара.

Если бы за 2020 год рубль укрепился к доллару, а не упал, рублевая доходность FXGD была бы меньше долларовой.

УЧЕБНИК

Инвестиции — это не сложно

Пройдите наш бесплатный курс по инвестициям для новичков. Короткие и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом, когда все вокруг без ума.

Погнали!

О чем еще стоит помнить

Различия в доходности фондов могут объясняться и другими факторами.

Фонд может отклоняться от динамики базового актива. Фонды не всегда точно отслеживают цену своего базового актива, например золота. Разница между поведением фонда и базового актива называется tracking difference. Чем она меньше, тем точнее фонд отслеживает поведение базового актива.

Tracking difference и tracking error — ETF.com

Во многом величина расхождения зависит от комиссии фонда, то есть уровня его расходов. Также влияет наличие в активах неиспользованных денежных средств и другие особенности работы фондов.

Качество отслеживания базового актива у разных фондов может быть разным. Из-за этого их доходность тоже может отличаться, даже если считать ее за один и тот же интервал времени в одинаковой валюте.

Также отмечу, что биржевая цена акций фонда может отличаться от расчетной цены этих акций. Если считать доходность фонда по изменению расчетной цены, результат может быть немного другим в сравнении с рассчитанным на основе биржевых котировок акций этого фонда.

Расчетная цена акций фонда — это стоимость чистых активов фонда, разделенная на количество его акций

У фондов может отличаться стратегия. Не все фонды, которые инвестируют в золото, одинаковы. Слово Gold в названии фонда еще не означает, что фонд просто отслеживает цену этого металла.

Возможны фонды, которые отслеживают цену золота и имеют при этом двойное или даже тройное плечо. Если цена золота за день вырастет на 1%, то акция фонда золота со встроенным плечом подорожает на 2 или 3%. Если золото за день подешевеет на 1%, фонд подешевеет на 2 или 3%.

На длительных интервалах времени доходность такого фонда будет отличаться от доходности золота или обычного фонда на золото не в 2 или 3 раза, а на другую величину — большую или, скорее всего, меньшую. Это связано с волатильностью цены базового актива и с тем, что на 2 или 3 умножаются результаты каждого дня, а не доходность за месяц или год.

Фонд золота IAU дал 6,34% годовых в долларах. А фонд UGL, имеющий встроенное плечо х2, дал немногим больше — 6,62% годовых, но при гораздо большей волатильности. Источник: Portfolio VisualizerФонд золота IAU дал 6,34% годовых в долларах. А фонд UGL, имеющий встроенное плечо х2, дал немногим больше — 6,62% годовых, но при гораздо большей волатильности. Источник: Portfolio VisualizerНе во все годы доходность фонда золота UGL, имеющего плечо х2, в два раза отличалась от доходности обычного фонда золота IAU. Например, по итогам 2012 года результат был почти одинаковым, а в 2018 году UGL упал в четыре раза сильнее. Источник: Portfolio VisualizerНе во все годы доходность фонда золота UGL, имеющего плечо х2, в два раза отличалась от доходности обычного фонда золота IAU. Например, по итогам 2012 года результат был почти одинаковым, а в 2018 году UGL упал в четыре раза сильнее. Источник: Portfolio Visualizer

Еще бывают фонды, рассчитанные на падение цены актива. Если золото дешевеет, акции такого фонда дорожают, и наоборот. При этом в таких фондах тоже может быть встроенное плечо.

Фонды со встроенным плечом считаются рискованными инструментами. На Московской и Санкт-Петербургской биржах таких фондов нет. Чтобы получить к ним доступ, понадобится статус квалифицированного инвестора либо счет у иностранного брокера.

Наконец, существуют фонды акций золотодобывающих компаний. Их доходность может заметно отличаться от доходности фондов золота, потому что акции золотодобытчиков не всегда повторяют динамику золота. На Московской и Санкт-Петербургской биржах таких фондов тоже пока нет, хотя есть акции золотодобывающих компаний.

Чтобы случайно не купить что-то, не подходящее вашей стратегии, перед вложением денег изучите, в какие активы инвестирует фонд, какая у него комиссия и т. д.

А чтобы корректно сравнивать доходность разных инструментов, смотрите на их результат за один и тот же интервал времени и в одной и той же валюте. И помните, что результат в абсолюте и в процентах годовых — это не одно и то же, а прошлая доходность не позволяет точно предсказывать будущую.

Что делать? 26.02.18

Как посчитать доходность портфеля инвестиций?

в чем разница, как рассчитать и определить чистую выручку

Содержание статьи:

Новичкам, создающим свой первый бизнес, изучение тонкостей экономических теорий и бухгалтерского учета кажется напрасной тратой времени. Сосредотачиваясь на процессах производства и продаж, они упускают из виду эту часть предпринимательской подготовки и принимают решения, полагаясь преимущественно на интуицию. Между тем, невозможно построить успешное предприятие, не понимая важности значения основных финансовых показателей для анализа эффективности его работы.

Самыми очевидными критериями оценки результативности представляются доход и прибыль: в чем разница между ними, порой не знают даже опытные бизнесмены. Действительно, эти понятия формально описывают один и тот же процесс — увеличение количества находящихся в распоряжении организации материальных благ. В то же время считать их эквивалентными нельзя: доход и прибыль занимают разные места в общей структуре хозяйственной деятельности предприятия и выполняют разные функции.

Что такое выручка?

Чтобы понять, чем прибыль отличается от выручки, нужно рассмотреть экономическую сущность этих понятий. Так, выручка представляет собой оплату, полученную предпринимателем за поставленный товар либо оказанную услугу в рамках деятельности, которая в уставе предприятия названа основной. Согласно правилам бухгалтерского учета, все прочие поступления считаются доходами.

Перечень важнейших функций выручки возглавляет компенсация затрат, связанных с производством или закупкой продукции. Благодаря регулярному поступлению денег обеспечивается стабильность и непрерывность работы предприятия, удовлетворение потребностей его работников и собственников. Выручка используется для оплаты счетов поставщиков, начисления заработной платы, покупки сырья и материалов.

Выручка от основной деятельности — это:

В = Ц х ОП + ДЗ, где

• Ц — цена изделия;
• ОП — объем продаж, штук;
• ДЗ — дебиторская задолженность.

В процессе освоения и распределения предприятием полученных средств выручка принимает одну из следующих форм:

Валовая выручка включает абсолютно все деньги, поступившие от продажи товара или оказания услуг. Предпринимателю эта сумма интересна лишь теоретически, поскольку она содержит долю средств, подлежащих возврату в казну государства — НДС, акцизов, пошлин.

Итогом выполнения всех обязательных отчислений становится чистая выручка. Именно этот показатель используют при расчете остальных экономических параметров — доходов, прибыли и рентабельности.

В соответствии с видами деятельности, заявленными компанией в качестве основных, источник появления выручки будет изменяться. Так:

1. Выручка производственного предприятия формируется при продаже собственной продукции, выполнении работ;
2. Выручка торгового предприятия поступает от перепродажи товаров, оказания платных сопутствующих услуг;
3. Выручка компании, зарабатывающей на аренде или лизинге, состоит из соответствующих платежей арендаторов.

Что такое доход?

Понятие дохода выглядит спорным, поскольку в разных источниках встречаются разные толкования этого термина. Одни считают доходом чистую выручку, другие приравнивают его к валовой прибыли. Внести ясность помогает следующее определение: доход — это не деньги, заработанные определенным способом, а величина прироста собственного капитала предприятия.

С финансовой точки зрения, доход от основной деятельности определяют вычитанием из суммы выручки материальных затрат. К таковым относят расходы, сопровождающие приобретение необходимых для изготовления продукта ресурсов, а именно:

1. Сырья, материалов, полуфабрикатов, составных частей изделия;
2. Необходимых для производства работ, выполняемых подрядчиками;
3. Топлива, используемого в технологическом процессе, для выработки энергии или при выполнении транспортных работ;
4. Энергии, расходуемой в технологическом цикле.

В некоторых видах бизнеса (например, услуги или посредничество) материальные затраты отсутствуют: следовательно, доход и выручка становятся эквивалентными. Однако чаще они не совпадают, поскольку компании ведут многоплановую деятельность и получают средства из нескольких источников — в виде арендной платы, банковских процентов, инвестиций в чужой капитал. Считать такие поступления выручкой нельзя, так как они не являются результатом обмена товара на деньги. С другой стороны, в итоге происходит прирост активов, вследствие чего можно назвать эти средства доходами.

Виды доходов

Следствием получения дохода становится возникновение экономической выгоды, представляющей собой главную цель любого коммерческого предприятия. Потребность в доходе обоснована необходимостью решения таких задач, как:

• Компенсация собственных расходов, сопровождающих ведение деятельности. Так достигается самоокупаемость бизнеса;
• Аккумулирование средств, необходимых для выполнения налоговых платежей. В результате происходит пополнение бюджета;
• Формирование прибыли. Эти средства позволяют компании обходиться своими силами в процессе развития и расширения производства.

Коммерческое предприятие обычно не ограничивается каким-то одним способом получения дохода. Деньги компании может приносить:

• Основная деятельность — сбыт товаров, оказание услуг;
• Инвестиционная деятельность — участие в капитале других компаний, операции с ценными бумагами либо внеоборотными активами;
• Финансовая деятельность — эмиссия собственных акций и облигаций, привлечение акционерного капитала.

Изучая, как сделать производство выгодным, необходимо узнать, из каких источников предприятие может получать доходы.

Выделяют четыре способа заработка:

1. Продажа собственной продукции, оказание услуг или перепродажа товаров;
2. Прочая операционная деятельность;
3. Внереализационные поступления;
4. Поступления, обусловленные чрезвычайными событиями.

Поступления от продажи товаров или услуг называют доходом от обычных видов деятельности (основным). Он формируется в момент поступления на счет компании полной оплаты за отгруженную продукцию. В общую сумму основного дохода не включают НДС и акцизные сборы.

Доход от прочей деятельности организации называется операционным — при условии, что эта деятельность не заявлена компанией в качестве основной.

Источником операционного дохода становятся поступления от:

• Предоставления в аренду активов предприятия;
• Передачи прав на использование в коммерческих целях патентов, изобретений и другой интеллектуальной собственности;
• Финансового участия в деятельности других компаний;
• Совместной деятельности согласно договору товарищества;
• Продажи продукции, основных средств либо других активов;
• Начисления процентов от заемщиков, использующих средства предприятия;
• Начисления процентов на остаток на банковском счете.

Появление внереализационных доходов не зависит от деятельности компании, но обусловлено стечением внешних обстоятельств.

Выгоду предприятию приносят:

1. Штрафы и неустойки, выплаченные нарушившими условия договоров партнерами;
2. Имущество, поступившее в распоряжении компании безвозмездно;
3. Компенсация причиненных предприятию убытков;
4. Полученные в прошлом доходы, выявленные в настоящее время;
5. Кредиторская задолженность, срок взыскания которой истек;
6. Разница, полученная при оценке активов в иностранной валюте;
7. Увеличение стоимости активов при переоценке;
8. Излишки сырья, материалов и имущества, обнаруженные при инвентаризации;
9. Материалы, полученные вследствие демонтажа списанного оборудования;
10. Благотворительные взносы и иные пожертвования.

Наконец, доход компании может возникнуть в результате наступления чрезвычайных событий — землетрясений, наводнений, политических переворотов, пожаров, прочих стихийных бедствий и катастроф. Чаще всего он имеет вид:

• Страховых выплат;
• Компенсации потерь из бюджета;
• Временных налоговых льгот.

Доходами считают денежные и натуральные поступления, приводящие к появлению экономической выгоды. Соответственно, можно выделить виды активов, не входящих в это определение.

Например, доходами не являются:

• Средства и имущество, полученные в виде залога либо задатка;
• Средства и имущество, полученные агентом в качестве возмещения затрат или для выполнения агентских обязательств по договору;
• Средства, полученные в кредит или в качестве займа;
• Взносы учредителей и акционеров.

Таким образом, доходом является некий положительный финансовый результат, характеризующий деятельность организации в целом. В то же время этот показатель не позволяет судить об эффективности компании: такую функцию выполняет прибыль.

Что такое прибыль?

Ни одна коммерческая компания не сможет работать долго и продуктивно, не выполняя следующие обязательные условия:

• Объем доходов должен быть достаточным для покрытия собственных потребностей предприятия, включая непредвиденные обстоятельства;
• Суммарный денежный поток организации должен быть положительным, что достигается превышением доходов над издержками;
• В условиях конкурентной борьбы компания должна постоянно расширяться и обновлять свою производственную базу.

Таким образом, предприятие должно зарабатывать больше, чем тратит: именно этим способом можно обеспечить ее развитие. Не следует забывать и о людях: работники и владельцы компании также заинтересованы не только в удовлетворении своих базовых экономических интересов, но и в росте собственного благосостояния.

Соответственно, прибыльность является важнейшей характеристикой организации. Прибыль в экономике — это превышение поступлений от реализации продукции или услуг над расходами, необходимыми для их производства. Если соотношение становится обратным, величина прибыли приобретает отрицательные значение, а деятельность признается нерентабельной и нецелесообразной.

Вследствие большого количества финансовых и товарных операций предприниматели иногда не видят общей картины бизнеса. Поэтому для адекватной оценки эффективности деятельности рекомендуется не только вычислять прибыль в конце каждого периода, но и оценивать динамику изменения этого показателя. Тенденция к снижению прибыльности, не связанная с сезонными колебаниями спроса, сигнализирует о необходимости срочных поисков причины падения продаж и последующей корректировки стратегии.

Виды прибыли

Любой начинающий предприниматель знает, как определить чистую прибыль: достаточно сложить все доходы и вычесть из них все расходы. Однако этот показатель характеризует лишь итоговый результат деятельности предприятия. Для того чтобы провести всесторонний анализ и найти слабые места в управлении финансовыми потоками, необходимо научиться рассчитывать еще несколько видов прибыли.

Валовая прибыль

Что такое валовая прибыль простыми словами? Это общая сумма, которую заработало предприятие, занимаясь своей основной деятельностью — изготовлением и продажей товаров либо услуг. При расчетах не учитывают расходы, непосредственного отношения к этому процессу не имеющие, что в итоге позволяет оценить эффективность исключительно производственной цепочки.

Соответственно, валовая прибыль является разницей между общей выручкой и полной себестоимостью проданных товаров, включающей материальные затраты и зарплату сотрудников, задействованных в технологическом процессе. НДС и акцизы в сумме выручки не учитывают.

Как рассчитывается валовая прибыль:

ПрВ = В — Сб, где

• В — чистая выручка, полученная от основной деятельности;
• Сб — производственная себестоимость.

Изучая, что такое валовая прибыль, можно заметить некоторое сходство этого понятия с определением дохода. Однако их нельзя считать идентичными, поскольку при вычислении дохода учитывается лишь материальная себестоимость продукта, тогда как при расчете валовой прибыли — все сопровождающие производство расходы.

Маржинальная прибыль

Данный показатель позволяет оценить целесообразность изготовления конкретного вида продукта изолированно от затрат, сопутствующих содержанию производственной базы. Для этого в расчетах используются переменные расходы, прямо пропорциональные количеству выпущенных изделий.

Маржинальная прибыль — это:

ПрМ = В — Рпер, где

• В — чистая выручка, полученная от основной деятельности;
• Рпер — переменные расходы.

Понимая, что такое маржинальная прибыль, можно использовать ее для определения точки безубыточности: эквивалентность этого показателя постоянным расходам означает, что производство работает «в ноль». При отрицательных значениях наблюдается убыток, поскольку выручка не компенсирует даже переменных затрат.

Вычисление маржинальной прибыль особенно актуально в том случае, если компания выпускает или продает широкий ассортимент продукции. Так можно выяснить, на каких товарах предприятие зарабатывает больше всего, а какие являются убыточными.

Прибыль от продаж

Очевидно, что главный доход организации должен поступать от деятельности, выбранной в качестве основной. Для того чтобы оценить продуктивность и перспективы работы компании в обозначенном направлении, вычисляют прибыль от продаж.

Прибыль от реализации продукции — это часть валовой прибыли, которая останется в распоряжении предпринимателя после вычета всех затрат, связанных с финансированием производства, сбыта и управления предприятием:

ПрП = ПрВ – Рк – Ру, где

• ПрВ — валовая прибыль;
• Рк — коммерческие расходы;
• Ру — управленческие расходы.

Не следует думать, что данный показатель имеет значение только для отделов сбыта предприятий или для компаний, занимающихся исключительно торговой деятельностью. В бизнесе любая организация независимо от способа заработка имеет своей целью обмен имеющихся у нее ценностей на деньги клиента, что по сути является продажами. Поэтому прибыль от продаж — это универсальный индекс для любых коммерческих структур.

Операционная прибыль

Изучая финансовые потоки предприятия, можно понять, что такое операционная прибыль и зачем ее вычислять. Этот показатель включает в себя средства, полученные компанией от всех видов коммерческой деятельности, включая не только основную, но и прочую операционную. Поэтому многие банки в процессе кредитования юридических лиц руководствуются именно величиной операционной прибыли заемщика, оценивая тем самым продуктивность его работы и способность вовремя погасить долг.

Кроме того, показатель может стать отправной точкой для анализа эффективности новых проектов компании или дополнительных видов производства. Резкое снижение прибыли означает, что идея была реализована неудачно, а потому следует опасаться уменьшения общей доходности организации в будущем.

Операционная прибыль — это:

ПрО = ПрП + Доп – Роп, где

• ПрП — прибыль от продаж;
• Доп — прочие операционные доходы;
• Роп — прочие операционные расходы.

В некоторых методиках прочую операционную деятельность не включают в перечень основных источников дохода предприятия. Соответственно, операционная прибыль становится эквивалентной прибыли от продаж.

Балансовая прибыль

Балансовая прибыль — это показатель, объединяющий в себе поступления от продаж, заработок от инвестиционной деятельности организации и средства, полученные в результате проведения внереализационных операций. Она характеризует общий доход предприятия с учетом всех организационных затрат. Анализируя балансовую прибыль, можно выявить потенциальные угрозы и слабые места в стратегии управления бизнесом — например, слишком медленный рост объемов сбыта, перерасход ресурсов и повышение их стоимости, снижение спроса на отдельные виды товаров, неэффективность работы отдельных структурных единиц компании.

Как рассчитать прибыль:

ПрБ = ПрП + Дв + ПрцП – ПрцВ + Доп – Роп + Двн – Рвн, где

• ПрП — прибыль от продаж;
• Дв — дивиденды к получению;
• ПрцП — проценты к получению;
• ПрцВ — проценты к выплате;
• Доп — прочие операционные доходы;
• Роп — прочие операционные расходы;
• Двн — внереализационные доходы;
• Рвн — внереализационные расходы.

Данный показатель является исходным для определения налогооблагаемой базы, которую после выполнения всех обязательных отчислений в пользу государства можно посчитать как чистую прибыль. Поэтому при вычислениях важно учесть любые поступления в кассу предприятия, чтобы избежать штрафов и санкций со стороны ФНС.

Прибыль до налогообложения

После погашения всех производственных и сопутствующих затрат у предпринимателя остается сумма, подлежащая начислению налога на прибыль. Если по итогам периода зафиксирован убыток, налогооблагаемая база считается нулевой, вследствие чего налог на прибыль не уплачивается.

Хотя показатель называется «прибыль до налогообложения», его умножение на процент налоговой ставки обычно не соответствует сумме, указанной в декларации. Причина заключается в том, что правила учета формирующих данную сумму доходов и издержек в бухгалтерских операциях отличаются от правил, используемых при расчете налога на прибыль. Предприятия фиксируют эти расхождения на специальных счетах, отражающих сумму постоянных и временных налоговых обязательств и активов.

Соответственно, прибыль до налогообложения — это:

ПрН = ПрБ – НАк + НОб, где

• ПрБ — балансовая прибыль;
• НАк — налоговые активы;
• НОб — налоговые обязательства.

Чистая прибыль

Каждое коммерческое предприятие при оценке эффективности ведения основной деятельности использует собственные критерии. Ими могут быть:

1. Суммарный оборот организации;
2. Прирост собственного капитала;
3. Увеличение чистых активов.

Однако самым наглядным показателем представляется чистая прибыль. Что такое чистая прибыль? Это свободный капитал, который остается в полном распоряжении предпринимателя после погашения всех сопутствующих деятельности предприятия издержек и выполнения налоговых платежей. Данные средства могут быть использованы на любые цели, которые владелец бизнеса посчитает актуальными — от расширения и обновления производства до удовлетворения личных потребностей. В акционерных обществах этот показатель считается исходным для определения суммы дивидендов.

Как рассчитать чистую прибыль предприятия:

• ПрЧ = ПрН – Н, где
• ПрН — прибыль до налогообложения;
• Н — налоговые отчисления.

Разница между прибылью и выручкой

Не следует смешивать понятия выручки и прибыли: разница между ними заключается не только в определениях, но и в выполняемых экономических функциях. Так, выручка представляется основой существования организации, главным источником средств для удовлетворения производственных и социальных потребностей. Получение выручки — это первый этап в цепочке финансовых операций компании, за которым следуют покупка сырья для нового цикла производства, арендные и коммунальные платежи, начисление зарплаты рабочим и руководителям.

С другой стороны, большая сумма выручки совсем не означает, что предприятие работает успешно. Если расходы на содержание производства и обеспечение сбыта столь велики, что полученные от продаж деньги их не покрывают, то компания находится на пути к банкротству. Понять, является ли избранный вид бизнеса целесообразным и выгодным, а бизнес-модель организации оптимальной, можно только путем расчета прибыли — конечного результата в анализе работы организации.

Наконец, появление выручки обусловлено основной деятельностью компании — реализацией товаров, оказанием услуг, проведением работ. В то же время источниками прибыли могут стать и сопутствующие финансовые, инвестиционные или торговые операции, являющиеся для данного предприятия непрофильными.

Чтобы составить более полное представление о том, что такое прибыль и выручка, следует сравнить их по нескольким критериям:

• Выручка всегда положительна, за исключением тех случаев, когда предприятие ничего не продало. В то же время превышение затрат над поступлениями приводит к возникновению отрицательной прибыли;
• Чтобы вычислить выручку, достаточно умножить цену единицы продукции на количество проданных изделий. При расчете прибыли приходится внимательно анализировать все возможные доходы и издержки предприятия;
• Если товар отгружен, а деньги еще не получены, выручка может быть виртуальной. Прибыль определяется по факту, когда все операции со средствами уже проведены;
• Выручка и прибыль непрерывно превращаются друг в друга в процессе производства. Так, появление выручки приводит к формированию прибыли, а прибыль, в свою очередь, становится основой для роста производства и увеличения выручки.

Разница между прибылью и доходом

Несколько тяжелее сравнивать доход, прибыль и чистую прибыль: разница в этом случае не столь очевидна для начинающего предпринимателя. Образно говоря, доход включает в себя прибыль в качестве одной из составных частей, наряду с полной себестоимостью продукции и другими издержками, в числе которых:

1. Арендные и коммунальные платежи;
2. Зарплата сотрудников и руководителей;
3. Расходы на обеспечение продаж и функционирование компании;
4. Затраты на перевозку и хранение продукции;
5. Проценты по кредитам;
6. Налоговые платежи.

Здесь перечислена лишь основная часть расходов, сопровождающих деятельность предприятия. Тем не менее, эта разница наглядно демонстрирует, чем отличается прибыль от дохода. Кроме того:

• Итоговый объем доходов всегда превышает сумму прибыли;
• Для вычисления показателей рентабельности важна именно прибыль;
• На основании отдельно взятых показателей дохода нельзя судить об оправданности бизнеса в целом.

Взаимосвязь выручки, дохода и прибыли коммерческой организации представлена на следующей упрощенной схеме:

Соотношение выручки, дохода и прибыли

Заключение

Рассматривая разницу между доходом и прибылью, можно заключить, что эти экономические понятия являются взаимосвязанными, но не идентичными. Доход представляет собой прирост собственных активов организации в финансовой либо натуральной форме, а прибыль — сумму, которая остается в собственности компании после погашения всех затрат, связанных с ведением деятельности. Также:

• Доход, формируемый из поступлений на счет предприятия, не может быть меньше нуля, тогда как прибыль при убыточной деятельности становится отрицательной;
• С точки зрения законодательства, прибыль является целью коммерческих компаний. Некоммерческие не имеют права ее получать, а муниципальные субсидируются для достижения безубыточности. В то же время получение дохода допускается для всех.

Разница между чистой прибылью, прибылью и прибылью

Бизнес создан, чтобы зарабатывать деньги для своих владельцев. Чтобы оставаться в бизнесе, бизнес должен продолжать зарабатывать деньги. Эти «деньги», которые зарабатывает бизнес, определяются тем, сколько денег принимает бизнес, за вычетом того, сколько бизнес тратит, чтобы заработать эти деньги.

Есть три термина, которые описывают этот процесс «зарабатывания денег». Они есть:

Все три термина означают одно и то же — разницу между валовым доходом бизнеса и всеми расходами бизнеса, включая налоги, амортизацию и проценты.

Чистая прибыль — это то же самое, что «прибыль» бизнеса или его «прибыль». Для всех этих терминов — прибыль, чистая прибыль или прибыль — мы говорим о чистой сумме, включая как доход (выручку) от бизнеса, так и отчисления из этого дохода.

Валовая прибыль по сравнению с чистой прибылью

«Брутто» в бухгалтерском учете — это общий термин, означающий сумму из всех источников до того, как что-либо будет отнято. Термин «нетто» означает, что некоторая сумма забирается.

Типичный расчет:

Валовой доход

Минус удержания, вычеты, расходы

Равно Чистая прибыль

Брутто-зарплата человека — это сумма его зарплаты до удержания федерального подоходного налога, налога FICA (для социального обеспечения / Medicare) и любых удержаний.

Валовой доход бизнеса (также называемый валовой выручкой) — это весь доход, полученный бизнесом из всех источников до вычета затрат или расходов.

Чистая прибыль физических лиц

Чистая прибыль — это полезный термин финансового менеджмента для человека или семьи. Расчет личного чистого дохода начинается с денег, поступающих для вас и вашего супруга из всех различных источников:

• Доход от работы по найму
• Доход от бизнеса
• Доход от социального обеспечения или других пособий
• Доход от инвестиций

Затем, чтобы получить чистый доход, вы должны вычесть удержанные подоходные налоги, вычеты по налогам на социальное обеспечение и медицинскую помощь, а также другие льготы до налогообложения, такие как взносы на медицинское страхование и налоговые льготы.

Заработок физических лиц, инвесторов или предприятий

Термин «прибыль» — это особый случай, потому что он может использоваться как для юридических, так и для физических лиц. Человек может получать заработок в виде заработной платы или других выплат. Например, у вас может быть заработок социального обеспечения, который зачисляется вам на счет вашего пособия по социальному обеспечению.

Для инвестора прибыль можно сравнить с ценой акции в соотношении цены к прибыли, чтобы получить относительную стоимость акции.

Для бизнеса термин «прибыль на акцию» — это способ измерить здоровье и прибыльность компании. Прибыль показана по отдельным акционерам и по корпорации в целом. Термин «прибыль на акцию» относится к тому, как прибыль корпорации распределяется между отдельными акционерами.

Как работает чистый доход для предприятий

Бизнес показывает расчет чистой прибыли в финансовом отчете под названием «Чистый доход» или финансовый отчет о прибылях и убытках.Опять же, поскольку термины означают одно и то же, можно использовать любое название.

Отчет о чистой прибыли имеет особую форму:

• В заголовке указано название компании, название отчета (чистая прибыль или прибыль и убыток) и дата отчета (например: «По состоянию на 31 декабря 2018 года»).
• Валовой доход компании. , за вычетом любых возвратов или корректировок валового дохода
• Расходы предприятия показаны в алфавитном порядке. Это все законные коммерческие расходы.
• Любые амортизационные отчисления и налоги показаны как отдельные вычеты.

После всех расчетов полученная цифра — это чистая прибыль или прибыль или прибыль бизнеса.

В случае убытка бизнеса

Конечно, бизнес может не приносить достаточно дохода, чтобы покрыть свои расходы. В этом случае у компании есть:

• Отрицательная прибыль
• Убыток (в отличие от прибыли)
• Чистый убыток в отличие от чистой прибыли

Противоположностью чистой прибыли является чистый убыток.В этом случае расходы и другие сокращения превышают доход бизнеса.

Особый вид налоговых убытков, называемый чистыми операционными убытками, отделяет убытки от обычных операций бизнеса от инвестиционных убытков (капитальных убытков), вычетов, не связанных с коммерческой деятельностью, и других внереализационных убытков.

В некоторых случаях вы не можете принять на себя коммерческие убытки, называемые избыточными убытками, которые превышают годовой доход от бизнеса. Сумма избыточного убытка может быть перенесена на будущий налоговый год.Взаимодействие с другими людьми

Как чистый доход используется в бизнесе

Чистый доход бизнеса используется как способ для владельца бизнеса измерить успех, но также как способ определения налога для бизнеса. Чистая прибыль используется:

• Для определения налога, уплачиваемого индивидуальным предпринимателем, подающим налоги на бизнес по Приложению C (как часть формы владельца 1040 / 1040SR)
• Для определения налога на самозанятость (налог на социальное обеспечение и медицинское обслуживание) для самозанятых владельцев бизнеса
• Для определения налога для индивидуальных партнеров и участников LLC, а также для владельцев S-корпораций, которые указывают свою долю дохода от бизнеса в Таблице K-1 в своих личных налоговых декларациях.
• Для определения налога для корпораций (так называемый » Налогооблагаемый доход »)

Чем они отличаются? [+ Примеры]

Заманчиво думать, что соотношение между доходом и доходом довольно простое: пока вы поддерживаете один из них здоровым, другой будет здоровым.Не совсем.

В бизнесе доход составляет верхнюю строку предприятия (общий доход от товаров / услуг), а доход — его чистую прибыль (выручка за вычетом затрат на ведение бизнеса).

Эти два термина рассказывают разные, но одинаково ценные истории. Растущий общий доход свидетельствует о сверхэффективном отделе продаж, который отлично умеет находить и завоевывать новые бизнесы. С другой стороны, ваш доход говорит вам, насколько хорошо вы можете объединить свою способность продавать с устойчивым подходом к управлению своей компанией.

Понимание разницы между выручкой и доходом и картины, которую они рисуют вместе, чрезвычайно важно для любого бизнеса, особенно с точки зрения того, как прибыль отражается в бухгалтерском учете.

Доход против дохода: узнайте разницу

Доход — это общая сумма продаж, произведенных компанией, а под доходом понимается полученная чистая прибыль за вычетом расходов. Таким образом, в то время как доход показывает общую сумму поступающих денег, доход показывает общую сумму поступающих и исходящих .

Прежде чем мы начнем, давайте подробнее рассмотрим эти два термина:

Что такое доход?

• • Выручка, иногда называемая «валовыми продажами», — это общая сумма, полученная от основной деятельности вашей компании (т. Е. От продажи продуктов или услуг, которые вы предлагаете).
  • Инвестиционная прибыль может быть включена в выручку. Он находится в верхней части вашего отчета о доходах.

Что такое доход?

• • Доход, также называемый «чистой прибылью» или «чистой прибылью», — это ваш доход после вычета всех ваших операционных расходов.
  • Доход называется «чистой прибылью» компании, поскольку он дает полную картину движения денежных средств, общей суммы денег, переводимых в бизнес и из бизнеса.
  • Он находится внизу вашего отчета о прибылях и убытках.

Примеры доходов и доходов

Хорошо управляемая компания, как правило, будет иметь как высокий доход (значительный успех в продажах), так и пропорциональный доход (способность поддерживать низкие эксплуатационные расходы). Оптимальная валовая прибыль варьируется между компаниями в зависимости от типа товаров / услуг, которые они продают, и затрат на их производство / предоставление.

Тем не менее, легко взглянуть на стремительный рост доходов и предположить, что неуклонное улучшение чистых продаж или скачок доходов сами по себе позаботятся о чистой прибыли, не обращая должного внимания на тип и размер ваших операционных расходов. На ранних этапах развития компании, когда сохранение прихода нового бизнеса может казаться крайне важным, это легко сделать.

Не стоит недооценивать резкое влияние затрат компании на чистую прибыль. Компания, которая умеет продавать, но плохо управляется, может столкнуться с тревожной разницей между цифрой в верхней части финансового отчета и цифрой внизу.

Walmart

Walmart официально стала самой прибыльной компанией в мире по выручке в 2018 году с общим доходом 515 миллиардов долларов.

Однако их чистая прибыль с вычетом всех затрат составила всего 6,67 миллиарда долларов. Это доход чуть более 1% от их общего дохода.

Конечно, обе статистические данные в более широком контексте чрезвычайно полезны. Тем не менее, несоответствие между выручкой Walmart и их прибылью демонстрирует потенциальный вес общих расходов на чистую прибыль компании.Компания с самым высоким доходом в мире или нет, для Walmart было бы катастрофой строить свое перспективное бизнес-планирование на доходе, не понимая сначала, как это связано с их операционным доходом после вычета расходов.

Чтобы узнать, сколько им осталось инвестировать, и понять свой подход к сокращению затрат, они должны полностью понимать соотношение доходов и доходов.

Прибыль и доход Walmart могут быть одними из самых больших в мире, но сами эти две статистические данные совершенно не похожи друг на друга.Остерегайтесь эксплуатационных расходов!

Почему важно понимать разницу между доходом и доходом

Прибыль Walmart за год фактически примерно соответствует соотношению их исторической выручки к доходу (годом ранее их доход составлял 9,86 млрд долларов из 500 млрд долларов дохода). Тем не менее, их разрыв между доходами и доходами показывает, что даже для крупных компаний эти две концепции , а не , легко взаимозаменяемы.

Понимание взаимосвязи между доходом и доходом вашей компании позволяет вам оценивать прогресс, создавать инструменты для анализа того, где можно улучшить ваши процессы, и формировать истинную картину состояния вашей деятельности.

Финансовый отчет

Знание того, как отслеживать доход и доход по отдельности, является ключом к составлению точного финансового отчета.

Для верхней строки убедитесь, что учтены все потоки доходов, включая любые прямые инвестиции в компанию с момента публикации вашего последнего отчета.

Что касается валового дохода, убедитесь, что ваша бухгалтерская команда разбирается в различных областях расходов. В подробном отчете об убытках могут быть указаны коммерческие, общие и административные (SG&A) расходы, которые часто составляют основную часть расходов SaaS-компаний.Стоимость товаров и комиссионные, вероятно, также сыграют свою роль.

Все это способствует увеличению прибыли. Если соотношение между доходами и доходами выглядит особенно нездоровым, вам, возможно, придется рассмотреть возможность расширения отчетности по выписке, включив в нее построчную проверку всех общих и административных расходов, чтобы найти способы сокращения этих расходов. Сокращение, казалось бы, маргинальных расходов (например, дорогостоящего нового офиса на 20 человек, в который только что переехала ваша команда из шести человек) может показаться не очень важным фактором, но совокупное сокращение может улучшить перспективы вашей компании.

Финансовая отчетность

Точное понимание динамики доходов и доходов делает возможной репрезентативную финансовую отчетность. Это фундаментально для вашей способности анализировать процессы в вашей компании, которые могут нанести ущерб вашей прибыли.

Вы не сможете делать репрезентативные ежемесячные прогнозы своего бизнеса, не имея четкого представления о том, как доходы распределяются по доходам на вашем балансе. При составлении собственной внутренней отчетности точные числа позволяют строить оценки доходов / доходов в следующем месяце на основе текущих отношений и того, как на отношения будут влиять внешние факторы (увеличение спроса, улучшение отношений с поставщиками, ведущее к снижению предложения расходы, будущее увеличение затрат на предоставление услуг и т. д.).

Помимо прогнозирования по месяцам, подход к финансовой отчетности компании, ориентированный на доход, мало что скажет о долгосрочных перспективах вашей компании. Отчетность по чистой прибыли, включающая понимание стоимости товаров и т. Д., Покажет вам, как адаптировать свой подход, чтобы оставаться конкурентоспособным на рынке, и как использовать свой доход для стимулирования реального роста.

Вот как может выглядеть финансовая отчетность SaaS-компании в хорошем состоянии.Их коммерческие и административные расходы находятся под контролем (нет необходимости разбивать их на отдельные расходы), комиссии поставщикам постоянны, и у компании есть хорошие шансы увидеть больше улучшений в следующем месяце.

Налоговые документы

После того, как вы вычли все свои коммерческие расходы, у вас останется только доход до налогообложения. Если вы не хотите, чтобы вас проверяли, налоговые документы должны соответствовать доходу / прибыли.

Важным этапом подготовки финансовой документации является понимание того, где находится ваша компания с точки зрения налоговых требований.Важно понимать разницу между налоговыми требованиями для вашего бизнеса на федеральном, региональном и местном уровнях. Подготовьте расчет своего дохода, а затем вычтите годовой счет по налогу на прибыль. Результатом будет окончательная картина вашего чистого дохода.

Встречи с инвесторами

Маловероятно, что инвесторов заинтересуют сообщения о значительном росте доходов; это прибыль, часть которой они будут получать, и прибыль, которая их волнует больше всего.

Понимание динамики доходов помогает продемонстрировать инвесторам более широкое понимание операционной эффективности.Доказательства устойчивой деятельности могут показаться менее привлекательными для инвесторов, чем квартал продаж за пределами графика, но демонстрация этой устойчивости (минимальные перерасходы на такие вещи, как аренда, заработная плата, комиссионные с продаж, информационные технологии и бухгалтерские расходы) — это признак того, что бизнес, ориентированный на доход, стремится быть прибыльным, а не просто стремиться продать любой ценой.

Более того, ориентированный на доход подход поможет вам избежать фатальной ошибки, которую часто совершают молодые компании: пренебрежение клиентами, которых вы уже получили.В SaaS существующие клиенты являются наиболее прибыльными, они увеличивают вашу прибыль при относительно небольшой потребности в новых расходах вашей компании. Приоритетное внимание к сохранению бизнеса (сохранение и улучшение отношений между клиентом и клиентом и т. Д.) Не только стабилизирует поток доходов за счет стабильного поступления денег, но и значительно улучшает ваши долгосрочные перспективы дохода и прибыльности. Новые клиенты, если не забыть, дороже существующих.

Высокий доход и высокий доход — цели для большинства предприятий; в зависимости от типа вашей компании и отрасли, а также от сокращения затрат и ваших навыков в продвижении существующих клиентов, вы можете даже обнаружить, что получаете высокий доход из относительно небольшого дохода.

В конечном итоге это вопрос рентабельности. Независимо от вашего продукта или услуги, а также от того, готовы ли вы сейчас выступить против Walmart за титул, правильное управление взаимосвязью между вашими доходами и доходами приведет к созданию прибыльной модели операций.

Доход против дохода против дохода

Доход против дохода против дохода

Доход, выручка и прибыль, вероятно, являются тремя наиболее широко используемыми концепциями в бухгалтерском учете и финансах.Все термины обозначают показатели прибыльности компании. Хотя они определяются по-разному, их часто путают друг с другом.

Доход (чистый доход) — это сумма денег, которую компания сохраняет после вычета всех расходов, связанных с операциями. Следовательно, чистая прибыль известна как чистая прибыль в отчете о прибылях и убытках компании. Прибыль и чистая прибыль обычно используются как синонимы.

Выручка — это общая сумма денег, которую компания получает от своей основной деятельности.Это первая строка в отчете о прибылях и убытках компании. Отчет о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках — это одна из основных финансовых отчетов компании, в которой отражены ее прибыли и убытки за определенный период времени. Прибыль или.

Что такое доход?

Основное значение дохода — это сумма денег, которую физическое лицо или организация получает за продажу товаров, оказание услуг или инвестирование капитала. Например, для сотрудника компании доход — это заработная плата, которую человек получает за выполненную работу.Кроме того, они могут получать дополнительный доход от инвестиционного портфеля финансовых активов (например, акций, облигаций и т. Д.). Как правило, налогом облагается любой вид дохода. Обратите внимание, что налоговые правила в отношении типов доходов могут отличаться в зависимости от налоговой юрисдикции.

В контексте деловых операций доход — это сумма денег, которую компания сохраняет внутри себя после уплаты всех расходов и налогов. В этом смысле доход обычно называют чистым доходом. Как и выручка, чистая прибыль отображается в отчете о прибылях и убытках компании.Обратите внимание, что это указано в конце заявления. По этой причине чистую прибыль часто называют чистой прибылью.

Чистая прибыль также используется в качестве показателя рентабельности компании. Основное преимущество чистой прибыли по сравнению с другими показателями рентабельности заключается в том, что она показывает, какую сумму денег компания может фактически сохранить внутри компании после учета всех операционных и внереализационных доходов и расходов. В то же время инвесторы и аналитики рассматривают чистую прибыль как несколько обманчивый показатель рентабельности, который дает искаженную картину операционной эффективности компании.

Что такое доход?

Выручка — это общая сумма денег, которую компания генерирует в ходе своей обычной хозяйственной деятельности. Большинство предприятий получают доход от продажи товаров и / или услуг клиентам. Например, выручка местной кофейни — это общая сумма денег, полученных от продажи кофе и закусок клиентам.

Выручка компании указывается в отчете о прибылях и убытках. Первая строка в каждом отчете о прибылях и убытках — это доход.В результате доход иногда называют верхней линией.

Выручка — это самый основной, но важный показатель прибыльности компании и ее общих финансовых показателей. Это критически важный показатель финансовых результатов, который показывает, насколько хорошо компания может зарабатывать деньги от своей основной деятельности. Как правило, аналитики и инвесторы тщательно оценивают доходы компании за разные периоды, чтобы определить тенденции их роста.

В некоторых случаях надежность выручки может быть сомнительной, поскольку метрика подвержена потенциальным манипуляциям. Например, руководство компании может искусственно завышать выручку, применяя агрессивные принципы признания выручки.

Что такое заработок?

Прибыль — это прибыль компании. Другими словами, прибыль представляет собой чистую прибыль компании.

Кроме того, прибыль может рассматриваться как прибыль компании до налогообложения. В таком контексте существует множество вариантов показателей прибыли, таких как прибыль до налогообложения (EBT), прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) EBIT Guide EBIT означает прибыль до уплаты процентов и налогов и является одним из последних промежуточных итогов в отчете о прибылях и убытках перед чистый доход.EBIT также иногда называют операционным доходом, потому что он определяется путем вычитания всех операционных расходов (производственных и непроизводственных затрат) из выручки от продаж и прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBTIDA) EBITDAEBITDA или прибыли До вычета процентов, налогов, износа и амортизации — это прибыль компании до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов. EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры. Кроме того, компании обычно сообщают о прибыли на акцию (EPS). Прибыль на акцию (EPS). Прибыль на акцию (EPS) — это ключевой показатель, используемый для определения доли общего акционера в прибыли компании. EPS измеряет прибыль каждой обыкновенной акции, что указывает на их прибыль на акцию.

Прибыль считается одним из важнейших факторов, определяющих финансовые результаты компании. Для публичных компаний аналитики по акциям периодически (ежеквартально и ежегодно) сами оценивают ожидаемую прибыль компании.Публичные компании обеспокоены разницей между фактической прибылью и оценками аналитиков.

Например, если фактическая прибыль компании ниже расчетной, это может указывать на низкую производительность компании. С другой стороны, тот факт, что компания превосходит свои оценки прибыли, является показателем ее хороших результатов.

Хотя манипулирование доходами компании является неэтичным и незаконным, некоторые компании по-прежнему используют недостатки действующих стандартов бухгалтерской отчетности, чтобы скрыть некоторые недостатки в операционной деятельности компании.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ®FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программа сертификации Ferrari, разработанная, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Для продолжения карьерного роста вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы:

• Прибыль до налогообложения (EBT) против дохода до налогообложения Прибыль до налогообложения (EBT) против дохода до налогообложения Фактически, нет никакой разницы между прибылью до налогообложения (EBT) и доходом до налогообложения.Оба термина обозначают одну и ту же концепцию и могут использоваться.
• Операционная прибыль Операционная прибыль Операционная прибыль, также называемая операционной прибылью или прибылью до уплаты процентов и налогов (EBIT), представляет собой сумму выручки, оставшуюся после
• Прогнозируемые статьи отчета о прибылях и убытках Статьи Мы обсуждаем различные методы прогнозирования статей отчета о прибылях и убытках. Прогнозирование статей в отчете о прибылях и убытках начинается с выручки от продаж, затем начинается стоимость
• Крупнейшие бухгалтерские скандалы Топ-скандалы в области бухгалтерского учета Последние два десятилетия были отмечены одними из самых ужасных бухгалтерских скандалов в истории.В результате этих финансовых катастроф были потеряны миллиарды долларов. В этом разделе

Доход против дохода — обзор, примеры и сравнение

Что такое доход против дохода?

В этом руководстве представлен обзор основных различий между доходом и доходом. Доход от продаж Доход от продаж — это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг. В бухгалтерском учете термин «продажи» — это сумма продаж, которую компания получает от предоставления услуг или продажи продуктов («верхняя строка»).Доход иногда может использоваться для обозначения выручки или для обозначения чистой прибыли, которая представляет собой выручку за вычетом операционных расходов («чистая прибыль»).

Узнайте больше на бесплатных курсах бухгалтерского учета CFI.

Типы доходов

Давайте подробнее рассмотрим, что может означать доход, рассмотрев примеры различных типов, которые часто встречаются в финансах и бухгалтерском учете. понятно для всех.

Типы доходов включают:

• Продажа товаров, продуктов или товаров
• Продажа услуг, таких как консультации
• Доход от аренды коммерческой недвижимости (обратите внимание на использование термина «доход»)
• Продажа билетов на концерт
• Процентный доход от кредитования

Виды доходов

Как мы объясняли выше, термин «доход» иногда может сбивать с толку, поскольку бухгалтеры часто используют его для обозначения выручки.Понятно, что термин чистая прибыль означает вычет всех расходов.

Типы доходов включают:

• Валовой доход (до вычета любых расходов)
• Чистый доход Чистый доход Чистый доход — это ключевая статья не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. Пока он получен (после вычета всех расходов)

Узнайте больше о «Валовой и чистой».

Примеры дохода и дохода

Давайте рассмотрим несколько примеров, чтобы проиллюстрировать эту мысль.Прочтите каждый случай ниже и посмотрите, сможете ли вы определить, к чему бы вы его отнесли.

Пример № 1

Tom’s Pizza Inc продает пиццу, безалкогольные напитки, закуски и соусы напрямую клиентам. Покупатели оплачивают товары либо кредитной картой, либо наличными. В конце года Том предоставляет своему бухгалтеру все квитанции от продаж, а также счета-фактуры и квитанции по всем расходам на заработную плату сотрудников, расходные материалы, энергию и еду / напитки. Его бухгалтер берет все квитанции и сообщает Тому, что его ________ 125 869 долларов.Ответ — «чистая прибыль».

Пример № 2

Sara’s Photography Ltd предоставляет широкий спектр услуг, включая портретные фотографии, свадебные снимки, семейные фотографии и особые случаи. Она взимает с клиентов плату за эти услуги авансом, а в конце года вводит все счета в электронную таблицу и определяет, что ее _______ составляет 248 120 долларов. Ответ — «доход».

Узнайте больше на бесплатных курсах бухгалтерского учета CFI.

Отчет о прибылях и убытках

В бухгалтерском учете отчет о прибылях и убытках (также называемый Отчетом о прибылях и убытках) суммирует выручку, расходы и чистую прибыль компании.

Ниже приведен пример годового отчета Amazon за 2016 год (10-k), который содержит как выручку (которую они называют «чистыми продажами»), так и чистую прибыль.

Источник: amazon.com

Надеюсь, приведенные выше примеры предоставили более ясное представление о том, как компания сообщает об определенных товарах, а разница между верхней и нижней строкой немного яснее.

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали это руководство по выручке и доходу.Мы надеемся, что это помогло вам понять бухгалтерский учет и финансовую отчетность.

CFI — официальный провайдер сертификации FMVA® для аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA). Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и Ferrari. ® FMVA® Certification Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon. , JP Morgan и обозначение Ferrari. Чтобы узнать больше и продвинуться по карьерной лестнице, ознакомьтесь с дополнительными ресурсами CFI ниже:

• Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как выполнять анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета, отчета о прибылях и убытках,
• БалансБалансовый отчетБалансовый отчет является одним из трех основных финансовых отчетов. Эти отчеты являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета.
• The Ultimate Cash Flow Guide The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Это полное руководство по денежным потокам, чтобы понять различия между EBITDA и денежным потоком от операций (CF), свободный денежный поток (FCF), безрычажный свободный денежный поток или свободный денежный поток к фирме (FCFF). Изучите формулу для расчета каждого и получите их из отчета о прибылях и убытках, баланса или отчета о движении денежных средств.
• Вопросы для интервью по финансам Вопросы для собеседования по финансам Вопросы и ответы для собеседования по финансам. Этот список включает в себя наиболее распространенные и частые вопросы и ответы на собеседовании для финансовых вакансий и

Доход против дохода — разница и сравнение

Для бизнеса доход означает чистую прибыль i.е. что остается после вычета расходов и налогов из выручки . Выручка — это общая сумма денег, которую бизнес получает от клиентов за свои продукты и услуги. Однако для физических лиц «доход» обычно означает общую заработную плату, оклады, чаевые, ренту, проценты или дивиденды, полученные за определенный период времени.

I n c o m e = R e v e n u 9018 9018 E6 9018 9018 E6 9018 9018 E6 p e n s e s

Когда доход представлен в виде процента от дохода, он называется , маржа прибыли .

Таблица сравнения

Выручка и прибыль в финансовом отчете Apple Inc.

Пример

Рассмотрим бизнес по производству рубашек. В 2011 году компания продает 1 миллион рубашек розничным торговцам, которые платят им по 10 долларов за рубашку. Таким образом, общий доход для бизнеса составляет 10 миллионов долларов. В процессе ведения бизнеса компания несет различные расходы.например сырье для рубашек (ткань, пуговицы и т. д.), покупка и обслуживание оборудования, расходы на персонал и другие капитальные и эксплуатационные расходы. Допустим, общие расходы на этот бизнес в 2011 году составили 8 миллионов долларов. Таким образом, прибыль или чистая прибыль этой компании в 2011 году составила 2 миллиона долларов. Маржа прибыли 20%.

Чистая и чистая прибыль в финансовой отчетности

В финансовом отчете компании (или отчете о прибылях и убытках или отчете о прибылях и убытках) первая строка — также называемая верхней строкой — это выручка.Иногда этот доход разбивается на бизнес-деятельность, чтобы обеспечить инвесторам большую прозрачность в отношении того, откуда поступает доход. Далее указана стоимость проданных товаров, за ней следуют другие расходы, такие как коммерческие, общие и административные расходы, амортизация, уплаченные проценты и налоги. После того, как все эти расходы вычтены из выручки, последняя строка в отчете — нижняя строка — это чистая прибыль (или просто «доход») бизнеса.

Поделитесь этим сравнением:

Если вы дочитали до этого места, подписывайтесь на нас:

«Доходы против доходов.» Diffen.com. Diffen LLC, n.d. Web. 28 февраля 2021 г. <>

Критические различия между выручкой, прибылью и денежным потоком

Прибыль, доход и денежный поток — все это важные элементы здорового, растущего бизнеса, но это не одно и то же.

Чтобы управлять своим бизнесом, вы должны понимать разницу между зарабатыванием денег и управлением деньгами. Растущие компании часто сталкиваются с более жесткой маржой и повышенными расходами, поэтому не стоит пытаться «преодолеть» проблемы с деньгами.Многие владельцы бизнеса умеют продавать, но пришло время научиться хорошо прогнозировать и составлять бюджет.

Выручка, прибыль и денежный поток: в чем разница?

Денежный поток относится к тому, как деньги поступают в бизнес и выходят из него, и, в частности, по банковскому счету компании. Выручка — это общий доход, полученный от продаж предприятия, то есть приток денежных средств. Это отличается от прибыли , которая представляет собой сумму оставшегося дохода после того, как компания оплатила все свои расходы.

Выручка и прибыль

Выручка и прибыль тесно связаны. Чтобы быть прибыльным, бизнес должен иметь доход или деньги, поступающие из других источников дохода. Тем не менее, бизнес может иметь доход, но все же не быть прибыльным, если сумма долга и операционных расходов превышает заработанные.

Необходимо учитывать различные виды прибыли, включая валовую прибыль и операционную прибыль. Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания себестоимости проданных товаров (COGS) из выручки. Операционная прибыль — это прибыль предприятия без каких-либо вычетов, которые вы обычно делаете на проценты и налоги.

Возможно, вы также слышали термин чистая прибыль , который является синонимом прибыли и чистой прибыли. Чистая прибыль — это чистая прибыль бизнеса. Чтобы рассчитать чистую прибыль, вычтите COGS, все расходы (включая административные, операционные и другие), амортизацию, проценты и налоги на бизнес из общего объема продаж.

Выручка и денежный поток

Выручка — это лишь одна часть денежного потока, поскольку она связана с притоком денежных средств, но не с их оттоком.Иногда его называют чистым объемом продаж, выручкой от продаж или общим доходом.

В большинстве случаев под выручкой понимается доход от продаж, связанных с основными операциями бизнеса. Другими словами, если у вас есть небольшой бизнес по продаже лодок, выручка будет относиться к вашим общим продажам лодок.

Возможно, вы также слышали термин неоперационная выручка . Этот термин относится к другим потокам доходов бизнеса, включая инвестиционный доход или процентный доход. Это не обычное дело, но говорят, что у вашего судостроительного предприятия деньги отложены на инвестиционном счете.Любой доход, полученный с этого аккаунта, будет считаться неоперационным доходом для компании.

Денежный поток к прибыли

Мы знаем, что прибыль — это выручка за вычетом расходов и что иногда ее называют чистой прибылью. Денежный поток относится к притоку и оттоку денежных средств для бизнеса. Положительный денежный поток возникает, когда в любой момент времени поступает больше денег, тогда как отрицательный денежный поток означает, что денег выходит больше.

Это может показаться удивительным, но бизнес может быть прибыльным, но при этом иметь отрицательный денежный поток.Получение дохода не всегда приводит к немедленному увеличению денежных средств, а несение расходов не всегда приводит к немедленному уменьшению денежных средств. Следовательно, может быть время, когда валовые продажи вашего бизнеса возрастут, даже если у вашего бизнеса больше оттока денежных средств, чем притока.

Один из способов следить за своей прибылью и общим денежным потоком — регулярно проверять свою финансовую отчетность. Эти отчеты включают отчет о прибылях и убытках вашей компании, отчет о движении денежных средств и баланс. Вместе они дадут вам более полное представление о вашем бизнесе, помогая лучше понять, как взаимосвязаны денежный поток, прибыль и выручка.

Примеры различий между выручкой, прибылью и денежным потоком

Например, предположим, что вы владеете компанией, которая занимается распространением и производством газонокосилок в хозяйственных магазинах и других местах розничной торговли. Вот три момента, которые иллюстрируют разницу между прибылью и денежным потоком:

1. Выручка

Ваша компания продает газонокосилку за 300 долларов в розничный магазин 1 июня и отправляет счет по электронной почте. Выручка вашей компании составляет 300 долларов США, но продавец не оплачивает счет до 30 июня.Выручка публикуется немедленно, но 300 долларов наличными не собираются в течение 30 дней.

2. Произведенные расходы

Ваша компания оплачивает 270 долларов на проданную газонокосилку. Эти расходы оплачиваются в апреле и мае, до продажи газонокосилки. В апреле и мае у вашего бизнеса отток наличности в размере 270 долларов США, а 30 июня он получит 300 долларов США.

3. Признанная прибыль

Прибыль, полученная от продажи газонокосилок, составляет (300 — 270 долларов = 30 долларов), и эта прибыль публикуется 1 июня.С точки зрения бухгалтерского учета, выручка может быть признана 1 июня, потому что процесс продажи завершается, когда продукт доставлен. Прибыль в размере 30 долларов не будет получена наличными до 30 июня.

В то время как вашей компании приходится ждать, чтобы получить свою дебиторскую задолженность, у других видов бизнеса такой проблемы нет. Многие предприятия получают наличные от клиентов в точках продаж. Розничный торговец, такой как Walmart, получает платежи от клиентов в точках продаж с помощью дебетовых или кредитных карт.

Эта система позволяет розничному продавцу быстро собирать наличные и значительно упрощает процесс управления денежными средствами. Когда платежи собираются позже, чем когда продукт или услуга доставляются покупателю, планирование управления денежными средствами может быть более сложным.

Управление денежными потоками индивидуально для каждого бизнеса

Допустим, ваша компания, производящая газонокосилку, получила 30 долларов прибыли от продажи газонокосилок, но должна была заплатить 270 долларов наличными, чтобы изготовить и доставить продукт покупателю.Вашей компании также пришлось ждать 30 дней после продажи, чтобы вернуть 270 долларов, уплаченных наличными, и получить прибыль в размере 30 долларов. Чем больше продукции продает газонокосилка, тем больше денег она должна потратить. Эта ситуация требует точного управления денежными потоками.

Вот несколько примеров источников денежных потоков для вашего бизнеса по производству газонокосилок:

• Поступления по предыдущим продажам : Получение денежных средств от продаж в предыдущие месяцы может обеспечить денежные средства для производства и доставки продуктов. Продажи за апрель и май, собранные в июне, могут покрыть производственные затраты в июне.Однако, если продажи вашей компании растут, денежных поступлений за прошлые месяцы может быть недостаточно для удовлетворения текущих производственных потребностей.
• Отсрочка денежных выплат : Ваша компания может отсрочить денежные выплаты, что уменьшит общую сумму денежных средств, необходимых для производства каждый месяц. Предположим, например, что ваша компания покупает металл и другое сырье у поставщика материалов. Обе стороны подписывают договор, по которому ваша компания должна вносить 20% от суммы каждого заказа наличными и вносить остаток в течение 25 дней.Такой порядок улучшит денежную позицию вашей компании.
• Привлечение капитала : Если ваш бизнес по производству газонокосилок не может финансировать свои потребности в денежных средствах за счет денежных потоков, возможно, ему потребуется привлечь дополнительный капитал. Компании могут увеличивать капитал путем выпуска акций, что означает, что инвестор приобретает долю в компании в обмен на наличные. Вы также можете привлечь капитал за счет заемных средств.

Привлечение дополнительного капитала — наименее привлекательный вариант управления денежными средствами.Когда бизнес выпускает акции, владельцы продают процент своей доли в компании. Выпуск долга требует от компании уплаты процентов по долгу и своевременного погашения первоначальной основной суммы займа.

Многие компании должны выпустить акции или долги, чтобы собрать достаточно средств для ведения бизнеса.

В чем разница между прибылью и рентабельностью?

Как владельцу бизнеса вам нужно больше входящих, чем исходящих денег, чтобы ваша компания оставалась на плаву.Сколько денег у вас осталось после оплаты расходов, называется прибылью. Вам следует измерить прибыль своего бизнеса, известную как прибыльность. Анализируйте прибыль и прибыльность, чтобы анализировать свою компанию и принимать финансовые решения.

Прибыль и рентабельность

Как прибыль, так и рентабельность позволяют лучше понять различные аспекты вашего бизнеса. Чтобы не путать эти два понятия, вам необходимо понимать разницу между прибылью и прибыльностью.

Прибыль — это сумма, которую получает ваш бизнес.Это число остается, когда вы вычитаете расходы из своего дохода. Вы можете получить прибыль, просмотрев отчет о прибылях и убытках вашего бизнеса.

Прибыльность измеряет прибыль вашего бизнеса и помогает определить ваш успех или неудачу. Это не абсолютное число. Вместо этого он смотрит на то, что означает прибыль вашего бизнеса, в виде процентов или десятичных дробей. Вы можете использовать разные коэффициенты прибыльности.

Прибыль

Прибыль вашего бизнеса называется чистой прибылью или убытком.У вашего бизнеса либо остались деньги после того, как вы оплатили расходы, либо у вас их нет.

Опять же, используйте отчет о доходах, чтобы определить свои общие доходы и расходы. Вот формула определения прибыли вашего бизнеса:

Прибыль = Общий доход — Общие расходы

В нижней строке отчета о прибылях и убытках отображается ваша прибыль или убыток. Если ваша прибыль отрицательная, вам нужно что-то изменить в своем бизнесе. Вы можете сократить свои расходы, придумать способы увеличения дохода или и то, и другое.

Например, в июне ваш доход составил 20 000 долларов. У вас было 10 000 долларов расходов. Ваша прибыль составит 10 000 долларов (20 000–10 000 долларов). Многие владельцы бизнеса предпочитают инвестировать оставшуюся прибыль в свой бизнес.

Получение прибыли не обязательно означает прибыльность вашего бизнеса. У вас может быть положительная прибыль, которая кажется высокой, но она не дает вам полной картины состояния вашей компании.

Чтобы определить, отражают ли финансы вашей компании успех или неудачу, вам нужно посмотреть на прибыльность.

Рентабельность

Прибыльность — это показатель прибыли. Вы используете рентабельность, чтобы определить, приносит ли ваш бизнес достаточно прибыли для поддержания и роста.

Есть несколько различных коэффициентов прибыльности, которые вы можете использовать для измерения аспектов успеха вашего бизнеса:

• Коэффициент рентабельности
• Коэффициент валовой прибыли
• Коэффициент рентабельности инвестиций

Коэффициент рентабельности

Коэффициент маржи прибыли показывает вам, сколько вы зарабатываете после вычета расходов, аналогично прибыли.Однако разница между прибылью и нормой прибыли заключается в том, что размер прибыли измеряется как соотношение или процент. С другой стороны, прибыль — это просто сумма в долларах.

Используя маржу прибыли, вы знаете, какой процент от каждого доллара остается у вашего бизнеса.

В вашем отчете о прибылях и убытках есть числа, необходимые для определения коэффициента прибыли. Чтобы определить коэффициент рентабельности вашего бизнеса, используйте следующую формулу:

Маржа прибыли = (Выручка — Расходы) / Выручка

Давайте использовать те же числа, что и в примере с прибылью (20 000 долларов дохода и 10 000 долларов расходов).

(20 000–10 000 долларов США) / (20 000 долларов США) = 0,5

Как видите, ваша норма прибыли составляет 0,5 или 50%. Это означает, что вы сохраняете 50 центов с каждого доллара продаж. Остальные 50 центов идут на расходы. Норма прибыли выше 25% обычно хороша.

Коэффициент валовой прибыли

Коэффициент валовой прибыли сравнивает вашу валовую прибыль с вашими чистыми продажами. Используйте коэффициент валовой прибыли, чтобы определить, насколько выше цена ваших продуктов по сравнению с тем, что вы за них заплатили.

Вы можете использовать коэффициент валовой прибыли, чтобы узнать, какой доход остается после вычета стоимости проданных товаров (COGS).COGS — это сколько вам стоит производство предметов.

Вот формула коэффициента валовой прибыли:

Коэффициент валовой прибыли = (Выручка — Себестоимость проданных товаров) / Выручка

Допустим, у вас 30 000 долларов дохода и 20 000 долларов стоимости проданных товаров.

(30 000–20 000 долларов) / 30 000 долларов = 0,33

В этом примере коэффициент вашей валовой прибыли составляет 0,33 или 33%. Это означает, что 33% вашего общего дохода остается после того, как вы заплатите COGS.

Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI)

Еще одним показателем рентабельности является коэффициент возврата инвестиций.Этот коэффициент показывает, насколько прибылен ваш бизнес по сравнению с тем, сколько вы потратили на свои инвестиции.

Вы используете коэффициент рентабельности инвестиций, чтобы определить, насколько успешно ваши инвестиции приносят прибыль. Коэффициент ROI — это процент.

Вот формула возврата инвестиций:

Рентабельность инвестиций = (Прибыль от инвестиций — Стоимость инвестиций) / Стоимость инвестиций

Например, вы потратите 1000 долларов на маркетинговую кампанию по электронной почте, которая принесет 1400 долларов продаж.

(1400–1000 долларов) / 1000 долларов = 0,4

Вы получите доход в размере 0,40 доллара США, или 40%, на каждый вложенный доллар. Как правило, чем выше число, тем выше ваша прибыльность.

Рентабельность и прибыль в двух словах

Их названия могут звучать одинаково, но прибыль и прибыльность совершенно разные. Прибыль показывает, сколько долларов у вас осталось после вычета расходов из выручки. Вы находите прибыльность, чтобы определить, здорова ваша прибыль или нет.

Формула определения прибыли:

• Прибыль = Выручка — Расходы

Есть несколько формул для измерения рентабельности:

• Маржа прибыли = (Выручка — Расходы) / Выручка
• Коэффициент валовой прибыли = (Выручка — Стоимость проданных товаров) / Общий доход
• Рентабельность инвестиций = (Прибыль от инвестиций — Стоимость инвестиций) / Стоимость инвестиций

Если вам нужно точно определить, сколько у вас осталось денег, посмотрите на свою прибыль.Если вы хотите узнать, насколько хорошо ваш бизнес справляется со своими доходами и расходами, определите свою прибыльность.

Чтобы определить свою прибыль и рентабельность, вам необходимо вести точный учет. Онлайн-бухгалтерское программное обеспечение Patriot позволяет отслеживать расходы и доходы. Он создан для тех, кто не занимается бухгалтером, чтобы вы могли вернуться к ведению бизнеса. Получите бесплатную пробную версию сегодня!

Это не является юридической консультацией; Для большей информации, пожалуйста нажмите сюда.

.